【正文】 比較商業(yè)信用與銀行信用的特點(diǎn)，二者間有怎樣的聯(lián)系？ 第三章 金融 一、術(shù)語(yǔ)解釋 金融 金融體系 二、問(wèn)答題 如何 理解金融這個(gè)范疇？ 現(xiàn)代金融體系有哪些構(gòu)成要素？ 第四章 利息和利率 一、術(shù)語(yǔ)解釋 收益的資本化 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率 基準(zhǔn)利率 實(shí)際利率 名義利率 復(fù)利 貼現(xiàn) 遠(yuǎn)期利率 到期收益率 利率期限結(jié)構(gòu) 二、判斷題 借貸過(guò)程中，從債權(quán)人方面說(shuō)，要承擔(dān)貨幣貶值的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)；而就債務(wù)人說(shuō)，則會(huì)遭遇通貨緊縮的風(fēng)險(xiǎn)。 實(shí)際利率，是指物價(jià)水平不變，從而貨幣購(gòu)買(mǎi)力不變條件下的利息率。 凱恩斯的利率理論完全否定非貨幣因素在利率決定中的作用。 遠(yuǎn)期利率是指隱含在給定的即期 利率中從現(xiàn)在到未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)的利率。 馬克思認(rèn)為，利息的本質(zhì)是利潤(rùn)的一部分。 在物價(jià)上漲的條件下，名義利率不變，實(shí)際利率會(huì)下降。 參考答案： √ √ √ √ √ 三、選擇題 利息率的變化范圍是： A、小于零 B、大于零 C、高于平均利潤(rùn)率 D、大于零小于平均利潤(rùn)率 在物價(jià)下跌的條件下，要保持實(shí)際利率不變，應(yīng)把名義利率： A、保持不變 B、與實(shí)際利率對(duì)應(yīng) C、調(diào)高 D、調(diào)低 某公司獲得銀行貸款 100 萬(wàn)元，年利率 6%，期限為三年，按年計(jì)息，復(fù)利計(jì)算，則到期后應(yīng)償還銀行本息共為： A、 萬(wàn) B、 萬(wàn) C、 118 萬(wàn) D、 萬(wàn) 某人期望在 5 年后取得一筆 10 萬(wàn)元的貨幣，若年利率為 6%，按年計(jì)息，復(fù)利計(jì)算，則現(xiàn)在他 應(yīng)該存入他的銀行賬戶(hù)的本金為： A、 74 元 B、 7 元 C、 76 923 元 D、 7 元 到期收益率取決于： A、債券面額 B、債券的市場(chǎng)價(jià)格 C、票面利率 D、債券期限 20 世紀(jì) 90 年代我國(guó)政府曾推出存款保值貼補(bǔ)率，這是對(duì)下列哪種風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償 ？ A、違約風(fēng)險(xiǎn) B、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) C、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) D、償還期限風(fēng)險(xiǎn) 下列利率決定理論中，哪一個(gè)理論強(qiáng)調(diào)投資與儲(chǔ)蓄對(duì)利率的決定作用？ A、馬克思利率決定理論 B、可貸資金理論 C、實(shí)際利率理論 D、凱恩斯利率理論 利率對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，即風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)可以分解為多個(gè)項(xiàng)目，其中包括： A、需要予以補(bǔ)償?shù)耐ㄘ?膨脹風(fēng)險(xiǎn) B、需要予以補(bǔ)償?shù)倪`約風(fēng)險(xiǎn) C、需要予以補(bǔ)償?shù)牧鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn) D、需要予以補(bǔ)償?shù)膬斶€期風(fēng)險(xiǎn) 9．某公司獲得銀行貸款 100 萬(wàn)元，年利率 6%，期限為三年，按年計(jì)息，單利計(jì)算，則到期后應(yīng)償還銀行本息共為（ ）。 A． 萬(wàn) B． 萬(wàn) C． 118 萬(wàn) D． 萬(wàn) 10．某公司獲得銀行貸款 100 萬(wàn)元，年利率 6%，期限為三年，按年計(jì)息，復(fù)利計(jì)算，則到期后應(yīng)償還銀行本息共為（ ）。 A． 萬(wàn) B． 萬(wàn) C． 118 萬(wàn) D． 萬(wàn) 11．某人期望在 5 年后取得一筆 10 萬(wàn)元的貨幣，若年利率為 6%，按年計(jì)息，復(fù)利計(jì)算，則現(xiàn)在他應(yīng)該存入他的銀行賬戶(hù)的本金為（ ）。 A． 元 B． 元 C． 76923 元 D． 元 12．到期收益率取決于（ ）。 A．債券面額 B．債券的市場(chǎng)價(jià)格 C．票面利率 D．債券期限 參考答案： D D B A ABCD B C ABCD C B 1 A 1 ABCD 四、問(wèn)答題 簡(jiǎn)述實(shí)際 利率理論。 簡(jiǎn)述凱恩斯的利率決定理論。 什么是利率的投資彈性與儲(chǔ)蓄彈性？影響利率的投資彈性與儲(chǔ)蓄旨意性的因素主要有哪些？ 