【正文】 入834元，%，扣除價格因素，%。對于紡織行業(yè)而言，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩，工業(yè)品生產(chǎn)價格持續(xù)上升，國際貿(mào)易未有明顯好轉(zhuǎn)，這些對于紡織行業(yè)的發(fā)展都將帶來一定挑戰(zhàn)，預(yù)計2012年2季度紡織行業(yè)依然將面臨很大的困難和挑戰(zhàn)。央行貨幣政策轉(zhuǎn)向趨勢明顯，未來信貸將持續(xù)回升，預(yù)測2012年全年新增信貸達(dá)到8萬億。數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來紡織行業(yè)作為我國的傳統(tǒng)行業(yè)，大多數(shù)紡織企業(yè)一直以來都走以出口為導(dǎo)向、用投資拉動行業(yè)經(jīng)濟(jì)增長。央行下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，資金流動性加大，企業(yè)融資壓力有望得到緩解，為行業(yè)生產(chǎn)的順利進(jìn)行提供保障，為結(jié)構(gòu)調(diào)整和長遠(yuǎn)發(fā)展提供條件。預(yù)計2季度紡織企業(yè)（尤其是中小企業(yè)）的資金環(huán)境更趨寬松。二是更多專項(xiàng)資金引導(dǎo)企業(yè)發(fā)展。國務(wù)院意見提出，今年將依法設(shè)立國家中小企業(yè)發(fā)展基金，中央財政安排資金30億元用于支持中小企業(yè)發(fā)展。五是取消不合理收費(fèi)為企業(yè)“減負(fù)”。點(diǎn)評：2011年是紡織業(yè)遭遇了滑鐵盧，訂單不足、棉價上漲等種種矛盾不斷深化，而沉重的稅負(fù)更是使得紡織業(yè)的境遇雪上加霜，提高起征點(diǎn)大大減輕大多數(shù)小微型紡織企業(yè)稅負(fù)。（二）2012年2月棉花進(jìn)出口關(guān)稅匯率調(diào)整據(jù)中國人民銀行，2012年1月18日（周三），因此2012年2月份進(jìn)出口貨物關(guān)稅匯率將按1美元＝。點(diǎn)評：2012年進(jìn)出口關(guān)稅多次調(diào)整。對于下游行業(yè)的紡織行業(yè)來說，其生產(chǎn)成本將隨之下降，而產(chǎn)品出口則會因匯率提高而減少。就紡機(jī)領(lǐng)域來說，與2011年的進(jìn)口稅率相比，紡織用圓網(wǎng)、平網(wǎng)印花機(jī)由2011年的8%下降至2012年的6%，其余類別紡機(jī)及器材配件產(chǎn)品均維持2011年的稅率不變。點(diǎn)評：進(jìn)口關(guān)稅下調(diào)，表示有關(guān)部門對高檔紡機(jī)進(jìn)口門檻放松，這對于引進(jìn)設(shè)備的紡織企業(yè)來說無疑是一項(xiàng)利好措施，在一定程度上將對紡織企業(yè)引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)提升和調(diào)整起到推動作用?！兑?guī)劃》提出了“十二五”期間紡織工業(yè)發(fā)展重點(diǎn)要完成的九大任務(wù)：增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力、加快技術(shù)升級步伐、加強(qiáng)質(zhì)量管理和品牌建設(shè)、加強(qiáng)節(jié)能減排和資源循環(huán)利用、發(fā)展現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)集群、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)區(qū)域布局、提高國際化水平、加強(qiáng)人力資源建設(shè)、優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)及提高管理水平。其中化纖占纖維加工總量的比重將達(dá)到76%，化纖差別化率將提高到60%以上。產(chǎn)業(yè)用紡織品纖維加工量到2015年達(dá)到1290萬噸，占全行業(yè)纖維加工總量的比例達(dá)到25%?！笆濉逼陂g重點(diǎn)發(fā)展新型紡織纖維材料產(chǎn)業(yè)，高端紡織裝備制造業(yè)，高性能產(chǎn)業(yè)用紡織品以及推廣傳統(tǒng)紡織分行業(yè)中的高新技術(shù)，這給相應(yīng)細(xì)分子行業(yè)的高新技術(shù)公司帶來了發(fā)展機(jī)會?！