【正文】 quirements for refrigerating applianceicecream appliances and icemakers. 二、冰箱行業(yè)市場特點 （一）品牌效應(yīng)明顯，集中度提高 經(jīng)過 20 多年的發(fā)展，冰箱的市場競爭達到前所未有的白熱化，冰箱行業(yè)第二輪淘汰開始，同時更新?lián)Q代需求明顯增加，消費心理逐漸成熟，消費越來越向強勢品牌集中，冰箱 市場已完全轉(zhuǎn)變成買方市場。 數(shù)據(jù)來源：中怡康 （二）技術(shù)進步，需求升級 隨著生活水平的提高，冰箱已不單單定義在冷藏冷凍的功能，也不再是單純的冷藏冷凍箱，市場消費需求發(fā)生轉(zhuǎn)變 ，對冰箱產(chǎn)品 提出 了 新要求。 環(huán)保意識提升，重視食品安全 一系列食品安全問題被曝光，飲食健康成為每個人不可回避的問題。各品牌將保鮮作為產(chǎn)品主推賣點，光波增鮮、水呼吸養(yǎng)鮮、原生態(tài)等 保鮮概念層出不窮，消費者目光逐步聚焦在保鮮這一功能。 “ 低碳、綠色、環(huán)保 ” 逐漸走進消費者的生活，消費者環(huán)保意識的提升，使變頻技術(shù)應(yīng)運而生，變頻技術(shù)對冰箱行業(yè)能耗進行了全新升級。 由基礎(chǔ)功能要求到升級換代要求 消費者對冰箱的需求已不僅局限于冷藏、冷凍的基本功能。第一次冰箱普及的開始時間已逾 20 年，更新?lián)Q代帶來 了 新的購買力。部分購買誘因已不僅是缺少食物冷凍存儲的裝置，更多的人以 “ 升級 ” 的方式選購新冰箱。新結(jié)構(gòu)、新功能和新理念的增值功能對消費者 的 影響逐步上升，冰箱在傳統(tǒng)工藝日趨成熟之時，對技術(shù)發(fā)展再次提出更高 合肥美菱股份有限公司雅典娜豪華冰箱生產(chǎn)基地項目可行性研究報告 9 的 要求。 與家居環(huán)境相稱 裝修公司、整體廚具等一系列非家電行業(yè)的發(fā)展，對冰箱的外觀的影響越來越大。消費者在選擇冰箱的同時 ， 更多的考慮與整體家居環(huán)境相稱。如顏色符合家居色調(diào)、尺寸符合擺放位置 、 冰箱裝飾性的要求提高等。 保鮮、無霜是未來市場發(fā)展的主流 冰 箱的發(fā)展經(jīng)歷了 “ 節(jié)能 ” 、 “ 大容積 ” 的追捧后，對保鮮功能的認識又得以回歸。歸根結(jié)底，冰箱主要還是用來保存食物以及保護食物內(nèi)的營養(yǎng)。眼下，消費者對于冰箱的保鮮功能越來越苛求 。 保鮮時間要長久、營養(yǎng)不能流失、隔斷之間不能串味、冷藏室不能有異味等，都成為購買冰箱的最 基本要求。 冰箱使用的首要目的就是保鮮，但傳統(tǒng)冰箱由于采用直冷方式，冷氣在冰箱內(nèi)部分布不均勻，溫度差異大，勢必造成食物的變質(zhì)，而風冷冰箱能夠?qū)⒗淞靠焖倬鶆虻卮档矫總€角落，讓箱內(nèi)溫度保持一致，食物處于恒溫狀態(tài)，保鮮持久。 在國際市場上，歐美、日本等發(fā)達國家風冷冰箱使用比例都在 90%以上，這主要與發(fā)達國家經(jīng)濟水平及對生活質(zhì)量的要求有著密切關(guān)系。隨著我國 人民 生活水平逐步提高， 日益高檔化化 家用電器的也將深入到百姓家庭。 消費者對冰箱主要功能的關(guān)注度 軟凍 1. 8 零度保鮮 1. 6 機控轉(zhuǎn)換 1 .7 電控 1. 9 1. 7 寬幅變溫 1 .7 深冷速凍 制冰 1 .7 除霜 2. 3 除臭 2 .3 1. 7 消除農(nóng)藥 1 .9 真空保鮮 2. 0 1 .5 變頻 殺菌 2 .4 1. 