【正文】 成的外匯供求，已成為決定市場(chǎng)匯率的主要力量 。 8．財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為 ( D．保險(xiǎn)標(biāo)的 )的保險(xiǎn)。 9．利率期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)為價(jià)格隨市場(chǎng)利率波動(dòng)的 ( B．債券 產(chǎn)品 )。 10．下列 ( D．股票市場(chǎng)沒(méi)有交易成本 )是有效市場(chǎng)的充分條件。 四、多項(xiàng)選擇題 1．金融市場(chǎng)的微觀經(jīng)濟(jì)功能包括 ( ABCE )。 A．聚斂功能 B．財(cái)富功能 C．流動(dòng)性功能 D．分配功能 E．交易功能 2．保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)按保障范圍可分為 ( ABCD )。 A．財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) B．人身保險(xiǎn) c．責(zé)任保險(xiǎn) D．保證保險(xiǎn) 3．股票一般具有以下特點(diǎn) ( ABC )。 B．代表股東權(quán)利 C．風(fēng)險(xiǎn)性較強(qiáng) D．流動(dòng)性差 4．回購(gòu) 利率的決定因素有 ( ABCD )。 A．用于回購(gòu)的證券的質(zhì)地 B．回購(gòu)期限的長(zhǎng)短 C．交割的條件 D．貨幣市場(chǎng)其它子市場(chǎng)的利率水平 5．證券投資基金根據(jù)其組織形式不同，可以分為 ( CD )。 C．契約型基金 D．公司型基金 6．對(duì)一個(gè)國(guó)家或地區(qū)來(lái)講，其外匯供給主要形成于 ( ACD ) A．商品和勞務(wù)的出口收入 C．國(guó)外單方面轉(zhuǎn)移收入 D．國(guó)際資本的流入 7．影響匯率變動(dòng)的因素有 ( ABCDE )。 A．國(guó)際收支狀況 B．通貨膨脹率差異 C．利率差異 D． 政府干預(yù) E．心理預(yù)期 8．財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)通常包括 ( ABD )。 A．財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn) B．責(zé)任保險(xiǎn) D．信用保證保險(xiǎn) 9．遠(yuǎn)期合約的缺點(diǎn)主要有 ( ABD )。 A．市場(chǎng)效率較低 B．流動(dòng)性較差 D．違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高 10．在現(xiàn)實(shí)中，為方便起見(jiàn)，人們常將 ( AD )當(dāng)作無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。 A． 1年期的國(guó)庫(kù)券 D．貨幣市場(chǎng)基金 1．按 ( D．交易對(duì)象 )可將金融市場(chǎng)劃分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、衍生金融市場(chǎng)。 2．金融市場(chǎng)的宏觀經(jīng)濟(jì)功能不包括 ( B．財(cái)富功能 )。 3． ( A．傭金經(jīng)紀(jì)人 )是證券市場(chǎng)上數(shù)量最多、最為活躍的經(jīng)紀(jì)人。 4．回購(gòu)協(xié)議中所交易的證券主要是 ( C：政府債券 )。 5．金融市場(chǎng)的客體是指 ( B．交易對(duì)象 )。 6．股票買(mǎi)賣(mài)雙方之間 直接達(dá)成交易的市場(chǎng)稱為 ( D．第四市場(chǎng) )。 7．下列 ( C．股價(jià)變動(dòng) )不是影響債券基金價(jià)格波動(dòng)的主要因素。 8．以 ( D．跨國(guó)公司 )為主體形成的外匯供求，已成為決定市場(chǎng)匯率的主要力量。 9．財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為 ( B．保險(xiǎn)責(zé)任 )的保險(xiǎn)。 是一種無(wú)因 債權(quán)證券，這里的“因”是指 ( 因 )。 四、多項(xiàng)選擇題 1下列屬于資本市場(chǎng)交易工具的是 ( CDE )。 A．貨幣頭寸 B．票據(jù) C．政府債券 D．股票 E．公司債券 2．在經(jīng)濟(jì)體系運(yùn)作中，市場(chǎng)的基本類型有 ( ACD )。 B．服務(wù)市場(chǎng) C．