笆濉睍r期，化纖工業(yè)將加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力，推動科技進(jìn)步，強(qiáng)化節(jié)能減排和循環(huán)經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級，基本實(shí)現(xiàn)化纖強(qiáng)國的戰(zhàn)略目標(biāo)。點(diǎn)評：此規(guī)劃的出臺表明我國化纖工業(yè)的政策目前已經(jīng)瞄準(zhǔn)了提升產(chǎn)業(yè)鏈整體含金量和爭取化纖行業(yè)全球話語權(quán)，高性能纖維行業(yè)企業(yè)和具有規(guī)模優(yōu)勢的化纖龍頭企業(yè)會有更大的發(fā)展空間。（三）《對外貿(mào)易發(fā)展“十二五”規(guī)劃》2012年4月26日，商務(wù)部出臺了《對外貿(mào)易發(fā)展“十二五”規(guī)劃》，《規(guī)劃》提出，通過“穩(wěn)增長，調(diào)結(jié)構(gòu)，促平衡”，推動我國由貿(mào)易大國向貿(mào)易強(qiáng)國轉(zhuǎn)變，其中，在推進(jìn)基地、平臺和網(wǎng)絡(luò)建設(shè)以及推動“走出去”帶動貿(mào)易兩方面，重點(diǎn)指出了紡織服裝行業(yè)的具體發(fā)展要求。依托現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)和各類開發(fā)區(qū)，培育一批農(nóng)產(chǎn)品，輕工、紡織服裝等外貿(mào)轉(zhuǎn)型升級示范基地。鼓勵輕工、紡織、服裝等國內(nèi)技術(shù)成熟、國際市場需求大的行業(yè)生產(chǎn)能力向目標(biāo)市場轉(zhuǎn)移，帶動零部件和中間產(chǎn)品出口。點(diǎn)評：“十二五”時期，我國紡織品行業(yè)出口將繼續(xù)向質(zhì)量效益型轉(zhuǎn)變，同時，紡織服裝轉(zhuǎn)型升級示范基地的建成，將有利于促進(jìn)紡織行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級?！兑?guī)劃》是指導(dǎo)未來五年新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展的綱領(lǐng)性文件，是配置政府公共資源和引導(dǎo)企業(yè)決策的重要依據(jù)。芳綸：擴(kuò)大間位芳綸（1313）生產(chǎn)規(guī)模，突破對位芳綸（1414）產(chǎn)業(yè)化瓶頸，拓展在蜂巢結(jié)構(gòu)、絕緣紙等領(lǐng)域的應(yīng)用。新型無機(jī)非金屬纖維：積極發(fā)展高強(qiáng)、低介電、高硅氧、耐堿等高性能玻璃纖維及制品，大力發(fā)展連續(xù)玄武巖、氮化硼和巖棉等新型無機(jī)非金屬纖維品種。碳/碳復(fù)合材料：以耐高溫、耐燒蝕、耐磨損及結(jié)構(gòu)功能一體化為重點(diǎn)，加強(qiáng)材料預(yù)成型、浸漬滲碳及快速制備工藝研究。與紡織領(lǐng)域相關(guān)的高性能復(fù)合材料關(guān)鍵技術(shù)及裝備規(guī)劃：技術(shù)：重點(diǎn)突破聚合、紡絲、預(yù)氧化、碳化等高性能聚丙烯腈基碳纖維產(chǎn)業(yè)化關(guān)鍵技術(shù)，芳綸纖維聚合、紡絲及溶劑回收技術(shù)等。裝備：重點(diǎn)突破碳纖維用大容量聚合釜、飽和蒸汽牽伸、寬口徑高溫碳化、恒張力收絲裝置，芳綸用耐強(qiáng)腐蝕高精度雙螺桿聚合裝置，復(fù)合材料用多軸纏繞機(jī)、熱融預(yù)浸機(jī)、纖維鋪放機(jī)、超高溫?zé)釅撼尚驮O(shè)備。（五）《建設(shè)紡織強(qiáng)國綱要（20112020年）》發(fā)布2012年5月中國紡織工業(yè)聯(lián)合會日前發(fā)布《建設(shè)紡織強(qiáng)國綱要（20112020年）》，并提出了主要發(fā)展目標(biāo)：首先，%左右的消費(fèi)總需求；第二，要充分適應(yīng)國民經(jīng)濟(jì)在工業(yè)化中后期制造業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，建立現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系的需要，加速提高對產(chǎn)業(yè)用紡織品特別是高新技術(shù)紡織品的需求，%的增速；第三，加快轉(zhuǎn)變產(chǎn)業(yè)出口增長方式，擴(kuò)大紡織工業(yè)企業(yè)走出去參與國際合作和競爭，整合國際資源，提升對國際市場的品牌話語權(quán)，出口紡織品服裝價值量年均增長7%左右，其中“十二五”%，“十三五”期間年均增長6%，到2020年纖維制品出口總額達(dá)到4000億美元。