【正文】 14投資收益15補(bǔ)貼收入16營(yíng)業(yè)外收入17營(yíng)業(yè)外支出18以前年度損益調(diào)整19利潤(rùn)總額5,4,7,20所得稅1,1,21少數(shù)股東損益22所得稅返還23分給外單位利潤(rùn)24凈利潤(rùn)4,2,6,25年初未分配利潤(rùn)1,26盈余公積轉(zhuǎn)入數(shù)27可供分配的利潤(rùn)4,2,8,28提取法定公積金29提取法定公益金30提取職工獎(jiǎng)勵(lì)福利基金31可供股東分配的利潤(rùn)3,1,6,32提取資本公積金33應(yīng)付優(yōu)先股股利34提取任意營(yíng)業(yè)公積35應(yīng)分配的普通股股利1,1,1,36轉(zhuǎn)作股本的普通股股利37未分配利潤(rùn)1,5, 2003年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入：58,， 其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本43,，%； 營(yíng)業(yè)費(fèi)用(銷售費(fèi)用)2,，%； 管理費(fèi)用4,，%； ，%； 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)7,，%； 利潤(rùn)總額7,，%； 所得稅1,，%； 凈利潤(rùn)6,，%。 2003年與2001年比較：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)了41,；其中主要是：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額增加了41,，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增加了41,，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增加了32,；。 2003年與2001年比較：收入總計(jì)增長(zhǎng)了41,；其中主要是：收入總計(jì)增加了41,，收入總計(jì)增加了41,，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額增加了41,；。 2003年與2001年比較：支出總計(jì)增長(zhǎng)了38,；其中主要是：支出總計(jì)增加了38,，支出總計(jì)增加了38,，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增加了32,；。單位：萬(wàn)元行項(xiàng)目2002年2001年2003年2002年2001年2003年07購(gòu)買商品接收勞務(wù)支出的現(xiàn)金21,12,44,08經(jīng)營(yíng)租賃所支付的現(xiàn)金09支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金2,1,5,10支付的增值稅款1,1,11支付的所得稅款2,12支付的除增值稅，所得稅以外的其他稅費(fèi)3,13支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金3,3,5,14(經(jīng)營(yíng)活動(dòng))現(xiàn)金流出小計(jì)31,19,58,22構(gòu)建固定資產(chǎn)，無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金7,11,23權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金5,8,24債權(quán)性投資所支付的現(xiàn)金3,25支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金1,26(投資活動(dòng))現(xiàn)金流出小計(jì)15,1,20,33償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金19,12,4,34發(fā)生籌資費(fèi)用所支付的現(xiàn)金35分配股利或利潤(rùn)所支付的現(xiàn)金1,1,36償付利息所支付的現(xiàn)金37融資租賃所支付的現(xiàn)金38減少注冊(cè)資本所支付的現(xiàn)金39支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金40(籌資活動(dòng))現(xiàn)金流出小計(jì)20,14,5,現(xiàn)金流出總計(jì)67,35,84,100100100 2003年現(xiàn)金流出總計(jì)：84,， 其中：(經(jīng)營(yíng)活動(dòng))現(xiàn)金流出小計(jì)58,，%；(投資活動(dòng))現(xiàn)金流出小計(jì)20,，%；(籌資活動(dòng))現(xiàn)金流出小計(jì)5,，%。