投資項(xiàng)目不確定性與風(fēng)險(xiǎn)分析課件-在線瀏覽
2025-03-15 16:38本頁(yè)面
【正文】 按 Qd生產(chǎn)和銷(xiāo)售，在 Ｐ 、 Cf不變情況下，盈虧平衡單位變動(dòng)成本為： C C C CC =PQ Q Qf f fvd d d??? B T例 某工程方案設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為 t/年，產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格為 3000元 /t，銷(xiāo)售稅金及附加 150元 /t，增值稅 70元 /t，年總成本 3600萬(wàn)元，其中固定成本為 1500萬(wàn)元。 解： ? ? ? ?44CC 3600 1500 10C 1400 /Q 10fvdt??? ? ?? 元??41500 10Q 10870P T 3000 150 70 1400fvC tC? ?? ? ?? ? ?? ? ? ?PTQ 300015070 ???? ? ??? ?B （萬(wàn)元）Q 100% 100% %Q ??? ? ? ? ?? ?44C 1500 10P C 1400 150 70 2620 /Q 10fvdTt? ?? ? ?? ? ? ? ?? 元? ?44C 1500 10C P 3000 150 70 1780 /Q 10fvdt? ?? ? ? ? ? ??T 元QOPi—— 最優(yōu)投產(chǎn)量，即企業(yè)按此產(chǎn)量組織生產(chǎn)會(huì)取得最佳效益。 0 費(fèi)用 盈利區(qū) BEP1 BEP2 Q1 QOPi Ｗ max M C(Q) S(Q) Q2 產(chǎn)量 C(F) CV(Q) ☆ 3. 非線性盈虧平衡分析 圖 非線性盈虧平衡分析圖 例 84：某企業(yè)年固定成本 10萬(wàn)元，單位變動(dòng)成本1000元，產(chǎn)品銷(xiāo)售收入 (扣除銷(xiāo)售稅金及附加、增值稅 )為 21000Q1/2(Q為產(chǎn)品銷(xiāo)售量 )，試確定該產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)規(guī)模區(qū)和最優(yōu)規(guī)模區(qū)。即當(dāng) Q在 53和 188之間時(shí)， B大于 0，故該產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)規(guī)模區(qū)為 【 53， 188】 。 2W0QW 1 0 5 0 01 0 0 0 0Q Q10500Q 1 1 01000????? ? ?????????? ☆ 1）風(fēng)險(xiǎn)的含義：風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)經(jīng)濟(jì)主體的預(yù)期目標(biāo)產(chǎn)生不利影響的可能性。 ?不確定性與風(fēng)險(xiǎn)相伴而生。 3）風(fēng)險(xiǎn)分析與不確定性分析 ?兩者的區(qū)別在于分析內(nèi)容、方法和作用不用 ?不確定性分析研究各種不確定因素對(duì)方案結(jié)果的影響，但不知道不確定性因素可能出現(xiàn)的狀態(tài)及其發(fā)生的可能性，不能得出方案各種結(jié)果的可能性。 ★ 1）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 ?識(shí)別影響方案結(jié)果的各種不確定性因素。 ?風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)：對(duì)方案的整體風(fēng)險(xiǎn)，各風(fēng)險(xiǎn)之間的相互影響、相互作用及對(duì)方案的總體影響，經(jīng)濟(jì)主體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。 一般風(fēng)險(xiǎn) 較大風(fēng)險(xiǎn) 嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn) 災(zāi)難性風(fēng)險(xiǎn) 1）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要內(nèi)容：確定風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的概率；計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)事件后果的值；估計(jì)上述數(shù)值的變化范圍及其限定條件。 ?連續(xù)概率分布 變量的取值為一個(gè)區(qū)間，無(wú)法一一列舉。 （ 2）風(fēng)險(xiǎn)概率估計(jì)的方法 ?歷史數(shù)據(jù)推定 ?人們的經(jīng)驗(yàn)判斷 主觀估計(jì)法和專(zhuān)家調(diào)查法 2）方案風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的主要方法： ☆ （ 1）專(zhuān)家評(píng)估法 定性的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的方法，以信函、開(kāi)會(huì)或者其他形式向?qū)＜艺{(diào)查，專(zhuān)家憑借經(jīng)驗(yàn)獨(dú)立地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素及風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行評(píng)定，然后對(duì)多位專(zhuān)家的評(píng)定結(jié)論進(jìn)行匯總和統(tǒng)計(jì)的一種方法。 ?irijmjij S?? 1???niir1R = ★ （ 2）概率樹(shù)分析 通過(guò)構(gòu)造概率樹(shù)來(lái)估計(jì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的一種方法。 假設(shè)變量有 A、 B、 …… 、 M； 每個(gè)變量有若干種狀態(tài)： 各種狀態(tài)發(fā)生的概率為： 所有變量的各種狀態(tài)的組合共有： 相應(yīng)組合的概率為： ? ? ? ? ? ?121 1 11 1 1mnnni i ii i iP A P B P M? ? ?? ? ?? ? ?， ，12 mn n n? ? ?…? ? ? ? ? ?i i iPA PB PM? ? ?…? ? ? ? ? ?i i iPA PB PM、 、 … 、121 2 1 212,mnnnA A A B BB M M M????、 、 、 、 、 、 、 、 ；兩種不確定因素影響項(xiàng)目現(xiàn)金流的概率樹(shù) PA1 PA2 PA3 PB1 PB2 PB1 PB3 PB2 PB3 PB1 PB2 PB3 ?A1 ?A2 ?A3 ?B2 ?B1 ?B1 ?B3 ?B3 ?B1 ?B2 ?B2 ?B3 ?1＝ ?A1 ∩ ?B1 ； P1＝ PA1 PB3 ?4＝ ?A2 ∩ ?B1 ； P4＝ PA2 PB2 ?6＝ ?A2 ∩ ?B3 ； P6＝ PA2 PB1 ?8＝ ?A3 ∩ ?B2 ； P8＝ PA3 PB3 ?2＝ ?A1 ∩ ?B2 ； P2＝ PA1 ； . )(k1( j )為可能出現(xiàn)的狀態(tài)數(shù)種狀態(tài)出現(xiàn)的概率為第式中kjPPN P VN P VEjjj???? 例 86：某商品住宅小區(qū)開(kāi)發(fā) 項(xiàng)目現(xiàn)金流量的估計(jì)值如 ，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)推斷， 銷(xiāo)售收入和開(kāi)發(fā)成本為 離散型隨機(jī)變量，其值在 估計(jì)值的基礎(chǔ)上可能發(fā)生 的變化及其概率見(jiàn)表 。 基準(zhǔn)
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1