五、行業(yè)重大事件及影響分析（一）2012年全國毛紡行業(yè)節(jié)能減排暨染整技術(shù)應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)交流研討會成功舉辦為貫徹落實(shí)《規(guī)劃》對節(jié)能減排提出的要求，中國毛紡織行業(yè)協(xié)會于2012年4月10日至12日在上海舉辦了“2012全國毛紡行業(yè)節(jié)能減排暨染整技術(shù)應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)交流研討會”。大會介紹了毛紡織行業(yè)在2011年的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，對“十二五”規(guī)劃期間毛紡織行業(yè)的發(fā)展進(jìn)行了展望，總結(jié)了毛紡織行業(yè)取得的成績，也指出了面臨的問題和挑戰(zhàn)，并為未來發(fā)展指明了方向?！兑庖姟反_定了今后一個時期湖南紡織產(chǎn)業(yè)的發(fā)展目標(biāo)：全省規(guī)模以上紡織企業(yè)生產(chǎn)總值實(shí)現(xiàn)年均增長20%。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，服裝、家用、產(chǎn)業(yè)用三大終端產(chǎn)品纖維消耗比例由目前的70：20：10發(fā)展到55：25：20。培育1~2家年銷售收入30億~50億元的紡織企業(yè)集團(tuán)，上市公司5家，爭創(chuàng)“中國馳名商標(biāo)”5個。點(diǎn)評：湖南政府大力支持紡織業(yè)的發(fā)展，《意見》提出了支持紡織服裝產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的政策措施，這對湖南紡織行業(yè)來說是渴盼已久的及時雨。本次會議討論了最新的低碳印染加工工藝、新型的印染機(jī)械、數(shù)碼印花等技術(shù)方面的話題，并且對日本行業(yè)自律標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施以及白名單管理體系的應(yīng)用對未來中日紡織品貿(mào)易的影響展開探討。這有利于印染行業(yè)的良性發(fā)展。（四）歐盟實(shí)施紡織品標(biāo)簽新法規(guī)歐盟將于2012年5月8日起正式實(shí)施紡織品標(biāo)簽新法規(guī)。新法規(guī)對紡織產(chǎn)品標(biāo)簽要求新增加了一項(xiàng)重要的特色規(guī)定：對于來源于動物的任何非紡織材料，標(biāo)簽必須添加輔助說明；對“其他纖維”含義進(jìn)行了修改，規(guī)定“其他纖維”被限定為單組含量不超過5%，各組之和不超過15%；要求標(biāo)注語言為出售地區(qū)官方語言等。第二節(jié) 外部環(huán)境綜合評價及風(fēng)險預(yù)警2012年以來，在較為復(fù)雜的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，紡織行業(yè)運(yùn)行總體趨緩，表現(xiàn)為生產(chǎn)增速下滑、內(nèi)銷增速回落、出口下行壓力大、投資增速放緩、企業(yè)效益下降的特點(diǎn)。在這個貨幣政策的背景下，紡織業(yè)可貸資金預(yù)期增加。首先，紡織市場需求增長或?qū)⒗^續(xù)放緩。其次，國內(nèi)外棉花差價持續(xù)拉大，國內(nèi)外棉花價差持續(xù)擴(kuò)大將削弱紡織行業(yè)的國際競爭力。2012年13月，%%，其中以棉制產(chǎn)品的市場份額下降明顯。2012年復(fù)雜的國外經(jīng)濟(jì)因素以及國內(nèi)內(nèi)銷壓力、生產(chǎn)成本上升等因素是我國紡織行業(yè)產(chǎn)值增長速度下滑的主要原因。2012年13月，同比增長最快的產(chǎn)品為無紗布、簾子布、印染布和紗，%、%、%%，、。