【正文】 市場風險； ? 可獲得協(xié)同效應。 ? 確定合作伙伴 ? 確定合作方式 ? 如何分攤利益 ? 可以獲取深加工后產(chǎn)品的高額利潤； ? 有利于發(fā)展自身的加工能力； ? 容易控制加工產(chǎn)品的質(zhì)量。 ? 需要大量的資金投入 ? 需要招募專業(yè)技術(shù)人才 ? 各種法律手續(xù) 14 寶鋼國際具有如下的有利因素與不利因素 合作策略研究 －－有利與不利因素 有利因素 不利因素 ? 具有資金優(yōu)勢； ? 具有良好信譽； ? 專業(yè)的貿(mào)易商，具有信息優(yōu)勢； ? 廢銅廢鋁是一種緊缺資源，在市場銷售中處于有利地位； ? 國內(nèi)眾多的銅、鋁加工企業(yè)生產(chǎn)能力利用不足； ? 銅、鋁加工產(chǎn)品具有巨大的市場需求及需求上升的潛力。 ? 自身不具備廢銅、廢鋁回收再加工的技術(shù)與能力； ? 廢銅、廢鋁的量太小，不具有達到規(guī)模生產(chǎn)的要求； ? 針對大的購買商（如上海新格），談判能力較弱； ? 從廢銅、廢鋁回收利用到再加工（或深加工）對寶鋼國際來說是完全陌生的兩個產(chǎn)業(yè)，大量的專業(yè)技術(shù)人才需要長期培養(yǎng)； ? 政策上對新建銅、鋁加工能力的限制； ? 資金與技術(shù)雙重密集的特點決定了銅、鋁加工業(yè)的進入與退出壁壘都高。 15 寶鋼國際的策略應該是先從委托加工開始，逐步向合作開發(fā)過渡，待條件成熟時再自己進行加工處理 合作策略研究 －－方案評估 綜合考慮各處策略的優(yōu)缺點與寶鋼國際自身的有利因素與不利因素 ， 我們建議寶鋼國際的廢鋁回收深加工項目先從委托加工開始 ， 待對市場 、 技術(shù) 、 管理等有一定程度的把握后再尋找合適的合作伙伴 ， 走合作開發(fā)的道路 。 待條件完全成熟后 ， 如掌握了先進的深加工技術(shù) 、 比較成熟的客戶等等 ， 再考慮自己加工處理 ， 考慮到國家對鋁加工初級產(chǎn)品的限制性政策 ， 自己加工的實現(xiàn)途徑最好是控股某一加工企業(yè) 。 此外 ， 由于鋁加工技術(shù)的日新月異 ， 寶鋼國際還要有對控股企業(yè)的技術(shù)進行升級與對設備進行改造的心理準備 。 16 宏觀環(huán)境研究 鋁加工行業(yè)研究 市場機會分析 鋁加工技術(shù)研究 鋁加工企業(yè)研究 合作策略研究 鋁加工項目開發(fā)計劃建議 ? 產(chǎn)品定位 ? 技術(shù)選擇 ? 企業(yè)選擇 ? 管理模式建議 ? 項目初步財務測算 鋁加工項目開發(fā)計劃將從產(chǎn)品定位、技術(shù)選擇、管理模式等方面展開 目 錄 17 廢鋁回收再加工的技術(shù)決定了寶鋼國際不能以制罐用坯料、 PS基板、鋁箔坯料、超薄鋁板等為產(chǎn)品開發(fā)對象 項目開發(fā)計劃建議 －－產(chǎn)品定位（ 1） 廢鋁回收后是能過反射爐熔煉而得再生鋁錠 。 但在廢鋁的熔煉過程中 ， 原料部分所含的各種微量元素并不易完全消除 。 對于再生鋁中的各種微量元素 ， 只能通過加入鈍鋁的辦法進行調(diào)解 ， 以能符合某一特定牌號鋁合金的要求 。 再生鋁也不可能像廢銅一樣可以通過電解的方法以較低的成本而得到純鋁 。 而制罐用坯料 、 PS基板 、 鋁箔坯料 、 超薄鋁板等產(chǎn)品對原料的成分要求相當高 ， 由此決定了寶鋼國際的廢鋁原料不能以它們?yōu)榧庸ο?。 