【正文】 資產(chǎn)流動性。是指資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的難易程度，這一轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)容易，這一資產(chǎn)的流動性越高。 資產(chǎn)需求的影響因素 P73】資產(chǎn)組合如何分散風(fēng)險 p6768】資產(chǎn)組合的收益和風(fēng)險的到期收益率和方差的計算 p6768 第二篇、金融機構(gòu)與金融市場部分（ 59章） 金融中介是通過發(fā)行對自身要求權(quán)來獲得資金，然后用這些資金去購買證券或發(fā)行貸款，從而在資金盈余單位和短缺單位之間發(fā)揮中介作用的金融機構(gòu)。三種類型存款機構(gòu)、投資性中介機構(gòu)和合約性儲蓄機構(gòu) P100 存款機構(gòu)即接受個人和機構(gòu)存款，并發(fā)放貸款的金融中介機構(gòu)。 共同基金通過向個人出售股份來籌集資金，然后用于購買多樣化的股票和債券組合。 貨幣市場共同基金是一種特殊的類型的共同基金，與其他共同基金一樣，也通過出售股份籌集資金，但是它的投資對象僅限于安全性高、流動性大的貨幣市場金融工具，如短期國債、銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等。 契約性儲蓄機構(gòu)。包括各種保險公司和養(yǎng)老基金，它們共同特征是以合約方式定期地從持約人手中收取資金（保險費或養(yǎng)老金預(yù)付款），然后按合約規(guī)定向持約人提供保險服務(wù)或養(yǎng)老金。 投資銀行是主要從事證券發(fā)行、承銷、交易、企業(yè)重組、兼并與收購、投資分析、風(fēng)險投資、項目融資等業(yè)務(wù)的銀行金融機構(gòu)，是資本市場上的主要金融中介。 現(xiàn)貨市場是指對與期貨、期權(quán)和互換等衍生工具市場相對的市場的一個統(tǒng)稱。期貨市場。 P189】場外（ OTC）市場 p172】金融工具 P100 一級市場。即證券的發(fā)行市場。二級市場。已發(fā)行證券的交易市場 有效市場理論（ 1）投資者都利用可獲得的信息力圖獲得更高的報酬；（ 2）證券市場對新的市場信息的反應(yīng)迅速 而準(zhǔn)確，證券價格能完全反應(yīng)全部信息；（ 3）市場競爭使證券價格從舊的均衡過渡到新的均衡，而與新信息相應(yīng)的價格變動是相互獨立的或隨機的。 間接金融（融資）間接金融是指資金盈余單位把資金存放（或投資）到銀行等金融中介機構(gòu)中 去，再由這些機構(gòu)以貸款或證券投資的形式將資金轉(zhuǎn)移到資金短缺單位手中。 直接金融（融資）。直接金融是指資金短缺單位直接在證券市場上向資金盈余單位發(fā)放某種憑證（即金融工具），比如債券或股票；當(dāng)盈余單位花錢向短缺單位購買這些憑證時，資金就從盈余單位轉(zhuǎn)移到了短缺單位手中。 衍生金融工具 p97金融衍生工具，又稱金融衍生產(chǎn)品，是一種合約，是指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量（作為合約標(biāo)的物的某一金融工具、指數(shù)或其它投資工具）之上，其價格決定于后者變動的派生金融產(chǎn)品。 衍生金融工具的主要作用是促進金融市場的穩(wěn)定和發(fā)展 ,有利于加速 經(jīng)濟信息的傳遞 ,其價格形成有利于資源的合理配置和資金的有效流動 ,還可以增強國家金融宏觀調(diào)控的能力，有分割，轉(zhuǎn)移風(fēng)險，提高金融市場經(jīng)濟效率的作用。 遠(yuǎn)期合約 p97】期貨合約 P97】期權(quán)交易 p98】期權(quán)合約 p98】互換協(xié)議 p98】股票、套期保值 p177】 第 6章商業(yè)銀行：業(yè)務(wù)與管理 銀行 p102】信息不對稱指交易中的各人擁有的信息不同】逆向選擇定義為信息不對稱所造成市場資源配置扭曲的現(xiàn)象】道德風(fēng)險即 “ 從事經(jīng)濟活動的人在最大限度地增進自身效用的同時做出不利于他人的行動】法定準(zhǔn)備金是指金融機構(gòu)為保證客戶提取存款和資 金結(jié)算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款】超額準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行及存款性金融機構(gòu)在中央銀行存款帳戶上的實際準(zhǔn)備金超過法定準(zhǔn)備金的部分】同業(yè)拆借是指金融機構(gòu) (主要是商業(yè)銀行 )之間為了調(diào)劑資金余缺，利用資金融通過程的時間差、空間差、行際差來調(diào)劑資金而進行的短期借貸。 