產(chǎn)品市場(chǎng) D．金融市場(chǎng) E．錢(qián)幣市場(chǎng) 3．金融市場(chǎng)某些因素的作用使各個(gè)子市場(chǎng)緊密聯(lián)結(jié)在一起，這些因素主要是( ACDE ) A．信貸 C．完美而有效的市場(chǎng) D．不完美與不對(duì)稱的市場(chǎng) E． 投機(jī)與套利 4．債券因籌資主體的不同而有許多品種，它們都包含 ( ACD )基本要素。 A．債券面值 C．債券利率 D．債券償還期限 5．同傳統(tǒng)的定期存款相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單具有以下特點(diǎn) ( ABCE )。 A．存單不記名 B．存單金額大且固定 C．存單既可固定利率也可浮動(dòng)利率 E．存單不可以提前支取 6．影響債券轉(zhuǎn)讓價(jià)格的主要因素有 ( BCDE )。 B．經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況 C．物價(jià)水平 D．中央銀行的公開(kāi)市場(chǎng)操作 E．匯率 7．從風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系 來(lái)看，股票投資風(fēng)險(xiǎn)可以區(qū)分為 ( CD )。 C．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) D．非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 8．根據(jù)《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》，外匯是指 ( ABCDE )。 A．外國(guó)貨幣 B．外幣支付憑證 C．外幣有價(jià)證券 D．特別提款權(quán) E．其他外匯資產(chǎn) 9．在保險(xiǎn)理賠中，賠償金額的確定原則是 ( ABCD )。 A．以市場(chǎng)價(jià)值為限 B．以保險(xiǎn)金額為限 C．以保險(xiǎn)價(jià)值為限 D．若三者不一致時(shí)，以最小者為限 ，屬于自律性的監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括 ( BE ) B．中國(guó)證券業(yè) 協(xié)會(huì) E．上海和深圳證券交易所 、 1．金融市場(chǎng)上最重要的主體是 ( C．企業(yè) ) 2( B．藍(lán)籌股 )是指那些規(guī)模龐大、經(jīng)營(yíng)良好、收益革厚的大公司發(fā)行的股票。 3．基金證券體現(xiàn)當(dāng)事人之間的 (C信托關(guān)系 )。 4．下列存單中，利率較高的是 ( B。歐洲美元存單 )。 5 債券投資者投資風(fēng)險(xiǎn)中的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是 ( D．信用風(fēng)險(xiǎn) )。 6 在我國(guó)，封閉型基金在 規(guī)定的發(fā)行時(shí)間里，發(fā)行總額未被認(rèn)購(gòu)薊基金總額的( A． 50％ )，該 基金不能成立。 7 影響證券投資基金價(jià)格波動(dòng)的最基本因素是 ( A 基金資產(chǎn)凈值 )。 8．按承保方式不同，保險(xiǎn)可以分為 ( C原保險(xiǎn)和再保險(xiǎn) )。 9 根據(jù)國(guó)際清算銀行 (BIS)的統(tǒng)計(jì)， 2021年末，在全球場(chǎng)外衍生產(chǎn)品交易市場(chǎng)上，( B．利率互換 )是交易最活躍的衍生工具。 10．金融期權(quán)交易最早始于 ( D．股票期權(quán)． )。 四、多項(xiàng)選擇題 1．下列屬于貨幣市場(chǎng)交易工具的是 ( AB )。 A．貨幣頭寸 B．票據(jù) C．政府債券 D．股票 E．公司債券 2．金融市場(chǎng)的微觀經(jīng)濟(jì)功能包括 ( ABCD )。 A．聚斂功能 B．財(cái)富功能 C．流 動(dòng)性功能 D．分配功能 E．交易功能 3．同家庭部門(mén)相比，機(jī)構(gòu)投資者具有以下特點(diǎn) ( ADE )。 A．投資管理專業(yè)化 D．投資行為規(guī)范化 E．投資結(jié)構(gòu)組合化 4．下列屬于證券公司職能的是 ( ACD )。 A．充當(dāng)證券市場(chǎng)中介人 C．充當(dāng)證券市場(chǎng)重要的投資人 D．提高證券市場(chǎng)運(yùn)行效率 5．債券按籌集資金的方法可分為 ( DE )。 D．公募債券 E．私募債券 6．