銀行客戶行為分析-文庫(kù)吧
2025-02-06 14:40 本頁(yè)面
【正文】 與實(shí)際比率相比較，評(píng)出每項(xiàng)比率的得分，最后求出總評(píng)分。 沃爾的評(píng)分法在技術(shù)上講存在一個(gè)問(wèn)題，就是某一個(gè)指標(biāo)嚴(yán)重異常時(shí)，會(huì)對(duì)總平分產(chǎn)生不合邏輯的重大影響。 現(xiàn)代社會(huì)與沃爾的時(shí)代相比已經(jīng)發(fā)生了很大的變化，一般認(rèn)為企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的內(nèi)容主要上盈利能力，其次上償債能力，此外還有成長(zhǎng)能力，它們之間大致可以按 5： 3： 2來(lái)分配比重。如果仍以 100分為總評(píng)分，則評(píng)分的標(biāo)準(zhǔn)分配如表 51所示。 Confidential 11 沃爾法 Confidential 12 指標(biāo) 評(píng)分值 標(biāo)準(zhǔn)比率 （ %） 行業(yè)最高比率 （ %） 最高評(píng)分 最低評(píng)分 每分比率差 （ %） 盈利能力： 總資產(chǎn)凈利率 20 10 20 30 10 1 銷售凈利率 20 4 20 30 10 凈值報(bào)酬率 10 16 20 15 5 償債能力： 自有資本比率 8 40 100 12 4 15 流動(dòng)比率 8 150 450 12 4 75 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 8 600 1200 12 4 150 存貨周轉(zhuǎn)率 8 800 1200 12 4 100 成長(zhǎng)能力： 銷售增長(zhǎng)率 15 15 30 9 3 5 凈利增長(zhǎng)率 10 10 20 9 3 人均凈利增長(zhǎng)率 10 10 20 9 3 合 計(jì) 100 150 50 沃爾法 ? 標(biāo)準(zhǔn)比率應(yīng)以本行業(yè)平均數(shù)為基礎(chǔ)，適當(dāng)進(jìn)行理論修正，在給每個(gè)指標(biāo)評(píng)分時(shí)，應(yīng)規(guī)定上限和下限，以減少個(gè)別指標(biāo)異常給總分造成不合理的影響。 ? 綜合評(píng)分方法的關(guān)鍵技術(shù)是“標(biāo)準(zhǔn)分值”的確定和“標(biāo)準(zhǔn)比率”的建立。只有長(zhǎng)期連續(xù)實(shí)踐、不斷修正，才能取得較好效果。 Confidential 13 指標(biāo)體系法 ? 財(cái)政部于 1995年公布了一套企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，該套體系包括以下 10個(gè)指標(biāo)： （ 1）銷售利潤(rùn)率。 銷售利潤(rùn)率 =利潤(rùn)總額 247。 產(chǎn)品銷售凈額 （ 2）總資產(chǎn)報(bào)酬率。 總資產(chǎn)報(bào)酬率 =（利潤(rùn)總額 +利息支出） 247。 平均資產(chǎn)總額 （ 3）資本收益率。 資本收益率 =凈利潤(rùn) 247。 實(shí)收資本 （ 4）資本保值增值率。 資本保值增值率 =期末所有者權(quán)益總額 247。 期初所有者權(quán)益總額 （ 5）資產(chǎn)負(fù)債率。 資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額 247。 資產(chǎn)總額 （ 6）流動(dòng)比率（或速凍比率）。 （ 7）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =賒銷金額 247。 平均應(yīng)收賬款余額 （ 8）存活周轉(zhuǎn)率 。 存活周轉(zhuǎn)率 =產(chǎn)品銷售成本 247。 平均存貨成本 其中： 平均存貨成本 =（期初存貨成本 +期末存貨成本） 247。 2 （ 9）社會(huì)貢獻(xiàn)率 社會(huì)貢獻(xiàn)率 =企業(yè)貢獻(xiàn)總額 247。 平均資產(chǎn)總額 （ 10）社會(huì)積累率 社會(huì)積累率 =上繳國(guó)家財(cái)政總額 247。 企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)總額 Confidential 14 指標(biāo)體系法 ? 指標(biāo)體系的綜合評(píng)分法如下： （ 1）以行業(yè)平均的評(píng)價(jià)值。 （ 2）標(biāo)準(zhǔn)值的評(píng)分為 100分，其中銷售利潤(rùn) 15分、總資產(chǎn)報(bào)酬率 15分、資本保值增值率 10分、資產(chǎn)負(fù)債率 5分、流動(dòng)比率（或速動(dòng)比率） 5分、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 5分、存貨周轉(zhuǎn)率 5分、社會(huì)貢獻(xiàn)率 10分、社會(huì)積累率 15分。 （ 3）根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，分析計(jì)算 10項(xiàng)指標(biāo)的實(shí)際值，然后加權(quán)計(jì)算 10項(xiàng)指標(biāo)的綜合實(shí)際評(píng)分。計(jì)算公式：綜合實(shí)際分?jǐn)?shù) =∑權(quán)數(shù) （實(shí)際值 247。 標(biāo)準(zhǔn)值） （ 1）資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)標(biāo)準(zhǔn)值，如表 52，實(shí)際值為 80%，標(biāo)準(zhǔn)值為 50%，并不是好現(xiàn)象，不應(yīng)當(dāng)因此多評(píng)分。此時(shí)，第③欄相對(duì)比率的計(jì)算改為標(biāo)準(zhǔn)值除以實(shí)際值，使相對(duì)比率小于 1，實(shí)際評(píng)分（ ）會(huì)低于給定的權(quán)數(shù)（ 5分）。 （ 2）虧損企業(yè)的銷售利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、資本收益率和資本保值率、實(shí)際財(cái)務(wù)比率社會(huì)負(fù)數(shù)。在這種情況下，第③欄相對(duì)比率取 0，該項(xiàng)指標(biāo)得分為 0，這樣處理可避免虧損時(shí)財(cái)務(wù)綜合評(píng)分過(guò)分下降。 （ 3）資產(chǎn)
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