【正文】 例來看，外部結(jié)構(gòu)的財(cái)務(wù)監(jiān)管固然重要，但是，真正起主要作用的還是企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理。財(cái)務(wù)風(fēng)險不僅威脅著大型企業(yè)，也給廣大中小企業(yè)帶來了更大的挑戰(zhàn)。我國中小企業(yè)資金嚴(yán)重缺乏，資本結(jié)構(gòu)不合理，資金營運(yùn)水平低，財(cái)務(wù)資料缺乏，管理不規(guī)范，管理技術(shù)與方法落后，內(nèi)控制度不完善，風(fēng)險意識薄弱，導(dǎo)致企業(yè)抗風(fēng)險能力差，財(cái)務(wù)危機(jī)重重。 （二）研究意義 (1)風(fēng)險管理與企業(yè)的經(jīng)營管理、戰(zhàn)略管理一樣，是一個具有相對職能的管理領(lǐng)域，宏觀上，風(fēng)險管理能夠?yàn)橐粋€國家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展提供保障，為企業(yè) 發(fā)展創(chuàng)造良好的外部經(jīng)營環(huán)境，使其將更多精力投入到內(nèi)部經(jīng)營管理中。 (2)20 世紀(jì)，財(cái)務(wù)管理學(xué)從獨(dú)立走向完善，經(jīng)歷了五次飛躍， 稱為財(cái)務(wù)管理的五次發(fā)展浪潮。雖然財(cái)務(wù)風(fēng)險管理在我國還是一個較新的命題，但是，對它的研究是對我國傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理方式及內(nèi)容的補(bǔ)充和突破。 （ 2）有利于 中小企業(yè) 全面、經(jīng)濟(jì)和有效的防范財(cái)務(wù)風(fēng)險 企業(yè)進(jìn)入市場，如對市場風(fēng)險認(rèn)識不足，無法把握市場變化，必然使 財(cái)務(wù)風(fēng)險加大。 （ 3）有利于 穩(wěn)定企業(yè)財(cái)務(wù)活動，加速資金周轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)資金的安全性、完整性和盈利性。 （ 4）有助于中小企業(yè)的管理者加強(qiáng)內(nèi)部控制并改善經(jīng)營管理。 （三）國內(nèi)外財(cái)務(wù)風(fēng)險管理研究概況 (長春理工大學(xué) ) 1. 國外財(cái)務(wù)風(fēng)險管理研究概況 國外風(fēng)險理論和風(fēng)險管理的研究始于上個世紀(jì)三十年代，在五六十年代得到推廣和普遍重視，七十年代得到迅速發(fā)展， 并開始進(jìn)行風(fēng)險動態(tài)研究，形成了系統(tǒng)化的管理學(xué)科，九十年代西方發(fā)達(dá)國家的企業(yè)開始建立風(fēng)險管理職能。在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險研究方面，美國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家 .馬可威茨、 夏普、 米勒等做出了較大的貢獻(xiàn)，他們先后針對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險理論進(jìn)行了深入的研究，提出了證券組合的效率邊界風(fēng)險 理論， 股票預(yù)期收益的資本資產(chǎn)定價模型 （ CAPM）、公司價值與資本結(jié)構(gòu)關(guān)系的 MM 理論等，為以后開展企業(yè)財(cái) 務(wù)風(fēng)險研究奠定了基礎(chǔ)。如西方國家創(chuàng)建的一些多元線性判定模型和多元回歸模型在各國都有比較廣泛的應(yīng)用。 西方的風(fēng)險理論和風(fēng)險管理研究是從上世紀(jì)初開始的，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)者在其產(chǎn)生、發(fā)展、成熟的過程中做出了貢獻(xiàn)。 1989 年北京商學(xué)院的劉思錄、湯谷良發(fā)表的“論財(cái)務(wù)風(fēng)險管理”一文，第一次全面論述了財(cái)務(wù)風(fēng)險的定義、特征及財(cái)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行管理的步驟和方法；財(cái)政部的向德偉博士在 1994 年發(fā)表了“論財(cái)務(wù)風(fēng)險”一文，全面細(xì)致的分析了財(cái)務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的 原因及存在的基礎(chǔ)，他認(rèn)為“財(cái)務(wù)風(fēng)險是一種微觀風(fēng)險，是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的集中體現(xiàn)”，明確指出了財(cái)務(wù)風(fēng)險的重要性，為財(cái)務(wù)風(fēng)險理論向更深一層推進(jìn)奠定了基礎(chǔ)。