【正文】 月份煤炭市場綜述 ....................................................................................58二、全國煤炭供需矛盾剖析 ....................................................................................62三、應(yīng)該建立煤炭市場的綜合調(diào)控機制 ................................................................67四、我國多種因素作用煤炭再次燒旺 ....................................................................68五、需求旺盛拉動煤炭公司 ....................................................................................69六、煤炭行業(yè)：打造四季度市場熱點 ......................................................................72VI 四季度煤炭企業(yè)分析 ...................................................................77一、神華集團將成為我國首個煤炭產(chǎn)量破億噸的企業(yè) ........................................77二、阜礦集團完成商品煤 1000 萬噸 ......................................................................77三、包頭市與神華集團擬合作開發(fā)白彥花煤電項目 ............................................78四、浙江與三煤炭集團建立中長期合作關(guān)系 ........................................................78五、東方港年貨物吞吐量突破 1300 萬噸大關(guān) ......................................................80六、我國最大動力煤集團成立 ................................................................................811 / 90上篇：行業(yè)分析提要 1I 行業(yè)進入／退出定性趨勢預(yù)測指標(biāo) 數(shù)量 同比增減現(xiàn)有生產(chǎn)能力 截至到三季度，為101847 萬噸，同比增加 19996 萬噸。%實際生產(chǎn)量 萬噸，同比增長 26172萬噸%上期市場庫存結(jié)余 截止到三季度，全國煤炭生產(chǎn)企業(yè)庫存 12325 萬噸，同比減少 568 萬噸。%需求出口量 全國煤炭出口 萬噸，％趨勢預(yù)測 本期市場供求特點分析 【主要影響因素】首先，國際能源市場形勢將通過進出口影響國內(nèi)能源市場價格。第三，今年國內(nèi)宏觀經(jīng)濟繼續(xù)保持上升態(tài)勢，拉動煤炭消費快速增長。1本報告如無特殊說明數(shù)據(jù)均根據(jù)統(tǒng)計局 2022 年 1～11 月份數(shù)據(jù)整理計算而得，單位如無特殊說明均為萬元人民幣，數(shù)據(jù)來源均 為統(tǒng)計局?！窘Y(jié)論】1. 電力行業(yè)煤炭需求將大幅增長；2. 鋼鐵行業(yè)煤炭需求將保持平穩(wěn)；3. 建材行業(yè)煤炭需求將小幅下降；4. 化工行業(yè)煤炭需求不會增加；5. 節(jié)能措施和其他能源發(fā)展跟不上，煤炭需求還會更多簡要結(jié)論 行業(yè)生產(chǎn)能力未過剩，建議進入。自然排序法三個值 分別為序列中分別處 1/2/3/4 位置企業(yè)數(shù)值；算術(shù)平均法分別為所有企業(yè)平均水平、平均 線上所有企業(yè)平均水平、平均線下所有企業(yè)水平。