【正文】 是否有明細(xì)的應(yīng)收賬款賬齡表 ？ 是否集中于某幾個(gè)客戶或個(gè)別地區(qū) ？ 壞賬準(zhǔn)備能否彌補(bǔ)壞賬損失 ？ (3)存貨 企業(yè)采用哪些存貨計(jì)價(jià)方法 ？ 是否設(shè)立存貨明細(xì)賬 ？ 市場(chǎng)價(jià)格多少 ？ 存貨是否購買了保險(xiǎn) ？ 是否作了抵押 ？ 非流動(dòng)資產(chǎn) 資產(chǎn)分析要點(diǎn) 流動(dòng)資產(chǎn) 非流動(dòng)資產(chǎn) (1)長期投資 這些投資是在什么環(huán)境下產(chǎn)生的 ？ 這些投資的流動(dòng)性如何 ？ 這些投資一旦變現(xiàn) ， 價(jià)值如何 ？ (2)固定資產(chǎn) 各類固定資產(chǎn)的價(jià)值是多少 ？ 固定資產(chǎn)是否作了抵押 ？ 采用哪種折舊方法 ？ (3)無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn) 這部分是從屬于總資產(chǎn)和權(quán)益的 ， 基于審慎原則 ， 在計(jì)算有關(guān)比率時(shí)需將這部分從總資產(chǎn)和權(quán)益中減去 ， 得出有形總資產(chǎn)和有形凈資產(chǎn) 。 負(fù)債分析要點(diǎn) (1)應(yīng)付賬款 應(yīng)付賬款是否真實(shí)地反映了貿(mào)易負(fù)債 ？ (如果有其他情況應(yīng)列示出來 ) 應(yīng)付賬款是否按合同規(guī)定全額付出 ？ (2)應(yīng)付票據(jù) 有多少應(yīng)付票據(jù) ， 應(yīng)付給誰 ？ 在什么情況下和條件下會(huì)產(chǎn)生應(yīng)付票據(jù) ？ 它們的期限 、 利率和到期日是怎樣的 ？ (3)1年內(nèi)到期的長期負(fù)債 此賬戶是否包括了全部 1年內(nèi)到期的長期負(fù)債 ？ (4)或有負(fù)債 有多少或有負(fù)債 ， 應(yīng)付給準(zhǔn) ？ 在什么情況下和條件下 ， 這些負(fù)債會(huì)變?yōu)檎鎸?shí)負(fù)債 ？ 這些負(fù)債是否和過擔(dān)保 ， 以什么資產(chǎn)作擔(dān)保 ？ 財(cái)務(wù)因素分析 （ 1）資產(chǎn)負(fù)債表分析 ①資產(chǎn)項(xiàng)目分析 ②負(fù)債項(xiàng)目分析 ③權(quán)益項(xiàng)目分析 ④表外或有負(fù)債 28 財(cái)務(wù)因素分析 （ 1）資產(chǎn)負(fù)債表分析 ①資產(chǎn)項(xiàng)目分析 重點(diǎn)分析借款企業(yè)資產(chǎn)項(xiàng)目中： a）有價(jià)證券、 b）應(yīng)收賬款、 c）應(yīng)收票據(jù)、 d）存貨、 e）固定資產(chǎn)。 財(cái)務(wù)因素分析 （ 1）資產(chǎn)負(fù)債表分析 ①資產(chǎn)項(xiàng)目分析 a） 有價(jià)證券。它代表了借款企業(yè)用其剩余資金所作的投資，很容易轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金。是企業(yè)收入的重要來源之一。 銀行通常要審查有價(jià)證券來源的合法性和變現(xiàn)力，是否到期變現(xiàn)用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。 如果企業(yè)用有價(jià)證券作擔(dān)保，那么， 銀行要對(duì)有價(jià)證券的合法性和變現(xiàn)力進(jìn)行重點(diǎn)分析。 財(cái)務(wù)因素分析 （ 1）資產(chǎn)負(fù)債表分析 ①資產(chǎn)項(xiàng)目分析 b） 應(yīng)收賬款 。它是借款企業(yè)出售產(chǎn)品或服務(wù)所換回的賒賬。 ?對(duì)應(yīng)收賬款分析的重點(diǎn)是應(yīng)收賬款集中程度和賬齡因素。如果以應(yīng)收賬款作質(zhì)押，一般為 40%70%的質(zhì)押率。當(dāng)然，銀行可以以應(yīng)收賬款面值的一定比率買斷應(yīng)收賬款，即保理。 ?此外，要特別關(guān)注企業(yè)的呆賬備抵賬戶，即應(yīng)收賬款的沖銷賬戶，它反映了預(yù)計(jì)不能收回的應(yīng)收賬款數(shù)量，防止從銷售收入中注銷導(dǎo)致高估或低估的利潤。 