銀行論文：利率市場化背景下中小型商業(yè)銀行經(jīng)營模式調(diào)整研究-文庫吧
2025-04-17 21:43 本頁面
【正文】 。 我國臺灣地區(qū)在放松利率管制后的一段時期，信用合作機構(gòu)貸款利率低于商業(yè)銀行1 個百分點左右，也出現(xiàn)了經(jīng)營較為困難甚至破產(chǎn)倒閉的情況。 4 此外，利率市場化導(dǎo)致貸款利率迅速上揚，過高的利率使許多低風險 的借款人退出信貸市場，只有高風險的借款人保留在市場，逆向選擇和道德風險增加，銀行貸款質(zhì)量下降，企業(yè)破產(chǎn)數(shù)量增加，貸款拖欠數(shù)量增加，如智利金融機構(gòu)貸款拖欠占比從 1974年不足 2%上升到 1980 年的 9%以上。 信用總量出現(xiàn)不同程度擴張 。 在放松利率管制后，由于利率水平的上揚，利差縮小，刺激了銀行的貸款投放，信用總量都有不同程度的擴張，因此利率市場化過程信用總量的增速都高于其前后一個較長時期的增速。日本 19841990 年 M2 平均增速為 %，比 19841994 年 M2 平均增速高出 個百分點。臺灣地區(qū)商業(yè) 銀行貸款和墊款余額 (1oan and advance)從 1985 年 億新臺幣上升到 1990 年 億新臺幣，平均增速為 %，比 19801990 年的 17%平均增速高出 個百分點。韓國 19901996 年 M2 平均增速為 %，比 19902021 年 M2 平均增速高出 個百分點。即使在金融市場發(fā)達的美國，貸款和貨幣供應(yīng)量增速也高于整個 1980 年代，美國 19801986 年貸款和貨幣供應(yīng)量平均增速為 %和 %，比 19801990 年貸款和貨幣供應(yīng)量平均增速高出 和 個百分點。 部分國家和地區(qū)資產(chǎn)價格上漲較快 。 利率市場化擴張了信用總量，從金融體系產(chǎn)生的過多流動性也進入了資本市場，推高了資產(chǎn)價格，日本和臺灣地區(qū)較為明顯。 1984 年日本日經(jīng) 225指數(shù)為 點， 1989 年則達到 38915 歷史高點，同時，大量資金流入房地產(chǎn)市場，刺激日本房地產(chǎn)市場膨脹，為 1990 年代的“住專危機”埋下了隱患。臺灣地區(qū) TWSE 加權(quán)指數(shù) 1985 年 5 末僅為 點， 1989 年則突破萬點，達到 10602 點。美國和韓國股指相對較為平緩。紐約交易所綜合指數(shù)從 1980 年的 點上升到 1990 年 點，韓國 KOSPI 指數(shù)從 1990年 點上升到 1994 年的 點后逐步下滑。 匯率大都出現(xiàn)不同程度上升 。 利率市場化帶來利率上揚，境外資本流入增加，除美國外，上述國家和地區(qū)本幣匯率在這一時期出現(xiàn)較大幅度升值。在經(jīng)過一段時間后，匯率升值幅度減緩，甚至出現(xiàn)了貶值情況。日本和臺灣地區(qū)的匯率升值幅度較大，19841990 年日元對美元匯率升值 %， 19851990 年臺灣新臺幣對美元升值 %。韓國在第一次利率改革時期，匯率出現(xiàn)升值， 19841989 年韓元對美元升值 %，但第二次利率改革，匯率總體上出現(xiàn)貶值趨勢。拉美國家利率市場化后，由于外資流入過多，匯率出現(xiàn)高估的情況。 19791982 年上半年，智利外資流入兩年內(nèi)翻了兩番，比索大約升值 25%，過分脫離經(jīng)濟面的匯率高估局面最終不能維持，匯率大幅貶值，外資大量流出，引發(fā)了 1980 年代以智利為代表的拉美債務(wù)危機。 從上述各國和地區(qū)利率市場化后金融運行出現(xiàn)的情況看 ， 特點各異，既和 本國 利率市場化的措施、步驟有關(guān)，也受到當時宏觀經(jīng)濟環(huán)境、金融市場發(fā)育程度、匯率制度、金融監(jiān)管、金融機構(gòu)經(jīng)營管理水平等因 素影響。上述各國和地區(qū)金融運行出現(xiàn)的不同情況也表明，利率市場化改革在對利率水平上升、利差縮小、中小 型商業(yè)銀行 經(jīng)營難度加大等方面發(fā)揮了主導(dǎo)影響，而在其他方面影響則弱于前者。盡管如此，上述國家和地區(qū)利率市場化后金融運行出現(xiàn)的階段性變化情況對我國下一步利率改革都具有 6 重要的參考意義。 對 中小 型 商業(yè)銀行的啟示 是，無論你過去有多么的輝煌，不革新、不轉(zhuǎn)型，很難生存下去， 要以轉(zhuǎn)型發(fā)展應(yīng)對利率市場化的挑戰(zhàn)，敢于亮劍，在競爭中占有一席之地。 二、 利率市場化改革，對 中小型 商業(yè)銀行 的 影響 分析 利率市場化對 大型 銀行和 中小型商業(yè) 銀行各有 利弊，影響各異。 大型銀行擁有眾多的網(wǎng)點和品牌知名度， 在負債業(yè)務(wù)成本方面具有優(yōu)勢， 在議價能力上競爭力更強，是大型企業(yè)首選。中小銀行 對 于議價能力相對不強的民營企業(yè)、小微客戶的銀行，其成本轉(zhuǎn)嫁能力更強，反而將受益于利率市場化。由于個人客戶議價能力也相對不強，零售業(yè)務(wù)突出的銀行也將受益于利率市場化。 不過總體來看， 大型商業(yè)銀行因其規(guī)模和地位，擁有絕對的市場話語權(quán)，包括股份制商行和城商行在內(nèi)的中小銀行力量仍顯單薄。數(shù)據(jù)顯示，截至 2021 年 12 月末，銀行業(yè)金融機構(gòu)本外幣資產(chǎn)總額約為
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1