【正文】 專門人員，參與咨詢服務(wù)項(xiàng)目組 （三）了解客戶需求，遞交項(xiàng)目建議書（四）簽訂合同，明確雙方的權(quán)利與義務(wù)（五）形成最終的咨詢報(bào)告（六）指導(dǎo)客戶實(shí)施咨詢方案（七）信息反饋四、咨詢服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其控制（一）咨詢服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)? 1．違約風(fēng)險(xiǎn)? 2．分析風(fēng)險(xiǎn)? 3．信息誤導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)（二）咨詢服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制? 投資銀行咨詢服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制可以從內(nèi)部和外部兩方面著手1．外部控制? （ 1）加強(qiáng)咨詢服務(wù)的法律和規(guī)章制度的建設(shè)。? （ 2）建立嚴(yán)格的咨詢服務(wù)從業(yè)資格確認(rèn)制度2．內(nèi)部控制? （ 1）完善咨詢服務(wù)的內(nèi)部管理制度? （ 2）建立科學(xué)的決策機(jī)制和有效的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系? （ 3）制定合理的生存和競爭策略? （ 4）引進(jìn)國外咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)的先進(jìn)咨詢服務(wù)第二節(jié) 資產(chǎn)管理n一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)涵和特點(diǎn)n二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本類型n三、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的運(yùn)作管理n四、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)涵和特點(diǎn) （一）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)涵 ? 投資者（包括機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者）將其合法持有的現(xiàn)金或證券委托給專業(yè)的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)（主要是指投資銀行），通過金融市場的運(yùn)作，有效降低市場風(fēng)險(xiǎn)，贏得較高投資回報(bào)的一種新興的金融業(yè)務(wù)。? 從實(shí)質(zhì)上講，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)體現(xiàn)的是一種 信托關(guān)系 。所謂的信托關(guān)系，是指委托人出于對受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移給受托人，由受托人按照委托人的意愿，為受益人的利益和特定目的，進(jìn)行管理和處分財(cái)產(chǎn)的行為關(guān)系。（二）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)? 1．資產(chǎn)管理體現(xiàn)了金融契約的 委托代理關(guān)系? 在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，客戶作為委托人，是資產(chǎn)的所有者，當(dāng)其與投資銀行簽訂 《 資產(chǎn)委托管理協(xié)議書 》 以后，委托投資銀行代其管理資產(chǎn)，投資銀行便成為了資產(chǎn)的受托方，享有在協(xié)議規(guī)定范圍內(nèi)按委托人的意愿和在授權(quán)范圍內(nèi)對受托資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營管理的權(quán)利 2．資產(chǎn)管理服務(wù)采用 個(gè)性化管理? 委托人委托的資產(chǎn)具有不同的性質(zhì)，他們對投資銀行管理資產(chǎn)的要求千差萬別，因此在資產(chǎn)管理協(xié)議中賦予投資銀行的權(quán)利也不盡相同，作為受托人的投資銀行必須區(qū)別對待，對各個(gè)客戶的資產(chǎn)分別設(shè)立賬戶，根據(jù)客戶的不同要求，進(jìn)行個(gè)性化的服務(wù) 3．投資銀行的 受托資產(chǎn)具有多樣性? 投資銀行接受客戶委托管理的資產(chǎn)主要是金融資產(chǎn)，包括現(xiàn)金資產(chǎn)，還包括股票、債券和其他有價(jià)證券。? 在所有的金融資產(chǎn)中，投資銀行受托管理的資產(chǎn)主要是現(xiàn)金和國債 4．客戶承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)? 證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)在客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動中違反合同規(guī)定或未切實(shí)履行職責(zé)并造成損失的，客戶可依法要求證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)給予賠償 .? 但如在正常經(jīng)營中發(fā)生損失，則主要由客戶承擔(dān)。5．資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 和其他業(yè)務(wù)之間是緊密相聯(lián)的? 投資銀行在從事其他業(yè)務(wù)的過程中積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)、信息和資源，這些都在客戶來源、資金投向、運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)、研究咨詢等方面為資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的開展提供了資源和便利6．資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)體現(xiàn)了 一對一的信息披露? 由于受托資產(chǎn)具有一定的保密性，這就使得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的信息披露是以一對一的方式進(jìn)行的，而不是像投行其他業(yè)務(wù)一樣，需要向社會公眾進(jìn)行公開信息披露 7．資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制? 從 外部監(jiān)管的角度 看，法律法規(guī)較為健全的國家都通過相關(guān)條款對從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)體的資金流向進(jìn)行嚴(yán)格控制；? 從 內(nèi)控制度的設(shè)計(jì) 上，投資銀行主要通過風(fēng)險(xiǎn)收益比率進(jìn)行方案選擇和比較，建立風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系和價(jià)格波動預(yù)警指標(biāo)體系中信信托三峽全通項(xiàng)目啟動司法拍賣程序（ 2023年 04月 16日 09:57 證券日報(bào)）? 雖然各方都不希望看到這一結(jié)果，但是中信 信托 三峽全通項(xiàng)目終于還是走到了啟動拍賣程序這一步。? 近日，一家名為天問國際拍賣的公司在其官方網(wǎng)站及媒體上發(fā)布公告稱，受債權(quán)人中信信托委托，天問國際將于 2023年 4月 28日下午 15點(diǎn)在北京公開拍賣債務(wù)人為宜昌三峽全通涂鍍板有限公司 (下稱 “三峽全通 ”)的不良信托貸款債權(quán)。? 這也就意味著，當(dāng)?shù)卣槍@一項(xiàng)目并協(xié)商的一攬子救助方案未能成行，中信信托最后只能通過拍賣的方式實(shí)現(xiàn)償還信托資金?！　　　　　　　　　　　? 根據(jù)公告的內(nèi)容，以 2023年 3月 31日為基準(zhǔn)日，信托貸款債權(quán)為 ，其中，債權(quán)本金 ，債權(quán)利息 ,違約金 。債權(quán)擔(dān)保物為宜昌市夷陵國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司兩宗地塊的國有土地使用權(quán)，根據(jù)中信信托此前披露的信息，上述地塊評估值不低于，遠(yuǎn)高于此次拍賣債權(quán)的價(jià)值。? 針對 “中信制造 三峽全通貸款集合資金信托計(jì)劃 ”(下稱 “三峽全通項(xiàng)目 ”)融資方三峽全通多次違約，中信信托本寄望于當(dāng)?shù)卣粩堊拥木戎桨?，但是隨著最后對期限的日益臨近，這一計(jì)劃的實(shí)施也顯得越發(fā)渺茫。 ? 2023年 12月 28日，中信信托發(fā)起設(shè)立了 “三