信托業(yè)務(wù)是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，受托人按委托人的意愿，以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，對信托財產(chǎn)進行管理或者處分的行為。 中間業(yè)務(wù) p118是指商業(yè)銀行以中介人的身份代客戶辦理各種委托事項，從中收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行在這些業(yè)務(wù)中基本不承擔(dān)什么風(fēng)險。表外業(yè)務(wù) p121是指對銀行的資產(chǎn)負(fù)債表沒有直接影響，但卻能夠為銀行帶來額外收益，同時也使銀行承受額外風(fēng)險的經(jīng)營活動 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表 p111】 商業(yè)商業(yè)銀行管理原則 p123126 第 7章銀行監(jiān)管（第 7講） ★ 了解： 信用風(fēng)險 p137】流動性風(fēng)險 p139】系統(tǒng)性風(fēng)險即市場風(fēng)險，即指由整體政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響?！糠窍到y(tǒng)性風(fēng)險是指對某個行業(yè)或個別證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險，它通常由某一特殊的因素引起，與整個證券市場的價格不存在系統(tǒng)的全面聯(lián)系，而只對個別或 少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響】核心資本 p149】附屬資本 p150】普通準(zhǔn)備金。 巴塞爾協(xié)議 p16 1銀行監(jiān)管的基本內(nèi)容 p140 一、對商業(yè)銀行設(shè)立和變更事項的審批 二、銀行營運過程中的監(jiān)管 1資本充足率要求 2流動性要求 三、資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)管 四、內(nèi)部控制制度的監(jiān)管 ⑤ 風(fēng)險集中和風(fēng)險暴露的監(jiān)管，目的 1維護銀行業(yè)的穩(wěn)定 2維護存款人的利益， 3加強對貨幣政策的控制 4加強政府對資金流向的引導(dǎo) 銀行面臨的風(fēng)險 1信用風(fēng)險 2國家風(fēng)險 3市場風(fēng)險 4 利率風(fēng)險 5流動性風(fēng)險 6操作風(fēng)險 7法律風(fēng)險 8聲譽風(fēng)險 第 9章中央銀行（第 9講） 單一銀行制 p202】復(fù)合銀行制。 P202】中央銀行是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對國民經(jīng)濟進行宏觀調(diào)控，對金融機構(gòu)乃至金融業(yè)進行監(jiān)督管理的特殊的金融機構(gòu)】 中央銀行職能 p211】中央銀行制度類型 p20220 4一、單一中央銀行制度 一元式：英、日、法、中 二元式：美、德 二、復(fù)合中央銀行制度 三、跨國中央銀行制度：歐洲中央銀行 四、準(zhǔn)中央銀行制度： 新加坡、中國香港 第三篇、貨幣供求與利率決定部分（ 1012 章） 基礎(chǔ)貨幣基礎(chǔ)貨幣定義為流通中現(xiàn)金（ C）和銀行準(zhǔn)備金 (R)之和。通常又稱為貨幣基礎(chǔ)或者高能貨幣。它是中央銀行的負(fù)債。中央銀行對基礎(chǔ)貨幣的控制優(yōu)于它對儲備的控制?；A(chǔ)貨幣可以分為兩部分。 B=C+R（中央銀行的負(fù)債） B=MB+DL（中央銀行的資產(chǎn)）】貨幣乘數(shù)也稱之為貨幣擴張系數(shù)或貨幣擴張乘數(shù)是指在基礎(chǔ)貨幣（高能貨幣）基礎(chǔ)上貨幣供給量通過商業(yè)銀行的創(chuàng)造存款貨幣功能產(chǎn)生派生存款的作用產(chǎn)生的信用擴張倍數(shù)，是貨幣供給擴張的倍數(shù)】高能貨幣是經(jīng)過商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)而能擴張或緊縮貨幣供應(yīng)量的貨幣。