第一組上市公司現(xiàn)金舞弊-在線瀏覽
2025-07-21 08:29本頁面
【正文】 開發(fā)和資本運(yùn)作為兩翼的大型高科技企業(yè)集團(tuán)。與明天系有染的公認(rèn)的上市公司有華資實(shí)業(yè)（ ）、明天科技（ ）、寶商集團(tuán)（ ）、愛使股份（ ）、西水股份（ ）。 17 ? 更令人感到意外的是，明天科技 2020年第三季報(bào)顯示其貨幣資金余額增加至 ，據(jù)該公司三季報(bào)稱 “ 收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 ” 億元，但查遍所有的公開信息，不能知道這筆巨額資 金的來龍去脈，明天科技稱貨幣資金是公司在建項(xiàng)目的專項(xiàng)建設(shè)資金和必要的生產(chǎn)流動(dòng)資金，而明天科技截止第三季度共實(shí)現(xiàn)收入 ，資金負(fù)債率盡管不高，但也有 55%，欠銀行貸款 14多億元 (包括應(yīng)付票據(jù) 3億元 )，海吉氯堿項(xiàng)目一期總投資也只有 17億元，明天科技為何要一次性準(zhǔn)備如此巨額的現(xiàn)金呢？實(shí)際上，半年報(bào)并沒有海吉氯堿項(xiàng)目，資金余額也高達(dá) ，因此，我們懷疑這筆巨額現(xiàn)金涉嫌虛構(gòu)或早已設(shè)定質(zhì)押。其表現(xiàn)形式主要有以下幾種情況： ① 銀行存款的數(shù)額變化非常小，如果能夠看到具體某個(gè)賬戶的收付金額和余額，就更容易發(fā)現(xiàn)存款質(zhì)押。 ③ 流動(dòng)資金不足，但有相當(dāng)多的定期存款、其他貨幣資金等。 20 案例描述： ? 悅達(dá)投資 ? 該公司 2020年貨幣資金余額為 11． 88億元，2020年的貨幣資金余額為 12． 22億元。 21 項(xiàng)目 現(xiàn)金 其中：人民幣 銀行存款 25096． 88 33966． 46 其中：人民幣 25077． 75 33943． 05 美元 19． 13 23． 41 其他貨幣資金 93745． 97 88164． 40 合計(jì) 118854． 64 122136． 7l 悅達(dá)投資貨幣資金構(gòu)成情況 單位：萬元 22 ? 以 2020年為 例 ? 2020年末其他貨幣資金中 ： ?為辦理銀行承兌匯票抵押存款 70661萬元 ?信用證保證金存款 449． 50萬元 ?銀行匯票存款 6000萬元 ?外埠定期存款 10000萬元 ?其他定期存款 1053． 9萬元 23 ? 此外，該公司近兩年的銀行貸款也處于一個(gè)高位，分別是 31． 66億元和 34． 96億元。查閱該公司 2020年年報(bào)，可以發(fā)現(xiàn)，截止 2020年 12月 31日，公司控股股東悅達(dá)集團(tuán)及其子公司占用公司資金凈額9261． 33萬元 (其中悅達(dá)集團(tuán)及其子公司占用公司資金 10204． 62萬元，公司占用悅達(dá)集團(tuán)及其子公司資金 943． 29萬元 )。結(jié)合以上事實(shí)可以判斷悅達(dá)投資的貨幣資金有相當(dāng)大的比例是受限資金，其背后的目的是為了掩蓋關(guān)聯(lián)方占用上市公司巨額資金的違規(guī)事實(shí)。 2001年該公司貨幣資金附注稱 14000萬元已質(zhì)押，但自 2002年以來就沒有披露定期存款質(zhì)押事實(shí)，包括銀行借款的附注也沒有定期存款質(zhì)押的說明。 25 ? 通過跟蹤了其 05年報(bào)，發(fā)現(xiàn)其巨額貨幣資金事實(shí)受限，05年報(bào)稱期末 為公司開具的銀行承兌匯票提供質(zhì)押，并稱公司 2020年度，本公司向關(guān)聯(lián)方桂林正達(dá)環(huán)保科技有限公司和桂林正豐高新科技有限公司開具了銀行承兌匯票 形成了大額的應(yīng)收債權(quán)。 ? 截止 2020年 12月 31日，控股股東桂林集琦集團(tuán)有限公司實(shí)際已形成對(duì)本公司的非經(jīng)營(yíng)性占用資金為 16,萬元。 26 （ 3）現(xiàn)金流水舞弊 ? 現(xiàn)金流水舞弊一般指有現(xiàn)金流支持的虛擬交易，一般是指將本應(yīng)以非經(jīng)常性收入入賬的現(xiàn)金流記錄為經(jīng)營(yíng)性收入，將應(yīng)作為補(bǔ)貼收入、投資收益或資本公積入賬的款項(xiàng)，記錄為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，或者是將本應(yīng)分期確認(rèn)的收入提前確認(rèn)，而相關(guān)的成本費(fèi)用卻未體現(xiàn)。 從短期來看，有現(xiàn)金流的虛擬交易對(duì)現(xiàn)有投資者的損害并不嚴(yán)重，因?yàn)樗麄儺?dāng)時(shí)的收益并不受影響。因?yàn)槠髽I(yè)的利潤(rùn)是以利潤(rùn)總額的形式反映的，但其構(gòu)成成分所反映的信息卻是不同的。 28 ? 現(xiàn)金流水舞弊通常表現(xiàn)為虛列、少列現(xiàn)金流入和流出，現(xiàn)金流人流出張冠李戴，這種現(xiàn)金舞弊主要是配合上市公
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