武漢瑞得香港上市建議方案-文庫(kù)吧
2025-01-18 12:58 本頁(yè)面
【正文】 只 要 于 上 市 時(shí) 并 持 續(xù) 地 作 出 全 面 披 露 ， 董 事 、 控 股 股 東 、 主 要 股 東 及 管 理 層 股 東 均 可 進(jìn) 行 與 申 請(qǐng) 人 有 競(jìng) 爭(zhēng) 的 業(yè) 務(wù) （ 主 要 股 東 則 不 需 要 作 持 續(xù) 全 面 披露） 控 股 股 東 如 進(jìn) 行 任 何 與 申 請(qǐng) 人 有 競(jìng) 爭(zhēng) 的 業(yè) 務(wù) ， 屬 應(yīng) 避 免 事 項(xiàng) ， 否 則 會(huì) 導(dǎo) 致 申 請(qǐng) 人 不 適合上市 最 低 市 值 或 股 本 要 求 對(duì)于股本規(guī)模無(wú)具體規(guī)定，但實(shí)際上在上市時(shí)市 值不能少于 46,10 萬(wàn)港元（活躍業(yè)務(wù)記錄期少於 24 個(gè)月者，市值至少達(dá) 5 億港元） 新 成 立 的 股 份 有 限 公 司 的 注 冊(cè) 資 本 最 少 為 1000 萬(wàn) 元 人 民 幣 ， 發(fā) 行 股 份 后 的 股 本 不 少 于 5000 萬(wàn)元人民幣 最低公眾 持股量 1. 市 值 40 億 港 元 以 下 ， 公 眾 持 有 最 低 市 值 為 3,000 萬(wàn)港元或 25% （以較高者為準(zhǔn)） 2. 市 值 40 億 港 元 以 上 ， 公 眾 持 有 最 低 市 值 為 10 億 港元或 20% （以較高者為準(zhǔn)） 3. 上市時(shí)公眾股東至少有 100 名 1. 向 公 眾 人 士 發(fā) 行 的 股 份 須 達(dá) 公 司 股 本 總 額 的 25% ； 惟 如 發(fā) 行 人 的 股 本 總 額 超 過(guò) 4 億 元 ， 則 占 已 發(fā) 行 股 本 的 百 份 比 可 降 至 15% 。 2. 持 有 股 票 面 值 人 民 幣 1000 元 以 上 的 個(gè) 人 股東不少于 1000 人。 6 香港創(chuàng)業(yè)板與國(guó)內(nèi) A股上市條件比較 7 香港創(chuàng)業(yè)板 國(guó)內(nèi) A股 管 理 層 股 東 及 高 持 股 量 股 東 的 最 低 持 股量 在 上 市 時(shí) 管 理 層 股 東 及 高 持 股 量 股 東 必 須 合 共 持 有不少于公司已發(fā)行股本的 35% 1. 發(fā) 起 人 所 持 的 股 東 數(shù) 額 不 少 于 申 請(qǐng) 人 上 市后的股本總額的 35% ； 2. 發(fā) 起 人 持 有 申 請(qǐng) 人 的 股 本 總 額 不 少 于 人 民幣 3000 萬(wàn)元，但國(guó)家另有規(guī)定的除外。 股 份 禁 售 期 上 市 時(shí) 的 管 理 層 股 東 的 股 份 禁 售 期 為 12 個(gè) 月 。 若 上 市 時(shí) 的 管 理 層 股 東 持 有 創(chuàng) 業(yè) 板 上 市 發(fā) 行 人 股 權(quán) 不超過(guò) 1% ，股份禁售期將為 6 個(gè)月； 高 持 股 量 股 東 在 股 份 上 市 后 首 6 個(gè) 月 內(nèi) 不 出 售 其 擁有的股份。 上 市 的 第 一 大 股 東 必 須 承 諾 ， 自 申 請(qǐng) 人 股 票 上 市 之 日 起 12 個(gè) 月 內(nèi) 不 轉(zhuǎn) 讓 其 持 有 的 申 請(qǐng)人股份； 發(fā) 起 人 持 有 的 股 票 自 申 請(qǐng) 人 成 立 之 日 起 3 年 內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓； 公 司 董 事 、 監(jiān) 事 及 高 級(jí) 管 理 人 員 所 持 有 的 股 份 在 任 職 期 間 內(nèi) 及 任 職 屆 滿 后 6 個(gè) 月 不 得 轉(zhuǎn)讓； 法人股尚無(wú)法安排上市流通。 員 工 持 股 計(jì)劃 可 以 安 排 員 工 持 股 計(jì) 劃 ， 只 是 未 行 使 購(gòu) 股 權(quán) 的 整 體限額在任何時(shí)侯均不得超過(guò)已發(fā)行證券的 30% 不允許 上 市 后 融 資 公 司 上 市 半 年 后 ， 就 可 以 增 發(fā) 新 股 ， 公 司 股 東 大 會(huì) 只 要 給 予 公 司 董 事 會(huì) 授 權(quán) ， 不 須 要 香 港 證 監(jiān) 會(huì) 或 聯(lián) 交 所 審 批 ， 董 事 會(huì) 就 可 以 決 定 每 半 年 增 發(fā) 不 超 過(guò) 公 司 總 股 本 20% 的 新 股 予 公 眾 ， 并 無(wú) 盈 利 或 凈資產(chǎn)收益率等方面的要求 上市公司申請(qǐng)配股，須滿足： 最 近 三 年 加 權(quán) 平 均 凈 資 產(chǎn) 收 益 率 平 均 不 低 于 6% ； 原 則 上 不 超 過(guò) 股 本 總 額 的 30% （ 控 股 股 東 全額認(rèn)購(gòu)所配售股份的，不受此限制）； 距前次發(fā)行間隔不少于一個(gè)會(huì)計(jì)年度。 上市公司申請(qǐng)?jiān)霭l(fā)，須滿足： 最 近 三 年 加 權(quán) 平 均 凈 資 產(chǎn) 收 益 率 平 均 不 低 于 6% ，且發(fā)行完成當(dāng)年不低于 6% ； 距前次發(fā)行間隔不少于 12 個(gè)月。 香港創(chuàng)業(yè)板與國(guó)內(nèi) A股上市條件比較 8 凱捷的建議 引入戰(zhàn)略投資，私募資金，發(fā)展提升公司規(guī)模 分拆業(yè)務(wù)國(guó)內(nèi)上市 二次融資 轉(zhuǎn)香港主板 香港創(chuàng)業(yè)板上市 境外運(yùn)作 境內(nèi)運(yùn)作 9 凱捷的建議：香港創(chuàng)業(yè)板上市 香港創(chuàng)業(yè)板上市的主要優(yōu)勢(shì) 對(duì)比香港創(chuàng)業(yè)板與國(guó)內(nèi) A股上市規(guī)則及相關(guān)法律制度 ， 對(duì)于貴公司 ， 選擇香港創(chuàng)業(yè)板上市比國(guó)內(nèi)上市更有利于公司的快速發(fā)展： A股上市 ， 需等待較長(zhǎng)時(shí)間 考慮到海外二板的狀況 、 國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)板與香港創(chuàng)業(yè)板的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系 ， 尤其是推出國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)板對(duì)有國(guó)有股減股的不利影響 ， 大陸推出創(chuàng)業(yè)板的時(shí)間已被無(wú)限期推遲；貴公司如
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