【正文】 一步發(fā)展需要引進(jìn)金融人才 (2) 5 . Kearney 71/SH1853_Shenhe Financial Trading Center/ld 工作稿 在此背景下，科爾尼公司有幸與沈陽金融商貿(mào)開發(fā)區(qū)政府合作，為沈陽金融核心功能區(qū)建設(shè)制定中長期的規(guī)劃方案 主要成果 ?沈陽金融服務(wù)需求 – 企業(yè)、個(gè)人 – 資金供給方、需求方 – 東北地區(qū)、東北亞 ?沈陽金融業(yè)（包括銀 行、證券、保險(xiǎn)、資產(chǎn)管理、衍生品等各金融細(xì)分行業(yè)）的發(fā)展現(xiàn)狀和匹配程度 ?沈陽金融基礎(chǔ)環(huán)境現(xiàn)狀 – 軟環(huán)境 – 硬環(huán)境 – 國際領(lǐng)先金融城基礎(chǔ)環(huán)境及發(fā)展途徑對標(biāo) ?沈陽金融基礎(chǔ)環(huán)境未來需求 ?沈陽金融基礎(chǔ)環(huán)境發(fā)展戰(zhàn)略 – 實(shí)行 – 推動(dòng) – 創(chuàng)新 ?沈陽金融環(huán)境營造的主要舉措 ?實(shí)施時(shí)間表及相關(guān)責(zé)任單位 ?階段性戰(zhàn)略目標(biāo) ?目前沈陽金融業(yè)各細(xì)分行業(yè)發(fā)展的主要差距及機(jī)遇 ?沈陽金融業(yè)各細(xì)分行業(yè)發(fā)展的吸引力及發(fā)展難易程度 ?沈陽金融業(yè)各細(xì)分行業(yè)發(fā)展的優(yōu)先度排序 第一階段：戰(zhàn)略定位 項(xiàng)目方法 第二階段：發(fā)展規(guī)劃 沈陽金融基礎(chǔ)環(huán)境發(fā)展戰(zhàn)略建議 差距分析及沈陽金融細(xì)分行業(yè)發(fā)展優(yōu)先度排序 3 沈陽金融基礎(chǔ)環(huán)境現(xiàn)狀及未來需求分析 5 6 制定實(shí)施規(guī)劃及戰(zhàn)略 目標(biāo) 7 沈陽金融服務(wù)需求分析 1 沈陽金融業(yè)發(fā)展成熟度和內(nèi)部平衡度分析 2 金融產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略定位 ?未來五年沈陽金融業(yè)發(fā)展 重點(diǎn) 4 6 . Kearney 71/SH1853_Shenhe Financial Trading Center/ld 工作稿 會(huì)議議程 ? 項(xiàng)目背景、目標(biāo)和工作方法 ? 沈陽金融商貿(mào)開發(fā)區(qū)的戰(zhàn)略定位與發(fā)展愿景 ? 沈陽金融行業(yè)與金融機(jī)構(gòu)發(fā)展重點(diǎn) ? 沈陽金融商貿(mào)開發(fā)區(qū)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃 ? 沈陽金融商貿(mào)開發(fā)區(qū)品牌建設(shè)和招商策略 ? 沈陽金融商貿(mào)開發(fā)區(qū)金融產(chǎn)業(yè)規(guī)劃實(shí)施措施 7 . Kearney 71/SH1853_Shenhe Financial Trading Center/ld 工作稿 區(qū)域金融中心有助于合理資源配臵，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，降低交易成本 主要學(xué)派 主要理論觀點(diǎn) 代表學(xué)者 對區(qū)域金融中心建設(shè)的支撐 金融結(jié)構(gòu)論 金融結(jié)構(gòu)對區(qū)域經(jīng)濟(jì)的分工有促進(jìn)作用， 對區(qū)域經(jīng)濟(jì)的合作有促進(jìn)作用 ， 科學(xué)的區(qū)域性金融投資能縮小區(qū)域間的差距 戈德史密斯 李健 區(qū)域金融中心有助于合理資源配臵，優(yōu)化區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化 金融生態(tài)論 一個(gè)理想和諧的金融生態(tài)圈 , 必然是一個(gè)充滿生機(jī)活力 , 生態(tài)圈內(nèi)各子系統(tǒng)聯(lián)系緊密、和諧共存、良性互動(dòng)、高效運(yùn)作 , 共同促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康持續(xù)科學(xué)發(fā)展 周小川 徐諾金 非均衡的經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成了不同地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境的差異，區(qū)域金融中心建設(shè)有助于促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展 ，縮小經(jīng)濟(jì)不平衡 金融集聚論 金融企業(yè)就象一般企業(yè)一樣，可以采用集群的形式節(jié)省交易費(fèi)用，獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)。同時(shí)，金融企業(yè)自身的特性如專業(yè)性高、風(fēng)險(xiǎn)大等特性促使金融產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展 Choi et al Pandit 黃解宇 區(qū)域金融中心通過金融市場、機(jī)構(gòu)和人才等的初始聚集促使更多的金融機(jī)構(gòu)和人才向其聚集，形成規(guī)模效應(yīng) 金融地理學(xué) 部分金融活動(dòng)在地理上聚集趨勢而部分金融活動(dòng)在地理上呈分散趨勢。 2022年，北交所金融資產(chǎn)交易服務(wù)中心成功處臵資產(chǎn)包 23個(gè)，資產(chǎn)總額高達(dá) 試點(diǎn)可行性分析 產(chǎn)權(quán)交易市場 34 . Kearney 71/SH1853_Shenhe Financial Trading Center/ld 工作稿 為加強(qiáng)沈陽在東北地區(qū)票據(jù)中心地位，開發(fā)區(qū)要積極吸引專業(yè)票據(jù)機(jī)構(gòu)，建立區(qū)域電子票據(jù)業(yè)務(wù)平臺(tái)，爭取融資性商票試點(diǎn) 主要舉措 建議措施 ?以降低稅收、租金等為條件，吸引商行的票據(jù)中心及專業(yè)性票據(jù)公司進(jìn)入開發(fā)區(qū) ?由市金融辦牽頭，研究組建東北票據(jù)公司 (法人）可行性 吸引專業(yè)票據(jù)機(jī)構(gòu)區(qū)域集中 A 建立區(qū)域電子票據(jù)業(yè)務(wù)平臺(tái) B 爭取融資性商業(yè)票據(jù)試點(diǎn) C 重點(diǎn)舉措 完善票據(jù)市場運(yùn)營環(huán)境 D 解決的問題 ?與人行聯(lián)合，申請批準(zhǔn)東北地區(qū)電子票據(jù)中心 實(shí)現(xiàn)東北地區(qū)報(bào)價(jià)及交易系統(tǒng)的連接 實(shí)現(xiàn)東北地區(qū)票據(jù)業(yè)務(wù)?大同城? ?聯(lián)合人行沈陽分行、工行票據(jù)中心等，選取資信情況較好的大企業(yè)，爭取在沈陽開展融資性商業(yè)票據(jù)試點(diǎn) ?完善區(qū)域信用體系：建立公益信用網(wǎng)站；組建票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)基金；整合信用系統(tǒng) ?加強(qiáng)票據(jù)產(chǎn)品創(chuàng)新交流 ?與人行沈陽分行聯(lián)合，建立東北區(qū)域性票據(jù)業(yè)務(wù)聯(lián)席會(huì)議 ?鞏固沈陽區(qū)域票據(jù)中心地位，擴(kuò)大票據(jù)市場容量和能級 ?減小票據(jù)在地區(qū)間流動(dòng)的障礙，提高支票使用效率，加速區(qū)域經(jīng)濟(jì)融合 ?完善票據(jù)融資性功能，為企業(yè)提供低成本短期資金來源 ?促進(jìn)地區(qū)間的交流和融合；為票據(jù)市場的健康高效發(fā)展?fàn)I造有利外部環(huán)境 來源 : 科爾尼分析 票據(jù)業(yè)務(wù) 35 . Kearney 71/SH1853_Shenhe Financial Trading Center/ld 工作稿 ?