【正文】 T、*ST、SST、S*ST 類股票；（8）不得投資于證券回購融資交易等風險較大的投資品種；不得投資于ETF 套利；不得投資于*ST 上市公司發(fā)行的股票，因被動原因持有*ST 上市公司發(fā)行的股票，投資顧問應在五個交易日內(nèi)將該類持倉減持為零，否則管理人有權直接進行減持操作；（9）任一交易日日終，本計劃風險敞口不得超過資產(chǎn)凈值的 20%，風險敞口=ABS（權益類金融產(chǎn)品多頭市值權益類金融產(chǎn)品空頭市值+股指期貨多頭合約價值股指期貨空頭合約價值） ；（10）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會其他投資限制；融資融券業(yè)務、轉融通業(yè)務，按照證監(jiān)會相關規(guī)定執(zhí)行，投資前需與托管人協(xié)商一致，如有必要，另行簽署補充協(xié)議。委托人在此同意并授權管理人可以將集合計劃的資產(chǎn)投資于管理人及與管理人有關聯(lián)方關系的公司發(fā)行的證券或承銷期內(nèi)承銷的證券，或者從事其他重大關聯(lián)交易。但管理人應當遵循誠信、公平原則，以公平、合理的市場價格進行交易，避免利益沖突，禁止利益輸送。交易完成 5 個工作日內(nèi)，管理人應書面通知托管人，通過電子郵件、傳真、紙質(zhì)文件或網(wǎng)站等方式告知委托人，并向證券交易所報告。如因一級市場申購發(fā)生投資比例超標，應自申購證券可交易之日起 10 個交易日內(nèi)將投資比例降至許可范圍內(nèi)；如因證券市場波動、證券發(fā)行人合并、資產(chǎn)管理計劃規(guī)模變動等證券公司之外的因素，造成集合計劃投資比例超標，管理人應在超標發(fā)生之日起在具備交易條件的 10 個交易日內(nèi)將投資比例降至許可范圍內(nèi)。法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許集合計劃投資其他品種的，資產(chǎn)管理人在履行合同變更程序后，可以將其納入本計劃的投資范圍。（五）管理期限本集合計劃不設固定管理期限。（六）封閉期、開放期及流動性安排：3 / 76本集合計劃退出封閉期為自本計劃成立之日起【6 個月】 ，在此期間不開放計劃份額的退出；本計劃封閉期結束后的次月起，每個自然月 5 日開放退出，若遇非工作日則順延至下一個工作日；若委托人在封閉期間參與本計劃，自份額確認成功之日起至封閉期結束期間不得退出。本計劃成立后次月起開放參與，開放日為每個自然月的 5 日，若遇非工作日則開放日順延至下一個工作日。但管理人根據(jù)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會的要求或本合同的規(guī)定公告暫停參與、退出時除外。（七）集合計劃份額面值人民幣 元。（八）參與本集合計劃的最低金額首次參與的最低金額為人民幣 1,000, 元（不含參與費）, 追加參與金額應不低于 1 萬元人民幣。（九）本集合計劃的風險收益特征及適合推廣對象本集合計劃是通過權益類資產(chǎn)與金融衍生品資產(chǎn)構建的策略組合實現(xiàn)收益；投資策略以實現(xiàn)絕對收益為目標，風險程度較高。本集合計劃的適合推廣對象為能承受一定范圍的本金風險、追求高收益積累、資產(chǎn)流動性需求不高的個人高端客戶，或是具有資產(chǎn)配置需求的機構 投資者（法律法規(guī)禁止投資集合資產(chǎn)管理計劃的除外） 。合格投資者是指具備相應風險識別能力和承擔所投資集合資產(chǎn)管理計劃風險能力且符合下列條件之一的單位和個人：個人或者家庭金融資產(chǎn)合計不低于 100 萬元人民幣；公司、企業(yè)等機構凈資產(chǎn)不低于 1000 萬元人民幣。依法設立并受監(jiān)管的各類集合投資產(chǎn)品視為單一合格投資者。