【正文】 風(fēng)險(xiǎn)－財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 1. 貨幣風(fēng)險(xiǎn) － 貨幣匯率的波動(dòng)直接影響企業(yè)的業(yè)績(jī) 2. 利率風(fēng)險(xiǎn) － 利率波動(dòng)可能會(huì)增加企業(yè)的借款費(fèi)用和減少投資項(xiàng)目的產(chǎn)出 3. 流動(dòng)性 － 資產(chǎn)變現(xiàn)能力差可能企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī) 4. 現(xiàn)金轉(zhuǎn)移速度 － 現(xiàn)金的回籠速度直接影響企業(yè)對(duì)現(xiàn)金的使用效率 流程風(fēng)險(xiǎn)－財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（續(xù)） 5. 結(jié)算 － 企業(yè)資金在兩國(guó)市場(chǎng)上運(yùn)作，可能由于兩個(gè)市場(chǎng)結(jié)算時(shí)間不同給企業(yè)的現(xiàn)金流帶來(lái)影響 6. 再投資 － 資金在短期高回報(bào)投資項(xiàng)目結(jié)束回籠后無(wú)法再次獲得相同回報(bào)的投資機(jī)會(huì) 7. 信用 － 客戶(hù)長(zhǎng)期拖欠貨款造成企業(yè)現(xiàn)金被大量擠占 流程風(fēng)險(xiǎn)－授權(quán)風(fēng)險(xiǎn) 1. 領(lǐng)導(dǎo)力 － 業(yè)務(wù)流程的負(fù)責(zé)人沒(méi)有領(lǐng)導(dǎo)力 2. 職 權(quán) － 員工或者不能盡職或者做本不應(yīng)由其完成的工作 3. 限 制 － 管理層超越職權(quán)限制，濫用權(quán)利 4. 表現(xiàn)激勵(lì) － 由于表現(xiàn)評(píng)估制度不合理致使員工對(duì)工作缺乏興趣 5. 溝 通 － 公司內(nèi)部上下以及橫向溝通不夠造成內(nèi)部合作不夠緊密 流程風(fēng)險(xiǎn)－信息處理 /技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 1. 使用權(quán) － 對(duì)數(shù)據(jù)使用的權(quán)限設(shè)臵不夠安全 ,造成機(jī)密的泄漏 2. 整合性 － 公司兩個(gè)實(shí)體使用的系統(tǒng)不同，造成公司的數(shù)據(jù)不具整合性，給管理造成困難 3. 相關(guān)性 － 所收集的數(shù)據(jù)與管理所需的數(shù)據(jù)無(wú)關(guān) 4. 可得到性 － 急需的數(shù)據(jù)無(wú)法得到 流程風(fēng)險(xiǎn)－廉正風(fēng)險(xiǎn) 1. 管理欺詐 － 管理層在會(huì)計(jì)報(bào)表中作假蒙騙總公司領(lǐng)導(dǎo)和投資者 2. 雇員欺詐 － 雇員私自挪用公司資產(chǎn)造成企業(yè)重大損失 3. 非法行為 － 管理人員或員工擅自以公司名義作出違法行為使企業(yè)蒙受損失 4. 無(wú)授權(quán)使用 － 員工未經(jīng)授權(quán)，為其他目的使用公司資產(chǎn) 決策信息風(fēng)險(xiǎn)－營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn) 1. 定價(jià)風(fēng)險(xiǎn) － 定價(jià)不合理造成對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)的影響 2. 合同執(zhí)行 － 公司可能由于沒(méi)能按期完成合同，造成公司被大量罰款和最終失去某個(gè)客戶(hù) 3. 衡 量 － 由于缺乏可靠的衡量標(biāo)準(zhǔn)，造成管理層決策較為隨意，容易造成決策失誤給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失 決策信息風(fēng)險(xiǎn)－營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)（續(xù)） － 公司流程中所執(zhí)行的目標(biāo)和業(yè)績(jī)考核標(biāo)準(zhǔn)與公司總體的目標(biāo)所要求的不相符合 － 向有關(guān)不門(mén)遞交的報(bào)告不完整 .不正確 .不及時(shí)，使企業(yè)遭受有關(guān)方面的罰款等 決策信息風(fēng)險(xiǎn)－財(cái)務(wù) 1. 預(yù)算和計(jì)劃 － 預(yù)算和計(jì)劃不切實(shí)際，無(wú)法執(zhí)行 2. 完整性和準(zhǔn)確性 －企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不夠完整和準(zhǔn)確，無(wú)法全面真實(shí)地反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況 3. 會(huì)計(jì)信息 －過(guò)渡依賴(lài)于會(huì)計(jì)信息對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況作出判斷，忽視其他的因素如客戶(hù)滿(mǎn)意度等 決策信息風(fēng)險(xiǎn)－財(cái)務(wù)（續(xù)） 收 － 由于企業(yè)沒(méi)能按時(shí)按期依法納稅，遭到稅務(wù)機(jī)關(guān)的罰款 － 福利基金的不足造成員工缺乏工作積極性 － 管理層在缺乏財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和相關(guān)信息的基礎(chǔ)上作出投資評(píng)估，往往造成投資的失敗 決策信息風(fēng)險(xiǎn)－戰(zhàn)略 1. 