8 價格承受程度功能需求程度 數(shù)據(jù)來源： 09 年預購消費者調(diào)研報告 從上表看出，消費者需求最大 的是：除霜、殺菌、除臭、零度保鮮 。 無霜即風冷，必然是將來冰箱行業(yè)發(fā)展的方向。殺菌、除臭、零度保鮮均是消費者對 食 物 新鮮的訴求 。在 人們健康觀念越來越強的今天，做足保鮮無疑能 提升 消費者使用之后 提高 滿意度和 和對品牌的 忠誠度。 多開門、大容積、抽屜式結(jié)構(gòu)將更受青睞 合肥美菱股份有限公司雅典娜豪華冰箱生產(chǎn)基地項目可行性研究報告 10 早期的單開門冰箱已 被 市場 淘汰，雙開門冰箱基本得到普及，隨著人民生活水平的提高，對冰箱多儲存區(qū)域開設(shè)的需求也趨于明朗，多門冰箱正形成一種趨勢。 中大容積的 豪華冰箱 也是未來發(fā)展的一大趨勢 。 容積大、分區(qū)多也符合多數(shù)消費者生活習慣。但容積增大的同時就要保證冰 箱能正常實現(xiàn)保鮮運轉(zhuǎn)功能，這也是對 豪華冰箱 的考驗。 抽屜式結(jié)構(gòu)隨著多門冰箱應(yīng)運而生，得到了消費者的普遍接受?，F(xiàn)階段，家居、櫥柜等設(shè)計均偏向于抽屜式結(jié)構(gòu)，這將影響消費者對冰箱結(jié)構(gòu)的選擇。從人體工程力學分析，抽屜式結(jié)構(gòu)使得人體不用下蹲即可方便取物，對身體壓迫減小，對健康有好處。 三門冰箱消費者中間室門體偏好 數(shù)據(jù)來源： 09 年預購消費者調(diào)研報告 冰箱 外觀的新形式 隨著居民生活水平的提高，精神上的追求在某種程度上要高過物質(zhì)上的追求，大家對生活質(zhì)量的要求 應(yīng)該愈來愈高，大眾的消費需求愈來愈靠近追求品味、時尚、前沿。自 LG 盛唐紋冰箱打出復古的中國風開始， 便 引發(fā)了冰箱設(shè)計上的 “ 藝術(shù)風潮 ” 。 LG 盛唐紋冰箱一經(jīng)推出就得到了眾多關(guān)注，色彩花紋和藝術(shù)形式的加入，賦予了冰箱新的生機。 智能化、個性化成未來冰箱發(fā)展趨勢 為了使消費者在使用冰箱過程中更加方便簡易 ， 功能更加完善，智能化冰箱迎合 了人們的消費需求。從目前冰箱市場來看，冰箱行業(yè)的智能之爭從來沒有停息過，如西門子真空保鮮、大屏幕液晶顯示、松下臭氧除臭等。 從目前冰箱市場來看，隨著生活品質(zhì)的進一步提高，人們對冰箱的消 費需求已經(jīng)從只看重冰箱能否延長食物保質(zhì)期，逐漸發(fā)展到大容量、保鮮、營養(yǎng)、健康、環(huán)保等多方面并重。在這種形式下，企業(yè)更注重進行技術(shù)改革，電腦智能化、個性化的冰箱應(yīng)運而生，在一定程度上反映了未來冰箱的發(fā)展趨勢。 消費者對中間室門體結(jié)構(gòu)選擇偏好也反應(yīng)消費者選擇偏向，抽屜式門體結(jié)構(gòu)出現(xiàn)時間比較短，現(xiàn)已與門式結(jié)構(gòu)平分秋色，發(fā)展前景十分可觀。 合肥美菱股份有限公司雅典娜豪華冰箱生產(chǎn)基地項目可行性研究報告 11 （三）季節(jié)特征明顯 冰箱行業(yè)最顯著的消費習慣是 38 月春夏兩季為小容積冰箱旺季， 9 月到次年 2 月秋冬兩季為 豪華冰箱 旺季。 數(shù)據(jù)來源：中怡康 豪華冰箱 在黃金周、大小長假消費效益越來越大： 數(shù)據(jù)來源：中怡康 三、冰箱市場影響因素分析 （一） 國家政策 2020 年下半年以來，主要的產(chǎn)品產(chǎn)量增幅大幅回落，制 造企業(yè)的效益也明顯下滑，產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨更 大 的困難。