【正文】 ........................................ 15 獲得信貸支持少 .................................................................................................. 15 擔(dān)保公司和各類基金少 ...................................................................................... 16 直接融資渠道缺乏 .............................................................................................. 16 要充分認(rèn)識中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的重要地位和作用 ............................................. 17 第二章 中小企業(yè)融資難的原因分析 ................................................................................... 18 中小企 業(yè)融資難的內(nèi)在因素 ......................................................................................... 18 中小企業(yè)自身原因 .............................................................................................. 18 銀行對拓展中小企業(yè)貸款市場缺乏內(nèi)在積極性 ......................................................... 18 商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款認(rèn)識上存有偏見，惜貸現(xiàn)象非常嚴(yán)重 .................. 19 商業(yè)銀行和中小企業(yè)之間缺乏有效的信息溝通平臺 ...................................... 20 政府對中小企業(yè)發(fā)展政策扶持力度不夠 ..................................................................... 20 社會信用機制不健全 .......................................................................................... 21 金融體系 不健全 .................................................................................................. 22 第三章 解決中小企業(yè)融資難的建議 ....................................................................................... 23 企業(yè)方面 ......................................................................................................................... 23 解決中小企業(yè)共同面臨的信用誠信問題 .......................................................... 23 提高企業(yè)業(yè)務(wù)人員的素質(zhì) .................................................................................. 23 改善中小企業(yè)融資環(huán)境和拓寬融資渠道 .......................................................... 24 積極發(fā)揮非銀行金融機構(gòu)輔助功能 .................................................................. 25 完善中小企業(yè)融資的有關(guān)金融體系 .................................................................. 25 加大中小企業(yè)融資的扶持力度 .......................................................................... 26 金融體系方面 ................................................................................................................. 26 北京交通大學(xué)畢業(yè)論文 12 轉(zhuǎn)變觀念消除所有制歧視 .................................................................................. 26 建立大批地方性中小型金融機構(gòu) ...................................................................... 27 推動債券融資市場多元化 .................................................................................. 28 銀行要改革業(yè)務(wù)流程，開拓國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)范圍 ...................................... 28 政府和社會方面 ............................................................................................................. 29 完善相關(guān)法規(guī)建設(shè)，加大政府支持力度 .......................................................... 29 完善資本市場，拓寬中小企業(yè)的直接融資渠道 .............................................. 31 建立健全信用擔(dān)保體系，大力發(fā)展互助性擔(dān)保制度 ...................................... 31 鼓勵中小企業(yè)開展合法的民間融資 .................................................................. 32 加強政府扶助 ...................................................................................................... 32 推動設(shè)備租賃業(yè)規(guī)范發(fā)展 ................................................................................. 33 結(jié)束語 ........................................................................................................................................... 