民營(yíng)企業(yè)股份在境外上市的條件和程序-文庫(kù)吧
2025-01-06 09:22 本頁(yè)面
【正文】 可接受的 司法管轄地區(qū) 7. 上市時(shí)股東的限制 8. 其它 10 香港主板與創(chuàng)業(yè)板的不同和比較 主板 創(chuàng)業(yè)板 市場(chǎng)的目的 目的眾多 ， 包括為較大型 、 基礎(chǔ)較佳及 具有盈利紀(jì)錄的公司 籌集資金 為有主 線業(yè)務(wù) 及 增長(zhǎng)潛力 的公司 籌集資金 ， 行業(yè)類別及公司規(guī)模不限 證券類別 接受 第三者發(fā)行衍生工具 、 單位信托基金 和 投資工具 不 接受 由第三者發(fā)行的衍生工具 、 單位信托基金 和 投資工具 投資者對(duì)象 所有投資者 專業(yè)及充份了解市場(chǎng)的投資者為主 11 香港主板與創(chuàng)業(yè)板的不同和比較 主板 創(chuàng)業(yè)板 可接受的 司法地區(qū) 就主板第一 或 第二上市， 上市公司必須以下四個(gè)司法地區(qū)的 其中一處成立： 1. 香港 2. 百慕達(dá) 3. 開(kāi)曼群島 4. 中華人民共和國(guó) 就創(chuàng)業(yè)板第一上市， 上市公司必須在以下四個(gè)司法地區(qū)的 其中一處成立： 1. 香港 2. 百慕達(dá) 3. 開(kāi)曼群島 4. 中華人民共和國(guó) 創(chuàng)業(yè)板不容許第二上市 12 香港主板與創(chuàng)業(yè)板的不同和比較 主板 創(chuàng)業(yè)板 盈利要求 / 業(yè)務(wù)記錄 ?于過(guò)去三個(gè)完整財(cái)務(wù)年度的 總額達(dá) 港幣 5,000萬(wàn) 元 (其中最近財(cái)務(wù)年度的股東應(yīng)占盈利 須超過(guò)港幣 2,000萬(wàn) 元 , 在此以前的兩個(gè)財(cái)年度的股東應(yīng)占盈利 合計(jì)達(dá)到港幣 3,000萬(wàn) 元 ) ?于三年業(yè)務(wù)記錄期內(nèi) 相若的 管理層 及 所有權(quán) ?須就集團(tuán) 業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)分析 提供數(shù)據(jù) ?不設(shè)最低盈利要求 ?新申請(qǐng)人必須能顯示公司在 基本上相同 的 管理層 及 所有權(quán) 下 俱備不少于 24個(gè)月的 「 活躍業(yè)務(wù)記錄 」 或 「 活躍業(yè)務(wù)記錄 」 已達(dá)到 12個(gè)月并能符合 以下條件 (“ 特別活躍業(yè)務(wù)記錄 ”): ?營(yíng)業(yè)額或總資產(chǎn)值不少于港幣 5億元 。 ?預(yù)計(jì)上市時(shí)的市值不少于港幣 5億元 。 ?上市時(shí)公眾持股市值達(dá)港幣 及 至 少由 300名股東持有公眾股份 。及 首次公開(kāi)招股每股的招股價(jià) 不少于港幣 13 香港主板與創(chuàng)業(yè)板的不同和比較 主板 創(chuàng)業(yè)板 主線業(yè)務(wù) 并無(wú)有關(guān)具體規(guī)定 , 但實(shí)際上 , 主線業(yè)務(wù)的盈利 必須符合上述最低盈利要求 新申請(qǐng)人必須主力經(jīng)營(yíng)一項(xiàng)業(yè)務(wù) 不少于 12個(gè)月 , 但一般允許涉及主線業(yè)務(wù)的周邊業(yè)務(wù) 招股章程中 業(yè)務(wù)目標(biāo) 聲明 公司必須簡(jiǎn)單介紹 將來(lái)的業(yè)務(wù) 發(fā)展計(jì)劃 須提供 業(yè)務(wù)目標(biāo) 陳述 , 截列申請(qǐng)人的整體業(yè)務(wù)目標(biāo) , 并解釋公司如何計(jì)劃于上市當(dāng)年的財(cái)務(wù)年度及 其后兩個(gè)財(cái)務(wù)年度內(nèi)達(dá)到業(yè)務(wù)目標(biāo)及 列明為達(dá)到該等業(yè)務(wù)目標(biāo) 預(yù)計(jì)將需要投入的資金 14 香港主板與創(chuàng)業(yè)板的不同和比較 主板 創(chuàng)業(yè)板 最低市值 上市時(shí)市值須達(dá)到 港幣 2億 元 上市時(shí)最低市值 不能低于港幣 4,600萬(wàn) 元 最低 社會(huì)公眾 持股量 港幣 5,000萬(wàn) 元 及 上市時(shí)社會(huì)公眾持股占已發(fā)行股本的 25% 如上市公司的市值 超過(guò) 100億港元 , 則可接受占已發(fā)行股本 15%至 25%之間的較低百份比 若公司上市時(shí)市值 不高于港幣 40億元 , 則為已發(fā)行股本的 25%及籌集金額 不少于港幣 3,000萬(wàn)元 。 若公司上市時(shí)市值 高于港幣 40億元 , 則為已發(fā)行股本的 20%或 由社會(huì)公眾持有的證劵在上市時(shí)的市值相等于或 高于港幣 10億元 (兩者以較高者為準(zhǔn) ) 15 香港主板與創(chuàng)業(yè)板的不同和比較 主板 創(chuàng)業(yè)板 股東人數(shù) 社會(huì)公眾股東至少應(yīng)有 300 名 社會(huì)公眾股東至少應(yīng)有 100名或 如新申請(qǐng)人 按特別活躍業(yè)務(wù)記錄的方式 申請(qǐng)上市 , 則社會(huì)公眾股東最少應(yīng)有 300名 股東的 最低持股量 除下述對(duì)控股股東的股份 禁售期的有關(guān)規(guī)定外 , 對(duì)控股股東并無(wú)最低持股量規(guī)定 管理層股東 (即控制 5%或以上的投票權(quán) , 并能對(duì)管理層作出指令或發(fā)揮影響力的股東 ) 包括高級(jí)管理層成員 、 執(zhí)行及非執(zhí)行董事及 于董事局內(nèi)有代表的投資者及 高持股量股東 (即除管理層股東外 , 控制 5%或以上的投票權(quán)的股東 ) 在上市時(shí)必須合共持有 不少于公司已發(fā)行股本的 35% 16 香港主板與創(chuàng)業(yè)板的不同和比較 主板 創(chuàng)業(yè)板 股份的禁售期 控股股東 : ?控股股東不得在公司上市后 的 6個(gè)月內(nèi)出售其招股章程中 所列載由其實(shí)益擁有的股份 ?于上市后第二個(gè) 6個(gè)月內(nèi) , 不得出售其名下股份 以致其不再成為控股股東
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