【正文】 729984 759984 759984 759984 769984 769984 769984 769984 修理費 =折舊費 *4% 建設投資的長期借款利率為 8%，流動資金的借款利率為 6% 8 表 33 固定資產(chǎn)折舊估算表 單位：元 序號 項目 合計 折舊率 /% 達到設計能力生產(chǎn)期 /年 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 固定資產(chǎn)合計 100000 % 100000 原值 100000 100000 折舊費 96000 9600 9600 9600 9600 9600 9600 9600 9600 9600 9600 凈值 90400 80800 71200 61600 52021 42400 32800 23200 13600 4000 9 表 34 無形及其他資產(chǎn)攤銷估算表 單位：元 序號 項目 攤銷年限 /年 原值 生產(chǎn)期 /年 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 無形資產(chǎn) 10 100000 攤銷 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 凈值 90000 80000 70000 60000 50000 40000 30000 20210 10000 2 其他資產(chǎn) 10 1020500 攤銷 102050 102050 102050 102050 102050 102050 102050 102050 102050 102050 凈值 918450 816400 714350 612300 510250 408200 306150 204100 102050 3 無形及其他資產(chǎn)合計 10 1120500 攤銷合計 112050 112050 112050 112050 112050 112050 112050 112050 112050 112050 凈值合計 1008450 896400 784350 672300 560250 448200 336150 224100 112050 0 10 表 35 長期借款還本付息表 單位：元 序號 項目 計算期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 借款 年初借款本息余額 本年借款 793980 0 0 0 本年借款應計利息 本年還本付息 其中：還本 付息 年末本息余額 2 還本資金來源 當年可用于還本的未分配利潤 當年可用于還本的折舊和攤銷 121650 121650 121650 121650 11 表 36 利潤和利潤分配表 單位：元 序號 項目 合計 計算期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 產(chǎn)品銷售收入 12156000 974000 975000 1122500 1251000 1121000 1186000 1306500 1426000 1398000 1396000 2 銷售稅金及附加 607800 48700 48750 56125 62550 56050 59300 65325 71300 69900 69800 3 總成本費用 8972665 917600 907406 896544 906622 884082 884082 894082 894082 894082 894082 4 利潤總額（ 123） 2575535 7700 18844 169831 281828 180868 242618 347093 460618 434018 432118 5 應納稅所得額（ 45） 2575535 7700 18844 169831 281828 180868 242618 347093 460618 434018 432118 6 所得稅 643884 1925 4711 42458 70457 45217 60655 86773 115155 108505 108030 7 凈利潤（ 46） 1931652 5775 14133 127373 211371 135651 181964 260320 345464 325514 324089 8 可供分配利潤（ 7） 1931652 5775 14133 127373 211371 135651 181964 260320 345464 325514 324089 9 未分配利潤（ 89） 1931652 5775 14133 127373 211371 135651 181964 260320 345464 325514 324089 10 累計未 分配利潤 5775 19907 147281 358652 494303 676266 936586 1282050 1607563 1931652 12 行業(yè)基準投資回收期，這表明項目投資能按時收回。 全部投資的累計凈現(xiàn)金流量圖見下圖： （ 2）財務現(xiàn)金流量表（自有資金）見表 38。 清償能力分析 清償能力分析是通過“長期借款還本付息表”“資金來源與運用表”“資產(chǎn)負債表”的計算，考察項目計算期內(nèi)各年的財務狀況及償債能力，并計算資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率。 資金來源與運用表見表 39 ，資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率等指標見表310。 13 表 37 項目財務現(xiàn)金流量表 單位：元 序號 項目 合計 計算期 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 現(xiàn)金流入 12280800 0 974000 975000 1122500 1251000 1121000 1186000 1306500 1426000 1398000 1520800 銷售收入 12156000 0 974000 975000 1122500 1251000 1121000 1186000 1306500 1426000 1398000 1396000 回收固定資產(chǎn)余值 4000 0 4000 回收流動資金 120800 0 120800 2 現(xiàn)金流出 10192824 1393225 783395 821192 856566 867751 876689 906057 950464 949789 947914 839784 建設投資 1270500 1270500 流動資金 120800 120800 經(jīng)營成本 7549840 0 729984 729984 729984 759984 759984 759984 769984 769984 769984 769984 銷售稅金及附加 607800 0 48700 48750 56125 62550 56050 59300 65325 71300 69900 69800 所得稅 643884 1925 4711 42458 70457 45217 60655 86773 115155 108505 108030 0 3 所得稅后凈現(xiàn)金流量（ 12） 2087976 1393225 190605 153808 265934 383249 244312 279943 356037 476212 450087 681016 4 所得稅后累計凈現(xiàn)金流量 74618 1393225 1202620 1048812 782878 399629 155317 124626 480662 956874 1406960 2087976 5 所得稅前凈現(xiàn)金流量 2731860 1391300 195316 196266 336391 428466 304966 366716 471191 584716 558116 681016 6 所得稅前累計凈現(xiàn)金流量 3205180 1391300 1195984 999718 663327 234861 70105 436821 908012 1492728 2050844 2731860 計算指標： 所得稅后 所得稅前 財務內(nèi)部收益率（ IRR) % 21% 財務凈現(xiàn)值（ ic=10%） 536, 904, 投資回收期 14 表 38 項目資本金財務現(xiàn)金流量表 單位：元 序號 項目 合計 計算期 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 現(xiàn)金流入 12280800 0 974000 975000 1122500 1251000 1121000 1186000 1306500 1426000 1398000 1520800 銷售收入 12156000 0 974000 975000 1122500 1251000 1121000 1186000 1306500 1426000 1398000 1396000 回收固定資產(chǎn)余值 4000 0 4000 回收流動資金 120800 0 120800 其他現(xiàn)金流入 0 0 2 現(xiàn)金流出 10115025 556520 974000 894990 918386 1199728 863699 882387 924530 958887 950837 991062 項目資本金 556520 556520 借款本金償還 550656 0 127425 55772 44910 281749 40800 借款 利息支付 206325 0 65966 55772 44910 24988 2448 2448 2448 2448 2448 2448 經(jīng)營成本 7549840 0 729984 729984 729984 759984 759984 759984 769984 769984 769984 769984 銷售稅金及附加 607800 0 48700 48750 56125 62550 56050 59300 65325 71300 69900 69800 所得稅 643884 0 1925 4711 42458 70457 45217 60655 86773 115155 108505 108030 其他現(xiàn)金流出 0 0 3 凈現(xiàn)金流量（ 12） 2165775 556520 0 80010 204114 51272 257301 303614 381970 467114 447164 529739 計算指標： 項目資本 金內(nèi)部收益率： 27% 凈現(xiàn)值： 836, 15 表 39 資金來源與運用表 單位：元 序號 項目 合計 計算期 上年余值 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 資金來源 1391300 129350 140494 291481 403478 302518 364268 468743 582268 555668 553768 124800 利潤總額 0 7700 18844 169831 281828 180868 242618 347093 460618 434018 432118 折舊費 0 9600 9600 9600 9600 9600 9600 9600 9600 9600 9600 攤銷費 0 112050 112050 112050 112050 112050 112050 11205