八、發(fā)展能力分析本行業(yè) A 全部工業(yè)行業(yè)B與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）資本積累率 銷售增長率 總資產(chǎn)增長率 九、成本結(jié)構(gòu)分析（一）成本費用結(jié)構(gòu)比例%%% %銷 售 成 本銷 售 費 用管 理 費 用財 務(wù) 費 用c圖 1（二）去年同期成本費用結(jié)構(gòu)比例%%% %銷 售 成 本銷 售 費 用管 理 費 用財 務(wù) 費 用圖 2（三）成本費用變動情況銷售成本 銷售費用 管理費用 財務(wù)費用 成本費用今年 1~11 月 去年同期 同比增長（%） （四）本期成本——銷售收入——利潤比例關(guān)系分析企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)是實現(xiàn)利潤，目標(biāo)利潤的實現(xiàn)是由成本費用（包括銷售成本、銷售費用、財務(wù)費用、管理 費用）、 銷售收入等指標(biāo)來保證的。成本——銷售收入——利潤比較今年 1～11 月 去年同期 同比增減(%)成本費用 7 / 90其中：銷售成本 銷售費用 管理費用 財務(wù)費用 銷售收入 利潤 成本——銷售收入——利潤比例關(guān)系本行業(yè)A全部工業(yè)企業(yè)B與全部工業(yè)企業(yè)比較a/b(%)成本費用/利潤 成本費用/銷售收入 利潤/銷售收入 十、貸款建議行業(yè)資金流向 流入利潤水平可接受度 一般區(qū)域 未發(fā)現(xiàn)煤炭虧損嚴(yán)重的區(qū)域產(chǎn)品 煤炭的各類產(chǎn)品，均處于大量需求趨勢建議開發(fā)熱點企業(yè) 只要不出現(xiàn)虧損的企業(yè)都可以投入政策風(fēng)險 電煤限價市場風(fēng)險 電煤限價，電力行業(yè)煤炭需求增加經(jīng)營風(fēng)險 各港口煤炭庫存減少主要風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險 無人采煤技術(shù)的開發(fā)和利用III 行業(yè)風(fēng)險揭示、政策分析及負(fù)面信息一、風(fēng)險揭示煤炭行業(yè)和電力行業(yè)之間仍然存在很大的矛盾，國家提出很多限制電煤價格的的指令，但是由于電價不漲，導(dǎo)致電力成本增加，而煤炭企業(yè)將會出現(xiàn)虧損，所以一直以來這一矛盾，造成了這兩個行業(yè)的投資風(fēng)險。將會遏制出口，銷售額將會受到影響。一是建議加強電煤價格協(xié)調(diào)，從根本上：解決電煤供應(yīng)問題；二是建議積極調(diào)整煤炭運量。妥善處理客運、煤炭運輸和其他物資運輸?shù)年P(guān)系。要強化合同管理，鼓勵平等競爭行為，努力推進電煤價格市場化進程。要繼續(xù)加大對現(xiàn)有礦井的安全資金投入，繼續(xù)改善煤礦安全生產(chǎn)條件，為煤礦安全生產(chǎn)創(chuàng)造必要條件，穩(wěn)定煤9 / 90礦現(xiàn)有生產(chǎn)能力。（二）煤炭出口退稅率從明年起調(diào)低自 2022 年 1 月 1 日起，煤炭出口退稅率將由現(xiàn)行的 13％調(diào)整為ll％，焦炭或半焦炭出口退稅率將由現(xiàn)行的 15％調(diào)整為 5％，煉焦煤出口退稅串將由 13％調(diào)低到 5％。經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，財政部和國家稅務(wù)總局發(fā)出《關(guān)于調(diào)整出口貨物退稅率的通知》 ，對現(xiàn)行出口貨物增值稅退稅率進行結(jié)構(gòu)性調(diào)整。11％、8％、5％五檔，按現(xiàn)行出口結(jié)構(gòu)，出口退稅率的平均水平降低了 3 個百分點左右。國家對于出口退稅率調(diào)低，對于煤炭出口將會有一些影響，應(yīng)該是今年港口庫存逐步減少的原因之一。近幾個月，我國主要港口煤炭庫存持續(xù)下降，煤炭出口繼續(xù)萎縮。