【正文】 強(qiáng)烈，會(huì)持續(xù)推動(dòng)份額上升。 現(xiàn)實(shí) SUV 用戶車型忠誠度較高： “下次買車還是會(huì)買 SUV，不會(huì)考慮轎車，因?yàn)檗I車空間太小，座位低，開起來很不舒服?！? —— 廣州逍客用戶 “下次購車仍舊買 SUV，開慣了 SUV就知道，視野和通過性比轎車好得多?！? —— 廣州 3008用戶 現(xiàn)實(shí) SUV 用戶未來是否還會(huì)購買 SUV 會(huì) , % 不會(huì) , % 說不好 , % N=2215 % % % % % 2023 2023 2023 2023 2023現(xiàn)實(shí)乘用車用戶理想車型為 SUV的比例 N=570 956 1439 1838 1160 數(shù)據(jù)來源：國家 信息中心 《 SUV市場研究 》 2023 數(shù)據(jù)來源：國家 信息中心 《 全國乘用車需求動(dòng)向調(diào)查 》 2023 （轎車 +SUV+MPV=100%） 16 總量控制較強(qiáng) 結(jié)構(gòu)調(diào)整偏弱 環(huán)保：限行 /限購 交通擁堵：限行 /限購 燃油附加稅：汽油 1元 /升 節(jié)能惠民： ，3000元 /輛 ?目前粗放型的產(chǎn)業(yè)政策對 SUV 難以形成有效制約 總量控制從方便管理出發(fā)，一刀切，刺激 一步到位心理， 有利于 SUV 目前結(jié)構(gòu)調(diào)整政策力度偏弱，對 SUV制約作用不強(qiáng) 17 SUV 轎車 ?油耗是 SUV 產(chǎn)品與生俱來的劣勢，而節(jié)能政策與油耗掛鉤且不斷加強(qiáng)正是未來的政策發(fā)展方向。 平均油耗對比（升 /百公里） 1625 1510 1225 1600 1460 1290 CRV 雅閣 思域 途觀 帕薩特 速騰 典型產(chǎn)品車重對比（單位：千克） % % % % % 油耗 動(dòng)力性 內(nèi)飾做工與材 … 有噪音 內(nèi)部空間 N=1419 最不滿意的方面（ Top5，多選） ? 受產(chǎn)品自身特點(diǎn)制約，即使都市型SUV 車身依然偏重。 ? 現(xiàn)實(shí)用戶對油耗的不滿意最為突出。 ? 燃料限值不斷加強(qiáng)，調(diào)整供給。 ? 燃油稅等與油耗掛鉤稅費(fèi)仍有較大空間，直接調(diào)整需求。 300% 260% 120% 100% 73% 30% 13% 法國 德國 日本 西班牙 英國 美國 中國 燃油稅稅率 我國汽車平均能耗目標(biāo)設(shè)定（ L/百公里） 2023年 2023年 2023年 2023年目標(biāo) 2023年目標(biāo) N= 轎車 2256 622 255 108 SUV 70 802 66 262 數(shù)據(jù)來源：國家 信息中心國際比較研究， 2023 數(shù)據(jù)來源 ：國家信息中心產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫 數(shù)據(jù)來源：國家 信息中心 《 SUV市場研究 》 2023 數(shù)據(jù)來源 ：公開資料 數(shù)據(jù)來源：國家信息中心 《 全國乘用車需求動(dòng)向調(diào)查 》 2023；國家信息中心 《 SUV市場研究 》 2023 18 主要國家汽車保有量與原油消耗量對比 0 .1 0 .2 0 .3 0 .4 0 .7 0 .8 2 .4 汽車保有量（億輛） 2023年 預(yù)計(jì)保有 量接近 3億 輛 數(shù)據(jù) 來源 ：國家信息中心國際 比較 原油總消耗量 ?中長期看，中國會(huì)采取世界最嚴(yán)格的節(jié)能減排政策，第一次石油危機(jī)的爆發(fā)可能成為突變點(diǎn)。 2023年中國原油進(jìn)口來源國統(tǒng)計(jì)（ Top10） 4 , 4 6 4 3 , 9 3 8 2 , 1 3 2 1 , 5 8 7 1 , 5 2 4 1 8 . 7 %1 6 . 5 %8 . 9 %6 . 6 % 6 . 4 %沙特安哥拉伊朗阿曼俄羅斯絕對量（萬噸）占總進(jìn)口量份額數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局，國家信息中心 % % % % % % % % 乘用車整體 SUV汽油 柴油 雙燃料 混合動(dòng)力 現(xiàn)實(shí)用戶理想燃料類型 現(xiàn)實(shí) SUV用戶對新能源接受度偏低，企業(yè)在 SUV投放新能源產(chǎn)品也相對較少 N=6626 2427 未來新增的 4億噸進(jìn)口原油需求從何而來 ？ 