中科院博士學(xué)位論文答辯一篇-文庫吧
2025-04-12 00:12 本頁面
【正文】 統(tǒng)科學(xué)研究院系統(tǒng)科學(xué)所 7 檢測極端風(fēng)溢出效應(yīng)的計(jì)量方法 風(fēng)險(xiǎn) Granger因果關(guān)系 )|()|(: 111)1(1110 ?? ?????? tttttt IVYPIVYP與 )|()|(: 1111111 ?? ?????? ttttttA IVYPIVYP在 ,時(shí)間序列 關(guān)于信息集 在風(fēng)險(xiǎn)水平下并不 Granger引起時(shí)間序列 0H }{ 2tY}{ 1tY1?tI在 ,時(shí)間序列 關(guān)于信息集 在風(fēng)險(xiǎn)水平 下并 Granger引起時(shí)間序列 AH }{ 2tY}{ tY1?1?tI?8 檢 驗(yàn) 統(tǒng) 計(jì) 量 定義基于 VaR的“風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)函數(shù)” ： 9 檢 驗(yàn) 統(tǒng) 計(jì) 量 10 單 側(cè) 檢 驗(yàn) 統(tǒng) 計(jì) 量 基于核函數(shù)的風(fēng)險(xiǎn) Granger 因果關(guān)系檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量： 其中 11 單 側(cè) 檢 驗(yàn) 統(tǒng) 計(jì) 量 若使用截尾核 實(shí)際上等價(jià)于 Granger (1969) 基于回歸的統(tǒng)計(jì)量 其中 是如下回歸的中心多維相關(guān)系數(shù) 12 優(yōu) 點(diǎn) ? 隨著樣本容量的增加，它可考察更多的滯后階數(shù)。這可以確保當(dāng)存在風(fēng)險(xiǎn) Granger因果關(guān)系時(shí)，在很廣的備擇假設(shè)范圍內(nèi)，檢驗(yàn)都有能力將其檢測出來。 ? 對(duì)高階時(shí)滯賦予遞減權(quán)重，這符合金融市場更多是受近期而非遠(yuǎn)期發(fā)生的事件的影響的情形 13 漸 進(jìn) 理 論 在備則假設(shè)情形下，有 表明統(tǒng)計(jì)量有漸進(jìn)概率為 1的檢驗(yàn)?zāi)芰Α? 14 雙向風(fēng)險(xiǎn) Granger 因果關(guān)系檢驗(yàn) 雙邊風(fēng)險(xiǎn) Granger 因果關(guān)系檢驗(yàn) : 關(guān)于信息集 任一市場的風(fēng)險(xiǎn)均不 Granger引起另一市場的風(fēng)險(xiǎn) 完全無風(fēng)險(xiǎn) Granger 因果關(guān)系 : 任一市場的風(fēng)險(xiǎn)均不Granger引起另一市場的風(fēng)險(xiǎn)，并且兩個(gè)市場間不存在任何即時(shí)風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng) 1?tI15 漸 進(jìn) 理 論 在備則假設(shè)情形下 ， 有 16 有 限 樣 本 功 效 數(shù)據(jù)生成過程 (DGP): 零假設(shè) 17 有 限 樣 本功 效 備則假設(shè) 1： 由均值產(chǎn)生的 Granger 風(fēng)險(xiǎn)因果關(guān)系 備則假設(shè) 2：由方差產(chǎn)生的 Granger 風(fēng)險(xiǎn)因果關(guān)系 18 備則假設(shè) 3：由偏度和峰度產(chǎn)生的 Granger 風(fēng)險(xiǎn)因果關(guān)系 新息服從 Hansen廣義 t分布 有 限 樣 本 功 效 19 有 限 樣 本 功 效 小結(jié)： 在有限樣本情形下，提出的統(tǒng)計(jì)量在原價(jià)設(shè)和各種典型的備擇假設(shè)都有合理的功效。 基于截尾核的檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量與回歸屬性的檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)
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