同其它貨幣市場(chǎng)信用工具相比，政府短期債券的市場(chǎng)特征表現(xiàn)在 ( ADE )。 A．違約風(fēng)險(xiǎn)小 D．收入免稅 E．流動(dòng)性強(qiáng) 7 下列 ( ABCDE )屬于債券投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)形式。 A．利率風(fēng)險(xiǎn) B．購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn) C．信用風(fēng)險(xiǎn) D．稅收風(fēng)險(xiǎn) E．政策風(fēng)險(xiǎn) 8 開(kāi)放型基金與封閉型基金的主要區(qū)別 ( ABCD )。 ‘A ．基金規(guī)模的可變性不同 B．基金單位的買(mǎi)賣(mài)方式不同 C基金單位的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格形成方式不同 D‘ 基金的投資策略不同 9 對(duì)一個(gè)國(guó)家或地區(qū)來(lái)講，其外匯供給主要形成于 ( ACD ) A．商品和勞務(wù)的出口收入 C．國(guó)外單方面轉(zhuǎn)移收入 D．國(guó)際資本的流人 10 農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)按保險(xiǎn)標(biāo)的劃分 為 ( CD )。 A 自愿保險(xiǎn) B．強(qiáng)制保險(xiǎn) C 種植業(yè)保險(xiǎn) D．養(yǎng)殖業(yè)保險(xiǎn) E土地保險(xiǎn) 四、多項(xiàng)選擇題 1．衍生金融市場(chǎng)形成的條件有 ( ABCD )。 A．風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)金融創(chuàng)新 B．金融管制放松 C．技術(shù)進(jìn)步 D．證券化的興起 2．金融期貨市場(chǎng)的規(guī)則主要包括以下幾個(gè)方面 ( ABCDE )。 A．規(guī)范的期貨合約 B．保證金制度 C．期貨價(jià)格制度 D．交割期制度 E．期貨交易時(shí)間制度和傭金制度 3．有效市場(chǎng)的假設(shè)條件有 ( ABCDE )。 A．完全競(jìng)爭(zhēng)市 場(chǎng) B．理性投資者主導(dǎo)市場(chǎng) C．投資者可以無(wú)成本地得到信息 D．交易無(wú)費(fèi)用 E．資金可以在資本市場(chǎng)中自由流動(dòng) 4．開(kāi)放型基金與封閉型基金的主要區(qū)別 ( ABCD )。 A．基金規(guī)模的可變性不同 B．基金單位的買(mǎi)賣(mài)方式不同 C．基金單位的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格形成方式不同 D．基金的投資策略不同 5．債券的實(shí)際收益率水平主要決定于 ( BCE )。 B．債券的票面利率 C．債券的償還期限 E．債券的發(fā)行價(jià)格 ． 6．能夠規(guī)避債券投資風(fēng)險(xiǎn)的投資策略包括 ( BCD )。 B．投資種類分散化 C．投資期限短期化 D．投資期限梯型化 7．從風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源來(lái)看，股票投資風(fēng)險(xiǎn)可以區(qū)分為 ( ABCE ) A．企業(yè)風(fēng)險(xiǎn) B．貨幣市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C．市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) E．購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn) 8．同家庭部門(mén)相比，機(jī)構(gòu)投資者具有以下特點(diǎn) ( ADE )。 A．投資管理專業(yè)化 D．投資行為規(guī)范化 E．投資結(jié)構(gòu)組合化 9．在證券交易中，經(jīng)紀(jì)人同客戶之間形成下列關(guān)系 ( ABDE )。 A．委托代理關(guān)系 B．債權(quán)債務(wù)關(guān)系 D．買(mǎi)賣(mài)關(guān)系 E．信任關(guān)系 10．下列影響匯 率變動(dòng)的因素有 ( ABCDE )。 A．國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r B．國(guó)際收支狀況 C．通貨狀況 D．外匯投機(jī)及人們心理預(yù)期的影響 E．各國(guó)匯率政策的影響 五、簡(jiǎn)答題 (每小題 8分，共 16分 ) 1．