【正文】 逐步形成的?！F(xiàn)存的貨幣制度類型： ?當(dāng)代各國信用貨幣制度有兩種類型： 國家貨幣制度 國家中央銀行 區(qū)域貨幣制度 跨國中央銀行 ?國際貨幣制度安排是通過各國協(xié)議的方式形成國際貨幣體系，不具有強(qiáng)制性?確定貨幣材料；?規(guī)定貨幣單位（名稱、值）；?規(guī)定流通中的貨幣種類（主幣、輔幣及其規(guī)格）；?規(guī)定貨幣的法定支付償還能力（有限或無限法償）；?規(guī)定貨幣鑄造或發(fā)行的權(quán)限與流通程序；?規(guī)定貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度。?貴金屬非貨幣化；?流通中的信用貨幣主要由現(xiàn)金和存款貨幣構(gòu)成；?現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中的貨幣均通過金融活動投入流通；?中央銀行代表國家對信用貨幣進(jìn)行統(tǒng)一管理與調(diào)控成為金融和經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展的必要條件。?我國現(xiàn)行的是信用貨幣制度。?具有“一國多幣”的特殊性。 △大陸地區(qū)的法定貨幣是人民幣，由國家授權(quán)中國人民銀行統(tǒng)一發(fā)行與管理。 △人民幣的發(fā)行主要通過貨幣發(fā)行基金和業(yè)務(wù)庫的管理來實(shí)現(xiàn)。▲了解現(xiàn)行的牙買加體系內(nèi)容及其利弊 △牙買加體系的主要內(nèi)容：國際儲備多元化。匯率安排多樣化。多渠道調(diào)節(jié)國際收支。 △牙買加體系的積極作用：為國際經(jīng)濟(jì)活動提供了多種清償貨幣。為各國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了靈活性和自主性。為各國調(diào)節(jié)國際收支提供了靈活性。 △牙買加體系的缺陷：國際上缺乏統(tǒng)一而穩(wěn)定的貨幣標(biāo)準(zhǔn)。加大了匯率風(fēng)險(xiǎn)。國際收支調(diào)節(jié)機(jī)制存在著局限性?！F(xiàn)存的區(qū)域性貨幣制度主要有西非貨幣聯(lián)盟制度、中非貨幣聯(lián)盟制度、東加勒比貨幣聯(lián)盟制度、歐洲貨幣制度等。▲按照“最適度貨幣區(qū)理論”，區(qū)域性貨幣制度的存在有其合理性?！趪H經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程中，采用區(qū)域性貨幣制度對于協(xié)調(diào)與穩(wěn)定區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、發(fā)揮匯率機(jī)制的作用具有積極意義?！F(xiàn)存的區(qū)域性貨幣制度仍然存在一些缺陷有待于克服。區(qū)域性貨幣制度的前景尚難定論。 案例收集 “劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律曾在美國貨幣史上有所表現(xiàn)。美國于1791年建立金銀復(fù)本位制，以美元作為貨幣單位，并規(guī)定金幣和銀幣的比價(jià)為1::。也就是說，在美國，金對銀的法定比價(jià)低于國際市場的比價(jià)。于是黃金很快就在美國的流通界消失了，金銀復(fù)本位制實(shí)際上變成了銀本位制。1834年，美國重建復(fù)本位制，金銀的法定比價(jià)定位1:16，而當(dāng)時(shí)法國和其他實(shí)行復(fù)本位制的國家規(guī)定的金銀比價(jià)仍然是1:，這時(shí)就出現(xiàn)了相反的情況。由于美國金對銀的法定比價(jià)定的比國際市場的高，因此金幣充斥美國市場，銀幣卻被驅(qū)逐出流通領(lǐng)域，金銀復(fù)本位制實(shí)際上變成了金本位制。本章學(xué)習(xí)總結(jié)第三講 信 用一、本章討論的主要內(nèi)容與結(jié)構(gòu)安排 ●信用的產(chǎn)生及其與貨幣的關(guān)系 ●高利貸信用 ●現(xiàn)代信用活動的基礎(chǔ)及其作用 ●現(xiàn)代信用的形式 ●信用與股份公司二、若干重要概念的識記★信用(credit)：建立在信任基礎(chǔ)上以還本付息為條件的借貸活動。 ☆原義包括信任、聲譽(yù)、遵守諾言或?qū)嵺`成約。經(jīng)濟(jì)學(xué)中的信用專指借貸活動。 ☆信用活動雙方所形成的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，這種關(guān)系的建立以債權(quán)人對債務(wù)人的信任為基礎(chǔ)?！镄庞媒?jīng)濟(jì)(credit economy)：債權(quán)債務(wù)關(guān)系普遍存在于社會各部門之間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段。 ☆現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，信用交易成為最主要的交易方式，交易者通過債權(quán)債務(wù)關(guān)系的建立與清償實(shí)現(xiàn)商品交換或貨幣轉(zhuǎn)移。 ☆信用經(jīng)濟(jì)以貨幣的存在為基礎(chǔ)，以金融業(yè)的發(fā)達(dá)為條件。★信用中介(credit medium)：聯(lián)系信用關(guān)系各方的金融中介機(jī)構(gòu)。 ☆信用中介通常作為獨(dú)立的企業(yè)性經(jīng)營單位運(yùn)作。 ☆在經(jīng)濟(jì)活動中，信用媒介主要角色是充當(dāng)中介，一方面集聚資金形成債務(wù)，另一方面運(yùn)用資金形成債權(quán)，并從中獲利。 ☆區(qū)分直接融資和間接融資以是否通過中介為標(biāo)準(zhǔn)?！镏苯尤谫Y(direct financing )：沒有金融中介機(jī)構(gòu)介入的融資方式?！钪苯尤谫Y是資金供求雙方通過特定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系?！钪苯尤谫Y的工具主要是商業(yè)票據(jù)、股票、債券等。☆直接融資與直接信用的差異主要在于借貸的對象，直接融資的借貸對象僅限于貨幣資金?！镩g接融資(indirect financing )：通過金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行的資金融通方式?！铋g接融資中的資金供求雙方不構(gòu)成直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而是分別與中介機(jī)構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系。☆金融中介機(jī)構(gòu)在間接融資中同時(shí)扮演債權(quán)人和債務(wù)人的雙重角色。☆典型的間接融資是銀行的存貸款業(yè)務(wù)?！镄庞门蛎?credit expansion)：信用供給部門向社會提供的信用量超出其真實(shí)基礎(chǔ)與客觀需要量?！钤趯?shí)物借貸和金屬貨幣制度下，一般不會發(fā)生信用膨脹?！钤谪泿沤栀J和信用貨幣制度下，信用供給部門可以通過投放信用貨幣和擴(kuò)大信貸規(guī)模來擴(kuò)張其信用能力，往往導(dǎo)致通貨膨脹。 ★信用風(fēng)險(xiǎn)(credit risk )：即違約風(fēng)險(xiǎn)，指債務(wù)人不能或不愿按時(shí)還本付息使債權(quán)人受損的可能性?！钚庞蔑L(fēng)險(xiǎn)源于信用的特征?！钚庞没顒又惺冀K存在著信用風(fēng)險(xiǎn)，人們只能設(shè)法控制和降低，卻難以完全消除它?！钚庞蔑L(fēng)險(xiǎn)不僅造成債權(quán)人的損失，而且往往會引起連鎖反映，中斷信用鏈條，破壞債權(quán)債務(wù)關(guān)系，動搖公眾信心，引發(fā)信用危機(jī)。 三、需要重點(diǎn)把握和理解的幾個(gè)問題 ●本質(zhì)：不同經(jīng)濟(jì)主體之間以信任為前提的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系， 體現(xiàn)了資本權(quán)益，是一種特殊的價(jià)值運(yùn)動形式?！