【正文】 資源被凍結(jié)，從而使公司的資金周轉(zhuǎn)產(chǎn)生困難，并因此而形成了十分嚴(yán)峻的資產(chǎn)盈利性與流動(dòng)性矛盾。與此同時(shí)，巨人集團(tuán)從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)和建設(shè)，卻未向銀行申請(qǐng)任何貸款，不僅使企業(yè)白白浪費(fèi)了合理利用財(cái)務(wù)杠桿作用從而給企業(yè)帶來(lái)效益的可能機(jī)會(huì)，而且也使企業(yè)因放棄舉債而承擔(dān)高額的資本成本?！　。ㄋ模┒嘣?jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)失控的矛盾隨著多元化經(jīng)營(yíng)道路的發(fā)展，企業(yè)規(guī)模急速擴(kuò)大，集團(tuán)化管理成為必然。沒(méi)有整合的集團(tuán)公司難于發(fā)揮集團(tuán)的整體優(yōu)勢(shì)，充其量是一個(gè)大拼盤(pán)，各個(gè)屬下各自為政，集團(tuán)內(nèi)部難于協(xié)調(diào)運(yùn)作，財(cái)務(wù)失控也就在所難免。集團(tuán)公司就其組織形式而言，分為：U型組織結(jié)構(gòu)（直線(xiàn)職能制）、H型組織結(jié)構(gòu)（控股公司制）和M型組織結(jié)構(gòu)（事業(yè)部制）三種。企業(yè)內(nèi)部按職能（如制造、銷(xiāo)售等）劃分為若干部門(mén)，各部門(mén)只是具有很小的獨(dú)立性，權(quán)力集中在企業(yè)最高決策者手中。M型組織結(jié)構(gòu)是一種分權(quán)式結(jié)構(gòu)。在利潤(rùn)中心之上，是一個(gè)由高級(jí)經(jīng)理人員組成的總部，負(fù)責(zé)整個(gè)公司的資源分配和對(duì)下級(jí)單位的監(jiān)督協(xié)調(diào)。對(duì)M型組織結(jié)構(gòu)而言；財(cái)務(wù)控制的關(guān)鍵在于解決好集權(quán)與分權(quán)的問(wèn)題?！　【奕思瘓F(tuán)采用的是控股型組織結(jié)構(gòu)形式，在使各廠屬單位（子公司）保持較大獨(dú)立性的同時(shí)，卻又缺乏相應(yīng)的財(cái)務(wù)控制制度，從而使公司違規(guī)違紀(jì)、挪用貪污事件層出不窮。　　三、經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)　　上述分析可以得出以下幾點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)：　　公句的多元化發(fā)展必須與其核心競(jìng)爭(zhēng)能力緊密聯(lián)系，并以培植公司新的核心競(jìng)爭(zhēng)能力為中心，從而有助于維持和發(fā)展公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，確保公司的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展?！　」炯瘓F(tuán)化必須與財(cái)務(wù)控制制度建設(shè)保持同步發(fā)展，集團(tuán)公司能否穩(wěn)定健康發(fā)展的關(guān)鍵在于能否有效整合集團(tuán)?！熬奕恕惫镜呐d衰一、前言　　鄭州百文股份有限公司（集團(tuán)）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“鄭州百文”）是一家于1996年4月在上海證券交易所掛牌上市的股份有限公司。就在此時(shí)，有一位S市剛剛退休的老工人，在聽(tīng)信了某些人對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)表中的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的介紹后，將其畢生積蓄6萬(wàn)元中的一半，以每股近20元價(jià)格，購(gòu)入了1000多股。但這位老工人對(duì)“鄭州百文”的會(huì)計(jì)業(yè)績(jī)堅(jiān)信不疑。在深滬800多家上市公司中，“鄭州百文”。這位老工人在慶幸自己當(dāng)初決策正確之余，毅然將自己另一半的積蓄也投了進(jìn)去了，期待更為豐厚的回報(bào)。1998年間，“鄭州百文”的股價(jià)開(kāi)始大幅下跌。　　時(shí)至今日，“鄭州百文”仍然無(wú)扭虧的跡象。“鄭州百文”特別處理的帽子是否能在短期內(nèi)摘掉還是次要的問(wèn)題，重要的是，“鄭州百文”何時(shí)能恢復(fù)元?dú)?，重整雄風(fēng)……而這位老工人在被深度套牢、痛心疾首之余，不禁要對(duì)“鄭州百文”這一二年的會(huì)計(jì)報(bào)表產(chǎn)生疑慮：“到底是股市發(fā)瘋了，我發(fā)瘋了，還是”鄭州百文“的會(huì)計(jì)報(bào)表發(fā)瘋了？”　　“鄭州百文”是如何在短短一年間從績(jī)優(yōu)股淪落為ST股？從會(huì)計(jì)角度來(lái)看，我們又可以從中吸取什么教訓(xùn)，得到什么啟示呢？　　二、“鄭州百文”基本情況分析　　“鄭州百文”的前身是鄭州百貨文化用品采購(gòu)供應(yīng)站，1988年12月股份制試點(diǎn)改制后定名為鄭州市百貨文化用品股份有限公司，并向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票。