（十）本集合計劃的推廣推廣機構xxxx 公司及其他符合條件的代銷機構。推廣方式管理人應將集合資產(chǎn)管理合同、集合資產(chǎn)管理計劃說明書等正式推廣文件置備于推廣機構營業(yè)場所。推廣機構應當了解客戶的投資需求和風險偏好，詳細介紹產(chǎn)品特點并充分揭示風險，推薦與客戶風險承受能力相匹配的集合計劃，4 / 76引導客戶審慎作出投資決定。不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視臺、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會等方式向不特定對象宣傳推介。禁止通過簽訂保本保底補充協(xié)議等方式，或者采用虛假宣傳、夸大預期收益和商業(yè)賄賂等不正當手段推廣集合計劃。管理人及推廣機構應當采取有效措施，并通過管理人、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會、中國證監(jiān)會電子化信息披露平臺或者中國證監(jiān)會認可的其他信息披露平臺，客觀準確披露集合計劃備案信息、風險收益特征、投訴電話等，使客戶詳盡了解本集合計劃的特性、風險等情況及客戶的權利、義務。本集合計劃不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視臺、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會等方式向不特定對象宣傳推介。禁止通過簽訂保本保底補充協(xié)議等方式，或者采用虛假宣傳、夸大預期收益和商業(yè)賄賂等不正當手段推廣集合計劃。（十一）本集合計劃的各項費用參與費：費率為 1%；本集合計劃采取前端收費模式，即在參與集合計劃時繳納參與費。退出費：6 個月封閉期內(nèi)不能贖回，委托人持有份額超過 6 個月，但不足 12 個月（不含） ，退出費率為 2%；委托人持有份額時間超過 12 個月（含）不收取退出費。管理費：本集合計劃應給付管理人管理費,按前一日的資產(chǎn)凈值的年費率計提。本集合計劃的年管理費率為 XX%。計算方法如下：D ＝ E XX%247。 當年實際天數(shù)D 為每日應計提的管理費 E 為前一日集合計劃的資產(chǎn)凈值管理費每日計算，逐日累計，按季度支付，由托管人于每季度結束后的 5 個工作日內(nèi)依據(jù)管理人劃款指令從本集合計劃資產(chǎn)中一次性支付。托管費： 本集合計劃應給付托管人托管費,按前一日的資產(chǎn)凈值的年費率計提。本集合計劃的年托管費率為 XX%。計算方法如下：H ＝ E XX%247。 當年實際天數(shù)5 / 76H 為每日應計提的托管費；E 為前一日集合計劃資產(chǎn)凈值。托管人的托管費每日計算，逐日累計，按季度支付，由托管人于每季度結束后的 5 個工作日內(nèi)依據(jù)管理人劃款指令從本集合計劃資產(chǎn)中一次性支付。行政服務費：XX%/年。本集合計劃應給付行政服務機構行政服務費,按前一日的資產(chǎn)凈值的年費率計提。本集合計劃的年行政服務費率為 XX%。計算方法如下：H ＝ E XX%247。 當年實際天數(shù)H 為每日應計提的行政服務費；E 為前一日集合計劃資產(chǎn)凈值。行政服務機構的行政服務費每日計算，逐日累計，按季度支付，由托管人于每季度結束后的 5 個工作日內(nèi)依據(jù)管理人劃款指令從本集合計劃資產(chǎn)中一次性支付。業(yè)績報酬：根據(jù)本合同第十四部分“集合計劃費用、業(yè)績報酬”對投資收益部分計提業(yè)績報酬。其他費用：除證券交易費、管理費、業(yè)績報酬、托管費、行政服務費之外的集合計劃費用，由管理人根據(jù)有關法律法規(guī)及相應的合同或協(xié)議的具體規(guī)定，按費用實際支出金額列入費用，從集合計劃資產(chǎn)中支付。