【正文】 ......................50 投資估算依據(jù) ...................................................................................................................50 投資估算 ...........................................................................................................................50 資金來源與籌措 ..............................................................................................................51第 12 章 財務(wù)評價 .....................................................................................................................52 財務(wù)評價依據(jù) ..................................................................................................................52 銷售收入、銷售稅金和附加估算 ..................................................................................52 總成本費用估算 ..............................................................................................................53 財務(wù)效益分析 ..................................................................................................................54 不確定性分析 ..................................................................................................................54 財務(wù)評價結(jié)論 ..................................................................................................................56第 13 章 可行性研究結(jié)論與建議 .............................................................................................57附 錄 ...........................................................................................................................................58****農(nóng)用機械有限公司年產(chǎn) 70000 輛柴油汽車技術(shù)改造項目可行性研究報告1第 1 章 總論 項目建設(shè)背景近年來黨和國家接連出臺了一系列政策措施支持農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展，提出了建設(shè)社會主義新農(nóng)村、實現(xiàn)城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展、全面構(gòu)建和諧社會的宏偉目標，使中國廣大農(nóng)村地區(qū)面臨著前所未有的發(fā)展機遇，同時也為面向農(nóng)民和農(nóng)村市場的企業(yè)創(chuàng)造了巨大的市場。農(nóng)用柴油皮卡屬于中小噸位運輸車輛，價格低廉，質(zhì)量可靠耐用，適應(yīng)農(nóng)民對運輸工具的要求、現(xiàn)階段中國農(nóng)民的經(jīng)濟收入水平和農(nóng)民的使用水平，能夠滿足農(nóng)村各種用途的運輸需要。目前市場上還沒有能夠真正替代農(nóng)用柴油皮卡的其他汽車產(chǎn)品，廣大農(nóng)村用戶對柴油皮卡汽車有巨大的現(xiàn)實需求，生產(chǎn)銷售農(nóng)用柴油皮卡汽車具有廣闊的市場前景。為了推進**市“十一五”規(guī)劃的全面實施，**市明確提出了“南車北電東紡西綠城文”的構(gòu)建，其中的“南車” ，即為在**市城區(qū)南部以長安和大城兩大整車企業(yè)為主體，以長安汽車基地和**市零部件園區(qū)為依托，形成以市區(qū)為中心，與長州長安汽車基地和保興零部件園南北相呼應(yīng)的百里汽車長廊，打造“華北輕型汽車城” 。在國家重視“三農(nóng)”問題、**市重點發(fā)展汽車工業(yè)的良好宏觀條件下，在低速汽車行業(yè)獲得極好的發(fā)展契機之時，**市**農(nóng)用機械有限公司融資興建年產(chǎn) 70000 輛經(jīng)濟型皮卡汽車項目，適應(yīng)了中國汽車行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整地需要，推動了汽車產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的升級，在實現(xiàn)較好經(jīng)濟效益的同時，可以創(chuàng)造巨大的社會效益。 