到 11 月末，全港煤炭庫存總量從上月末的 275 萬噸跌至 226 萬噸，至 12 月 8 日繼續(xù)降至 萬噸，其中內(nèi)貿(mào)煤炭庫存僅 萬噸，如果將煤炭庫存總量均攤到 70 多個煤炭品種上，每個煤種的庫存不足 2 萬噸。與秦皇島港情況基本相同，目前天津港、京唐港等煤炭中轉(zhuǎn)港庫存總量也在超低水平徘徊。主要產(chǎn)品變動 電煤限價存在問題 很多港口出現(xiàn)煤炭庫存減少的趨勢，將會遏制出口。上下游變動 電煤限價，電力行業(yè)對煤炭的需求增加技術(shù)進步變動 無人采煤在江西萍鄉(xiāng)試用。二、行業(yè)強勢、弱勢、機會與風(fēng)險（SWOT）強勢 全行業(yè)今年實現(xiàn)扭虧增盈弱勢 很多港口出現(xiàn)煤炭庫存減少的趨勢，將會遏制出口。機會1. 電力行業(yè)煤炭需求將大幅增長；2. 鋼鐵行業(yè)煤炭需求將保持平穩(wěn)；3. 建材行業(yè)煤炭需求將小幅下降；4. 化工行業(yè)煤炭需求不會增加；5. 節(jié)能措施和其他能源發(fā)展跟不上，煤炭需求還會更多風(fēng)險政策風(fēng)險：電煤限價市場風(fēng)險：電煤限價，電力行業(yè)煤炭需求增加經(jīng)營風(fēng)險：各港口煤炭庫存減少技術(shù)風(fēng)險：無人采煤技術(shù)的開發(fā)和利用三、行業(yè)經(jīng)濟運行指標(biāo) 3本行業(yè) A 同比增長（%）全部工業(yè)企業(yè) B a/b總產(chǎn)值（變價） 1253260178 總產(chǎn)值（不變價） 1139118136 產(chǎn)品銷售收入 1245785801 利潤總額 稅金總額 應(yīng)收賬款 產(chǎn)成品 進口總額* 327500 － －出口總額 2466186 － －3說明：帶*數(shù)據(jù)為根據(jù)協(xié)會數(shù)據(jù)計算整理而得。開發(fā)銀行向中煤能源集團公司提供授信額度 220 億元，滿足其今后四年的融資需求。為落實中央關(guān)于建設(shè)“大型煤炭生產(chǎn)基地”的方針，建成國際化大型能源企業(yè)集團，這家公司正著力完善煤炭生產(chǎn)和貿(mào)易、煤焦化、煤電鋁、煤礦機械裝備、科研設(shè)計、工程施工、煤層氣、咨詢服務(wù)業(yè)八大業(yè)務(wù)板塊，積極開展與國內(nèi)重點煤炭、電力、運輸企業(yè)多種方式的合作。下篇：行業(yè)分析說明I 行業(yè)分析一、行業(yè)運行分析（一）原煤產(chǎn)量持續(xù)增長煤炭庫存基本穩(wěn)定截至目前，我國原煤產(chǎn)量仍保持較快的增長幅度，煤炭庫存受煤炭熱銷影響不大，基本保持穩(wěn)定。其中，國有重點煤礦完成 萬噸，同比增加 萬噸，增長 %。六大地區(qū)國有重點煤礦中，東北地區(qū)減產(chǎn)，其他地區(qū)都增產(chǎn)。從今年前 10 個月，45 個安全生產(chǎn)重點監(jiān)察煤礦產(chǎn)區(qū)產(chǎn)銷存情況看，這些重點礦區(qū)的原煤產(chǎn)量共完成 萬噸，同比增加 萬噸；有 38 個礦區(qū)增產(chǎn)，占礦區(qū)總數(shù)的 %。 10 月末，45 個安全生產(chǎn)重點礦區(qū)煤炭庫存達 萬噸，比年初增加了 萬噸，有 23 個礦區(qū)庫存比年初增加，占礦區(qū)總數(shù)的19 / 90%。（二）我國主要港口煤炭庫存持續(xù)下降近幾個月，我國主要港口煤炭庫存持續(xù)下降，煤炭出口繼續(xù)萎縮。到 11 月末，全港煤炭庫存總量從上月末的 275 萬噸跌至 226 萬噸，至 12 月 8 日繼續(xù)降至 萬噸，其中內(nèi)貿(mào)煤炭庫存僅 萬噸，如果將煤炭庫存總量均攤到 70 多個煤炭品種上，每個煤種的庫存不足 2 萬噸。與秦皇島港情況基本相同，目前天津港、京唐港等煤炭中轉(zhuǎn)港庫存總量也在超低水平徘徊。10 月份全國煤炭出口 萬噸，同比減少 萬噸，下降 %。（三）12 月“煤荒”加劇國家發(fā)改委價格監(jiān)測中心指出，進入 11 月份后，隨著冬季用煤高峰期的到來，在全國各地煤礦接連不斷的停產(chǎn)整頓，煤炭市場資源緊張的局面逐漸擴大。1—11 月份累計。