公司主營(yíng)：百貨文化用品、五金交電、油墨及印刷器材、家具、食品、針紡織品、日用雜品、煙酒，等等。1998年3月11日，公司公布1997年年報(bào)。與此同時(shí)，每股收益和凈資產(chǎn)收益率均比1996年有所增長(zhǎng)。“鄭州百文”在1998年度發(fā)生巨虧，凈利潤(rùn)從1997年盈利7800余萬(wàn)元變?yōu)?998年虧損超過(guò)50000萬(wàn)元?！　〗刂?999年8月31日的“鄭州百文”1999年度中報(bào)，反映了該公司沒(méi)有扭虧的趨勢(shì)，并且經(jīng)營(yíng)情況愈加惡化，已達(dá)到嚴(yán)重資不抵債的地步?！　∪?、對(duì)該公司近幾年情況的會(huì)計(jì)分析　　對(duì)于如此大幅度的變化，我們將從會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)角度，對(duì)“鄭州百文”的會(huì)計(jì)歷史資料進(jìn)行分析。　　從“鄭州百文”1996年上市到1999年中報(bào)公布的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)看，1996和1997年該公司為迅速增長(zhǎng)期，而從1998年起陡然下落，且下滑幅度驚人?！　≡诘谝浑A段，“鄭州百文”迅速擴(kuò)張?！　±纾m然公司1996年和1997年分別實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（銷(xiāo)售額），％％，同時(shí)，％％，一舉超過(guò)上海的第一百貨、北京的王府井等企業(yè)，成為我國(guó)最具規(guī)模的商貿(mào)上市公司?！　⊥瑫r(shí)，公司的利潤(rùn)構(gòu)成也有問(wèn)題。僅1997年，該行為所產(chǎn)生的投資收益就達(dá)到4116萬(wàn)元，占當(dāng)年公司利潤(rùn)總額的40％，因此，在當(dāng)年的利潤(rùn)總額構(gòu)成中投機(jī)行為所產(chǎn)生的收益占了相當(dāng)大的比重?！　∵M(jìn)入第二階段后，堆砌在沙地上的高樓再也撐不住了?！　∈紫龋咀陨鲜泻笠恢辈捎谩跋冗M(jìn)先出”的存貨核算方法，但在1998年年報(bào)中，卻未作任何說(shuō)明地將其更變?yōu)椤凹訖?quán)平均法”，以至于會(huì)計(jì)報(bào)表信息的可比性蕩然無(wú)存。因此，改變存貨的計(jì)價(jià)方法對(duì)資產(chǎn)總額和利潤(rùn)總額會(huì)產(chǎn)生巨大影響。由此。　　其次，在無(wú)法提供可靠證據(jù)的情況下，公司突然改變了壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例。這項(xiàng)會(huì)計(jì)政策的調(diào)整。　　正是基于公司管理層的上述行為，注冊(cè)會(huì)計(jì)師認(rèn)為：“公司……缺乏可信賴(lài)的內(nèi)部控制制度，會(huì)計(jì)核算方法具有較大的隨意性，……致使無(wú)法取得充分適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)”，因此，對(duì)其1998年年度報(bào)告和1999年中期報(bào)告均出具了拒絕表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。“鄭州百文”在短短一二年內(nèi)出現(xiàn)巨盈或巨虧，難道都是外部客觀環(huán)境造成的嗎？難道都是這一二年突然管理不善引起的嗎？事實(shí)上，“鄭州百文”現(xiàn)象應(yīng)驗(yàn)了一名諺語(yǔ)“羅馬不是一天建成的”。但是，更有會(huì)計(jì)方法的變更在其中作祟。既不是股市發(fā)瘋，也不是老工人發(fā)瘋，恰恰是我們的會(huì)計(jì)報(bào)表在發(fā)瘋。因此，正確認(rèn)識(shí)上市公司會(huì)計(jì)報(bào)表的作用，并對(duì)“鄭州百文”現(xiàn)象進(jìn)行總結(jié)與分析，對(duì)我國(guó)未來(lái)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則建設(shè)，將有極具意義的啟示。但是，由于上市公司的管理者出于“提高發(fā)行價(jià)格、達(dá)到配股資格要求、避免連續(xù)三年虧損而摘牌”等目的，往往會(huì)通過(guò)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或會(huì)計(jì)等手段，多計(jì)或者少計(jì)利潤(rùn)。例如，1998年近14億的應(yīng)收賬款，％，而到了1999年中報(bào)，其壞賬備抵金額突然高達(dá)3億多元。當(dāng)然，作為行業(yè)內(nèi)的專(zhuān)業(yè)人士可能會(huì)作出這樣的辯護(hù)：1998年實(shí)行的是舊會(huì)計(jì)制度，而1999年實(shí)行的是新的股份制企業(yè)的會(huì)計(jì)制度。如果因?yàn)樾屡f會(huì)計(jì)制度的銜接而使得財(cái)務(wù)報(bào)表出現(xiàn)如此大的反差，則我們將對(duì)今后新舊會(huì)計(jì)方法的交替應(yīng)該作出明確規(guī)定，避免再一次出現(xiàn)上述的“鄭州百文”現(xiàn)象。