項目概況 項目名稱：年產(chǎn) 70000 輛柴 油汽車項目****農(nóng)用機械有限公司年產(chǎn) 70000 輛柴油汽車技術(shù)改造項目可行性研究報告2 項目地址：**省**市西北郊工業(yè)區(qū)石化路 108 號 占地面積：560 畝（373335 平方米） 建設(shè)期：1 年 建設(shè)內(nèi)容：新建輕鋼結(jié)構(gòu)廠房 120220 平方米、單身職工公寓8500 平方米；改建現(xiàn)有廠房、辦公樓以及部分室外輔助工程，新建試車跑道一條，新修建廠區(qū)道路 30000 平方米，成品車停車廠 66600 平方米；引進具有國際先進技術(shù)水平的柴油皮卡焊接生產(chǎn)線 3 套、涂裝生產(chǎn)線 3 套、總裝生產(chǎn)線 3 套，對廠區(qū)原有動力設(shè)備和公司可用機械設(shè)備進行技術(shù)升級改造。 投資與收益概況項目總投資 萬元，其中建設(shè)投資 萬元，流動資金投資 萬元。項目建成達產(chǎn)后，年可生產(chǎn)經(jīng)濟型柴油皮卡50000 輛、汽油皮卡 10000 輛、高檔 SUV 多功能車 10000 輛，年可實現(xiàn)銷售收入 385000 萬元，年總成本 萬元，年實現(xiàn)利稅總額 萬元,凈利潤 萬元，所得稅 萬元，投資利潤率 %，投資利稅率 %，稅后內(nèi)部收益率 %，稅后財務(wù)凈現(xiàn)值 萬元，稅后靜態(tài)投資回收期 年。稅前內(nèi)部收益率 %，稅前凈現(xiàn)值 萬元，稅前靜態(tài)投資回收期 年，其它經(jīng)濟技術(shù)指標見表 11。表 11 項目主要經(jīng)濟技術(shù)指標表序號 項目 單位 指標 備注1 總投資 萬元 建設(shè)投資 萬元 流動資金 萬元 ****農(nóng)用機械有限公司年產(chǎn) 70000 輛柴油汽車技術(shù)改造項目可行性研究報告32 資金籌措 萬元 **市**農(nóng)用機械有限公司 萬元 12600 招商引資或融資 萬元 3 主要產(chǎn)品及產(chǎn)量 輛 70000 農(nóng)用皮卡 輛 50000 汽油皮卡 輛 10000 高檔 SUV 多功能車 輛 100004 財務(wù)指標 年銷售收入 萬元 385000 年總成本 萬元 333071 年利潤總額 萬元 年繳納所得稅 萬元 年稅后利潤 萬元 投資利潤率 % 投資利稅率 % 內(nèi)部收益率 % 稅后 財務(wù)凈現(xiàn)值 萬元 稅后（I=12%） 投資回收期 年 稅后 內(nèi)部收益率 % 稅前 財務(wù)凈現(xiàn)值 萬元 稅前（I=12%） 投資回收期 年 稅前 投資者概況**市**農(nóng)用機械有限公司**市**農(nóng)用機械有限公司是通過收購政策性破產(chǎn)的國有企業(yè)部分財產(chǎn)重組而成的公司制企業(yè)，其前身****機械廠農(nóng)用車分廠。****機械廠是始建于 1964 年的國有大型軍工企業(yè)，軍轉(zhuǎn)民后由太行山區(qū)搬遷到******農(nóng)用機械有限公司年產(chǎn) 70000 輛柴油汽車技術(shù)改造項目可行性研究報告4市區(qū)。軍轉(zhuǎn)民期間開發(fā)了汽車前后橋、四輪農(nóng)用運輸車等民品。工廠由于實現(xiàn)“軍轉(zhuǎn)民”和“引廠出山”的戰(zhàn)略調(diào)整負債搬遷，背上了沉重的債務(wù)負擔。2022 年依據(jù)國家政策申請政策性破產(chǎn)，2022 年 12 月“經(jīng)國務(wù)院兼并破產(chǎn)再就業(yè)領(lǐng)導小組”批準正式列入國家軍工破產(chǎn)重組項目計劃實施破產(chǎn)。工廠自建廠以來一直受到黨中央、國務(wù)院和各級政府的親切關(guān)懷，曾經(jīng)接待過十八個國家的軍事代表團，中國人民解放軍總后勤部、國家國防科工委、**省委省政府領(lǐng)導多次到工廠考察、視察工作。一九九一年五月時任國務(wù)院副總理的朱镕基親臨工廠視察指導工作并作重要指示。**市**農(nóng)用機械有限公司注冊資本 160 萬元，總資產(chǎn) 870 萬元?，F(xiàn)有職工 300 余人，其中: 高、中級工程技術(shù)人員及專業(yè)管理銷售人員40 余人。具有國家批準的注冊商標為“惠農(nóng)” 、 “王嘉”牌農(nóng)用皮卡、農(nóng)用變拖目錄四個，**省農(nóng)機推廣許可目錄兩個，汽車改裝目錄國家申請正在審批辦理之中。目前公司租賃場地廠房和設(shè)備經(jīng)營，由于受資金、場地限制，現(xiàn)年產(chǎn)銷 800 輛左右，年銷售收入 2500 余萬元。**市**農(nóng)用機械有限公司已報請**省有關(guān)部門批準，收購位于**市新市區(qū)已列入國家破產(chǎn)計劃的國有企業(yè)，用公司柴油皮卡項目安置該廠400 多名職工實現(xiàn)再就業(yè)。該企業(yè)是石化集團全資直屬企業(yè)，始建于 1972 年，位于**市西北郊工業(yè)區(qū)石化路 58 號，占地面積 560 畝，注冊資本 7845 萬元。由于地處原油資源緊缺的**市區(qū)，煉油裝置規(guī)模小，技術(shù)落后，在國際原油價格飆升，煉油成本提高的情況下連年嚴重虧損。