單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目2002年2001年2003年定比分析環(huán)比分析2002年2001年2003年1(經(jīng)營(yíng)活動(dòng))現(xiàn)金流入34,20,66,10060191100603202(投資活動(dòng))現(xiàn)金流入1,14,10053142111005317933(籌資活動(dòng))現(xiàn)金流入50,14,3,10029610029224流入合計(jì)85,37,83,1004398100432275(經(jīng)營(yíng)活動(dòng))現(xiàn)金流出31,19,58,10060184100603056(投資活動(dòng))現(xiàn)金流出15,1,20,100111281001111927(籌資活動(dòng))現(xiàn)金流出20,14,5,100732710073388流出合計(jì)67,35,84,10053124100532369差額17,1,1007110071810經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~2,1,7,100542771005451511投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~15,5,1001381001487112籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~30,2,10018100167513匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響－－－－－2114現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額17,1,10071100718一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量分析 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量流入(66,)比現(xiàn)金流量流出(58,)多7,，說(shuō)明企業(yè)可能經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中銷售商品提供勞務(wù)等活動(dòng)所取的現(xiàn)金比較多，或者是銷售規(guī)模擴(kuò)大(銷售價(jià)格提高、現(xiàn)銷比率加大)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金自身適應(yīng)能力較強(qiáng)。二、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析 投資活動(dòng)現(xiàn)金流量流入(14,)比現(xiàn)金流量流出(20,)少5,，說(shuō)明企業(yè)可能開(kāi)始擴(kuò)大對(duì)外投資，實(shí)施了擴(kuò)張戰(zhàn)略，也可能購(gòu)置了長(zhǎng)期資產(chǎn)。四、銷售質(zhì)量分析 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入(58,)是銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金流入(59,)%，說(shuō)明企業(yè)銷售收入大部分都收到了現(xiàn)金，銷售質(zhì)量較高。3財(cái)務(wù)狀況綜合分析KPA公司盈利能力各項(xiàng)指標(biāo)序指標(biāo)2002年2001年2003年01主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率%%%02主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率%%%03主營(yíng)業(yè)務(wù)比率%%%04主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)效率%%%05成本費(fèi)用利潤(rùn)率%%%06凈資產(chǎn)收益率%%%07資產(chǎn)凈利率%%%08盈利現(xiàn)金比率%%%KPA公司2003年全年盈利能力指標(biāo)分析 一、主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率為：%，從處于同行業(yè)的中上水平(%—%)看，企業(yè)盈利能力比較強(qiáng)，具有成本領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)品的附加值比較高，產(chǎn)品價(jià)格體系合理，有競(jìng)爭(zhēng)力。 二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率為：%，從處于同行業(yè)的中上水平(%—%)看，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入帶來(lái)的凈利潤(rùn)能力強(qiáng)。盈利水平、經(jīng)營(yíng)管理水平在同業(yè)內(nèi)都比較理想。請(qǐng)查詢企業(yè)營(yíng)業(yè)外支出及以前年度的損益情況。 五、資產(chǎn)凈利率為：%，沒(méi)有資產(chǎn)凈利率的‘家電’行業(yè)參數(shù)。KPA公司償債能力各項(xiàng)指標(biāo)序指標(biāo)2002年2001年2003年01凈資產(chǎn)48,9,54,02現(xiàn)金支付能力16,2,18,短期償債能力03營(yíng)運(yùn)資本25,5,28,04流動(dòng)比率2,520,%510,%2,888,%05速動(dòng)比率%%%06現(xiàn)金比率%%%07經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金比率%%%長(zhǎng)期償債能力08資產(chǎn)負(fù)債率 %%%09產(chǎn)權(quán)比率%%%10股東權(quán)益比率%%%11有形資產(chǎn)債務(wù)率%%%12負(fù)債經(jīng)營(yíng)率%%%13經(jīng)營(yíng)還債能力%%%KPA公司2003年全年償債能力指標(biāo)分析一、現(xiàn)金支付能力為18,，營(yíng)運(yùn)資本為：28,； 二、流動(dòng)比率為：2,888,%，%看，企業(yè)變現(xiàn)能力很高，短期償債能力很強(qiáng)。 