期貨111習題答案與解析-在線瀏覽
2024-09-06 11:19本頁面
【正文】 000(元)。30．【答案】B【解析】短線交易者一般是當天下單，在一日或幾日內了結。因此買人。33．【答案】A【解析】在買入合約后，如果價格下降則進一步買人合約，以求降低平均買入價，一旦價格反彈可在較低價格上賣出止虧盈利，這稱為平均買低。35．【答案】A【解析】套利可以為避免價格劇烈波動而引起的損失提供某種保護，其承擔的風險較單方向的普通投機交易小。37．【答案】D【解析】該種情況屬于在正向市場上進行熊市套利。39．【答案】B【解析】一種商品的替代商品越多，對該商品的需求相對較小，因此價格變化會對此種商品有較大的影響。41．【答案】D【解析】趨勢線延續(xù)的時間越長就越有效。43．【答案】A【解析】當WMS高于80，即處于超賣狀態(tài)。45．【答案】D【解析】金融期貨包括三大類：外匯期貨、利率期貨和股指期貨，石油期貨屬于商品期貨中的能源期貨。47．【答案】℃【解析】利率期貨是指以債券類證券為標的物的期貨合約，它可以回避銀行利率波動所引起的證券價格變動的風險。短期國庫券期貨屬于利率期貨。49．【答案】C【解析】1973年，第一家期權交易所——芝加哥期權交易所(CBOE)成立。51．【答案】A【解析】該投資者進行的是空頭看跌期權垂直套利，最大收益=(高執(zhí)行價格低執(zhí)行價格)凈權利金=(1020010000)180=20(點)。寬跨式組合有時也稱為底部垂直價差組合，它是由投資者購買相同到期日但協(xié)議價格不同的一份看漲期權和一份看跌期權組成，其中看漲期權的協(xié)議價格高于看跌期權。54．【答案】A【解析】1949年，美國海登斯通證券公司的經紀人理查德55．【答案】A【解析】在一個期貨投資基金中，商品交易顧問(CTA)受聘于商品基金經理(CPO)，對期貨投資基金進行具體的交易操作，決定投資期貨的策略。以英國為代表的期貨投資基金的監(jiān)管模式，是通過一些間接的法規(guī)來制約基金業(yè)的活動，并沒有全國性管理機構，主要依靠證券交易所、基金業(yè)協(xié)會等進行自我監(jiān)管。具體包括兩類：宏觀環(huán)境變化的風險和政策性風險。58．【答案】B【解析】期貨公司的風險可以分為兩種：一是由于期貨公司自身的原因而帶來的風險，另外一種風險是由于客戶方面的原因而給期貨公司帶來的風險，如客戶資信狀況惡化、客戶違規(guī)行為等。如果其變動大小超過某特定值(或者說臨界值)，可以確定期貨市場價格將發(fā)生大幅波動。協(xié)會依據企業(yè)的意愿而進行行業(yè)自治、協(xié)調和自我管理。在每題給出的4個選項中，至少有2項符合題目要求，請將符合題目要求選項的代碼填人括號內)61．【答案】ABC【解析】并不是所有的商品都能夠成為期貨交易的品種。63．【答案】ABC【解析】目前，在國際期貨市場上，金融期貨已經占據了主導地位，并且對整個世界經濟產生了深遠的影響。65．【答案】AD【解析】期貨市場之所以具有規(guī)避風險的功能，主要是因為：①期貨市場和現(xiàn)貨市場的價格變動趨勢相同；②在期貨市場上可以進行套期保值操作。67．【答案】ACD【解析】B項應為：連續(xù)不斷地反映供求關系及其變化趨勢。69．【答案】ABC【解析】期貨交易所是一種具有高度系統(tǒng)性和嚴密性、高度組織化和規(guī)范化的交易服務組織，自身并不參與交易活動，不參與期貨價格的形成，也不擁有合約標的商品，只為期貨交易提供設施和服務。71．【答案】ABD【解析】C為期貨經紀機構的作用。73．【答案】AB【解析】適度的期貨投機能夠減緩價格波動，而過度投機則會使價格波動更加劇烈。75．【答案】ACD【解析】倉庫距離的遠近不是期貨交易所指定交割倉庫的主要因素。77．【答案】ABC【解析】EUREX的中期國債期貨的活躍程度較低。79．【答案】ACD【解析】套期保值交易頭寸實行審批制．，其持倉不受限制。81．【答案】ABC【解析】D項是開戶后進行交易的程序。84．【答案】ABD【解析】套期保值者與投機者是兩類完全不同的期貨交易者。86．【答案】ACD【解析】基差為正且數(shù)值越來越小，表示基差走弱。88．【答案】BCD【解析】在特殊情況下，現(xiàn)貨價格高于期貨價格(或者近期月份合約價格高于遠期月份合約價格)，基差為正值，這種市場狀態(tài)稱為反向市場，或者逆轉市場、現(xiàn)貨溢價。90．【答案】ABC【解析】在進行期貨投機時，應有長遠的眼光，為可能出現(xiàn)的新的交易機會留出一定數(shù)額的資金。92．【答案】AD【解析】當期貨遠期月份合約價格大于近期月份合約價格時，市場處于正向市場；當期貨遠期月份合約價格小于近期月份合約價格時，市場處于反向市場。94．【答案】BCD【解析】套利行為承擔了價格變動的風險。初始的價差為6800066500=1500(元／噸)，所以只要價差小于1500元／噸，投資者即可獲利。97．【答案】ABCD【解析】此外，還表現(xiàn)為近期月份合約價格不變，遠期月份合約價格下跌。99．【答案】BCD【解析】基本分析法集中關注期貨市場價格變動的根本原因，它通過分析一些能實質性影響期貨市場價格的因素來判斷期貨市場的走勢。100．【答案】AC【解析】雙重頂形反轉形態(tài)的成立條件：①兩個相同高度的高點；②向下突破頸線。102．【答案】ABC【解析】輪中輪有兩層意思
研究報告相關推薦
鄂ICP備17016276號-1