【正文】 前，信用的主要形式有實物借貸和貨幣借貸。高利貸之所以“高利”的原因之一是對其高風險的補償。財政赤字是一種常態(tài)，因此政府要發(fā)行國債進行借貸。直接融資中，只有資金供需雙方的直接聯(lián)系，而沒有金融機構的參與。以銀行為代表的間接融資，可以大幅緩解融資中的信息不對稱問題。1商業(yè)匯票通?？赏ㄟ^背書的方式在票據(jù)市場流通。1商業(yè)承兌票據(jù)較之銀行承兌票據(jù)具有更好的流通性。1國庫券是指1年以下的短期國債，一般附有固定的息票。1住房兼有投資品和消費品的雙重屬性。當前，即便是美國、英國、德國、日本等發(fā)達國家，也以銀行貸款融資為主。A、無條件的價值單方面讓渡 B、以償還為條件的價值單方面轉移C、無償?shù)馁浥c或援助 D、平等的價值交換高利貸的主要特點不包括（ ）。 A、銀行信用 B、消費信用 C、商業(yè)信用 D、國家信用下列經濟行為中屬于間接融資的是（ ）A、公司之間的貨幣借貸 B、國家發(fā)行公債 C、商品賒銷 D、銀行發(fā)放貸款下列經濟行為中屬于直接融資的是( ) A、票據(jù)貼現(xiàn) B、開出商業(yè)本票C、發(fā)行金融債券 D、銀行的存貸款業(yè)務工商企業(yè)之間以賒銷方式提供的信用是（ ）。 A、生產聯(lián)系 B、產品調劑 C、物質交換 D、商品交易個人獲得住房貸款屬于（ ）。 A、政府債券 B、銀行貸款 C、銀行透支 D、發(fā)行銀行券政府為支持本國企業(yè)的出口而提供的信貸，稱之為（ ） A、直接投資 B、出口信貸 C、進口信貸 D、融資租賃三、多選題高利貸之所以“高利”的原因包括（ ） A、借貸需求具有極大剛性 B、貸者具有壟斷地位 C、借貸風險高 D、借方處于強勢地位 下列屬于消費信用范疇的有（ ）。 A、資金供給者的風險較大 B、降低了投資者對籌資者的約束與壓力 C、在資金數(shù)量、期限等方面受到較多限制 D、資金需求者的風險較大 銀行信用的特點包括（ ）。與其他信用相比，銀行信用具有哪三個突出特點。第五章 貨幣的時間價值與利率一、判斷題貨幣的時間價值來源于對當前消費推遲的時間補償?，F(xiàn)值的大小與貼現(xiàn)率正相關。利率市場化是指中央銀行完全放棄對利率的調整，利率完全由市場決定。 風險資產的收益率等于無風險利率加上風險溢價。 浮動利率是指在借貸期內隨市場利率的變化而隨時變化的利率。二、單選題馬克思經濟學認為利息是（ ）。 流動性偏好利率理論是指 ( )。 A、市場利率 B、官定利率 C、公定利率 D、實際利率 在借貸關系存續(xù)期內，利率水平可隨市場利率變化的利率是（ ）。 若考慮通貨膨脹的因素，利率分為 ( )。 A．法定利率 B．市場利率 C．固定利率 D．名義利率下列屬于基準利率的是（ ）。 某公司債券面值100元，票面利率4%，若每季度計息一次，年終付息，按照復利計算其每年利息為多少？某項目初期投資1000萬，此后五年間，每年年末的現(xiàn)金流入為100萬、200萬、300萬、400萬、500萬，假定每年貼現(xiàn)率為10%，求NPV，并判斷是否接受該項目。所有金融工具都有明確的價值。證券存托憑證屬于證券與信托兩種產品的結合。開放式基金的發(fā)行規(guī)模是隨時可變的，投資者可以隨時買進和贖回。 優(yōu)先股股東也具有投票權和經營權等。只要持有的資產種類足夠多，就能夠完全分散投資風險。 　　　 　　下列金融工具中，沒有償還期的是（ ）。 