《交割業(yè)務(wù)介紹講》ppt課件-文庫吧
2025-04-20 22:13 本頁面
【正文】 2）滾動(dòng)交割由賣方主動(dòng)提出申請(qǐng)，提出交割申請(qǐng)的相應(yīng)賣持倉和倉單予以凍結(jié)，其賣持倉對(duì)應(yīng)的交易保證金不再收取。 ? （ 3）買方可以提出滾動(dòng)交割意向，買方滾動(dòng)交割意向享有優(yōu)先配對(duì)的權(quán)利，如果當(dāng)天沒有賣方提出滾動(dòng)交割申請(qǐng)，閉市后，當(dāng)天買方的滾動(dòng)交割意向失效。下一個(gè)交易日，買方需要再次提交滾動(dòng)交割意向。 ? （ 4）賣方提出滾動(dòng)交割申請(qǐng)第 1日為配對(duì)日。在配對(duì)日閉市后，交易所按照 “ 申報(bào)交割意向的買持倉優(yōu)先，持倉時(shí)間最長的買持倉優(yōu)先 ” 的原則為申請(qǐng)交割的賣方找出該交割月的買方； ? （ 5）滾動(dòng)交割結(jié)算價(jià)為配對(duì)日的結(jié)算價(jià)； （三） 集中交割 ? 集中交割也稱一次性交割，是指在最后交割日賣方把標(biāo)準(zhǔn)倉單、買方把貨款全部交到交易所，由交易所一次性集中完成期貨合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)買賣雙方到期未平倉合約的交割形式。 集中交割的幾點(diǎn)說明 ? （ 1）最后交易日結(jié)算后大商所按“最少配對(duì)數(shù)”原則對(duì)未平倉合約進(jìn)行配對(duì)。 ? （ 2）最后交割日 15時(shí)前買方補(bǔ)足全額貨款；賣方交齊對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)倉單和增值稅發(fā)票。 ? （ 3）最后交割日 15時(shí)交易所進(jìn)行倉單交割過戶，將未違約的買賣雙方貨款和標(biāo)準(zhǔn)倉單進(jìn)行轉(zhuǎn)移。 ? （ 4）最后交割日 15時(shí)后未違約買方持結(jié)算部開具的貨款收據(jù)到交割部領(lǐng)取 《 標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證 》 ；結(jié)算部將貨款劃給未違約賣方。 三種交割方式的比較 期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨 滾動(dòng)交割 集中交割 辦理時(shí)間 合約上市之日起至交割月份 前 1個(gè)月的倒數(shù)第 3個(gè)交易日 （含當(dāng)日）。 交割月第 1個(gè)交易日至第 9 個(gè)交易日 最后交易日 配對(duì)時(shí)間 在可辦理時(shí)間內(nèi)以買賣雙方 協(xié)商的日期為準(zhǔn) 賣方提出滾動(dòng)交割申請(qǐng)當(dāng) 日 最后交易日閉市后 配對(duì)原則 買賣雙方協(xié)商 “ 賣方優(yōu)先 ” 原則； “ 申報(bào)交 割意向的買持倉優(yōu)先，持 倉時(shí)間最長的買持倉優(yōu)先 ” 原則。 “ 最少配對(duì)數(shù) ” 原則 結(jié)算價(jià)格 買賣雙方協(xié)議價(jià) 配對(duì)日結(jié)算價(jià) 交割結(jié)算價(jià) 主要特點(diǎn) 雙方協(xié)商進(jìn)行，分為非標(biāo)準(zhǔn) 倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)和標(biāo)準(zhǔn)倉單期轉(zhuǎn) 現(xiàn)。 賣方優(yōu)先原則：符合條件 的賣方提出申請(qǐng)后保證當(dāng) 天配對(duì)成功，被配對(duì)買方 要按期付款。 最后交易日收市后配對(duì)， 交易所集中辦理交割。 第二部分 交割流程 ? 1. 辦理交割預(yù)報(bào) ? 2. 入庫檢驗(yàn)和倉單注冊(cè) ? 3. 交換票據(jù) ? 4. 提貨并注
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