18 寶鋼國際的產(chǎn)品定位必須考慮其廢鋁的構(gòu)成成分 項目開發(fā)計劃建議 －－產(chǎn)品定位（ 2） 國別 鑄件 變形鋁合金材料 鍛造件 日本 美國 德國 日、美、德汽車用鋁合金材料的品種構(gòu)成 （單位： %） 估算 ? 寶鋼國際拆車項目產(chǎn)生的廢鋁中鑄件所占比例也大約在 75%左右，鍛造件占有較小的比例，其余為變形鋁合金材料。 ? 在 美國的 汽車制造用鋁中，主要用的是鑄造鋁合金，約占 80%，其中的 80%左右又是再生鑄造合金，例如 1999年美國小轎車與輕型卡車的用鋁量為 ，其中鑄件占77%，在鑄件中又有 %是用再生鋁合金鑄造的，即再生鋁合金鑄件達 。 ? 可以估計，寶鋼國際拆車項目的廢鋁完全可以通過汽車制造來消化。 19 我們建議寶鋼國際廢鋁回收加工項目的產(chǎn)品定位是先做成汽車用鑄造鋁錠，以后逐步向更深層次的加工產(chǎn)品發(fā)展 項目開發(fā)計劃建議 －－產(chǎn)品定位（ 3） 為什么選擇汽車用 鑄造鋁錠的其他原因？ ? 汽車用鑄造鋁錠的需求量大 ， 銷售不會成為問題 。 ? 國內(nèi)一般的鋁加工產(chǎn)品生產(chǎn)能力過剩 ， 政府對新建鋁加工項目有政策限制 。 但對再生鋁的發(fā)展是持鼓勵態(tài)度 。 ? 從廢鋁直接邁入深加工業(yè)橫跨了兩個行業(yè) ， 所涉入的專業(yè)知識與技術(shù)的掌握需要一定的時間 。 采取漸進的方法 ， 容易取得項目的成功 。 ? 真正意義上的國內(nèi)大量需要的高精尖端產(chǎn)品基本是通過進口解決 ，目前國內(nèi)的技術(shù)水平還不能滿足生產(chǎn)出質(zhì)量過硬的產(chǎn)品 ， 從而進入深加工業(yè)的技術(shù)壁壘較高 。 同時 ， 鋁產(chǎn)品深加工業(yè)也是資金密集型產(chǎn)業(yè) 。 ? 此外 ， 深加工的 高精尖端產(chǎn)品所需原料都是純度較高的純鋁或有特別要求的合金 ， 廢鋁作為其原料不能從根本上保證產(chǎn)品質(zhì)量 。 20 按產(chǎn)品牌號分析，北美（美、加等國）汽車工業(yè)所用的鑄造鋁合金大部分都是 A380、 A35A319牌號，加工材中用量最大是 6061合金。中國汽車工業(yè)所用鋁合金采取國際標準制定，可參照上述牌號 項目開發(fā)計劃建議 －－產(chǎn)品定位（ 4） 合金牌號 用鋁量 /kt 比例 /% A380 37 A356 22 A319 18 A383 2 6061 6 3003 5 3005 4 3102 1 6111 1 5454 1 5182 1 其他合金 * 2 總計 1999年北美小轎車及輕型卡車按合金分的用鋁量 說明 ? 表中可以看出， A380、A35 A319三種牌號的合金幾乎占據(jù)了全部北美汽車用鋁合金的 80%。 ? 加工材中用量最大是6061合金。 ? *指 505 606 702A35 A390、 608 701711 602 1100、 2021050、 565 600 403鋁基復合材料。 21 國內(nèi)而言，應用較為廣泛的鑄造鋁合金牌號有 ADC1 ADC A356等。 A356牌號鋁合金在汽車工業(yè)上有重大用途，以國內(nèi)生產(chǎn)的 ，該產(chǎn)品成分如下 項目開發(fā)計劃建議 －－產(chǎn)品定位（ 5） 牌號 化學成分（ %） Si Fe Cu Mg Mn Zn Ti 其它元素 鋁 每種 總量 余量 22 如果在鋁合金錠的基礎上進一步加工，考慮到壓鑄件和低壓永久模鑄件幾乎占據(jù)了汽車用鋁的量的 80%，應當是寶鋼國際下一步產(chǎn)品開發(fā)的首選 項目開發(fā)計劃建議 －－產(chǎn)品定位（ 6） 產(chǎn)品 