債權類金融資產包括以下 ( )。狹義的金融市場指的是包括直接融資和間接融資在內的所有金融投資活動。當前世界上最大的外匯交易中心是紐約。1年以內的短期資金市場又稱為貨幣市場。如果市場價格已經充分反映了過去所有的信息，則稱之為強式有效市場。廣義資本市場的交易對象包括銀行的中長期貸款、政府的中長期公債券、企業(yè)股票和債券。A、債券市場 B、資本市場 C、票據(jù)市場 D、股票市場交易協(xié)議在2個交易日內進行交割的市場稱為（ ）A、現(xiàn)貨市場 B、期貨市場 C、遠期市場 D、期權市場三、多選題當前世界上三大外匯交易中心是指（ ） A、紐約 B、倫敦 C、東京 D、香港 狹義的資本市場包括 ( )。 關于貨幣市場，下列描述正確的是（ ）A、風險低 B、期限在1年以內 C、具有批發(fā)性特點 D、流動性強根據(jù)金融市場的有效性程度，可以分為（ ）A、弱式有效市場 B、半強式有效市場 C、強式有效市場 D、無效市場四、名詞解釋貨幣市場 資本市場 有效市場 五、簡答題簡述金融市場的一般功能。第八章 貨幣市場一、判斷題貨幣市場交易的主要是期限較長的金融資產，總體期限都在1年以上。在同業(yè)拆借市場，交易量最大的品種是隔夜拆借。同業(yè)拆借利率是貨幣市場的基準利率，被視為市場利率變化的風向標。我國國庫券的發(fā)行人是中國人民銀行。我國的商業(yè)匯票簽發(fā)必須有真實的貿易背景。1我國今后將逐步加大央行票據(jù)的發(fā)行量。1再貼現(xiàn)是指銀行以貼現(xiàn)購得的未到期票據(jù)，向其他商業(yè)銀行所作的票據(jù)轉讓。1歐洲貨幣市場是指在歐洲各國的短期資金融通場所。A、企業(yè) B、居民 C、金融機構 D、投資者以下金融機構，同業(yè)拆入資金最長僅為7天的是（ ）A、政策性銀行 B、證券公司 C、保險公司 D、城市信用社在出售證券時與購買者約定到期以約定價格買回證券的方式稱為（ ） A、證券發(fā)行 B、證券承銷 C、期貨交易 D、回購協(xié)議大部分商業(yè)票據(jù)以（ ）發(fā)行。A、貸款承諾 B、貸款保證 C、貸款擔保 D、貸款協(xié)定銀行在票據(jù)未到期時將企業(yè)持有的票據(jù)買進的做法叫（ ）。A、貼現(xiàn) B、轉貼現(xiàn) C、再貼現(xiàn) D、再貸款中央銀行向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務憑證，被稱為（ ）。A、揚基債券 B、熊貓債券 C、武士債券 D、猛犬債券關于大額可轉讓定期存單，描述不正確的是（ ）。六、計算題某回購協(xié)議中，企業(yè)A以國債作為抵押，融入1000萬資金。求年回購利率？假設一張30天國庫券的面值為100元，并持有到期。企業(yè)在資本市場上籌資的目的主要是滿足日常周轉資金需求。代理發(fā)行機構先買下全部待發(fā)行證券，再轉賣出去的方式稱為代銷。分析宏觀政策變動與證券市場走勢的關系，屬于技術分析。證券價格中包含了所有歷史信息和當前公開的信息，為強式有效市場。在強式有效市場中，基本面分析和技術分析都是無效的。 　 按照證券發(fā)行對象的不同，可以分為（ ）。 　 現(xiàn)有股東可按其持有股份的比例認購股份的方式，稱為（ ）。 　 向不特定對象廣泛發(fā)行證券的方式，稱為（ ）。 　 在證券交易所內進行的有組織交易，稱為（ ）。 　 一般來說，處于（ ）的股票價格會大幅波動。 　　 