影響股票價(jià)格變動(dòng)的宏觀經(jīng)濟(jì)因素有哪些 ? 1． (1)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。 (2)經(jīng)濟(jì)周期和經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)。 (3)利率。 (4)貨幣供應(yīng)量。 (5)財(cái)政收支因素。 (6)投資與消費(fèi)因素。 (7)物價(jià)因素。 (8)國(guó)際收支因素。 (9)匯率因素。 (答出一條給 1分，全部答出給 8分 ) 2．簡(jiǎn)述證券公司的主要職能與業(yè) 務(wù)。 2．證券公司的主要職能表現(xiàn)在： (4 分 ) a)充當(dāng)證券市場(chǎng)中介人。 b)充當(dāng)證券市場(chǎng)重要的投資人。 c)提高證券市場(chǎng)運(yùn)行效率。 證券公司的主要業(yè)務(wù)有： (4分 ) (1)承銷業(yè)務(wù)。 (2)代理 買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)。 (3)自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)。 (4)投資咨詢業(yè)務(wù)。 二、問(wèn)答：（每題 10 分，共 40分） １、金融市場(chǎng)監(jiān)督管理的必要性有哪些？ １、金融市場(chǎng)監(jiān)督管理的必要性 （１）金融市場(chǎng)的參與者成份復(fù)雜，動(dòng)機(jī)多樣，為了維護(hù)公開(kāi)、公正、公平的原則，保持健康的市場(chǎng)秩序，防止出現(xiàn)可能的欺詐、壟斷和內(nèi)幕交易，保護(hù) 投資者的合法權(quán)益，排除與抵御市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 （２）金融市場(chǎng)本身帶有一定的自發(fā)性與盲目性，政府必須加以適當(dāng)監(jiān)管。 （３）金融市場(chǎng)的監(jiān)管也是政府調(diào)節(jié)與管理國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要內(nèi)容之一。 ２、股票與債券有哪些區(qū)別？ ２、股票與債券的主要區(qū)別有哪些？ （１）性質(zhì)不同。股票表示的是一種所有權(quán)或股權(quán)，債券則代表債權(quán)債務(wù)關(guān)系。 （２）發(fā)行者不同。股票只有股份公司才能發(fā)行；債券原則上是任何有預(yù)期收益的機(jī)構(gòu)和單位都有權(quán)發(fā)行，其發(fā)行者的范圍顯然比股票要廣泛得多。 （３）期限不同。股票只能轉(zhuǎn)讓與買(mǎi) 賣(mài)，不能退股，因而是無(wú)期的。債券則有固定的期限，到期必須償還。 （４）風(fēng)險(xiǎn)與收益不同。股票的風(fēng)險(xiǎn)大大高于債券，其收益也可能大大高于債券。 （５）責(zé)任與權(quán)利不同。股票的持有人有權(quán)參與公司的經(jīng)營(yíng)決策，并享有監(jiān)管權(quán)；債券的持有者則沒(méi)有這種權(quán)力，只能定期收取利息和到期收回紅利。股票的收益不固定，債券的利息是固定的。 ３、試述私募發(fā)行的利與弊。 利： （１）不必向證券管理機(jī)關(guān)辦理申報(bào)注冊(cè)，手續(xù)簡(jiǎn)便，可以節(jié)省時(shí)間，簡(jiǎn)化發(fā)行過(guò)程，節(jié)省注冊(cè)申請(qǐng)費(fèi)用。 （２）不必由專門(mén)中個(gè)機(jī)構(gòu)協(xié)助發(fā)行承銷，從而可以節(jié)省 發(fā)行推銷費(fèi)用。 （３）不必向社會(huì)公布發(fā)行者的內(nèi)部財(cái)務(wù)狀況等重要信息，從而可以免去社會(huì)會(huì)計(jì)事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所及律師事務(wù)所所進(jìn)行 的公證、信息咨詢等重要環(huán)節(jié)，從而節(jié)省一大筆費(fèi)用。 （４）不必進(jìn)行全面的資格或條件審查，從而可以在財(cái)務(wù)條件較差，不具備公募發(fā)行資格的條件下通過(guò)發(fā)行債券籌集到所需的資金。 （５）不必考慮各種類別與層次的投資者的需要，而只針對(duì)特定投資者的選擇偏好來(lái)確定其發(fā)行條件。 弊： （１）不利于提高發(fā)行者的知名度和信用度，不利于開(kāi)拓籌資市場(chǎng)。 （２）籌 資范圍有限，所籌資金的規(guī)