2022 年經(jīng)集團公司批準，于當年 7 月關(guān)停了煉油裝置，進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。****農(nóng)用機械有限公司年產(chǎn) 70000 輛柴油汽車技術(shù)改造項目可行性研究報告52022 年在國家石油產(chǎn)業(yè)布局和產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整的情況下，申報批準列入《全國國有企業(yè)關(guān)閉破產(chǎn)工作總體規(guī)劃》中的關(guān)閉破產(chǎn)項目。截止到 2022 年 12 月 31 日，該廠資產(chǎn)總額 萬元，其中，固定資產(chǎn) 萬元，流動資產(chǎn) 萬元。目前，該廠擁有已經(jīng)停產(chǎn)的 70 萬噸常減壓裝置、16 萬噸催化裂化裝置、6 萬噸氧化瀝青裝置和配套的原油長輸管道、油品貯運、自備鐵路專用線等生產(chǎn)設(shè)備設(shè)施；仍在運行的有年產(chǎn) 1400 萬平方米防水卷材生產(chǎn)裝置和 6000 千瓦熱電聯(lián)產(chǎn)裝置各一套。 編制依據(jù)根據(jù)國家有關(guān)部門的有關(guān)規(guī)定與該項目的具體情況，本報告的編制依據(jù)主要有：(1)國家計委與建設(shè)部聯(lián)合頒布的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》 ；(2)**省建筑工程概預(yù)算指標及有關(guān)費用標準；(3)**市城市總體規(guī)劃；(4)委托方提供的其他有關(guān)資料。 研究范圍本項目可行性研究報告的研究范圍主要包括：總論；項目市場分析；廠址選擇及建設(shè)條件；技術(shù)、設(shè)備和工程方案；主要原材料及燃料供應(yīng)；****農(nóng)用機械有限公司年產(chǎn) 70000 輛柴油汽車技術(shù)改造項目可行性研究報告6總平面布置與運輸、公用輔助工程；節(jié)水節(jié)能措施；環(huán)境影響評價；勞動安全衛(wèi)生與消防；組織機構(gòu)與人力資源配置；投資估算與資金籌措；財務(wù)效益分析；結(jié)論與建議等。在此基礎(chǔ)上，考察項目建設(shè)的必要性、技術(shù)的可行性和經(jīng)濟的合理性，為政府有關(guān)部門審批項目、建設(shè)單位進行投資決策和金融機構(gòu)貸款融資決策提供可靠依據(jù)。****農(nóng)用機械有限公司年產(chǎn) 70000 輛柴油汽車技術(shù)改造項目可行性研究報告7第 2 章 項目市場分析 項目產(chǎn)品市場供求現(xiàn)狀 中國皮卡市場供求現(xiàn)狀據(jù)不完全統(tǒng)計，中國國產(chǎn)皮卡品牌有長城、田野、北汽福田、鄭州日產(chǎn)、江鈴、一汽解放、黑豹、文龍、華北、粵海、新凱、大迪、中聯(lián)、長勝、福達、慶鈴、宏遠、富迪、雙環(huán)、金通、天馬等 20 余種，2022年和 2022 年第一季度中國皮卡市場呈現(xiàn)快速增長勢頭，2022 年皮卡總銷量 157198 輛，同比增長 %，成為自 2022 年以來的新高，遠高于全國商用車銷售 %的增速。皮卡出口形勢喜人，長城、江鈴、大城、吉奧等成為出口的主力軍，海外車展中經(jīng)常閃現(xiàn)出中國皮卡的身影，各細分市場呈現(xiàn)良好的增長。中國皮卡在 2022 年和 2022 年分別取得 %和 %的高速增長后，在 2022～2022 年形成盤整、穩(wěn)步增長的格局。主要原因是：第一，各中檔皮卡廠家積極推出經(jīng)濟型 SUV，分流部分皮卡車用戶；第二，各地出臺的城市限行政策和高等級環(huán)保法規(guī)的要求，使皮卡市場在一線城市和中心城市出現(xiàn)萎縮，皮卡開始轉(zhuǎn)戰(zhàn)二三線城市，開始“退城進郊” ；第三，在 2022 年，部分經(jīng)濟型 SUV 消費群體回歸皮卡市場，從油耗大SUV 轉(zhuǎn)向省油、不受載貨空間限制的皮卡作為工具車；第四，皮卡呈現(xiàn)墻內(nèi)開花墻外香的喜人景色，出口持續(xù)創(chuàng)下新高。目前國內(nèi)整體皮卡市場以中檔和高檔皮卡為主，高檔皮卡占整個皮卡市場 35%左右的份額，經(jīng)濟型柴油皮卡市場份額不高，但在中央提出建設(shè)新農(nóng)村后，各皮卡廠家對服務(wù)于鄉(xiāng)鎮(zhèn)和農(nóng)業(yè)的柴油皮卡車熱情大增，預(yù)計經(jīng)過短暫的市場培育，柴油皮卡將會由東部向中西部地區(qū)階段性地****農(nóng)用機械有限公司年產(chǎn) 70000 輛柴油汽車技術(shù)改造項目可行性研究報告8進入縣級和富裕鄉(xiāng)鎮(zhèn)，6 萬元以下的低端皮卡市場將進入快速增長階段。2022 年，中國皮卡市場集中度由 2022 年的 %增長到 %，排名前五家的企業(yè)分別是長城、江鈴、大城、鄭州日產(chǎn)、福田。長城汽車 2022 年 1～12 月份皮卡銷量為 48370 臺，同比增長 %，市場占有率為 %，主要產(chǎn)品有金迪爾、賽鈴、賽酷、風駿四大類，大單排、大雙、中雙，排半等多種車型，市場銷售較好的產(chǎn)品主要是雙排金迪爾和賽鈴，但其 2022 年的增量主要源于出口，其國內(nèi)皮卡市場增長并不高；江鈴汽車 2022 年 1～12 月份皮卡銷量為 23874 臺，同比增長 %，市場占有率為 %，主導產(chǎn)品為江鈴寶典雙排