裉卣鳎骸　饔^愿望與客觀條件的統(tǒng)一　▲價(jià)值的單方面讓渡：構(gòu)成的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系而非等價(jià)交換關(guān)系　▲以還本付息為條件：貸者并沒有放棄所有權(quán)，故必須償還；貸者之所以愿意借出，是因?yàn)榭梢詮闹蝎@益，借者之所以能夠借入，是因?yàn)槌兄Z了付息的責(zé)任　▲交換關(guān)系結(jié)清的時(shí)間不一致性：事后或事先　▲兩權(quán)分離：所有權(quán)與使用權(quán)相分離★從邏輯的分析闡釋信用的產(chǎn)生；從歷史的角度考察信用的產(chǎn)生： 剩余產(chǎn)品、貧富差別和私有制的出現(xiàn)是信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)和條件?！飶男庞玫陌l(fā)展看，有兩個(gè)大的飛躍： ▲信用方式的進(jìn)化：從實(shí)物借貸→貨幣借貸。 ▲信用活動領(lǐng)域的擴(kuò)大：從單純的消費(fèi)領(lǐng)域→生產(chǎn)流通領(lǐng)域→宏觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。、信用與金融的關(guān)系★信用與貨幣關(guān)系經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段：▲最初彼此獨(dú)立發(fā)展的階段?！舜寺?lián)系，相互促進(jìn)階段：貨幣借貸擴(kuò)展了信用的范圍和規(guī)模；信用的發(fā)展促進(jìn)了貨幣形式和貨幣流通的發(fā)展?！嗷ト诤想A段：現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中幾乎沒有不含貨幣因素的信用，也幾乎沒有不含信用因素的貨幣，二者融為一體時(shí)金融。4．怎樣從歷史的角度看待高利貸216。 把握高利貸產(chǎn)生的歷史根源與存在的客觀基礎(chǔ)。216。 把握高利貸的主要特點(diǎn)：高利盤剝；與社會再生產(chǎn)沒有直接聯(lián)系，具有資本的剝削方式，卻不具有資本的生產(chǎn)方式。216。 把握高利貸歷史作用的兩重性。216。 正確認(rèn)識新興資產(chǎn)階級反對高利貸的斗爭。v 從現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)作的特點(diǎn)來分析：　▲以負(fù)債經(jīng)營為主，具有明顯的擴(kuò)張性；　▲債權(quán)債務(wù)關(guān)系是最主要和最普遍的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；　▲信用貨幣是最基本的貨幣形式；v 從信用關(guān)系中的各部門來分析；v 從信用對現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的作用來分析。v★資金流量（flow of funds）是指一定時(shí)期內(nèi)所有經(jīng)濟(jì)活動變化的價(jià)值量統(tǒng)計(jì)?！镔Y金流量表?xiàng)l矩陣反映的全部資金流量交易帳戶，可分為實(shí)物交易和金融交易兩個(gè)部分。★資金流量表（金融交易帳戶）可以概括地反映國民經(jīng)濟(jì)五大部門之間錯(cuò)綜復(fù)雜的信用關(guān)系?！铿F(xiàn)代信用體系由信用形式、信用機(jī)構(gòu)、信用管理體系、社會征信系統(tǒng)等相互聯(lián)系和影響的各個(gè)方面共同構(gòu)成。 ▲現(xiàn)代信用體系各個(gè)組成部分之間相互聯(lián)系，互為依存，構(gòu)成一個(gè)有機(jī)系統(tǒng)?！锷虡I(yè)信用是工商企業(yè)之間在買賣商品時(shí)以商業(yè)票據(jù)為工具提供的信用。典型的形式是賒銷。★商業(yè)信用的特點(diǎn)和局限： ▲以商品買賣為基礎(chǔ)，雙方都是商品生產(chǎn)者或經(jīng)營者，是企業(yè)間的直接信用 ▲既受自身在規(guī)模、方向和期限上的局限，也受實(shí)際商品供求狀況的影響。★商業(yè)信用的作用： ▲積極的：有利于潤滑生產(chǎn)和流通，加速商品價(jià)值的實(shí)現(xiàn)過程；有利于企業(yè)間的資金融通，加速資本周轉(zhuǎn)；有利于銀行信用發(fā)展和中央銀行貨幣政策操作。 ▲消極的：容易形成債務(wù)鏈和債務(wù)危機(jī)；影響貨幣供給的調(diào)控和信用總量的控制。