【正文】 入、減免稅等方面的優(yōu)惠政策）九、需要對投資方說明的其它情況第九章小容量注射劑粉針劑凍干粉針劑項目財務(wù)預(yù)算及財務(wù)計劃（我們的編寫要點：未來3—5年的項目盈虧平衡表、項目資產(chǎn)負(fù)債表、項目損益表、項目現(xiàn)金流量表、項目銷售計劃表、項目產(chǎn)品成本表；（第一年每個月計算現(xiàn)金流量，共12個月，第二年每季度計算現(xiàn)金流量，共四個季度，第三、四、五年每年計算現(xiàn)金流量，共三年）注：每一項財務(wù)數(shù)據(jù)要有依據(jù)，要進(jìn)行財務(wù)數(shù)據(jù)說明）　一、項目總投資規(guī)模二、項目投資計劃與資金籌措三、還款計劃四、計算依據(jù)及相關(guān)說明五、總成本費用估算六、銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算七、損益及利潤及分配八、盈利能力分析1. 投資利潤率，投資利稅率2. 財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期3. 項目財務(wù)現(xiàn)金流量表4. 項目資本金財務(wù)現(xiàn)金流量表九、盈虧平衡及敏感性分析十、經(jīng)濟(jì)社會效益第十章組織方式與項目實施進(jìn)度一、項目建設(shè)組織原則二、項目實施進(jìn)度表第十一章本項目成功關(guān)鍵因素及投資者的保障　一、優(yōu)秀的管理及團(tuán)隊二、完整的戰(zhàn)略發(fā)展及可操作性的實施策略三、產(chǎn)業(yè)政策的嚴(yán)格管理下的有序發(fā)展四、產(chǎn)業(yè)的準(zhǔn)備定位五、規(guī)范的財務(wù)管理六、技術(shù)先進(jìn)性七、其他第十二章其他資料一、備查資料清單二、撰寫說明研究范圍與誤差控制資料依據(jù)與編制單位編制依據(jù) 第三部分 高質(zhì)量小容量注射劑粉針劑凍干粉針劑商業(yè)計劃書編制關(guān)鍵點說明（專家答疑）一、一份高質(zhì)量商業(yè)計劃書應(yīng)具備哪些要素？二、商業(yè)計劃書應(yīng)怎樣對小容量注射劑粉針劑凍干粉針劑項目進(jìn)行估值才科學(xué)？公開上市公司在一定時期內(nèi)，有一個比較穩(wěn)定的市場價/當(dāng)年（上期）盈利=市盈率，這就是該公司的市盈率，不同行業(yè)的上市公司市盈率差距較大，所以給某公司估值，要參考同類別上市公司；利用市盈率進(jìn)行某公司（非上市）的股權(quán)交易（私募參股、并購、重組等），估值往往要在已上市同類公司平均市盈率上打個折扣，因為上市公司有流動溢價，打折比率不等，多在58折?！　。?）收益現(xiàn)值法　　通俗地說，就是把未來每年的現(xiàn)金流（不是凈利潤）折為當(dāng)前價值，累加后即為該項目的價值。這里面涉及幾個重要參數(shù)：每年利潤增長率、折現(xiàn)率　　（2）市盈率比較法　　假設(shè)我們現(xiàn)在準(zhǔn)備入股一家A食品公司，該公司業(yè)務(wù)與已經(jīng)在港交所上市的B公司業(yè)務(wù)相似，B公司當(dāng)前三個月平均市盈率為15，則我們的成交價可參考該市盈率，考慮到我們正在交易的A公司是非上市公司，交易市盈率要打折，一般6折或7折，主要根據(jù)其現(xiàn)有業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性，未來增長潛力，團(tuán)隊情況綜合評測，談判確定　?。?）交易比較法假設(shè)前一月某交友網(wǎng)站C被一家風(fēng)投投資，估值5000萬美元；現(xiàn)在有另一家風(fēng)投企業(yè)對我們的交友網(wǎng)站D有興趣，現(xiàn)在討論估值，那么就可以適當(dāng)參照上述成交估值，主要參照坐標(biāo)：客戶定位、當(dāng)前注冊人數(shù)、日均IP點擊數(shù)、增長率等，進(jìn)行談判修正。詳情請查閱《博思遠(yuǎn)略關(guān)于早期創(chuàng)業(yè)項目估值淺議》一文。三、商業(yè)計劃書編制過程中容易存在的6大問題？問題一：市場前景、市場機會分析太泛泛、太空。問題二：產(chǎn)品定位不準(zhǔn)確，現(xiàn)實客戶與潛在客戶區(qū)別不清。問題三：商業(yè)模式描述模糊，層次混亂。問題四：財務(wù)規(guī)劃不清晰，資金使用規(guī)劃計算依據(jù)不足。問題五：缺乏企業(yè)準(zhǔn)確估值，特別是估值依據(jù)不令人信服。問題六：項目團(tuán)隊分析毫無特點，團(tuán)隊特有潛力發(fā)掘不足。四、一份成功的商業(yè)計劃書應(yīng)重點回答的19個核心問題？一份好的商業(yè)計劃書首先應(yīng)用來說服創(chuàng)業(yè)者自己，其次才能用來說服投資者。