因此，合理使用現(xiàn)代會(huì)計(jì)方法中權(quán)責(zé)發(fā)生制，盡可能減少管理當(dāng)局通過(guò)應(yīng)計(jì)制會(huì)計(jì)來(lái)實(shí)施其盈余管理的目的，應(yīng)該成為我國(guó)會(huì)計(jì)管理部門(mén)的今后工作重點(diǎn)。可還有不少人將中期財(cái)務(wù)報(bào)表與年度財(cái)務(wù)報(bào)表等同視之。例如，一些季節(jié)性企業(yè)，很可能上半年的財(cái)務(wù)報(bào)表非常良好，但綜合全年考慮，卻并不很理想。因此，為了防止報(bào)表使用者對(duì)中期報(bào)表的誤解，在國(guó)際上，中期報(bào)表的審核，從來(lái)就不使用“審計(jì)”一詞，因?yàn)閷徲?jì)一詞是注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表提供的一種積極保證的承諾，可信度較高。為了加深讀者對(duì)中期財(cái)務(wù)報(bào)表這一特征的把握，注冊(cè)會(huì)計(jì)師往往在復(fù)核報(bào)告中，使用一些警示性語(yǔ)言，如：“這種審計(jì)的測(cè)試范圍比較小，而那種遵循公認(rèn)審計(jì)準(zhǔn)則的年度財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)并發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)的審計(jì)測(cè)試范圍，要比中期財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的范圍大得多?！边@些警示性的語(yǔ)言，有助于人們對(duì)中期財(cái)務(wù)報(bào)表給予必要的警惕。不管這其中是否有利用中期報(bào)表的不確定性而隨意調(diào)節(jié)利潤(rùn)的問(wèn)題，均說(shuō)明中期財(cái)務(wù)報(bào)表與年度財(cái)務(wù)報(bào)表是不能等同視之的，投資者應(yīng)予切實(shí)注意。　　啟示之三：應(yīng)進(jìn)一步重視注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)上市公司盈余管理行為的必要約束　　在上市公司推行注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)制度，是提高上市公司會(huì)計(jì)信息可靠性、增強(qiáng)會(huì)計(jì)報(bào)表透明度的有效措施。為了達(dá)到這一目的，筆者認(rèn)為，（一）對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)管理部門(mén)來(lái)說(shuō)，繼續(xù)完善我國(guó)獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則和職業(yè)道德規(guī)范，逐步提高證券監(jiān)管系統(tǒng)的審計(jì)質(zhì)量，是非常重要的管理內(nèi)容，尤其是有關(guān)“企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估”“中期報(bào)告復(fù)核”等審計(jì)準(zhǔn)則亟待建立。（二）注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)對(duì)于上市公司盈余管理行為的提示與披露也是十分重要的。（三）注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)進(jìn)一步提高職業(yè)道德水平，對(duì)上市公司的錯(cuò)誤行為要敢于提出改正意見(jiàn)。在上述“鄭州百文”一案中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師連續(xù)兩次對(duì)該公司的財(cái)務(wù)報(bào)表拒絕表示意見(jiàn)，說(shuō)明與過(guò)去相比，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)道德水平有了較大提高，審計(jì)獨(dú)立性也有所增強(qiáng)。財(cái)務(wù)總監(jiān)制與總會(huì)計(jì)師制的雙軌運(yùn)行在實(shí)行總會(huì)計(jì)師制的基礎(chǔ)上，我國(guó)又是實(shí)行財(cái)務(wù)總監(jiān)制度試點(diǎn)，雖然取得了一定成效，但也存在著一些不可忽視的問(wèn)題?！　《叩膮^(qū)別　?。ㄒ唬┊a(chǎn)生的歷史背景不同。二戰(zhàn)前后，西方國(guó)家國(guó)有企業(yè)有了一定的發(fā)展。由于所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，這些高級(jí)管理人員作為經(jīng)理層在目標(biāo)、利益、行為等方面與所有者存在著很大差異，當(dāng)雙方利益不一致時(shí)，往往為了維護(hù)自身利益在選擇會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)方法、會(huì)計(jì)程序等方面存在著不顧所有者利益的傾向，從而損害國(guó)家利益。