胡華 2021 年出版了《現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險成因與防范》，杜波 2021 年出版了《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險控制與防 范》等 財(cái)務(wù)風(fēng)險管理著作，為我國財(cái)務(wù)風(fēng)險控制理論作出了重要貢獻(xiàn)，其理論大致可以歸納為兩類：一類是單純從企業(yè)財(cái)務(wù)管理職能及其影響環(huán)境方面存在的不確定性因素的角度，探討企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的形成、控制與防范。在改善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理方面，國內(nèi)的專家們又提出了單方面的風(fēng)險風(fēng)險防范和控制策略，如控制籌資風(fēng)險應(yīng)著眼于資本結(jié)構(gòu)的合理化，控制企業(yè)投資風(fēng)險應(yīng)著眼于投資方向選擇和投資組合的確定等；在財(cái)務(wù)風(fēng)險辨識、估計(jì)和評價方面，提出了一些主 觀或客觀的分析方法，其中以“ Z 記分法”最具有代表性。 財(cái)務(wù) 風(fēng)險管理存在的典型問題 （ 1）在迅速擴(kuò)張的過程中，造成財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)的 失控 ，無法進(jìn)行風(fēng)險預(yù)警和防范 ； （ 2）缺乏正確的業(yè)務(wù)流程的指導(dǎo)和風(fēng)險管理體系的保障，影響管理層對于風(fēng)險的識別與分析，以及采取相應(yīng)的措施 ； （ 3）缺乏規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)設(shè)置，職責(zé)不清 ； （ 4）缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險意識，沒有系統(tǒng)地進(jìn)行 風(fēng)險管理工作，風(fēng)險的事前管理缺位、事中和事后管理具有一定的隨意性； （ 5）缺乏包 含決策、管理和具體執(zhí)行層在內(nèi)的完整的風(fēng)險管理組織； （ 6）缺乏業(yè)務(wù)操作手冊 ，導(dǎo)致各部門和崗位的人員對其工作職責(zé)和操作程序不清晰，造成部門和崗位之間互相推諉或業(yè)務(wù)上的疏漏，從而使公司較難控制業(yè)務(wù)，降低工作的效率和效果； （ 7）對公司的主營業(yè)務(wù)缺乏缺乏風(fēng)險的識別、評估、管理和監(jiān)控；內(nèi)部審計(jì)工作僅限于財(cái)務(wù)報表和經(jīng)濟(jì)責(zé)任的審計(jì)，缺乏對公司內(nèi)控程序執(zhí)行情況的檢查和監(jiān)督； （ 8）缺乏對風(fēng)險進(jìn)行定期的復(fù)核和再評估，降低了企業(yè)適應(yīng)環(huán)境變化，管理和規(guī)避風(fēng)險的能力。也就是在風(fēng)險容忍度及風(fēng)險偏好的約束下，降低風(fēng)險成本利用風(fēng)險價值追求企業(yè)價值最大化，而不是單純的減少、降低、規(guī)避風(fēng)險，追求風(fēng)險最小化，因?yàn)檫@并不能實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大的財(cái)務(wù)目標(biāo)。 ，特別是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者及相關(guān)高層管理者的風(fēng)險意識，敢于面對風(fēng)險，及時調(diào)整公司戰(zhàn)略化解風(fēng)險。 ，改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，實(shí)現(xiàn)良好的經(jīng)濟(jì)效益。 （三）論文提綱： 引言 緒論 第一章 財(cái)務(wù)風(fēng)險管理研究概況 研究背景 、問題與意義 研究背景 研究問題 研究意義 國內(nèi)外研究綜述 國外研究綜述 國內(nèi)研究綜 述 研究目標(biāo)、內(nèi)容與論文框架 研究目標(biāo) 研究內(nèi)容 1． 研究框架 研究方法及技術(shù)路線 研究方法 研究技術(shù)路線圖 第二 章 中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理 的基本理論 （ 山東大學(xué)遲翔華） 財(cái)務(wù)風(fēng)險 的含義 及特征 中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險分類 中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的來源 第三章 中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的 識別和分析 中小企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險 的 識別內(nèi)容 中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的分析