34 參考文獻 ....................................................................................................................................... 35 致 謝 ........................................................................................................................................... 36 北京交通大學(xué)畢業(yè)論文 13 淺談中小企業(yè)的融資問題及其對策 引 言 中小企業(yè)是國民經(jīng)濟發(fā)展中的一支重要力量，在促進經(jīng)濟增長和解決勞動力就業(yè)方面起著重要作用，如何有效解決中小企業(yè)融資難問題已關(guān)系到我國構(gòu)建和諧社會的進程。造成中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，中小企業(yè)自身的管理問題，不會合理利用先進的融資方式尋找融資方案，金融機構(gòu)自身也存在很多問題，政府的法 規(guī)還不完善以及監(jiān)管的不夠完善，等等。解決我國中小企業(yè)融資問題需要把企業(yè)、金融機構(gòu)和政府的力量結(jié)合起來。 中小企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中起著舉足輕重的作用，但是融資難制約了企業(yè)進一步的發(fā)展，這一問題已引起政府和金融部門的高度關(guān)注本文在介紹金融支持中小企業(yè)現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，分析導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的四個因素，結(jié)合發(fā)達國家解決中小企業(yè)融資問題的成功經(jīng)驗，提出了解決我國中小企業(yè)融資問題的政策建議。 北京交通大學(xué)畢業(yè)論文 14 第一章 中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析 中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀 中小企業(yè)的融資能力 中小企業(yè)的融資 包含以下兩層含義，即中小企業(yè)自身的融資能力和中小企業(yè)的融資方式，其中融資方式又涉及融資渠道和融資體制的問題。中小企業(yè)融資能力的形成需要具備諸多的條件和因素，主要有企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、風(fēng)險、進行融資的相關(guān)知識和信息﹑信用程度﹑企業(yè)未來成長的期望等。企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模包括實物資產(chǎn)﹑金融資產(chǎn)以及人力資本，一般來說企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模與其融資能力正相關(guān)，企業(yè)資產(chǎn)規(guī)摸越大，融資能力越強；企業(yè)風(fēng)險種類較多，諸如創(chuàng)業(yè)風(fēng)險、授權(quán)風(fēng)險、領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險、持續(xù)經(jīng)營風(fēng)險等等。風(fēng)險越大，機會成本也越大，資本收益率隨之下降，風(fēng)險的增加往往導(dǎo)致外部對企業(yè)的投資 減少，因此企業(yè)風(fēng)險與其融資能力成負相關(guān)；后面三項均與企業(yè)融資能力正相關(guān)，不贅述。討論以上諸因素與融資能力之間的關(guān)系，可以明確中小企業(yè)應(yīng)該從哪些方面入手提高自身融資能力，從而突破融資困難的約束。 中小企業(yè)的融資方式 在市場經(jīng)濟條件下，中小企業(yè)融資方式是多種多樣的，但歸結(jié)起來就是兩種方式：直接融資和間接融資。直接融資比如發(fā)行股票﹑債券，或者接受企業(yè)外部的直接投資；間接融資，如從金融機構(gòu)或政府獲得貸款，中國目前的中小企業(yè)大多采用此方式。融資方式所涉及的各個市場主體和政府機構(gòu)的有機結(jié)合便成了融資渠道，暢通 的融資渠道是中小企業(yè)順利融資的有力保證，而融資渠道的通暢需要以健全的融資體制作依托。因此，在討論中小企業(yè)的融資問題時 ，就不得不考慮融資體制。 金融支持中小企業(yè)的政策法規(guī) 我國中小企業(yè)的主要融資手段是銀行貸款根據(jù)調(diào)查，中小企業(yè)融資供給 %來自銀行貸款，直接融資只占 %但是中小企業(yè)的拒貸率非常高，很難從銀行獲得貸款原因主要是：中小企業(yè)產(chǎn)品的市場變化快，風(fēng)險比較大，市場波動及經(jīng)營者的決策失誤都有可能給企業(yè)帶來重大損失 。中小企業(yè)規(guī)模小，承擔(dān)風(fēng)險的能力比較差 。一般中小企業(yè)缺乏抵押或擔(dān)保中小企業(yè)能 夠抵押的資產(chǎn)相對比較少，而抵押擔(dān)保是中小企業(yè)融資的主要手段，金融機構(gòu)一般不對中小企業(yè)發(fā)放信用貸款 。中小企業(yè)經(jīng)管的透明度比較低，創(chuàng)業(yè)時間比較短，缺乏完整的財務(wù)表，致使銀行對中小企業(yè)的還貸能力缺乏評估依據(jù) 。中小企業(yè)信用度不高。 北京交通大學(xué)畢業(yè)論文 15 中小企業(yè)獲得融資支持狀況與其在國民經(jīng)濟中的作用不相匹配 目前，中小企業(yè)已經(jīng)成為我國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的重要力量據(jù)國家發(fā)改委中小企業(yè)司司長王遠枝介紹，我國中小企業(yè)已占全國企業(yè)總數(shù)的 %，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的 %，上繳稅收占 48%，發(fā)明的專 利和研發(fā)的新產(chǎn)品分別占 66%和 82%，提供的就業(yè)崗位占城鎮(zhèn)新增就業(yè)崗位的 75%以上但是，中小企業(yè)的發(fā)展仍面臨很多困難，其中融資難是一個很大的障礙，銀行對中小企業(yè)的貸款，總體上來說小于其在國民經(jīng)濟中所占的份額，對中小企業(yè)的拒貸率比較高相關(guān)統(tǒng)計表明，目前中小企業(yè)貸款僅占我國主要銀行業(yè)金融機構(gòu)各項貸款余額的 %，與中小企業(yè)貸款的實際需求還有相當(dāng)大的差別距，與中小企業(yè)對國民經(jīng)濟的貢獻不相匹配。 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析 目前，中小企業(yè)直接融資的狀況并不十分理想。我國在主板市場上市的企業(yè)有 1000多家，而 且大都是國有企業(yè)，僅有那些產(chǎn)品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)類的少數(shù)中小企業(yè)可以爭取到直接上市籌資、或者通過資產(chǎn)置換借“殼”買“殼”上市的機會。而對于大多數(shù)的中小企業(yè)而言，其融資是相當(dāng)困難的，對此，國家采取了一系列扶持政策如組建民生銀行和地方商業(yè)銀行，鼓勵和支持國有大型銀行增加對中小企業(yè)的貸款，建立信用擔(dān)保體系和風(fēng)險投資系統(tǒng)等。從整體上說，不論是國有商業(yè)銀行還是其他中小金融機構(gòu)，為中小企業(yè)融資的力度已逐漸增大，特別是優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)已成為各國有商業(yè)銀行的重要客戶，但不論是國有商業(yè)銀行還是其他中 小金融機構(gòu)，都仍然不能滿足中小企業(yè)對金融服務(wù)（特別是貸款）的需求。有調(diào)查顯示