而總會(huì)計(jì)師制度的建立是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理、經(jīng)濟(jì)核算的自然需要?？倳?huì)計(jì)師是總經(jīng)理的理財(cái)助手，經(jīng)營(yíng)參謀，他由總經(jīng)理提名，通過(guò)一定程序任命，與經(jīng)營(yíng)者利益完全一致。財(cái)務(wù)總監(jiān)是從企業(yè)外部派駐，代表企業(yè)所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者和重大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、決策方案實(shí)施監(jiān)督、制約。具體分析主要有：對(duì)國(guó)有企業(yè)的整體財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)、專(zhuān)職財(cái)務(wù)監(jiān)督；審查和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)處理程序的完整性及正確性；業(yè)務(wù)處理程序的科學(xué)性與正確性；管理信息資料的真實(shí)性、正確性與完整；資產(chǎn)的安全性與使用的有效性；債務(wù)的真實(shí)性與合法性；檢查與揭發(fā)各種上弊端及廠家效對(duì)策?！　。ㄈ┍O(jiān)督的客體不同。其監(jiān)督的客體是人?！　。ㄋ模┪傻闹黧w不同。來(lái)自企業(yè)內(nèi)部，其優(yōu)勢(shì)在于他對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)了如指掌，便于管理、易于操作。筆者認(rèn)為第三種最佳。第二，有至高的權(quán)威和監(jiān)督獨(dú)立性。而由國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)委派能滿(mǎn)足以上三個(gè)條件。從上面的區(qū)別中，我們可能得出一個(gè)結(jié)論，二者不能互相替代，應(yīng)雙軌運(yùn)行。為了減少經(jīng)理人道德風(fēng)險(xiǎn)，所有者往往通過(guò)財(cái)務(wù)總監(jiān)對(duì)經(jīng)理人行使職權(quán)進(jìn)行監(jiān)督，即對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)成果、盈利能力、償債能力、重大決策及責(zé)任完成情況的調(diào)查、詢(xún)問(wèn)，對(duì)違背所有者利益的決策的否下等，從而達(dá)到一種權(quán)力的制衡。因此，在國(guó)有企業(yè)的所有者虛位，所有者對(duì)會(huì)計(jì)信息的了解缺層斷面的條件下，實(shí)行財(cái)務(wù)總監(jiān)制與總會(huì)計(jì)師雙軌運(yùn)行，就可以大大減少會(huì)計(jì)信息的不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，從而極大地增加會(huì)計(jì)信息的透明度和可信程度。企業(yè)監(jiān)督主要來(lái)自?xún)煞矫妫阂皇莵?lái)自企業(yè)外部，好政府監(jiān)督、債權(quán)人監(jiān)督和社會(huì)監(jiān)督。他們往往只審查會(huì)計(jì)核算的最終產(chǎn)品——財(cái)務(wù)報(bào)告。二是來(lái)自企業(yè)內(nèi)部，即內(nèi)部監(jiān)督（內(nèi)部審計(jì)）。由于審計(jì)人員的任命、考核、待遇等完全由企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)決定，本質(zhì)上他們只能審查廠長(zhǎng)、總會(huì)計(jì)師以下人員的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，對(duì)總會(huì)計(jì)師，特別是對(duì)廠長(zhǎng)不能發(fā)揮任何制衡作用，這就必然造成了企業(yè)內(nèi)部監(jiān)控弱化或消亡。因?yàn)椋骸　。?）財(cái)務(wù)總監(jiān)由所有者委派，代表所有者行使監(jiān)督權(quán)力，具有法定權(quán)威性?！　。?）財(cái)務(wù)總監(jiān)從財(cái)務(wù)專(zhuān)家中挑選，除具有專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)知識(shí)之外，還具備較強(qiáng)的審計(jì)能力，具有專(zhuān)業(yè)權(quán)威性。因此，財(cái)務(wù)總監(jiān)對(duì)總經(jīng)理及經(jīng)理層具有天然的制衡力，可確保財(cái)務(wù)監(jiān)控質(zhì)量，減少或避免經(jīng)營(yíng)者失控，保護(hù)會(huì)計(jì)監(jiān)督落到實(shí)處。國(guó)有企業(yè)在改革中資產(chǎn)流失的速度日益加快已成為一個(gè)引起社會(huì)各方廣泛關(guān)注的嚴(yán)重問(wèn)題。因此，有必要從機(jī)制上改革監(jiān)督體系，形成一種有效的監(jiān)督機(jī)制。17 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