財(cái)務(wù)因素分析 c）應(yīng)收票據(jù)。由于借款企業(yè)的客戶不能根據(jù)賒欠期限支付款項(xiàng)，就會(huì)產(chǎn)生應(yīng)收票據(jù)。 ? 應(yīng)收票據(jù)可用于銷售昂貴的商品，或用于記載一筆償付遲緩的應(yīng)收賬款。 ? 應(yīng)收票據(jù)的取得是為了加強(qiáng)企業(yè)的地位，但如果與應(yīng)收賬款相比數(shù)額較大時(shí)，對(duì)貸款償還有一定的威脅。 ? 更為重要的是，以多種形式簽發(fā)、載有各種不同還款條件的應(yīng)收票據(jù)被歸類到非流動(dòng)資產(chǎn)中。 ? 因此，銀行要徹底調(diào)查應(yīng)收票據(jù)的可靠性和流動(dòng)性 。 財(cái)務(wù)因素分析 d）存貨：它包括原材科、半成品和產(chǎn)成品，是企業(yè)重要的流動(dòng)資產(chǎn)。 ? 作為流動(dòng)資產(chǎn)的存貨可能存在兩種風(fēng)險(xiǎn)：一是存貨賣不掉：二是雖然存貨賣掉了，但有可能變成應(yīng)收賬款。 ? 因此，銀行應(yīng)重點(diǎn)分析存貨的適銷性和價(jià)值的穩(wěn)定性以及存貨是否投保。 e）固定資產(chǎn)： ? 銀行不希望企業(yè)靠出售固定資產(chǎn)償還貸款。對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)分析的意義在于固定資產(chǎn)創(chuàng)造盈利的能力。 ? 因此，銀行要對(duì)固定資產(chǎn)的盈利能力、折舊、效率和專門用途進(jìn)行考察，以確保企業(yè)現(xiàn)金流量的來源。 財(cái)務(wù)因素分析 ② 負(fù)債項(xiàng)目分析 負(fù)債項(xiàng)目主要分析負(fù)債中 應(yīng)付賬款、應(yīng)付稅金、應(yīng)付工資等項(xiàng)目， 目的是掌握企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)的合理性， 否則有可能導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡化。 ③權(quán)益項(xiàng)目分析 權(quán)益項(xiàng)目主要考察權(quán)益資本的來源與構(gòu)成，如普通股、優(yōu)先股和盈余公積金等 。 應(yīng)特別關(guān)注債務(wù)資本所占比重以及它的構(gòu)成。 財(cái)務(wù)因素分析 （ 1）資產(chǎn)負(fù)債表分析 ④表外或有負(fù)債、環(huán)境負(fù)債 所謂或有負(fù)債，是指沒有在借款企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表上反映出來的其他潛在債務(wù)，有可能在將來轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)企業(yè)的實(shí)際債務(wù)，減少可用償還貸款的資金。 企業(yè)的或有負(fù)債包括為客戶產(chǎn)品提供的擔(dān)保、對(duì)企業(yè)的訴訟和未決的案件、企業(yè)將來可能欠下無資金的養(yǎng)老金負(fù)債和應(yīng)付而未付的稅金等。 環(huán)境負(fù)債是指企業(yè)在經(jīng)營中造成環(huán)境污染所帶來的負(fù)債。 財(cái)務(wù)因素分析 （ 1）資產(chǎn)負(fù)債表分析 ①資產(chǎn)項(xiàng)目分析 ②負(fù)債項(xiàng)目分析 ③權(quán)益項(xiàng)目分析 ④表外或有負(fù)債和環(huán)境負(fù)債 36 37 第六章第三節(jié) 借款企業(yè)的信用分析 分析資產(chǎn)負(fù)債表的營運(yùn)效率指標(biāo) 38 第六章第三節(jié) 借款企業(yè)的信用分析 分析資產(chǎn)負(fù)債表的杠桿比率指標(biāo) 39 第六章第三節(jié) 借款企業(yè)的信用分析 分析資產(chǎn)負(fù)債表的流動(dòng)比率指標(biāo) 財(cái)務(wù)因素分析 （ 1）資產(chǎn)負(fù)債表分析 （ 2）利潤表 (損益表 )分析 （ 3）現(xiàn)金流量分析 （ 4）財(cái)務(wù)比率分析 40 損益表分析要點(diǎn) (1)收入 是否高估 收入是如何確認(rèn)的 ？ 