【正文】 宗主國(guó)在原殖民地國(guó)家擴(kuò)張 ? 移動(dòng)通訊的興起，跨國(guó)移動(dòng)漫游業(yè)務(wù)需求，以歐洲為代表 ,出現(xiàn)跨國(guó)運(yùn)營(yíng) ? Vodafone、 Orange、 Tmobile、 TEF/O Telia ? 歐洲的 Freemove聯(lián)盟 : Orange、 TIM、 Tmobile、Teliasonera ? 區(qū)域性的發(fā)達(dá)國(guó)家電信運(yùn)營(yíng)商拓展，代表性運(yùn)營(yíng)商 ? 亞洲地區(qū)的 Singtel、 TM、 ? 歐洲地區(qū)的 Telenor、 ? 拉美地區(qū)墨西哥的 Carlo Slim家族的 America Movil ? 石油資本等區(qū)域性寡頭資本向電信資本轉(zhuǎn)變，介入電信運(yùn)營(yíng) ? 中東石油資本 ET、 MTC、 QTEL、 Oras、Sudatel ? 俄羅斯寡頭資本 MTS、 Vimpel、Megafone ? 投資性的國(guó)際財(cái)團(tuán)： Hutschi、 MIC、Inquam ? 傳統(tǒng)歐洲宗主國(guó)在原殖民地國(guó)家的拓展造成了歐洲 MTO的拓展路線： ? 18世紀(jì)以來(lái)的傳統(tǒng)殖民國(guó)：西班牙、葡萄牙、英國(guó)、法國(guó)的代表性運(yùn)營(yíng)商： ? Telefonica在拉美等西語(yǔ)區(qū)的持續(xù)擴(kuò)張 ? FT在原法屬非洲地區(qū)的經(jīng)營(yíng) ? Camp。W在原英聯(lián)邦地區(qū)國(guó)家（中美加勒比地區(qū)），以及 PT在安哥拉、東帝汶等國(guó)的經(jīng)營(yíng)，目前在萎縮 MTO市場(chǎng)發(fā)展的規(guī)律 ? 發(fā)展階段 ? 新興市場(chǎng) MTO ? 嘗試進(jìn)入 ? 本土市場(chǎng)逐步飽和，具有業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)需求和經(jīng)營(yíng)能力的運(yùn)營(yíng)商嘗試跨國(guó)運(yùn)營(yíng)，積累跨國(guó)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn) , ? 其他以投資為目的的私募基金和財(cái)團(tuán) ? 如蘇丹電信、 QTel 、 CM、 Inquam ? 快速拓張 ? 進(jìn)行全球規(guī)模擴(kuò)張，獲取更多的運(yùn)營(yíng)牌照 ? 如： MTC、 Etisalat、 MTN、 Telefonica、 MTS、Vimpel ? 經(jīng)營(yíng)聚焦 ? 經(jīng)過(guò)戰(zhàn)略選擇出售一些地區(qū)的電信牌照，在文化與地理相近的區(qū)域進(jìn)行運(yùn)營(yíng)，注重業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。如 TM、 SingTel、 Oras 、 Telenor ? 投資運(yùn)營(yíng)一定階段，尋求機(jī)會(huì)出售。如 Milli、HITL ? 發(fā)達(dá)市場(chǎng) MTO ? 其運(yùn)營(yíng)范圍主要主要是歐洲國(guó)家，如： Vodafone、H3G、 DT/TMobile、 FT/Orange、 TLF/O TIM ? 目前主要在向東歐滲透 ,如 VDF希臘 /土耳其 ,FT波蘭 ,TLF/希臘 OTE,沿少量的海外投資 ,傳統(tǒng)殖民區(qū)域或參股運(yùn)營(yíng) ,例如 VDF/Voda,Barhti MTO 分類 ? 運(yùn)營(yíng)目的 ? 投資為目的 ? 投資集團(tuán)利用資本優(yōu)勢(shì)在開(kāi)放的電信市場(chǎng)購(gòu)買牌照，擴(kuò)張或發(fā)展到一定階段后予以出售 ? 注重成本效率和快速的投資回報(bào) ? 如： HTIL（ Oras %股份）、 Mili、 Invest（ MTN收購(gòu)）、 Celtel（ MTC收購(gòu)）、大西洋電信（ Etisalat收購(gòu)） ? 經(jīng)營(yíng)為目的 ? 多數(shù) MTO是經(jīng)營(yíng)實(shí)力強(qiáng)的運(yùn)營(yíng)商通過(guò)跨國(guó)運(yùn)營(yíng)獲得更多的用戶和收入 ? 如： MTC、 MTN、 Etisalat、 Telefonica、 Telenor、Vodafone、 SingTel、 TM、 AM等 ? 業(yè)務(wù)類型 ? 移動(dòng)業(yè)務(wù) ? 由于資源、政策、業(yè)務(wù)發(fā)展等因素的影響，絕大多數(shù)MTO都是移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商或者跨國(guó)運(yùn)營(yíng)移動(dòng)業(yè)務(wù)。 ? 