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國際金融風(fēng)險(xiǎn)ppt課件-閱讀頁

2025-05-21 22:58本頁面
  

【正文】 濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的影響是長期的 ,而交易風(fēng)險(xiǎn)和折算風(fēng)險(xiǎn)的影響是 一次性的 。 制作:張彬 第三節(jié) 外匯風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量 ? 交易風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量 – 銀行外匯買賣風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量 ?缺口限額法 ? 銀行建立外匯交易記錄表,按照每種貨幣合約到期日記錄每筆交易的外匯流量。 ?VaR法 ? 在正常的市場條件、給定的置信水平和給定的時間間隔內(nèi),某項(xiàng)資產(chǎn)或者某一資產(chǎn)組合預(yù)期可能發(fā)生的最大損失。根據(jù) VaR法計(jì)算在某一概率水平下,第二天頭寸可能發(fā)生的最大損失。 – 外幣預(yù)計(jì)的流量凈額 – 凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入量 現(xiàn)金流出量 – (敞口頭寸) 貨幣名稱 凈流出 / 凈流入 期末匯率可能范圍 預(yù)期本幣流入 /流出 不確定的現(xiàn)金流 加拿大元 歐元 瑞士法郎 制作:張彬 ? 會計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量(略) – 計(jì)量方法 ? 現(xiàn)行匯率法 ? 流動與非流動項(xiàng)目法 ? 貨幣與非貨幣項(xiàng)目法 ? 時態(tài)法 – 折算差額的大小取決于所選用的折算方法、匯率變動方向和過程、外幣資產(chǎn)與外幣負(fù)債的比例等因素。 (見書本例題 P255257) 制作:張彬 中國業(yè)務(wù)(¥) 加拿大業(yè)務(wù)( C$) 銷售收入 3040 4 銷售成本 500 200 毛利 2540 196 營業(yè)費(fèi)用 —— —— 固定費(fèi)用 300 —— 變動費(fèi)用 —— 合計(jì) —— 息稅前利潤 196 利息費(fèi)用 30 10 稅前利潤 206 跨國公司 C的預(yù)測收入與費(fèi)用 單位:百萬 匯率情況 1: 1: 1: 銷售收入:中國 ¥ 3000 ¥ 3040 ¥ 3070 加拿大 ¥ ¥ ¥ 合計(jì) ¥ ¥ ¥ 銷售成本:中國 ¥ 500 ¥ 500 ¥ 500 加拿大 ¥ 1040 ¥ 1140 ¥ 1240 合計(jì) ¥ 1540 ¥ 1640 ¥ 1740 毛利 ¥ ¥ ¥ 營業(yè)費(fèi)用 —— —— —— 固定費(fèi)用:中國 ¥ 300 ¥ 300 ¥ 300 書本 P256 表 611 單位:百萬 變動費(fèi)用:中國 ¥ ¥ ¥ 合計(jì) ¥ ¥ ¥ 息稅前利潤 ¥ ¥ ¥ 利息費(fèi)用 中國 ¥ 30 ¥ 30 ¥ 30 加拿大 ¥ 52 ¥ 57 ¥ 62 合計(jì) ¥ 82 ¥ 87 ¥ 92 稅前利潤 ¥ ¥ ¥
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