技術分析的理論基礎包括（ ）三大假設。 第十章 衍生工具市場一、判斷題期貨交易是標準化的遠期交易。絕大多數(shù)的期貨交割是以通過做相反的交易實現(xiàn)對沖結算的。期貨交易者發(fā)生虧損時，如果不能在規(guī)定的時間內補足保證金，結算所有權將交易者的期貨合約平倉了結。美式期權不必在到期日執(zhí)行，可以提前或推遲。在金融期貨交易和金融期權交易中，交易雙方都必須開立保證金賬戶。 　 率先推出外匯期貨交易，標志著外匯期貨的正式產生的交易所是（ ）。 A．跨期性 B．風險性 C．杠桿性 D．投機性金融衍生工具產生的最基本原因是（ ）。 A．市場價格 B．買入價格 C．賣出價格 D．協(xié)定價格以下衍生工具中，風險——收益不對稱的是（ ）。 滬深300股指期貨的上市交易所為（ ）。 A．期權購入者 B．期權買賣雙方都 C．期權買賣雙方都不 D．期權出售者三、多選題關于衍生工具的特點，包括（ ） 　　 金融互換具體類型主要有（ ） A．貨幣互換 B．利率互換 C．期貨互換 D．期權互換（ ）可以作為金融期貨的標的物。 A．可雙向交易 B．T+0交易 C．買賣雙方都需繳納保證金 D．杠桿交易四、名詞解釋可轉換債券 期貨 期權 對沖 第十一章 金融機構體系一、判斷題早期的金融機構發(fā)展基本是屬于需求追隨型的。金融機構具有較高的脆弱性和外部性，單個機構的風險可能危及整個金融體系的安全。投資者可以在銀行營業(yè)廳購買基金、證券和保險，因此我國實行的是混業(yè)經營制度。國際清算銀行被稱為“央行的央行”，也可以辦理個人或企業(yè)的存貸款業(yè)務。在“大一統(tǒng)”時期，中國人民銀行既行使央行職能，同時行使商業(yè)銀行職能。二、單選題專門為滿足長期建設項目投融資需要并提供相關服務的金融機構是（ ）。 ）。 B. 區(qū)域性開發(fā)銀行 D. 本國開發(fā)銀行我國目前實行的銀行業(yè)經營模式和監(jiān)管模式是（ ）A. 分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管 C. 混業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管 　 目前，澳門元與（ ）實行聯(lián)系匯率制度。 　 亞洲開發(fā)銀行的總部在（ ）。 　　 關于國際貨幣基金組織（IMF），下列描述正確的是（ ）。 　　 下列屬于全國性股份制銀行的是（ ） 　 我國的政策性銀行包括（ ） 　 四、名詞解釋分業(yè)經營 混業(yè)經營 五、簡答題簡述金融機構的功能。銀行是一種高杠桿的企業(yè)，自有資本低，所需資金來源主要依靠外部負債。商業(yè)銀行的資產業(yè)務屬于表內業(yè)務，負債業(yè)務則屬于表外業(yè)務。依據(jù)巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，商業(yè)銀行的核心資本充足率不得低于8%。商業(yè)銀行面臨的市場風險主要包括利率風險和匯率風險兩種。政策性銀行的資金來源主要是吸收存款，此外也可以發(fā)行股票和債券進行籌資。 由一家控股公司持有一家或多家銀行的股份，或者控股公司下設多個子公司的商業(yè)銀行組織制度叫做（ ）。 客戶以現(xiàn)款交付銀行，由銀行把款項支付給異地收款人的業(yè)務稱為（ ）。 信托與租賃屬于商業(yè)銀行的（ ）。 % %