196。銀行信用是銀行以貨幣形態(tài)提供的信用。196。特點(diǎn)： ▲以銀行作為信用中介，是一種間接信用； ▲是以貨幣形態(tài)提供的信用，無對象的局限； ▲貸放的是社會資本，無規(guī)模局限； ▲在期限上相對靈活，可長可短。196。與商業(yè)信用的關(guān)系： ▲是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生發(fā)展起來的； ▲銀行信用的出現(xiàn)使商業(yè)信用進(jìn)一步得到發(fā)展； ▲銀行信用與商業(yè)信用是并存而非取代關(guān)系。v 國家信用是以政府作為債務(wù)人或債權(quán)人的信用。國家信用的主要工具是債券。v 國家信用的作用： ▲調(diào)節(jié)國庫年度收支的臨時(shí)失衡； ▲調(diào)節(jié)財(cái)政收支，彌補(bǔ)財(cái)政赤字； ▲調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)總量與結(jié)構(gòu)； ▲配合其他經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施。v 國家信用與銀行信用的聯(lián)系與區(qū)別196。消費(fèi)信用：消費(fèi)信用是企業(yè)、銀行或其他機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者提供的直接用于消費(fèi)的信用。主要形式有賒銷、分期付款、消費(fèi)信貸等。196。消費(fèi)信用的作用：促進(jìn)商品銷售，有利于再生產(chǎn)；擴(kuò)大即期消費(fèi)需求；增加消費(fèi)者總效用。196。消費(fèi)信用的制約因素：總供給能力與水平；居民的實(shí)際收入與生活水平；資金供求關(guān)系；消費(fèi)觀念與文化傳統(tǒng)?！飮H信用是指一切跨國的借貸活動。★國際信用的主要形式包括：商業(yè)性借貸和直接投資 ▲出口信貸(買方信貸和賣方信貸) ▲國際商業(yè)銀行貸款(獨(dú)立貸款和銀團(tuán)貸款) ▲政府貸款 ▲國際金融機(jī)構(gòu)貸款 ▲國際資本市場融資 ▲國際租賃(經(jīng)營性租賃和融資租賃)196。股份公司：依法發(fā)行股份募集資本而設(shè)立的以營利為目的公司制企業(yè)。196。股份公司的存在和發(fā)展與信用密切相關(guān)： ▲股票是一種廣義的信用工具，股票的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓是信用關(guān)系的延伸。 ▲股份有限責(zé)任公司是信用關(guān)系原則在投資領(lǐng)域的應(yīng)用。 ▲按信用原則組建的股份公司使私人資本變成社會資本→眾多的所有者無法共同經(jīng)營→所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離→交由值得信任的人去經(jīng)營→形成企業(yè)家階層。14. 對我國目前信用關(guān)系若干問題的討論196。信用關(guān)系發(fā)展迅速，信用規(guī)?？焖贁U(kuò)大。196。各種形式基本齊備，信用關(guān)系的覆蓋面已經(jīng)很廣。 196。信用結(jié)構(gòu)不合理，間接融資的比重過大。196。信用制度建設(shè)相對落后，相關(guān)法律法規(guī)不健全。196。社會信用的基礎(chǔ)薄弱：各經(jīng)濟(jì)主體難以通過相應(yīng)的信用形式便利地授受信用；信用價(jià)值理念和是非觀念不立，守信習(xí)慣與意愿不足；信用規(guī)則缺乏約束力和制衡力，信用秩序混亂；社會信用機(jī)構(gòu)體系不完善，缺乏有效的社會征信系統(tǒng)。案例收集近幾年來，我國的經(jīng)濟(jì)取得了持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，成為世界經(jīng)濟(jì)中少有的亮點(diǎn)之一。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，在2005年，我國的人均GDP達(dá)到1700美元。在我國市場上，信用交易的成分明顯擴(kuò)大，各種有助于拉動內(nèi)需市場和配合政府積極政策的政策不斷出臺，商業(yè)銀行也在不斷推出各種新的信用工具。