具體請見本合同第十四部分“集合計劃費用、業(yè)績報酬” 。6 / 76五、集合計劃的參與和退出（一）集合計劃的參與委托人參與和退出集合計劃的確認、清算由管理人指定的注冊與過戶登記人負責，本集合計劃的注冊與過戶登記人是 xxx 公司。參與的辦理時間（1）推廣期參與在推廣期，投資者在推廣機構的工作日內(nèi)可以參與本集合計劃。推廣期時間由管理人公告確定，最長不超過 60 個工作日。如本集合計劃在推廣期內(nèi)參與金額達到 3000 萬元且委托人不少于 2 人時，管理人可提前終止推廣期。在推廣期內(nèi)，投資者在推廣機構的工作日內(nèi)可以參與本集合計劃。若管理人決定提前結束推廣期，應至少提前一個工作日通知推廣機構和注冊與過戶登記人。本集合計劃存續(xù)期內(nèi)的規(guī)模上限為 50 億份，在保障委托人利益的前提下，管理人可根據(jù)市場情況和實際管理能力在每個開放日調(diào)整本集合計劃規(guī)模上限，具體規(guī)模以屆時管理人發(fā)布的公告為準。（2）存續(xù)期參與投資者在集合計劃的開放期可以辦理參與本集合計劃的業(yè)務。參與的原則（1）推廣期參與價格，為集合計劃份額面值，即人民幣 1 元；（2）存續(xù)期參與價格，采用“未知價”原則，即以受理申請當日集合計劃每單位凈值為基準進行計算；（3）采用金額參與的方式，即以參與金額申請，本集合計劃的單個委托人首次參與最低金額為 100 萬元人民幣（不含參與費） ，追加參與的最低金額為人民幣 1 萬元（不含參與費） ；（4）當集合計劃募集規(guī)模接近或達到約定的規(guī)模上限時，管理人將自次日起暫停接受參與申請。參與的程序和確認（1）投資者按推廣機構指定營業(yè)網(wǎng)點的具體安排，在規(guī)定的交易時間段內(nèi)辦理；（2）投資者應開設推廣機構認可的交易賬戶，并在交易賬戶備足認購/申購的貨幣資金；若交易賬戶內(nèi)參與資金不足，推廣機構不受理該筆參與申請；7 / 76若投資者在 xxx 直銷柜臺認購/申購，投資者應將參與資金提前劃付至 xxx 證券指定募集賬戶。（3）投資者簽署本合同后，方可申請參與集合計劃。參與申請經(jīng)管理人確認有效后，構成本合同的有效組成部分；（4）投資者參與申請確認成功后，其參與申請和參與資金不得撤銷；當日辦理業(yè)務申請僅能在當日業(yè)務辦理時間內(nèi)撤銷；（5）推廣期參與的，投資者可在本集合計劃成立日后在辦理參與的網(wǎng)點查詢參與確認情況。存續(xù)期參與的，投資者于 T 日提交參與申請后，可于 T+2 日后在辦理參與的網(wǎng)點查詢參與確認情況；（6）當參與申請合計超過規(guī)模上限時，管理人應當暫停接受所有委托人的參與申請，并以最高募集規(guī)模為上限，按“金額優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則，來確定參與成功的份額，即首先按照參與金額，金額高者先確認，對于同等參與金額的委托人參與申請，先參與先確認，超過規(guī)模上限后的所有參與無效。參與規(guī)模以管理人的確認結果為準。參與費及參與份額的計算（1）參與費率：1%，本集合計劃采取前端收費模式，即在參與集合計劃時繳納參與費。（2）參與份額的計算方法a）推廣期參與參與金額=凈參與金額（1+參與費率）凈參與金額=參與金額參與費用參與份額＝（凈參與金額＋推廣期利息）／計劃單位面值b）開放期參與參與金額=凈參與金額（1+參與費率）凈參與金額=參與金額參與費用參與份額＝凈參與金額／T 日計劃單位凈值T 日為參與申請日。參與本集合計劃的有效份額的計算結果按照四舍五入的方法保留小數(shù)點后四位，由此產(chǎn)生的差額部分計入集合計劃資產(chǎn)損益。參與資金利息的處理方式8 / 76委托人的參與資金在推廣期產(chǎn)生的銀行活期利息將折算為計劃份額歸委托人所有，其中利息以注冊登記機構的記錄為準。