收入確認(rèn)的方法是如何影響銷售收入和應(yīng)收賬款的 ？ 應(yīng)收賬款是否真實(shí)和可回收 ？ (2)費(fèi)用 是否低估 費(fèi)用是如何確認(rèn)的 ？ 費(fèi)用確認(rèn)方法是如何影響 報(bào)告期利潤和相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債賬戶的 ？ 借款人能否解釋每一費(fèi)用賬戶并提供明細(xì)支出表 ？ 財(cái)務(wù)因素分析 （ 2）利潤表分析 ? 對(duì)利潤表項(xiàng)目分析的重點(diǎn)包括： 應(yīng)計(jì)收入的方法、銷售額的構(gòu)成與價(jià)格趨勢(shì)、 銷售成本的變化趨勢(shì)、存貨計(jì)價(jià)、毛利率的變化趨勢(shì)、 營業(yè)費(fèi)用的變化以及凈利潤來源的分析等。 ? 銀行對(duì)利潤表項(xiàng)目分析的目的在于： 了解企業(yè)某一段時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營業(yè)績， 評(píng)價(jià)企業(yè)管理水平以及企業(yè)未來盈利能力。 43 第六章第三節(jié) 借款企業(yè)的信用分析 損益表百分比分析的指標(biāo) 財(cái)務(wù)因素分析 （ 1）資產(chǎn)負(fù)債表分析 （ 2）利潤表分析 （ 3）現(xiàn)金流量分析 （ 4）財(cái)務(wù)比率分析 44 現(xiàn)金流量分析 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量 銷貨現(xiàn)金收入 利息與股息的現(xiàn)金收入 增值稅銷項(xiàng)稅款和 出口退稅 其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金收入 購貨現(xiàn)金支出 營業(yè)費(fèi)用現(xiàn)金支出 支付利息和繳納所得稅 其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金支出 投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量 出售證券和固定資產(chǎn) 收回對(duì)外投資本金 購買有價(jià)證券 購買固定資產(chǎn) 融資活動(dòng)的現(xiàn)金流量 取得短期和長期貸款 發(fā)行股票或債券 償還借款本金的現(xiàn)金 分配現(xiàn)金股利 第六章第三節(jié) 借款企業(yè)的信用分析 對(duì)借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析 凈利潤不能償還貸款 凈利潤不是現(xiàn)金，而只是會(huì)計(jì)報(bào)表上的數(shù)字反映。 只有現(xiàn)金才能償還貸款?，F(xiàn)金可能來自各種渠道，利潤只是來源之一，其它來源包括出售財(cái)產(chǎn)、注入資本、借款和從貸款者那里獲得信用展期。 財(cái)務(wù)因素分析 （ 3）現(xiàn)金流量表分析 現(xiàn)金流量表分析是對(duì)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)全過程的現(xiàn)金收支流轉(zhuǎn)情況進(jìn)行分析，測(cè)算在各個(gè)時(shí)點(diǎn)上凈現(xiàn)金流入或流出缺口的技術(shù)方法， 它既是反映企業(yè)全部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和盈利狀況的基礎(chǔ)，又是表現(xiàn)企業(yè)對(duì)債務(wù)需求和償還能力的依據(jù)。 財(cái)務(wù)因素分析 （ 3）現(xiàn)金流量表分析 在現(xiàn)金流量分析中，銀行要弄清楚， 在什么時(shí)候，因什么緣故，企業(yè)現(xiàn)金流量會(huì)突然增加； 在什么時(shí)候，因什么緣故，企業(yè)現(xiàn)金流量會(huì)突然減少。 從而可以確定企