數(shù)據(jù)來源：國家信息中心 《 全國乘用車需求動(dòng)向調(diào)查 》 2023；國家信息中心 《 SUV市場研究 》 2023 19 2023 2023 2023F 2023F?全球刺激政策造成貨幣泛濫，當(dāng)前國際大宗商品價(jià)格低迷是受全球經(jīng)濟(jì)不景氣影響； ?石油供給壓力加大迫使政府加大調(diào)整需求結(jié)構(gòu)的政策力度，燃料 限值 政策也開始實(shí)際調(diào)控供給。 國內(nèi)油價(jià)預(yù)測（未考慮燃油稅的變化） 數(shù)據(jù)來源：依據(jù)美國能源情報(bào)署（ EIA） 《 2023年度能源展望 》 ，2023年 4月。國內(nèi)油價(jià)的測算參數(shù)：一桶 =159升， 1噸 =（原油），增值稅 17%，消費(fèi)稅 1元 /升。 2023年美國經(jīng)濟(jì)有望回升 3210123456GDP:實(shí)際同比增長 :全球 GDP:實(shí)際同比增長 :美國 年消費(fèi)量 :原油 :世界 數(shù)據(jù)來源： IMF 單位：元 /升 2023年左右是政策開始變化的 風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn) 2023年左右美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，油價(jià)存在大幅反彈的風(fēng)險(xiǎn)。 GR:% GR:% GR:% 20 ?預(yù)計(jì) 2023年前 SUV基本 保持快速發(fā)展階段年均 %的份額提升幅度， 2023年份額將到達(dá) 23%。 ? 積極 的產(chǎn)品供給 與溫和 的外部 環(huán)境仍可持續(xù)，經(jīng)濟(jì)增速下滑帶來份額提高幅度小幅放緩 . SUV占乘用車內(nèi)需份額環(huán)比變化與 GDP增速對比 經(jīng)濟(jì)持續(xù)下滑下 SUV 份額提高速度出現(xiàn)小幅放緩 刺激政策下小排量轎車增長更快 % % % % % % % % % % % % 2,007 2,008 2,009 2,010 2,011 2,012GDP SUV份額環(huán)比變化 年均份額提高幅度： % 數(shù)據(jù) 來源 ：國家 信息中心銷量數(shù)據(jù)庫，國家統(tǒng)計(jì)局 21 但在消費(fèi)者偏好與產(chǎn)品改進(jìn)的推動(dòng)下，未 來份額 下降極為微小 % % % % % % % % % % % 外觀造型 質(zhì)量 安全性 品牌形象 操控性能 舒適性 價(jià)格 油耗 動(dòng)力性 通過性 前排空間 % % % % % % % % % % % 質(zhì)量 外觀造型 安全性 舒適性 操控性能 品牌形象 動(dòng)力性 價(jià)格 通過性 前排空間 油耗 現(xiàn)實(shí) SUV用戶購車重視因素對比（多選） N=2427 2023年 調(diào)查 N=2384 2023年 調(diào)查 ?“轎車化 SUV”仍將大行其道，關(guān)鍵外觀要像個(gè) SUV。 三廂：造型受限制 兩廂：無法做大尺 寸產(chǎn)品 MPV：短車頭方車身，商務(wù)氣息重 SUV造型富于變化，貼合用戶“轎車化”的需求特征，有條件通過犧牲通過性降低油耗水平，未來一段時(shí)間內(nèi)仍將屬于強(qiáng)勢車型 數(shù)據(jù)來源：國家 信息中心 《 SUV市場研究 》 2023/2023 23 166 209 246 293 360 439 501 563 624 689 748 795 837 % % % % % % % % % % % % % SUV內(nèi)需 (萬輛） 占乘用車內(nèi)需份額 樂觀方案： 如果沒有出現(xiàn)政策突變，偏好將推動(dòng)份額持續(xù)上升，但逐漸減緩 增速 2023 2023 2023 2023F 2023F 2023F 2023F 2023F 2023F 2023F 2023F 2023F 2023F % % % % % % % % % % % % % 樂觀方案： SUV內(nèi)需 及同比增速 預(yù)測 ?中國的能源、土地等資源稟賦差于美、俄， SUV 份額難以達(dá)到他們 30%左右的水平； ?