為了保住我國加入WTO后的市場份額和向海外擴(kuò)展，許多企業(yè)開始引進(jìn)信用管理功能，以提高授信或賒銷的成功率。在消費(fèi)市場上，信用卡和消費(fèi)信貸等信用工具已經(jīng)為大眾所熟知。根據(jù)發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，凡GDP超過2000美元的市場經(jīng)濟(jì)國家，其市場交易形態(tài)都轉(zhuǎn)變?yōu)樾庞媒灰诪橹鲗?dǎo)的形態(tài)，經(jīng)濟(jì)進(jìn)入信用經(jīng)濟(jì)時(shí)代。反觀我國的情況，不難發(fā)現(xiàn)，種種跡象表明，我國的經(jīng)濟(jì)在一步步的邁進(jìn)信用經(jīng)濟(jì)門檻。隨著我國加入WTO，必然會加速這一進(jìn)程。正是由于我國的經(jīng)濟(jì)需要蹬上“信用經(jīng)濟(jì)”的臺階，急需要建立與之相適應(yīng)的市場新規(guī)則來改變市場環(huán)境，同時(shí)還要解決因市場規(guī)則變化產(chǎn)生的新問題。為使我國的經(jīng)濟(jì)健康的發(fā)展，而且持續(xù)穩(wěn)定高速增長，我國的社會保障體系和社會信用體系(也稱國家信用管理體系)的建設(shè)就成為當(dāng)務(wù)之急。從發(fā)展的角度看，這兩個(gè)體系將支持我國的信用經(jīng)濟(jì)成分的擴(kuò)大，幫助企業(yè)和消費(fèi)大眾適應(yīng)加入WTO后的市場變化，保證我國經(jīng)濟(jì)順利登上信用經(jīng)濟(jì)的臺階。也就是說，在不久的將來，社會保障體系和社會信用體系是保證我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的兩大支柱。近年來，由于我國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)制，產(chǎn)生了一些問題。我國國企遭遇到歷史負(fù)擔(dān)過重，而使得生產(chǎn)成本過大，處于不利的市場競爭地位，繼而產(chǎn)生了大批企業(yè)員工下崗和再就業(yè)問題。還有，曾經(jīng)將一生年華貢獻(xiàn)給我國社會主義革命和建設(shè)的大批離退休人員，他們的晚年生活也需要取得可靠的保證。農(nóng)村勞動力過剩，需要解決就業(yè)問題。因此，我國政府主管部門已經(jīng)深刻認(rèn)識到，建立社會保障體系是解決這個(gè)社會問題的基本方法，它的建立能夠緩解新情況下的社會矛盾，否則有可能釀成更嚴(yán)重的社會問題。建立社會保障體系關(guān)乎于數(shù)千萬人基本生存和基本溫飽問題，我國必須建立行之有效且市場化運(yùn)作的社會保障體系，而且迫在眉睫。政府和公眾對建立社會保障體系重要性，在認(rèn)識上取得了一致，政府甚至使用國有股減持手段為社會保障體系籌資。關(guān)于社會保障體系的作用，在許多城市已經(jīng)初見成效。然而，全社會對建立社會保障體系意義有高度的認(rèn)識固然是件好事，但決不能因而忽視社會信用體系的建設(shè)。社會信用體系是我國經(jīng)濟(jì)朝著成熟方向健康發(fā)展的基本保障，建立社會信用體系的目的是為我國的市場建立一種新的“游戲規(guī)則”，這種規(guī)則在于保證市場上信用交易成功率的提高，能夠間接的幫助我國市場總體規(guī)模的擴(kuò)大。社會信用體系是個(gè)系統(tǒng)工程，它將在法律、專業(yè)服務(wù)、教育、人力資源等各個(gè)角度全面推進(jìn)，其主要特色是由失信懲罰機(jī)制所代表的經(jīng)濟(jì)倫理。社會信用體系是根治企業(yè)間的拖欠、商業(yè)銀行的不良信貸、市場上的假冒偽劣、商業(yè)欺詐等問題的唯一解決方法，它會使政府積極的財(cái)政政策加倍的奏效，保證以現(xiàn)金交易為主的市場交易形式向信用交易為主的形式轉(zhuǎn)變，使信用交易的規(guī)模擴(kuò)大到占市場交易的大份額。然而，社會信用體系的作用和影響卻不僅僅限于經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，它對于我國重建社會信任，加速社會資本形成，意義重大且深遠(yuǎn)。根據(jù)西