那么一份完美的商業(yè)計劃書應(yīng)該包括哪些內(nèi)容，有哪些核心問題是需要在編制過程中特別回答解釋清楚的呢？博思遠(yuǎn)略建議從以下19個角度（創(chuàng)業(yè)者自己應(yīng)搞清楚的19個問題）進(jìn)行重點分析：問題一：你的遠(yuǎn)景和終極目標(biāo)是什么？?你的遠(yuǎn)見是什么？?你要解決什么問題？對象是誰？?你將來想要成為什么樣的公司？問題二：你的市場機會是什么？市場有多大？?你的目標(biāo)市場有多大？發(fā)展有多快？（未來35年）?這個市場有多成熟，或多不成熟？?你是否有資本成為這個市場前兩三位？問題三：介紹你的產(chǎn)品和服務(wù)你的產(chǎn)品或服務(wù)是什么？?解決了客戶的什么問題？?產(chǎn)品或服務(wù)屬于紅海還是藍(lán)海？?你的產(chǎn)品或服務(wù)有什么特別之處？問題四：你的客戶是誰？?誰是現(xiàn)在的客戶？?誰是目標(biāo)的客戶？?理想的客戶是什么樣的？?誰會付費？?介紹一下某個具體客戶的例子問題五：你的價值主張是什么？?你給客戶提供了什么價值？?使用／買你的產(chǎn)品，客戶的購買回報是什么？?你解決了什么問題？?你是銷售具體產(chǎn)品、服務(wù)還是一種商業(yè)模式?問題六：你如何銷售？?銷售程序是什么？周期有多長？?你的銷售和市場方針是什么？?你當(dāng)前的銷售渠道是什么？問題七：你怎么吸引客戶？?爭取每個客戶要花費多少錢？?在不同時期這個費用是否不同？為什么？?客戶的永久價值什么？?潛在客戶變?yōu)檎嬲蛻舻年P(guān)鍵節(jié)點是什么？問題八：你的管理團(tuán)隊有誰？?你的管理團(tuán)隊有誰？?管理團(tuán)隊成員間什么關(guān)系，同學(xué)、朋友、親戚還是其他關(guān)系？?他們有什么經(jīng)驗？?欠缺那些環(huán)節(jié)？有什么計劃去彌補？問題九：你的盈利模式是什么？?你的收入模式需要怎樣才能盈利？?你的盈利受哪些因素影響？?盈利模式上限如何實現(xiàn)？?盈利周期是如何分布的？問題十：你現(xiàn)在進(jìn)展到哪一步？?你現(xiàn)在進(jìn)展到哪一步了？技術(shù)／產(chǎn)品？團(tuán)隊？財務(wù)／營收？?現(xiàn)在進(jìn)展情況如何？現(xiàn)狀和前景是否更清晰了？?你將來的計劃是什么？（包括短期、中長期）問題十一：你的融資計劃是什么？?已經(jīng)得到了什么投資？?希望得到多少投資？比例如何？?資金使用計劃是什么？?資金可以支持多久？到那時公司是否可以發(fā)展到一個重要里程碑？?你還打算吸引多少資金？什么時候？問題十二：你的競爭對手是誰？?誰是你當(dāng)前和潛在的競爭對手？?誰有可能和你競爭，誰有可能和你合作？?你的優(yōu)勢和弱點？?你有什么特別競爭優(yōu)勢之處？問題十三：你有哪些合作伙伴？?誰是你的銷售或技術(shù)合作伙伴？當(dāng)前？未來？?這些合作伙伴有多可靠？?產(chǎn)業(yè)鏈上下游包括哪些合作伙伴？問題十四：是否符合投資者意愿？?和投資者的方向，經(jīng)驗是否吻合？?投資者對你所處的細(xì)分市場是否熟悉？?與投資者現(xiàn)有的投資組合有什么互補，或競爭？問題十五：你未來3年的財務(wù)狀況如何？?未來3年或5年平均每年凈資產(chǎn)收益率？?未來3—5年的項目盈虧平衡表？?項目資產(chǎn)負(fù)債表、項目損益表、項目現(xiàn)金流量表？?項目銷售計劃表、項目產(chǎn)品成本表？問題十六：你會遇到哪些風(fēng)險？?對公司關(guān)鍵人員依賴的風(fēng)險？?經(jīng)營管理風(fēng)險？?產(chǎn)品市場開拓風(fēng)險？?政策風(fēng)險？問題十七：你風(fēng)險防控措施有哪些？?風(fēng)險控制和防范手段？?風(fēng)險評估及預(yù)防機制有哪些？問題十八：投資者收回投資的方式有哪些？?擬向投資方出讓多少權(quán)益及計算依據(jù)？?投資方以何種方式收回投資？?回收時間規(guī)定？問題十九：本項目成功關(guān)鍵因素及投資者的保障？?有什么突然因素有可能一夜之間改變你的生意？?你公司的薄弱環(huán)節(jié)是什么？?有哪些潛在致命因素？五、商業(yè)計劃書編制細(xì)節(jié)提示首次提交以PPT形式為好，二次溝通可以用較為詳細(xì)的word或excel；選準(zhǔn)具體的點，描述分析透徹，講明白（一句話完成一個清晰描述）；準(zhǔn)確定義并區(qū)別用戶與客戶的關(guān)系（用戶反饋及驗證需求）；期望的融資額度，如何使用，并在科學(xué)測算依據(jù)基礎(chǔ)上提供企業(yè)未來35年收入、現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表和其他財務(wù)指標(biāo)，包括盈虧平衡分析；基于內(nèi)外部環(huán)