沈陽票據(jù)市場容量和能級還不夠大，需要專業(yè)性票據(jù)機(jī)構(gòu)進(jìn)一步集中： – 目前只有少量的商行票據(jù)中心，其他商業(yè)銀行地區(qū)性票據(jù)專營機(jī)構(gòu)尚未進(jìn)入 – 缺乏專業(yè)性的票據(jù)貼現(xiàn)公司、承兌公司、貼現(xiàn)公司等 吸引專業(yè)票據(jù)機(jī)構(gòu)區(qū)域集中 ：開發(fā)區(qū)要吸引商行票據(jù)中心及票據(jù)貼現(xiàn)公司集聚，鞏固沈陽票據(jù)市場區(qū)域影響力 來源 : 科爾尼分析 推動(dòng)專業(yè)票據(jù)機(jī)構(gòu)區(qū)域集中分析 存在的主要問題 A 開發(fā)區(qū)可采取的主要舉措 ?采用稅收優(yōu)惠、優(yōu)先提供營業(yè)場所等方法積極推動(dòng)票據(jù)專業(yè)機(jī)構(gòu)的集中 – 聯(lián)合人行沈陽分行，與農(nóng)行票據(jù)中心等接洽，以降低稅收、租金等優(yōu)惠條件，吸引其進(jìn)開發(fā)區(qū) – 與專業(yè)性票據(jù)公司展開宣傳，了解其進(jìn)入沈陽市場意愿及需求，提供有針對性的優(yōu)惠政策 ?組建地區(qū)票據(jù)法人：由市金融辦牽頭，研究沈陽地區(qū)組建東北地區(qū)票據(jù)（法人）公司可行性，進(jìn)行定向股權(quán)招標(biāo)，可以考慮股權(quán)多元化，聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)及民營資本 ?專業(yè)票據(jù)機(jī)構(gòu)的發(fā)展具有一定基礎(chǔ)，可以作為吸引目標(biāo) – 工行、農(nóng)行等商業(yè)銀行紛紛建立全國性票據(jù)專營機(jī)構(gòu)，并設(shè)立下屬地區(qū)性分部，進(jìn)行垂直管理 – 民營專業(yè)票據(jù)機(jī)構(gòu)開始出現(xiàn)，如深圳的，并具有了一定的實(shí)力 ?監(jiān)管機(jī)構(gòu)對發(fā)展專業(yè)性的票據(jù)機(jī)構(gòu)持肯定態(tài)度 – 人行表示需要培育票據(jù)專營機(jī)構(gòu)來逐步確立票據(jù)做市商職能 發(fā)展趨勢分析 票據(jù)業(yè)務(wù) 36 . Kearney 71/SH1853_Shenhe Financial Trading Center/ld 工作稿 ?缺乏區(qū)域性電子票據(jù)交換業(yè)務(wù)平臺(tái)，導(dǎo)致票據(jù)服務(wù)不完善，限制票據(jù)交易規(guī)模和效率 – 區(qū)域票據(jù)交換缺乏統(tǒng)一規(guī)劃，與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不適應(yīng) – 清分機(jī)支票磁碼格式缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，降低了效率 – 區(qū)域交換資金清算模式不一致，不利于風(fēng)險(xiǎn)管理 建立區(qū)域電子票據(jù)平臺(tái) ：開發(fā)區(qū)要建立東北區(qū)域電子票據(jù)中心，實(shí)現(xiàn)東北票據(jù)業(yè)務(wù)?大同城?，加快票據(jù)業(yè)務(wù)地區(qū)融合 來源 : 科爾尼分析 建立區(qū)域電子票據(jù)平臺(tái)分析 存在的主要問題 B 開發(fā)區(qū)可采取的主要舉措 ?與人行沈陽分行聯(lián)合，申請批準(zhǔn)東北區(qū)電子票據(jù)中心，實(shí)現(xiàn)區(qū)域性票據(jù)清分系統(tǒng) – 逐步實(shí)現(xiàn)東北地區(qū)報(bào)價(jià)系統(tǒng)、交易系統(tǒng)連接，做到同步報(bào)價(jià)及交易 – 實(shí)現(xiàn)東北地區(qū)票據(jù)業(yè)務(wù)?大同城?：推動(dòng)區(qū)域的票據(jù)清算中心建立在同一交換平臺(tái)，在不同地點(diǎn)實(shí)現(xiàn)同時(shí)清分票據(jù)，報(bào)價(jià)系統(tǒng)及交易系統(tǒng)連接，逐步實(shí)現(xiàn)票據(jù)全程無紙化 ?