三、速動(dòng)比率為：%，從處于同行業(yè)的中上水平(%—%)看，企業(yè)未來(lái)的償債能力有保障，速動(dòng)資產(chǎn)相對(duì)于流動(dòng)負(fù)債較多，說(shuō)明現(xiàn)金持有較多。 一、資產(chǎn)負(fù)債率為：%，%看，企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)的保障程度很高，舉債潛力大，有能力克服資金周轉(zhuǎn)的困難，長(zhǎng)期償債能力很強(qiáng)。KPA公司經(jīng)營(yíng)管理能力各項(xiàng)指標(biāo)序指標(biāo)2002年2001年2003年01應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率5,%5,%5,%02應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)03存貨周轉(zhuǎn)率%%%04存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)%%%05營(yíng)業(yè)周期%%%06流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%%%07總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%%%08固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%%%08長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率%%%08負(fù)債結(jié)構(gòu)比率1,%%1,%08長(zhǎng)期負(fù)債權(quán)益比率%%%KPA公司2003年全年經(jīng)營(yíng)管理能力能力指標(biāo)分析 一、存貨周轉(zhuǎn)率為：%，%看，存貨的流動(dòng)性很高，存貨的管理效率很高，銷售形式理想。 三、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為：%，從處于同行業(yè)的中上水平(%—%)看，在一定的銷售情況下，平均需要占用的流動(dòng)資產(chǎn)較少，資產(chǎn)管理效率一般。 五、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為：%，%看，在一定的銷售收入情況下，平均占用的固定資產(chǎn)很少，一定數(shù)量的固定資產(chǎn)能夠創(chuàng)造的銷售收入很多，企業(yè)固定資產(chǎn)利用率很高。 七、負(fù)債結(jié)構(gòu)比率為：1,%，從處于同行業(yè)的中下水平(%—32,%)看，企業(yè)可能采用了保守的財(cái)務(wù)政策，用長(zhǎng)期債務(wù)應(yīng)對(duì)日常需要，財(cái)務(wù)政策風(fēng)險(xiǎn)較小，但籌資成本可能高于短期負(fù)債的成本。KPA公司現(xiàn)金流量分析各項(xiàng)指標(biāo)序指標(biāo)2002年2001年2003年01主營(yíng)業(yè)務(wù)現(xiàn)金比率%%%02經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金資本性支出比率%%%03經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金折舊費(fèi)用比率%%%04經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量比%%3,%05營(yíng)業(yè)活動(dòng)收益質(zhì)量%%%KPA公司2003年全年現(xiàn)金流量各項(xiàng)指標(biāo)分析 一、主營(yíng)業(yè)務(wù)現(xiàn)金比率為：%，從處于同行業(yè)的中上水平(%—%)看，企業(yè)從銷售中獲得的現(xiàn)金能力較高，銷售質(zhì)量較好。 三、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金折舊費(fèi)用比率為：%，從處于同行業(yè)的中下水平(%—%)看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量不是很穩(wěn)定。KPA公司杜邦財(cái)務(wù)分析各項(xiàng)指標(biāo) 序指標(biāo)(值)2002年2001年2003年01權(quán)益凈利率%%%02權(quán)益乘數(shù)%%%03資產(chǎn)負(fù)債率%%%04資產(chǎn)凈利率%%%05銷售凈利率%%%06總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%%%07凈利潤(rùn)4,2,6,08主營(yíng)業(yè)務(wù)成本20,11,43,09資產(chǎn)總額66,29,76,10流動(dòng)資產(chǎn)40,20,46,一、權(quán)益凈利率 權(quán)益乘數(shù)主要受資產(chǎn)負(fù)債率影響。 資產(chǎn)凈利率是一個(gè)綜合性的指標(biāo)，同時(shí)受到銷售凈利率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的影響。因此，企業(yè)既要合理使用全部資產(chǎn)，又要妥善安排資本結(jié)構(gòu)，這樣才能有效提高權(quán)益利潤(rùn)率。四、銷售凈利率 銷售凈利率反映了企業(yè)利潤(rùn)總額與銷售收入的關(guān)系，從這個(gè)意義上看提高銷售凈利率是提高企業(yè)盈