油價(jià)上升與節(jié)能減排政策的溫和加強(qiáng)會(huì)逐漸削弱消費(fèi)者對 SUV的偏好，使份額增長放緩。 CONTENTS SUV市場產(chǎn)品需求 結(jié)構(gòu)預(yù)測 1 分產(chǎn)地 2 分品牌檔次 3 分車系 4 分排量 5 分變速箱形式 6 分驅(qū)動(dòng)形式 7 外觀風(fēng)格 25 進(jìn)口 SUV 的 總量較快增長， 占 SUV 內(nèi)需的份額圍繞平均值上下波動(dòng)。 % % % % % % % % % % % % 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023進(jìn)口 SUV總量 進(jìn)口 SUV份額 近幾年進(jìn)口 SUV總量（萬輛）及占 SUV 內(nèi)需份額 平均值% ?入世 ?國產(chǎn)車降價(jià) ?宏觀調(diào)控 ?宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好 ?取消配額 ?人民幣升值 ?“整車特征”實(shí)施 ?“四萬億” ?進(jìn)口 車庫存調(diào)整 ?“整車特征”取消 數(shù)據(jù)來源：國家 信息中心銷量數(shù)據(jù)庫 分產(chǎn)地 ?20232023進(jìn)口份額下降主要受入市后國產(chǎn)車降價(jià)影響； ?20232023進(jìn)口份額上升主要受 SUV 興起后車型本地化不足影響； ?2023年后份額總體趨降主要受本地化加強(qiáng)及經(jīng)濟(jì)增速趨緩影響。 ?金融危機(jī) ?消費(fèi)稅 調(diào)整 ?經(jīng)濟(jì)持續(xù)下滑 ?終端價(jià)格大幅下降 ?釣魚島事件 2023年乘用車內(nèi)需中進(jìn)口份額為% 26 SUV分 產(chǎn)地內(nèi)需預(yù)測（單位：萬輛） 2023 2023 2023 2023F 2023F 2023F 2023F 2023F 2023F 2023F 2023F 2023F 2023F % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 27 SUV分品牌檔次內(nèi)需預(yù)測（單位：萬輛） 2023 2023 2023 2023F 2023F 2023F 2023F 2023F 2023F 2023F 2023F 2023F 2023F % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 28 隨產(chǎn)品豐富， SUV 車系結(jié)構(gòu)逐漸向乘用車整體車系結(jié)構(gòu)靠攏 數(shù)據(jù)來源：國家 信息中心銷量數(shù)據(jù)庫 中國 SUV分 車系結(jié)構(gòu) 變化（ SUV內(nèi)需 =100%） % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 2023 2023 2023 2023 2023 2023 列 2 列 3 其他 日系 韓系 美系 德系 法系 自主 ?日韓系都市型 SUV產(chǎn)品儲(chǔ)備豐富，本地化 較 早，一直在 SUV市場占據(jù)高份額，但近年份額下滑； ?德系、美系、法系等在 SUV市場 份額偏低受制于缺少產(chǎn)品， 隨產(chǎn)品投放份額不斷提升； ?自主品牌 SUV隨近年產(chǎn)品供給豐富，份額回升。 分車系 日系 29 27 31 34 34 38 韓系 10 11 11 13 14 15 美系 22 21 17 19 21 20 德系 8 10 11 13 13 14 法系 0 0 1 1 1 5 自主 20 19 24 25 30 44 各 車系產(chǎn)品數(shù)量 29 ?德 系 SUV份額在豪華產(chǎn)品推動(dòng)下份額仍將提高，如果普通品牌價(jià)格下探，份額提高將更顯著。 ? 第二選擇車型為德系的非德系用戶，放棄第二選擇車型的主要原因是德系價(jià)格高。 % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 自主 德系 韓系 日系 法系 美系 其他車系 其他車系 美系 法系 日系 韓系 德系 自主 第二選擇車型 現(xiàn)實(shí)用戶第二 選擇車 系 % % % % % 價(jià)格比我買的車高 外觀造型不如我買的車 提車時(shí)間長 通過性不如我買的車 廠商形象不如我買的車 放棄德系車的原因（ TOP5，多選） N=441 現(xiàn)實(shí)