各地紛紛爭取電子票據(jù)交易試點(diǎn)及建立區(qū)域票據(jù)系統(tǒng) – 重慶爭取在 08年正式獲準(zhǔn)設(shè)立全國性電子票據(jù)交易系統(tǒng)中心，已獲人民銀行基本同意：重慶計(jì)劃在電子票據(jù)交易中心啟動(dòng)初期，以電子交易為平臺(tái)，逐步開展銀行票據(jù)和商業(yè)票據(jù)的托管、查詢、清算等服務(wù)，然后將報(bào)價(jià)系統(tǒng)和交易系統(tǒng)連接起來，最終成為全國性電子票據(jù)交易中心 – 廊坊建立全國第一個(gè)區(qū)域票據(jù)自動(dòng)清分系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)京、津、廊三方票據(jù)大同城，提高了票據(jù)利用率，加速企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，為地區(qū)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)； 推出新版?冀 (廊坊 )支票?，在全國首開跨區(qū)域流通先河 – 廣東提出要將票據(jù)聯(lián)合結(jié)算系統(tǒng)的服務(wù)地域從廣東擴(kuò)展到泛珠九省區(qū)，積極推行區(qū)域內(nèi)的商業(yè)票據(jù)結(jié)算，大力推進(jìn)建立泛珠三角經(jīng)濟(jì)區(qū)的現(xiàn)代支付清算體系，打造資金流動(dòng)的綠色通道 對標(biāo)分析 票據(jù)業(yè)務(wù) 37 . Kearney 71/SH1853_Shenhe Financial Trading Center/ld 工作稿 ?票據(jù)政策限制，阻礙票據(jù)市場發(fā)展： – 目前我國 《 票據(jù)法 》 規(guī)定票據(jù)發(fā)行必須以真實(shí)交易為背景，使中國融資性票據(jù)發(fā)行難以實(shí)現(xiàn)，限制了票據(jù)市場規(guī)模，導(dǎo)致市場缺乏廣度和深度 爭取融資商票試點(diǎn)：融資性票據(jù)符合票據(jù)市場發(fā)展趨勢，沈陽通過發(fā)行融資商票試點(diǎn)，有利于降低企業(yè)短期融資成本 來源 : 科爾尼分析 爭取區(qū)域性融資商票試點(diǎn)分析 存在的主要問題 C 開發(fā)區(qū)可采取的主要舉措 ?爭取人行支持，獲得融資性票據(jù)創(chuàng)新試點(diǎn) – 聯(lián)合工商銀行等票據(jù)中心，向人民銀行爭取在沈陽進(jìn)行融資性商業(yè)票據(jù)試點(diǎn)；制定融資性票據(jù)發(fā)行、交易規(guī)則，選擇資信情況較好的大企業(yè)進(jìn)行試點(diǎn) – 充分利用東北地區(qū)大企業(yè)、大集團(tuán)配套的上下游供應(yīng)鏈關(guān)系和橫向的協(xié)作關(guān)系，在企業(yè)中大力推廣?供應(yīng)鏈融資票據(jù)?業(yè)務(wù)，建立以票據(jù)為核心、以核心企業(yè)為切入點(diǎn)，以企業(yè)現(xiàn)金流、物流為依托的產(chǎn)業(yè)鏈條金融服務(wù)體系 ?央行對融資性票據(jù)持肯定態(tài)度： – 08年 4月，央行副行長蘇寧在人行與商業(yè)銀行支付服務(wù)與政策協(xié)商例會(huì)，要推動(dòng) 《 票據(jù)法 》的修改和完善， 重點(diǎn)解決融資性票據(jù)等的法律地位 – 人民銀行鼓勵(lì)實(shí)力雄厚、資金情況良好的大型企業(yè)和上市公司通過簽發(fā)商業(yè)承兌匯票，拓寬融資渠道 ?在國外成熟市場中，融資票據(jù)在票據(jù)市場中占主導(dǎo)地位 – 融資性票據(jù)在發(fā)達(dá)市場中占到票據(jù)業(yè)務(wù)70~80%，而我國目前還尚未發(fā)展 – 美國商業(yè)票據(jù)市場為發(fā)行者提供了一種成本低、可靠性高、同時(shí)可以通過不斷展期來滿足長期資金需求的短期債務(wù)資金形式 趨勢分析 票據(jù)業(yè)務(wù) 38 . Kearney 71/SH1853_Shenhe Financial Trading Center/ld 工作稿 ? 