簡(jiǎn)述利率對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用。 五、計(jì)算題 1．已知從現(xiàn)在起不同時(shí)期的即期利率： 年數(shù) 1 2 3 4 即期利率 5% % % 7% 計(jì)算從 1 年到 2 年， 2 年到 3 年和 3 年到 4 年的遠(yuǎn)期利率。 2．如下兩筆現(xiàn)金流 現(xiàn)金流 年末 1 2 3 4 5 W ￥ 100 ￥ 200 ￥ 200 ￥ 300 ￥ 300 Z ￥ 200 —— ￥ 500 —— ￥ 300 分 別計(jì)算復(fù)利條件下，年利率為 10%第 5 年年末的終值；和貼現(xiàn)率為 14%時(shí)現(xiàn)金流的現(xiàn)值。 第五章 外匯與匯率 一、術(shù)語(yǔ)解釋 外匯管理和外匯管制 購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)說(shuō) 匯率風(fēng)險(xiǎn) 4．復(fù)匯率 5．固定匯率制 二、判斷題 在復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)生活中，外匯并不限于外幣資產(chǎn)，而且還延伸到專(zhuān)用于國(guó)際結(jié)算的本幣資。例如，歐洲金融市場(chǎng)上的“歐洲美元”，對(duì)美國(guó)來(lái)說(shuō)就是外匯。 外匯是一切外國(guó)的貨幣，所以它與本幣的區(qū)別只在于幣種不同。 所謂貨幣的完全可兌換，就是指不存在外匯管理，本幣與外匯之間充分的自由兌換。 存在本幣 對(duì)外升值的趨勢(shì)下，投資者將力求持有以本幣計(jì)值的各種金融資產(chǎn)，引發(fā)資本內(nèi)流。又由于外匯紛紛轉(zhuǎn)兌本幣，外匯供過(guò)于求，會(huì)促使本幣匯率進(jìn)一步上升。 在采用直接標(biāo)價(jià)的前提下，如果只要比原來(lái)更少的本幣就能兌換一定數(shù)量的外國(guó)貨幣，則表明本幣幣值上升，外幣幣值下降，通常稱(chēng)為外匯匯率上升。 6．升水與貼水在直接與間接標(biāo)價(jià)法下含義截然相反。（ ） 7．利率對(duì)短期匯率的影響較之對(duì)長(zhǎng)期匯率的影響大。（ ） 8．只有實(shí)現(xiàn)了資本項(xiàng)目下的貨幣兌換，該國(guó)貨幣才能被稱(chēng)為可兌換貨幣（ ） 參考答案： √ √ √ 三、選擇題 發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的貨幣通常都是完全可兌換的，這大體是指： A、本幣可以自由進(jìn)出境 B、外匯可攜入、匯入境內(nèi)，并在境內(nèi)兌換為本幣 C、無(wú)論居民還是非居民，均可在境內(nèi)持有外匯；彼此之間可相互授受 D、允許外匯在境內(nèi)自由流通和支付 當(dāng)一國(guó)的流動(dòng)債權(quán)多于流動(dòng)負(fù)債，即外匯應(yīng)收多于外匯應(yīng)付時(shí)，會(huì)有： A、外匯供給大于外匯需求，外匯匯率上升 B、外匯供給大于外匯需求，外匯匯率下跌 C、外匯供給小于外匯需求，外匯匯率下跌 D、外匯供給小于外匯需求，外匯匯率 上升 假定某種商品的出口成本為 8 元人民幣，在美國(guó)市場(chǎng)的價(jià)格為 美元；則當(dāng)美元與人民幣的匯率從 1： 8 變?yōu)?1： 10 時(shí)，若出口數(shù)量是原業(yè)的 2 倍，則會(huì)出現(xiàn)： A、出口商利潤(rùn)率上升了 % B、出口商利潤(rùn)是原來(lái)的 倍 C、出口商利潤(rùn)率上升了 75% D、出口商利潤(rùn)是原來(lái)的 倍 在采用直接標(biāo)價(jià)的前提下，如果需要比原來(lái)更少的本幣就能兌換一定的數(shù)量的外國(guó)貨幣，這表明： A、本幣幣值上升，外幣幣值下降，通常稱(chēng)為外匯匯率上升 B、本幣幣值下降，外幣幣值上升，通常稱(chēng)為外匯匯率上升 C、本幣幣值上升，外幣幣值 下降，通常稱(chēng)為外匯匯率下降 D、本幣幣值下降，外幣幣值上升，通常稱(chēng)為外匯匯率下降 以下關(guān)于購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論的說(shuō)法正確的有： A、論證不同貨幣之間為什么可以比較，它與鑄幣平價(jià)說(shuō)同時(shí)存在過(guò) B、絕對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)可解釋匯率變動(dòng)規(guī)律，相對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)可解釋匯率決定基礎(chǔ) C、兩國(guó)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)、消費(fèi)結(jié)構(gòu)和價(jià)格體系大體相仿，購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)的現(xiàn)實(shí)解釋力較好 D、是一種有很長(zhǎng)歷史且影響深遠(yuǎn)的現(xiàn)代匯率決定理論 6．