全國電子制造業(yè)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入， 2020 年與 2020 年相比，全年同比增長 %，創(chuàng)了多年來的增幅 最低 。 2020 年下半年同比 2020 年，多數(shù)產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)負增長。時至 2020 年，在出口市場依然低迷調(diào)整的 情況下，國家出臺的一系列的 合肥美菱股份有限公司雅典娜豪華冰箱生產(chǎn)基地項目可行性研究報告 12 政策的效應(yīng)顯現(xiàn)，其中對于冰箱行業(yè)重要性而言，家電下鄉(xiāng) 將發(fā)揮巨大的作用 。 在 公司 2020 年冰箱銷售量統(tǒng)計中，家電下鄉(xiāng)產(chǎn)品銷售 195 萬臺，占總銷售量的 65%，對 公司 2020 年市場增長貢獻巨大。 （二） 人口數(shù)量、消費水平、地域 差異 由于人口數(shù)量、 經(jīng)濟環(huán)境以及氣候等諸多環(huán)境影響，各地區(qū)銷售數(shù)量差距較大。 據(jù)家電下鄉(xiāng)錄入統(tǒng)計，由于人口基數(shù)較大、農(nóng)業(yè)人口比重較大等原因，家電下鄉(xiāng)冰箱產(chǎn)品主要銷售省份集中在中部以及與中部地區(qū)同緯度的西部地區(qū)。按銷量排名列舉省份，依次為：四川、湖南、河南、山東、河北、湖北、安徽、江西、江蘇。 據(jù)中怡康統(tǒng)計數(shù)據(jù)，由于消費水平差異， 高端大容量 豪華 冰箱主銷區(qū)域在上海、廣東、北京、浙江等經(jīng)濟發(fā)達區(qū)域。 （三） 居住條件 居住條件直接影響消費者購買產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)、容積大小 。 對于中國特殊的國情， 隨著城市居住條件的不斷改善，家庭住房面積不斷擴大， 三門以上豪華冰箱的市場需求也將不斷攀升。 （四） 經(jīng)濟情況 經(jīng)濟情況 的 好轉(zhuǎn) 及國家以舊換新 政策的 實施 對冰箱行業(yè)產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)上移有極大的推動作用。市場暢銷容積段由 180L 左右上升到 200L 以上，大容積市場產(chǎn)品比重增加。 （五） 季節(jié)因素 市場規(guī)模的變動具有明顯的季節(jié)特點 。 旺季 180L 以下小容量 冰箱 比重上升，淡季210L 以上大量 冰箱 比重上升；旺季 1500 元以下低價位 冰箱 比重上升，淡季 3000 元以上 價位 冰箱 比重上升；旺季機械溫控 冰箱 比重上升，淡季電腦溫控 冰箱 比上升；旺季小品牌占有率上升，淡季海爾 、美菱 等主要品牌占有率上 升；旺季平均價格下降，淡季平均價格上升等。 四、冰箱行業(yè)主要上下游行業(yè)分析 （一）上游行業(yè) 2020 年冰箱銷售受家電下鄉(xiāng)等一系列政府經(jīng)濟刺激政策的推動，市場需求大幅膨脹，各大家電企業(yè)的銷售量及銷售額均有歷史性的突破，受惠于原材料市場的萎靡，冰箱產(chǎn)品原材料成本對比 2020 年有大幅降低。 