用鋁量 /kt 比例 /% 壓鑄件 38 低壓永久模鑄件 34 砂模鑄件 4 擠壓鑄件 (Squeeze cast) 1 薄板 4 釬接板 4 擠壓型材 3 擠壓管 3 散熱厚箔 (fin stock) 3 鍛件 2 其他 4 總計 1999年北美小轎車及輕型卡車按產(chǎn)品分的用鋁量 23 進一步考慮鋁合金在汽車 （以北美小轎車與輕型卡車分析，這也應是中國今后汽車工業(yè)的發(fā)展方向） 上的用途，發(fā)動機、傳動系統(tǒng)、輪轂及熱交換器的用鋁量占總量的 84%，寶鋼國際的產(chǎn)品定位也可參照這一標準進行選擇 項目開發(fā)計劃建議 －－產(chǎn)品定位（ 7） ? 發(fā)動機系統(tǒng)鋁合金及鋁產(chǎn)品品種 制造發(fā)動機零件的主要工藝為低壓永久模鑄造 ， 油盤 、 電機箱 、 水泵配件及少數(shù)缸體是壓鑄的；砂模失泡法 （ lost foam process） 用于鑄造缸體 ， 而汽缸頭為永久模鑄件 ， 僅加油管或?qū)к墳閿D壓鋁材 。 ? 傳動系統(tǒng) 自動傳動系統(tǒng)的平均鋁含量為 ， 而手動傳動系統(tǒng)的平均鋁含量約為 。傳動系統(tǒng)的全部鋁合金都是壓鑄的 。 ? 輪轂 1999年北美小轎車與輕型卡車輪轂鋁化率達 53%， 其用鋁量達 。 到 2021年 ， 北美汽車鋁合金的輪轂的市場占有率會上升到 70%以上 ， 其中 75%是用低壓永久模鑄造的 。 ? 汽車的熱交換系統(tǒng) 汽車的熱交換系統(tǒng)是使用加工鋁材最大的領(lǐng)域 ， 小轎車與輕型卡車熱交換系統(tǒng)的平均鋁含量為 。 實質(zhì)上 ， 此系統(tǒng)中的散熱器 、 冷凝器 、 蒸發(fā)器 、 加熱器心已 100%鋁化 。 24 如果初步產(chǎn)品定位為加工成汽車用鑄造鋁錠，則根據(jù)寶鋼國際目前廢鋁料的數(shù)量（一年不足 6000噸），加工技術(shù)不一定要選擇最好的 項目開發(fā)計劃建議 －－技術(shù)選擇（ 1） 對廢鋁的熔煉 為什么不選擇最好的技術(shù)？ ? 技術(shù)越好 ， 對規(guī)模經(jīng)濟的要求越是明顯 。 以上海新格為例 ， 他們用的鋁爐有四套 ， 分別為 40噸 、 45噸 、 50噸 、 10噸日產(chǎn)量達到 300噸 。 而考慮到目前寶鋼國際廢鋁的數(shù)量（ 一年不到 8000噸 ） ， 不適合運用大型的最新設備 。 ? 高技術(shù)含量的企業(yè) ， 其初期資金投入也大 ， 對設備折舊的要求會導致較高的生產(chǎn)成本 。 ? 相對而言 ， 技術(shù)不高的企業(yè) ， 其生產(chǎn)產(chǎn)品的質(zhì)量卻可能更高 。 ? 規(guī)模大的企業(yè) ， 其轉(zhuǎn)換成本也高 。 25 項目開發(fā)計劃建議 －－技術(shù)選擇（ 2） 半固態(tài)成形技術(shù)在國內(nèi)尚有待開發(fā) ? 半固態(tài)成形是在金屬凝固過程中 ， 進行強烈攪拌 、 破碎枝晶 ， 在得到液態(tài)金屬母液中均勻懸浮著近似球形微觀結(jié)構(gòu)的固液混合漿料的技術(shù) 。 這種半固態(tài)金屬漿料具有很好的流動性 ， 可直接流變鑄造 ， 也可鑄成坯錠后 ， 需要時把流變鑄造的錠料先按鑄件重量分割 ， 然后重新將每一塊錠料加熱到一定程度后 ， 進行壓鑄或擠壓成形 ， 這種方法稱為觸變成形 (Thixoforming)。 