少量固網(wǎng) /全業(yè)務(wù) MTO ? 借助臨近國(guó)家固網(wǎng)市場(chǎng)開(kāi)放 /固網(wǎng)二牌的機(jī)會(huì)進(jìn)行跨國(guó)運(yùn)營(yíng)，如： ? 拉美： Telmex巴西、 Telefonica阿根廷； ? 非洲和中東： Etisalat蘇丹 ? 亞洲地區(qū)： SingTel澳大利亞 Optus ? 歐洲： DT匈牙利、 FT波蘭 MTO市場(chǎng)的市場(chǎng)特征 ?新興市場(chǎng)是 MTO發(fā)展的重點(diǎn)和主要方向。在 新興市場(chǎng)活躍的 MTO擴(kuò)展方向主要是非洲和中東地區(qū)、亞洲地區(qū)、獨(dú)聯(lián)體地區(qū)、拉美地區(qū)； ?西歐發(fā)達(dá) MTO市場(chǎng)的基礎(chǔ)語(yǔ)音市場(chǎng)飽和，業(yè)務(wù)滲透率高； 歐洲 MTO主要沿原殖民路線向拉美、東歐等進(jìn)行拓展。部分如 Telnor在新興市場(chǎng)擴(kuò)張運(yùn)營(yíng) . ? 新興市場(chǎng) MTO主要是進(jìn)行移動(dòng)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)。GSM網(wǎng)絡(luò)建設(shè)為主，在非洲和亞洲地區(qū)部分國(guó)家存在 CDMA網(wǎng)絡(luò)機(jī)會(huì)。 ? 東南亞、亞太和拉美國(guó)家移動(dòng)滲透率處于中低水平 ,全國(guó)覆蓋不完全是 MTO擴(kuò)容的主要區(qū)域。 ? 非洲和中亞地區(qū)移動(dòng)市場(chǎng)滲透率較低 , 增長(zhǎng)非常迅速。 MTO正在大規(guī)模建設(shè)。 ? 重點(diǎn)關(guān)注： Etisalat、 MTC、 MTN、 TM、 AM、MTS、 Huchison ? 區(qū)域內(nèi)移動(dòng)滲透率高， 2G網(wǎng)絡(luò)部署時(shí)間較長(zhǎng)，覆蓋已較完善，在本土 2G建設(shè)停止，關(guān)注原有的 2G釋放頻段的再利用 ,如 GSM900, CDMA850等 。 ? 重點(diǎn)發(fā)展 3G網(wǎng)絡(luò) , 發(fā)展速度較快 ,以 VDF， TLF為代表已開(kāi)始建設(shè) HSDPA，加快移動(dòng)寬帶網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)和發(fā)展，覆蓋廣度增加 ,需要提供低成本覆蓋方案 (室內(nèi)覆蓋 ),部分在海外擴(kuò)張（例如 Telenor\Milli） ? 重點(diǎn)關(guān)注： FT、 DT、 Vodafone、 Telenor、Telefonica MTO市場(chǎng)總體特征 新興市場(chǎng) MTO 發(fā)達(dá)市場(chǎng) MTO MTO市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì) MTO的發(fā)展趨勢(shì) 新興市場(chǎng)活躍的 MTO—嘗試進(jìn)入型 QTEL amp。 CM 亞太地區(qū)和 MENA地區(qū) 2022獲得阿曼第二張移動(dòng)牌照 ,開(kāi)始 ,目前發(fā)展 50萬(wàn)用戶 亞洲地區(qū) (選擇與中國(guó)政治關(guān)系良好的周邊地區(qū)開(kāi)始跨國(guó)運(yùn)營(yíng) ) 中國(guó)移動(dòng)有限公司于 2022年 10月宣佈收購(gòu)香港移動(dòng)電訊商 PEOPLES（華潤(rùn)萬(wàn)眾電話） , 2022年 11月從 ATamp。T手中收購(gòu) NAVLINK,該公司為中東地區(qū)領(lǐng)先的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)服務(wù)提供商 2022年 1月收購(gòu)了AMH(Asia Mobile Holdings Pte. Ltd ) 25%的股權(quán) ,STT/Indosat 2022年 3月收購(gòu)了總部位于科威特的 Wataniya 51%的股權(quán) 2022年 6月擬以 53億美元整體收購(gòu) MIC全球資產(chǎn) (全球 13個(gè)國(guó)家的牌照 ),后評(píng)估后放棄 2022年 1月宣布以 MIC在巴基斯坦資產(chǎn)的收購(gòu) ,將 Paktel更名為CMPAK,每年新擴(kuò)容 2500基站 , ? 全球下一個(gè) 10億移動(dòng)用戶的增長(zhǎng)主要來(lái)自新興市場(chǎng) ,這依舊是吸引新的 MTO進(jìn)入該市場(chǎng)的主要?jiǎng)恿?。 ? 