表4 2011年13月與2012年13月我國主要紡織品產(chǎn)量對比單位：萬噸，%產(chǎn)品名稱2011年13月2012年13月同比增長紗（萬噸）布（億米）其中：（億米）（億米）（億米）印染布（億米）絨線（俗稱毛線）（萬噸）毛機(jī)織物（呢絨）（萬米）簾子布（萬噸）無紡布（無紡織物）（萬噸）數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來二、紡織銷售由于國際貿(mào)易摩擦、關(guān)稅上升導(dǎo)致的出口需求不足，以及國內(nèi)內(nèi)銷需求不足的因素影響，2012年13月，%，在銷售量基本持平的情況下。整體來講，紡織行業(yè)產(chǎn)銷率在2011年呈逐季度下降趨勢，2012年下降趨勢更為嚴(yán)峻。數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來圖3 2010年至2012年1季度紡織行業(yè)產(chǎn)銷率情況四、紡織行業(yè)進(jìn)出口2012年13月，我國紡織品出口出現(xiàn)劇烈波動，我國紡織品服裝出口低于外貿(mào)出口總體增速。%，剔除價格因素后，13月紡織品服裝出口數(shù)量同比下降1%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖4 2012年1季度紡織原料及紡織制品進(jìn)口情況相對于進(jìn)口而言，出口形勢依然嚴(yán)峻，%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖5 2012年1季度紡織原料及紡織制品出口情況，%。2012年13月，%，%。歐洲債務(wù)危機(jī)持續(xù)發(fā)酵，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的不穩(wěn)定性、不確定性上升，貿(mào)易摩擦加劇，作為國際市場消費(fèi)主體的美、歐等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體復(fù)蘇乏力，制約了發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體對我國紡織服裝品的需求。數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來圖6 2012年棉紗出口量與一般貿(mào)易的出口情況對比第二節(jié) 行業(yè)經(jīng)營情況分析一、行業(yè)規(guī)模分析2012年1季度，紡織業(yè)共有從業(yè)人員4775430人，共有紡織業(yè)單位20152個。表5 2011至2012年1季度全國紡織行業(yè)規(guī)模指標(biāo)單位：個，億元，%企業(yè)數(shù)量從業(yè)人員資產(chǎn)總計增長率負(fù)債總計增長率2011年13月222245625434 2011年16月222745764991 2011年19月223485815970 2011年112月224845949847 2012年13月201524775430 數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來圖7 2011年至2012年一季度全國紡織資產(chǎn)與負(fù)債走勢圖二、行業(yè)經(jīng)營效益分析（一）銷售收入2012年13月，%，增速快速下降。數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來圖8 2011年至2012年1季度全國紡織行業(yè)銷售收入情況（二）利潤2012年13月，%。數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來圖9 2011年至2012年1季度全國紡織行業(yè)利潤總額情況（三）虧損企業(yè)虧損總額2012年13月，我國紡織行業(yè)虧損企業(yè)總量達(dá)3805家，%，虧損速度持續(xù)攀升。、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率波幅較小。2012年1季度，%，；%，；%，三個盈利指標(biāo)均有微幅下降。%，表明2012年負(fù)債水平有所上升；%，產(chǎn)權(quán)比率越高表明企業(yè)自有資本占總資產(chǎn)的比重越小，長期償債能力越弱；，表明紡織企業(yè)償付利息的能力有所下降。