信用體系缺位 – 信用、擔(dān)保等中介機(jī)構(gòu)缺乏，難獲得權(quán)威信用評級 – 銀行與政府 （ 1） 兩大征信系統(tǒng)不共享，致信用信息不流通 ? 票據(jù)產(chǎn)品和交易方式較單一，缺乏創(chuàng)新機(jī)制和能力 ? 地區(qū)間票據(jù)業(yè)務(wù)的交流未形成制度，沈陽對其他地區(qū)輻射力不強(qiáng) 完善票據(jù)運(yùn)營環(huán)境 ：通過建立信用體系、組建票據(jù)基金，促進(jìn)票據(jù)創(chuàng)新，加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)交流，為票據(jù)發(fā)展創(chuàng)造良好市場環(huán)境 完善票據(jù)運(yùn)營環(huán)境分析 存在的主要問題 D 開發(fā)區(qū)可采取的主要舉措 ? 完善信用體系 – 建立公益性數(shù)據(jù)庫網(wǎng)站，對信用信息歸集和有序發(fā)布 – 聯(lián)合信用較好的企業(yè)組成票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)基金，用于基金參與者發(fā)行票據(jù)的違約支付 – 動(dòng)態(tài)篩選票據(jù)業(yè)務(wù)意向的優(yōu)質(zhì)企業(yè) ,發(fā)布企業(yè)名單 – 加強(qiáng)政府和人行協(xié)調(diào)，整合政府和銀行兩大征信系統(tǒng) ? 鼓勵(lì)票據(jù)產(chǎn)品交流和創(chuàng)新：促進(jìn)票據(jù)機(jī)構(gòu)與其他票據(jù)業(yè)務(wù)領(lǐng)先地區(qū)間的交流及同行間探討，增強(qiáng)本地票據(jù)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新能力 ? 加強(qiáng)行業(yè)間 /地區(qū)間票據(jù)業(yè)務(wù)的交流：與人行沈陽分行聯(lián)合，建立票據(jù)業(yè)務(wù)聯(lián)席會(huì)議 ? 各地紛紛開展完善信用體系的行動(dòng) – 深圳有市工商局建立企業(yè)信用系統(tǒng)，開通?深圳誠信網(wǎng)?，具備綜合功能， 07年已涵蓋 97萬多家各類市場主題 ? 各商業(yè)銀行展開票據(jù)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為沈陽票據(jù)創(chuàng)新創(chuàng)造條件 – 工行票據(jù)營業(yè)部廣州分部與深發(fā)展廣州支行簽署 《 商業(yè)發(fā)票回購合作協(xié)議書 》 ，辦理商業(yè)發(fā)票回購業(yè)務(wù) – 中信銀行等推出創(chuàng)新票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品，將貼現(xiàn)銀行承兌匯票打包，組成信托集合計(jì)劃，銷售給小額投資者，推動(dòng)票據(jù)市場止跌上升 ? 各地區(qū)積極提高票據(jù)影響力，組織票據(jù)相關(guān)交流會(huì)議： – 上海定期舉辦上海票據(jù)業(yè)務(wù)聯(lián)席會(huì)議，制定行業(yè)規(guī)范，討論票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展方向，有力的鞏固了上海票據(jù)市場的中心地位 – 華北成立華北票據(jù)沙龍：工行票據(jù)總部北京分部和天津分部聯(lián)合牽頭，由華北地區(qū)部分國有銀行和股份制銀行為主的專業(yè)化組織，每年開展年會(huì)，探討票據(jù)市場發(fā)展 對標(biāo)分析 票據(jù)業(yè)務(wù) 注： （ 1）政府征信系統(tǒng)主要是指社會(huì)信用數(shù)據(jù)交換中心，與工商、國稅、質(zhì)監(jiān)等聯(lián)網(wǎng) 來源 : 科爾尼分析 39 . Kearney 71/SH1853_Shenhe Financial Trading Center/ld 工作稿 為發(fā)揮財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償作用，開發(fā)