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的增長(zhǎng)乏力以及管制格局的打破 ,也是主要的驅(qū)動(dòng)力 ,卡塔爾市場(chǎng)的開(kāi)放以及中國(guó)新的移動(dòng)牌照發(fā)放在即 ? WATANIYA Worldwide:Kuwait、 Tunisia、 Iraq、 Algeria、 KSA、 Maldives、 Palestine 新興市場(chǎng)活躍的 MTO—高速擴(kuò)張型 MTC MTC的發(fā)展歷程 ? 壟斷型、引入競(jìng)爭(zhēng)型 新興市場(chǎng)成為 MTO的重點(diǎn)投資區(qū)域 新興市場(chǎng)活躍的 MTO—高速擴(kuò)張型 MTC MTC集團(tuán)的發(fā)展戰(zhàn)略 ? MTC集團(tuán)的發(fā)展戰(zhàn)略 新興市場(chǎng)活躍的 MTO—高速擴(kuò)張型 MTC MTC的全球版圖 ? MTC在非洲 ? 通過(guò)購(gòu)并 Celtel大舉進(jìn)入非洲 ,加大celtel整合力度 ? 06年底用戶數(shù) 16M,覆蓋人口數(shù) 375M,在 14個(gè)國(guó)家有 9個(gè)處于領(lǐng)先 ? 近期投資 10億美元用于網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)容 ? MTC在中東 ? 06年底用戶數(shù) ,覆蓋人口數(shù) 265M,在 6個(gè)國(guó)家有科威特、約旦處于領(lǐng)先； ? 07年 3月底 60億美元競(jìng)購(gòu)獲得了沙特移動(dòng)三牌，重點(diǎn)擴(kuò)張區(qū)域在于 Sudan、SAE等人口潛力大國(guó) 新興市場(chǎng)活躍的 MTO—高速擴(kuò)張型 MTN MTN的發(fā)展歷程 ? 壟斷型、引入競(jìng)爭(zhēng)型 新興市場(chǎng)成為 MTO的重點(diǎn)投資區(qū)域 新興市場(chǎng)活躍的 MTO—高速擴(kuò)張型 MTN MTN Global Presence ? 在原有的 MTN集團(tuán)中南非國(guó)、尼日利亞是戰(zhàn)略要地 ? 另外 MENA新近正在建網(wǎng)和放號(hào)的伊朗是未來(lái) MTN集團(tuán)非常重要的發(fā)展重點(diǎn)區(qū)域 新興市場(chǎng)活躍的 MTO—高速擴(kuò)張型 MTN MTN Global Presence （ From Invest） ? 主要是通過(guò)并購(gòu)Invest的資產(chǎn) ? 其中潛力較大的區(qū)域是加納、蘇丹、阿富汗以及也門 ? 目前的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)重點(diǎn)主要放在蘇丹和加納，后續(xù)需要關(guān)注也門和阿富汗 新興市場(chǎng)活躍的 MTO—高速擴(kuò)張型 MTN MTN的發(fā)展戰(zhàn)略 ? 包括 Botswana, South Africa, Swaziland, Zambia, Uganda, Rwanda ? 其中贊比亞網(wǎng)絡(luò)建設(shè)速度需要加快，降低負(fù)面影響 ? 改善整體服務(wù)水平提高客戶滿意度，擴(kuò)大渠道銷售，豐富預(yù)付費(fèi)套餐種類 ? 南非 3G持續(xù)擴(kuò)容，并力推移動(dòng)支付等數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)，提高數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)收入比重 SEA region ? 包括： Nigeria, Ghana, Cameroon, C244。te d’Ivoire, Benin, Congo B, G. Conakry, Liberia, ? 重點(diǎn)關(guān)注尼日利亞，傳輸干線持續(xù)擴(kuò)容，核心網(wǎng)容量 13。 5M,網(wǎng)絡(luò)壓力大，需要無(wú)線側(cè)在新地區(qū)的持續(xù)擴(kuò)容，獲得固網(wǎng)牌照，進(jìn)軍企業(yè)用戶市場(chǎng) ? 加納地區(qū)大力擴(kuò)容，每月新增基站100個(gè) WECA Region MENA Region ? 總體經(jīng)營(yíng)策略 – 做好集團(tuán)整合，驅(qū)動(dòng)地區(qū)分支國(guó)家的協(xié)同，集采和統(tǒng)一規(guī)劃，統(tǒng)一運(yùn)作； – 加強(qiáng)價(jià)值鏈合作，在服務(wù)區(qū)域?qū)で笮碌纳虅?wù)模式，支付方案 – 通過(guò)最低運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略改進(jìn)運(yùn)營(yíng)效率（服務(wù)外包，運(yùn)維托管等） – 在伊朗加快網(wǎng)絡(luò)建設(shè)速度和放號(hào)，吸納用戶 – 在新興市場(chǎng)繼續(xù)尋求適當(dāng)?shù)臄U(kuò)張機(jī)會(huì) MTN集團(tuán)整體發(fā)展策略