表8 2012年1季度全國紡織行業(yè)償債能力指標(biāo)分析2012年13月2011年112月2011年19月2011年16月2011年13月負(fù)債率（％） 產(chǎn)權(quán)比率（%） 利息保障倍數(shù)（倍） 數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來四、發(fā)展能力2012年1季度，全國紡織行業(yè)發(fā)展能力較2011年同期有較大幅度的波動。總體來講，四季度全國紡織業(yè)的發(fā)展能力較2011年走弱。在這些宏微觀經(jīng)濟(jì)背景下，紡織業(yè)發(fā)展總體趨于平穩(wěn)，行業(yè)財務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)微弱下降，實(shí)際運(yùn)行風(fēng)險稍有升高。同時，中小紡織企業(yè)融資能力薄弱，抵御行業(yè)景氣度下降的能力不足，發(fā)展能力趨于下滑。從銀行控制行業(yè)信貸風(fēng)險的角度考慮，2012年國際市場需求低迷的壓力仍然比較明顯，不確定因素較多，將影響行業(yè)出口增長；城鄉(xiāng)居民收入水平的持續(xù)改善、政策支持等因素將助推內(nèi)需市場穩(wěn)定增長，但增速可能比上年有所降低；而原料市場的波動、供應(yīng)鏈體系的不暢是行業(yè)面臨的主要風(fēng)險。第三章 紡織行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析第一節(jié) 紡織行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈紡織行業(yè)就是把天然纖維、化石纖維等原料最終加工成衣物等紡織成品的行業(yè)。紡織行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈涵蓋纖維、紡、織、染整、輔助材料、服裝加工等任何一個環(huán)節(jié)。紡織行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)流程長，具有纖維、紡紗、織造、染整、服裝以及其它最終制成品的門類齊全的產(chǎn)業(yè)體系，并且上、中、下游應(yīng)具備結(jié)合配套的生產(chǎn)能力，對經(jīng)濟(jì)影響大。紡織服裝行業(yè)是我國一大支柱產(chǎn)業(yè)，與百姓生活關(guān)系密切，目前產(chǎn)業(yè)已進(jìn)入成熟期。%。平均進(jìn)口價格近10個月來首次由跌轉(zhuǎn)升，3月平均進(jìn)口價格2330美元/噸，較2月上漲18美元，%，%。收儲預(yù)案的及時公布和收儲價的提高，有利于進(jìn)一步保護(hù)棉農(nóng)種棉積極性，穩(wěn)定今年棉花生產(chǎn)，促進(jìn)國內(nèi)棉花市場平穩(wěn)運(yùn)行。2012年一季度，我國內(nèi)需外供形勢不佳，但受棉花臨時收儲價格支撐，國內(nèi)棉價運(yùn)行平穩(wěn)，3月份，328級棉花價格為每噸19556元，%，%。自1月下旬以來，受棉花需求預(yù)期下調(diào)、美棉預(yù)期產(chǎn)量增加以及指數(shù)基金轉(zhuǎn)倉等因素影響，進(jìn)口棉價格下跌，截至3月份，Cotlook ，%，進(jìn)口棉價格指數(shù)FCIndex M級（M級相當(dāng)于我國328級棉花），與國內(nèi)價格的價差比上月擴(kuò)大。從2012年1季度化纖行業(yè)整體運(yùn)行情況來看，化纖原料行情基本整體走強(qiáng)，PTA內(nèi)外盤價格、期貨價格都出現(xiàn)了一定程度的上漲。，與2月相比。2012年初化纖原料行情上漲明顯，部分化纖產(chǎn)品價格出現(xiàn)跟漲，同時可能為后市回暖形成支撐，但一季度下游市場表現(xiàn)疲軟，下游布料市場銷售行情十分平淡，對原料的實(shí)質(zhì)性需求不大。預(yù)計2012年化纖行業(yè)整體運(yùn)行形勢比較嚴(yán)峻，下半年如果棉花重拾升勢，則行情可能會有所回升，估計會好于上半年。紡織行業(yè)不少企業(yè)開始另尋出路，一些企業(yè)積極尋求在國外，如越南等國投資設(shè)廠，以降低勞動力、原料成本，另一些企業(yè)增加了原料及中間產(chǎn)品的進(jìn)口量，以對沖國內(nèi)成本的上漲。春節(jié)后，國內(nèi)棉紗、棉布價格出現(xiàn)明顯回升，但是當(dāng)前市場信心