拒絕或暫停參與的情況及處理方式如出現(xiàn)如下情形，集合計劃管理人可以拒絕或暫停集合計劃委托人的參與申請：（1）戰(zhàn)爭、自然災害等不可抗力的原因?qū)е录嫌媱潫o法正常運作；（2）本集合計劃出現(xiàn)或可能出現(xiàn)超額募集情況；（3）證券交易場所在交易時間非正常停市，導致無法計算當日的集合計劃資產(chǎn)凈值；（4）集合計劃管理人、集合計劃托管人或注冊與過戶登記人的技術保障或人員支持等不充分；（5）管理人認為集合計劃資產(chǎn)規(guī)模過大，可能對集合計劃業(yè)績產(chǎn)生負面影響，從而損害現(xiàn)有集合計劃委托人的利益；（6）集合計劃管理人認為會有損于現(xiàn)有集合計劃委托人利益的；（7）推廣機構對委托人資金來源表示疑慮，委托人不能提供充分證明的；（8）其他管理人認為有必要拒絕或暫停參與申請的情形；（9）法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認定的其它可暫停參與的情形； 發(fā)生上述（1）到（6） 、 （8）項暫停參與情形時，集合計劃管理人應當報告委托人。 如果委托人的參與被拒絕，被拒絕的參與款項將無息退還給委托人，資產(chǎn)管理合同自始無效。發(fā)生《集合資產(chǎn)管理合同》 、 《說明書》中未予載明的事項，但集合計劃管理人有正當理由認為需要暫?；蚓芙^接受集合計劃參與申請的，報經(jīng)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會及管理人住所地中國證監(jiān)會派出機構批準后可以暫?；蚓芙^接受委托人的參與申請。（二）集合計劃的退出退出的辦理時間退出在本集合計劃封閉期結束后的開放日、終止日辦理。業(yè)務辦理時間為上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時間。若出現(xiàn)新的證券交易市場或其他特殊情況，管理人有權視情況對前述退出辦理的日期及時間進行相應的調(diào)整并公告。9 / 76退出的原則（1） “未知價”原則，即退出集合計劃的價格以退出申請日（T 日）集合計劃每份額凈值為基準進行計算；（2）采用份額退出的方式，即退出以份額申請；（3） “先進先出”原則，即按照委托人份額參與的先后次序進行順序退出的方式確定退出份額。（4）委托人可以在推廣機構規(guī)定的受理時間內(nèi)撤銷當日的退出申請；（5）委托人在集合計劃開放日可以多次辦理退出申請；（6）除非巨額退出，退出一般不受限制。若某筆退出導致該委托人在某推廣機構持有的最低份額少于 100 萬份，則余額部分必須一起退出。本集合計劃在存續(xù)期內(nèi)單個開放日，集合計劃凈退出申請份額超過上一日本集合計劃總份額的 10%時，即認為發(fā)生了巨額退出。退出的程序和確認（1）退出申請的提出委托人必須在原參與本集合計劃的推廣機構營業(yè)網(wǎng)點或按管理人提供的其他方式辦理本集合計劃的退出，在 T5 日書面通知管理人，并在退出開放日（T日）的業(yè)務辦理時間內(nèi)向推廣機構網(wǎng)點或資管直銷柜臺提出退出申請。申請退出份額數(shù)量超過委托人持有份額數(shù)量時，申請無效。退出申請僅可以在當日業(yè)務辦理時間內(nèi)撤銷。（2）退出申請的確認注冊登記機構在 T+1 日內(nèi)對委托人退出申請的有效性進行確認，確認有效后（即退出申請成交） ，委托人通?？稍?T+2 日（含該日）之后向原參與本集合計劃的推廣機構查詢退出申請的成交情況，在原推廣機構營業(yè)網(wǎng)點打印成交確認單。（3）退出款項劃付委托人的退出申請確認后，退出款項將在 5 個工作日內(nèi)從托管賬戶劃往申請退出委托人指定的資金賬戶或銀行賬戶。退出費及退出份額的計算（1）退出費用：6 個月封閉期內(nèi)不