需求增加、電煤緊缺、運力不足將是 12 月份煤炭市場的主要特點，再加上各地嚴(yán)查公路超載行動，12 月份煤炭市場供需會進一步偏緊，價格還會有一定幅度的上漲。其中：國有重點煤礦 570 處，生產(chǎn)能力 億噸／年，產(chǎn)量 6．55 億噸，茌建煤礦和已注銷生產(chǎn)能力煤礦原煤產(chǎn)量 億噸；國有地方煤礦 1612 處(3 萬噸以上)，生產(chǎn)能力 2．31 億噸，原煤產(chǎn)量2．42 億噸，在建煤礦和已注銷生產(chǎn)能力煤礦原煤產(chǎn)量為 0．21 億噸。多數(shù)鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦規(guī)模很小，技術(shù)水平低，開采方式落后，安全條件差，沒有穩(wěn)定的生產(chǎn)能力。 上世紀(jì) 80 年代，國民經(jīng)濟快速發(fā)展，石油開發(fā)速度相對減慢，煤炭需求迅速增加，煤炭供應(yīng)更加緊張。由于上世紀(jì) 80 年代煤炭產(chǎn)量的迅速提高，到上世紀(jì) 90 年代初煤炭供應(yīng)開始緩和，中后期嚴(yán)重過剩。1995 年和 1996 年煤炭市場出現(xiàn)了短時的產(chǎn)銷轉(zhuǎn)旺現(xiàn)象。在煤炭消費增長和關(guān)井壓產(chǎn)的作用下，從 2022 年下半年起煤炭市場出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象，2022 年以來轉(zhuǎn)向供求基本平衡。 上世紀(jì) 80 年代以來煤炭供應(yīng)呈現(xiàn)以下特點：1. 一是煤炭供應(yīng)從計劃分配轉(zhuǎn)向由市場決定，由長期短缺轉(zhuǎn)向滿足國民經(jīng)濟發(fā)展需要。3. 三是煤炭供應(yīng)布局變化由資源、市場和運輸決定。二、行業(yè)政策分析（一）國家煤礦安全監(jiān)察局解決電煤問題有建議為解決電煤供應(yīng)問題，國家煤礦安全監(jiān)察局日前向有關(guān)部門提出了建議。鐵路交通部門要加強運輸管理，優(yōu)化運輸結(jié)構(gòu)。三是建議大力整頓煤炭市場經(jīng)營秩序。四是加大煤礦建設(shè)投資。煤礦企業(yè)要調(diào)整生產(chǎn)作業(yè)計劃，合理安排礦井檢修，礦井節(jié)假日常規(guī)檢修要錯開冬季用煤高峰，保證“兩節(jié)”期間的煤炭供應(yīng)。 10 月 13 日，國務(wù)院發(fā)布關(guān)于改革現(xiàn)行出口退稅機制的決定，對現(xiàn)行也口退稅機制進行改革。據(jù)了解，調(diào)整后的出口退稅率為 17％、13％?！蛾P(guān)于調(diào)整出口貨物退稅率的通知》說，除有關(guān)款項規(guī)定的貨物外，凡現(xiàn)行出口退稅率為 17％和 15％的貨物，其出口退稅率一律調(diào)低到 13％；凡現(xiàn)行征稅率和退稅率均為 13％的貨物，其出口退稅率一律調(diào)低到 11％。三、新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝（一） “無人采煤”技術(shù)在江西新余試用一種無須工人下井的煤炭開采新技術(shù)日前在江西新余市試用，并取得初步成功。這種名為“鉆孔水力采煤法”的新技術(shù)，是由國土資源部勘探技術(shù)研究所研究員曾細(xì)平經(jīng)兩年多的研究和實驗發(fā)明的，目前已向國家申請專利。（二）投資上百億實現(xiàn)“煤變油”內(nèi)蒙古自治區(qū)伊金霍洛旗烏蘭木倫鎮(zhèn)和布連鄉(xiāng)眼下發(fā)生著一件令人矚目的大事，我國目前最大的“煤變油”項目正在這里建設(shè)。今后五到十年，我國將以內(nèi)蒙古、陜西、山西和云南為基地，加快推進“煤變油”戰(zhàn)略，以減少對國際市場石油產(chǎn)品的依賴，緩解燃煤引起的環(huán)境污染。 （三）水煤漿應(yīng)用技術(shù)在沈陽開始推廣一項新型節(jié)能環(huán)保燃燒技術(shù)——水煤漿技術(shù)近日在沈陽開始推廣。這項技術(shù)的推廣方沈陽市三鼎節(jié)能技術(shù)有限公司，目前已在渾南新區(qū)建成總投資