由于具有角交性 ， 鑄坯在成形后期具有明顯的超塑效應和充填性能 ， 變形抗力小 ， 可以在較高的速度下變形 ， 尤其在汽車工業(yè)和航空航天工業(yè)中有著重要的應用價值 ． 是一種很有前途的加工方法 。 ? 70代在美國的麻省理工大學開始研究這種成形技術(shù) ， 由于具有許多優(yōu)點 ， 發(fā)展十分迅速 。 世界上有許多國家都已開始了半固態(tài)加工技術(shù)的應用開發(fā) 。 國外已經(jīng)有工廠利用半固態(tài)技術(shù)生產(chǎn)最大直徑為 6英寸 (約 l50mm)的棒料 ， 并將觸變成形工藝應用于成形汽車零件和航空航天上使用部件的生產(chǎn) 。 譬如 ,汽車上的鋁合金輪轂 、 制動缸體 、 操縱轉(zhuǎn)向等 。 從 80年代開始 ， 我國也開始投入力量對半固態(tài)金屬流變學理論及鑄造工藝方面開展了理論實驗研究 ,目前已取得半固態(tài)加工技術(shù)的進展 。 ? 半固態(tài)技術(shù)不僅只應用鋁合金 ,同時也用于銅及銅合金加工中 。 銅合金加工應用半固態(tài)成型技術(shù)能較好克服鑄合金成分偏析缺陷 ,并能配制高合金 。 這對于解決目前高速列車發(fā)展中急需的高強度 、 高耐性和高導電率 CuCrZr合金的制備有特效 ,從而解決國民經(jīng)濟的急需 。 26 項目開發(fā)計劃建議 －－技術(shù)選擇（ 3） 半固態(tài)成形技術(shù)的經(jīng)濟、社會效益及市場前景（續(xù)） ? 半固態(tài)成形處術(shù)已逐漸成為航空航天、汽車、軍工、電器、電子制品等零件生產(chǎn)的重要方法之一，有著巨大的開心開發(fā)潛力和競爭力。 ? 以汽車用鋁合金為例 ,我國到 2021年每輛汽車用鋁量已增加到 44公斤，其中鑄鋁件為 26公斤。按我國年產(chǎn) 270萬輛計算，汽車用鋁將達到 7萬噸其中 1／ 3用半固態(tài)加工方法生產(chǎn)，年需求量就達 ；而用半固態(tài)技術(shù)生產(chǎn)要比常規(guī)壓鑄同類產(chǎn)品減重 20％．每年能節(jié)省金屬 4680噸，獲利潤 7000萬元。與此同時，有的產(chǎn)品基本能實現(xiàn)近凈成形，降低加工成本，估計節(jié)省人工費、管理費、刀具耗損費 5000萬元 (按每公斤零件節(jié)省加工費 2元計算 )。 27 寶鋼國際在選擇委托加工企業(yè)或是合作伙伴時，要考慮以下原則。僅從汽車用鑄造鋁錠的角度來考慮，完全可以選擇一家較小規(guī)模的就近企業(yè) 項目開發(fā)計劃建議 －－企業(yè)選擇（ 1） 良好的合作態(tài)度 保證產(chǎn)品質(zhì)量 保證交貨周期 就近的地域考慮 先選擇產(chǎn)品后選擇企業(yè) 該企業(yè)技術(shù)的先進性 其他（如渠道能否為我所用） 28 如果在再生鋁合金錠的基礎上進一步加工汽車用鋁材，寶鋼國際可以把西南鋁加工廠作為優(yōu)先考慮的合作伙伴進行考察 項目開發(fā)計劃建議 －－企業(yè)選擇（ 2） ? 基本情況： 西南鋁加工廠是國內(nèi)生產(chǎn)規(guī)模最大 、 技術(shù)裝備最先進 、 品種規(guī)格最齊全的綜合性特大型鋁加工企業(yè) ， 是中國鋁加工先進技術(shù)的代表 。 該廠是國內(nèi)唯一獲得美國波音公司精密航空模鍛件和煅坯生產(chǎn)許可證的企業(yè) ， 在國內(nèi)特大型企業(yè)中首家通過 ISO9002質(zhì)量保證體系國際認證 。 西南鋁主要生產(chǎn)鋁及鋁合金板 、 帶 、 箔 、 管 、 棒 、 型材和模鍛件 、 自由鍛件 、 壓鑄件 、 焊