（第 10章） 交 易需求 p249】預(yù)防需求 p249】投機需求 p249】（第 11章） 影響我國貨幣需求的兩個因素 1)財富總量弗里德曼認(rèn)為，利用一般的限期收入指標(biāo)來衡量財富的指標(biāo)是有缺陷的，因為它會受到經(jīng)濟波動的影響，必須用持久性收入來作為財富的代表。持久性收入是弗里德曼在其消費理論中提出的，是指消費者在較長一段時間內(nèi)所能獲得的平均收入。 2)非人力財富占總財富的比率弗里德曼認(rèn)為，人力財富是流動性最差的財富。所以當(dāng)人力資本占總財富的比重較大時，說明總財富的流動性就比較低，因此對流動性高的資本的需求就大。所以說，人力資本在總財富中 占的比例越大對貨幣的需求就越大；非人力財富占的比例越大對貨幣的需求就越小。 3)持有貨幣的預(yù)期報酬率（ 1）銀行為支票存款支付的少量利息（ 2）銀行為支票存款提供的各種服務(wù) 弗里德曼認(rèn)為，持有貨幣的預(yù)期回報率不能簡單地看成一個常數(shù)，它會隨著其它資產(chǎn)收益的變動而變動。 4)其他資產(chǎn)的預(yù)期報酬率，即持有貨幣的機會成本。（ 1）任何當(dāng)期支付的所得或所失（債券利息等） 動 5)財富所有者的特殊偏好 等因素 貨幣乘數(shù)的推導(dǎo) p224（ 2）資產(chǎn)項目價格的變 根據(jù)定義： B=C+R M=D+C R=rr D+ rrt TD+e D 其中： TD=t D 所以： R=（ rr + rrt t +e)D 又因為： C=c D 風(fēng)險升水是指遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率?！渴找媲€又稱收益率曲線或利率曲線，描述的是不同期限的同種債券之間利率的關(guān)系，或者說是債券的期限與利率之間的關(guān)系?！抠M雪效應(yīng)是指利率隨預(yù)期通貨膨脹的上升而上升的想象 古典利率決定理論 p291】流動性偏好利率理論 p291】可貸資金利率決定理論 p291】利率的期限結(jié)構(gòu)p291】 第 1 14章貨幣傳導(dǎo)機制、貨幣與價格水平和國民收入 IS曲線 p299是使產(chǎn)品市場上供給等于需求的收入和利率的組合 LM曲線 p301是使貨幣市場上供給等于需求的收入和利率組合 IS曲線和ＬＭ曲線的交點表示產(chǎn)品市場和貨幣市場的一般均衡點 總供給曲線、總需求曲線 p323】貨幣中性（ p339】 通貨膨脹的定義 p370】通貨膨脹的成因和影響 p350p370】 第 16章金融與經(jīng)濟發(fā)展金融抑制 p377378】金融深化 p380】 貨幣政策最終目標(biāo) p486】操作目標(biāo) p487】中介目標(biāo) p486】 貨幣政策工具 p486】 貨幣政策的操作與實踐 p480p498 利息的定義（教材第三章利率 (Interest Rate)，是衡量利息高低的指標(biāo)。就表現(xiàn)形式來說，是指定時期內(nèi)利息額同借貸資本總額的比率。利息的本質(zhì)： 資金時間價值的補償 犧牲流動性的補償 違約風(fēng)險補償 通貨膨脹的補償利率的種類 年利、月利、日利 固定利率、浮動利率 市場利率、官方利率 短期利率、長期利率 名義利率、實際利率 商業(yè)銀行的定義和經(jīng)營范圍（教材第五章） P84，商業(yè)銀行主要通過發(fā)行發(fā)票存款、儲蓄存款和定期存款來籌措資金，用于發(fā)放工商業(yè)貸款、消費者貸款和抵押貸款，購 買政府債券，提供廣泛的金融服務(wù)。 P13 3金融監(jiān)管的國際標(biāo)準(zhǔn)（教材第七章】掌握《巴塞爾協(xié)議》對資本充足率的基本要求。 證券市場的參與人（教材第八章， p188】總供給曲線（教材第十四章， p344】貨幣供應(yīng)量（教材第二章 p21】金融風(fēng)險（教材第七章， p137】 凱恩斯主義貨幣需求理論（教材第十一章， p248】 基礎(chǔ)貨幣的控制方式 1公開市場業(yè)務(wù) 1】對銀行的公開市場購買 2】對公眾的公開市場購買。公開市場購買對儲備的作用，取決于債券出售人將所得款項以現(xiàn)金形式持有還是存入銀行；但是，不論哪種形式，公開市場購買對基礎(chǔ)貨 幣的作用都相同。 款需