廣義的外匯指一切以外幣表示的（ ）。 A．金融資產(chǎn) B．外匯資產(chǎn) C．外國(guó)貨幣 D．外國(guó)證券 7．購(gòu)買(mǎi) 力平價(jià)可以分為（ ）。 A．金平價(jià) B．鑄幣平價(jià) C．絕對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià) D．相對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià) 8．在直接標(biāo)價(jià)法下，外匯價(jià)格的漲跌與標(biāo)價(jià)數(shù)額呈（ ）變化。 A．同向 B．反向 C．無(wú)關(guān)系 D．不確定 9．下列采用間接標(biāo)價(jià)法的國(guó)家有（ ）。 A．美國(guó) B．德國(guó) C．法國(guó) D．英國(guó) 10．利率對(duì)匯率變動(dòng)的影響有（ ）。 A．利率上升，本國(guó)匯率上升 B．利率下降，本國(guó)匯率下降 C．須比較國(guó)外利率及本國(guó)的通貨膨脹率后而定 D．無(wú)法確定 參考答案： ABC B A C AC A CD A AD C 四、問(wèn)答題 比較外匯與本幣的異同。一國(guó)居民持有的外匯在本國(guó)境內(nèi)是否具有貨幣的各種職能？為什么？ 試述一國(guó)物價(jià)和利率的變動(dòng)是如何影響匯率的。 匯率變動(dòng)對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)有哪些影響？產(chǎn)生這些影響的前提條件是什么？ 匯率風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為哪些形式？ 5．試述購(gòu)買(mǎi)力評(píng)價(jià)的基本內(nèi)容。 6．匯率變動(dòng)對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)有哪些影響？ 第六章 金融市場(chǎng)概述 一、術(shù)語(yǔ)解釋 金融市場(chǎng) 資本市場(chǎng) 回購(gòu)協(xié)議 銀 行間拆借市場(chǎng) 競(jìng)價(jià)成交 交割 期貨 期權(quán) 風(fēng)險(xiǎn)投資基金 離岸金融市場(chǎng) 二、判斷題 1．活期存款的到期日為零。 2．在商業(yè)票據(jù)中，既有商品交易背景的票據(jù)，又有無(wú)交易背景的票據(jù)。 3．可轉(zhuǎn)讓大額存單使客戶(hù)能夠以實(shí)際上的短期存款取得按長(zhǎng)期存款利率計(jì)算的利息收入。 4．銀行間拆借市場(chǎng)即可拆借短期資金，又可以進(jìn)行長(zhǎng)期資金的貸放。 5．證券交易的經(jīng)紀(jì)人既可充當(dāng)證券買(mǎi)者與賣(mài)者的中間人，從事代客買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)，亦可以直接進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)，收取來(lái)自買(mǎi)賣(mài)的差價(jià)。 6．風(fēng)險(xiǎn)投資的資本投向是已上市的風(fēng)險(xiǎn)高的公司。 7．證券投資基金的資產(chǎn)交由基金管理人保管。 8．開(kāi)放式基金的基金單位總數(shù)是固定的。 9．二級(jí)市場(chǎng)是有價(jià)證券在發(fā)行人與投資者之間流通的市場(chǎng)。 參考答案 ： √ √ √ 三、選擇題 1．貨幣市場(chǎng)有許多子市場(chǎng)，下面哪些屬于貨幣市場(chǎng)： A．票據(jù)與貼現(xiàn)市場(chǎng) B．銀行間拆借市場(chǎng) C．長(zhǎng)期債券市場(chǎng) D．回購(gòu)市場(chǎng) 2．金融機(jī)構(gòu)之間無(wú)法生的短期臨時(shí)性借貸活動(dòng)是： A．貸款業(yè)務(wù) B．票據(jù)業(yè)務(wù) C．同業(yè)拆借 D．再貼現(xiàn) 3．下列金融工具中無(wú) 償還期限的有： A．商業(yè)票據(jù) B．債券 C． CDS D．股票 4．下列屬于短期金融交易市場(chǎng)的是： A．票據(jù)市場(chǎng) B．債券市場(chǎng) C．股票市場(chǎng) D．資本市場(chǎng) 5．投資基金的風(fēng)險(xiǎn)小于： A．股票 B．固定利率債券 C．浮動(dòng)利率債券 D．債券 6．證券投資基金反映的關(guān)系是： A．產(chǎn)權(quán) B．所有權(quán) C．債權(quán)債務(wù) D．委托代理 參考答案： ABD C D A A D 四、問(wèn)答題 1．簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的功能。 2．簡(jiǎn)述金融資產(chǎn)的特 征。 3．什么是風(fēng)險(xiǎn)投資？簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)投資的過(guò)程。 4．什么是初級(jí)市場(chǎng)，什么是二級(jí)市場(chǎng)，簡(jiǎn)述二者的關(guān)系。