進入 2020 年，受第四次家電下鄉(xiāng)啟動的拉對及對 2020 年市場形勢的樂觀估計， 2020年國內(nèi)各大家電巨頭發(fā)布的 2020 年計劃產(chǎn)銷量均對比 2020 年大幅上漲，巨大的市場需求大幅刺激原材料市場價格大幅上揚。 合肥美菱股份有限公司雅典娜豪華冰箱生產(chǎn)基地項目可行性研究報告 13 未來受宏觀政策導向及樂觀 的市場需求影響，大宗材料作為冰箱材料成本中占比最大的部分（直接占比超過 40%，且與其他專用件部分價格走勢息息相關(guān)），價格的上漲將直接導致冰箱材料成本的大幅上漲。 公司對大宗材料價格走勢預測入手，對未來三年的冰箱材料成本進行了預測。 此輪 大宗材料漲價必將有漲價周期較長，漲幅循序漸進的特點，預測在未來三年內(nèi)， 公司 冰箱材料成本將逐步上漲。 前四年大宗材料采購分析 作為冰箱材料成本中占比最大的部分（直接占比超過 40%，且與其他專用件部分價格走勢息息相關(guān)），自 2020 年至 2020 年，大宗原材料市場經(jīng)歷了以下三個階 段： a、快速膨脹時期（ 2020 年初 2020 年上半年） ： 這個階段終端市場的需求劇增，導致鐵礦石和原油等原料的價格飛漲，受此影響大宗材料的價格出現(xiàn)較大漲幅； b、快速萎靡時期（ 2020 年下半年 2020 年第一季度 ） ： 這個階段受到美國次貸危機的影響，全球范圍內(nèi)爆發(fā)了經(jīng)濟危機，市場需求急劇萎縮，市場原料價格快速跳水，大宗材料的價格出現(xiàn)較大幅度的降低； c、緩速恢復期（ 2020 年第二季度 2020 年底） ： 這個階段各國政府加大了對經(jīng)濟實體的干涉和扶持，經(jīng)濟危機的影響逐漸減少，原料市場價格在緩慢回暖，大宗材料的價格也 逐漸看漲。 受市場原料價格波動的影響，現(xiàn)對 2020 年到 2020 年之間， 公司 大宗材料的采購量及采購價格進行簡單分析，具體如下： （ 1）前四年大宗材料采購價格走勢 a、黑料采購價格走勢 黑料作為冰箱發(fā)泡的主要用料之一，學名是聚合 MDI，即多苯基多次甲基多異氰酸酯，化學成份名稱是聚亞甲基聚苯基聚異氰酸酯。 下表為 公司 過去四年黑料采購價格走勢。由下表可見， 公司 黑料采購價格最高點出現(xiàn)在 2020 年 9 月 2020 年 11 月間，最高采購價格達到 26,000 元 /噸；最低采購價格出現(xiàn)在 2020 年 3 月 2020 年 5 月期間，最低采購 價格約為 12,000 元 /噸左右。 合肥美菱股份有限公司雅典娜豪華冰箱生產(chǎn)基地項目可行性研究報告 14 0 6 1 0 年黑料采購價格走勢圖 （單位：元/ 噸）100001202014000160001800020200220202400026000280000601060306050607060906110701070307050707070907110801080308050807080908110901090309050907090909111001萬華 亨斯邁 BASF BAYER b、白料采購價格走勢 白料也是作為冰箱發(fā)泡的主要用料之一，是聚醚多元醇組合料，包含聚醚多元醇、發(fā)泡劑、表面活性劑、阻燃劑、催化劑等組份，主要成分是聚合物分子主鏈含有醚鍵(—R—O—R—)其端基或側(cè)基含有大于 2 個羥基 (—OH)的聚合物統(tǒng)稱為聚醚多元醇。 下表為過去四年白料采購價格走勢圖。由下表可見，白料采購價格最高點出現(xiàn)在2020 年 7 月份，最高采購價格高達 19,000 元 /噸；最低點出現(xiàn)在 2020 年 3 月份，最低采購價格約為 10,500 元 /噸。 0 6 1 0 年白料采購價格走勢圖 （單位：元/