環(huán)境監(jiān)視 － 無(wú)法及時(shí)發(fā)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境所發(fā)生的變化，及時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略 2. 業(yè)務(wù)組合 － 企業(yè)沒(méi)有良好的業(yè)務(wù)組合來(lái)實(shí)現(xiàn)其業(yè)績(jī)的最大化 3. 價(jià)值評(píng)估 － 管理層沒(méi)能從戰(zhàn)略角度評(píng)估某項(xiàng)業(yè)務(wù) 4. 衡量標(biāo)準(zhǔn) － 組織衡量標(biāo)準(zhǔn)只關(guān)注短期業(yè)績(jī)或與業(yè)務(wù)戰(zhàn)略不一致 決策信息風(fēng)險(xiǎn)－戰(zhàn)略（續(xù)） 5. 資源分配 －資源分配無(wú)法維持企業(yè)在市場(chǎng)中的有利地位 6. 生命周期 －企業(yè)沒(méi)能依照產(chǎn)品的生命周期及時(shí)調(diào)整自身的戰(zhàn)略 7. 組織結(jié)構(gòu) －組織架構(gòu)與變化了的企業(yè)戰(zhàn)略不相適應(yīng) 討論 :風(fēng)險(xiǎn) 請(qǐng)根據(jù)您所要實(shí)現(xiàn)的企業(yè)目標(biāo) , 列出將面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)并評(píng)價(jià)其對(duì)實(shí)現(xiàn)企業(yè) 目標(biāo)的關(guān)鍵性 : 目標(biāo) 風(fēng)險(xiǎn) 高 /中 /低 1. 2. 3. 4. 5. 第二部分 風(fēng)險(xiǎn)管理的基石：企業(yè)組織結(jié)構(gòu) 企業(yè)為何要建立風(fēng)險(xiǎn)管理？ 因?yàn)槠髽I(yè)的 股東與管理層常常要面對(duì)一些令他們寢食難安的問(wèn)題。共通的風(fēng)險(xiǎn)語(yǔ)言亦有利于企業(yè)上下層就風(fēng)險(xiǎn)的管理進(jìn)行溝通 2. 企業(yè)是否已對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)設(shè)臵內(nèi)部控制？ 企業(yè)需要就各業(yè)務(wù)單位在日常運(yùn)作中所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn) (戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)性風(fēng)險(xiǎn)、流程性風(fēng)險(xiǎn) )，構(gòu)建內(nèi)部控制 (包括預(yù)防性控制及覺(jué)察性控制 ) ，以確保企業(yè)能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)和符合各方面的法律、法規(guī) 理想的情況： 企業(yè)就其所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)和采取的內(nèi)控，編制一套完整的文檔，并借鑒國(guó)際最佳的實(shí)務(wù)不斷進(jìn)行檢討 3. 企業(yè)的內(nèi)部控制有效嗎？ 企業(yè)要對(duì)其內(nèi)控系統(tǒng)不 間 斷地進(jìn)行監(jiān)控和測(cè)試，以確保其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的能力 理想的情況： 企業(yè)把各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受的水平，并在這基準(zhǔn)上賺取合理的回報(bào) 4. 哪一些內(nèi)部控制必須改進(jìn)？ 企業(yè)內(nèi)部和內(nèi)部環(huán)境的變化會(huì)不停地影響企業(yè)所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)和所應(yīng)采取的監(jiān)控措施 理想的情況： 企業(yè)能建立一套具前瞻性的信息管理系統(tǒng)和預(yù)警系統(tǒng)，使企業(yè)能及時(shí)識(shí)別新生的風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)相關(guān)的業(yè)務(wù)計(jì)劃、政策和程序進(jìn)行修正 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架 ? 一個(gè)基礎(chǔ) ? 三道防線(xiàn) 管理層 CEO 第 三 道防線(xiàn) 第 二 道防線(xiàn) 第一道防線(xiàn) 業(yè)務(wù)部門(mén) 董事會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)管理 內(nèi)部審計(jì) 審計(jì)委員會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)管理 委員會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理職位 風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系各組成部分及其職責(zé) 內(nèi)容 董事會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì) 總經(jīng)理 風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)職部門(mén) 其他職能部門(mén) 監(jiān)督部門(mén) 工作報(bào)告 審議工作報(bào)告 在董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下，審議并提交風(fēng)險(xiǎn)管理各項(xiàng)方案、報(bào)告 主持全面風(fēng)險(xiǎn)管理日常工作 提出風(fēng)險(xiǎn)管理工作報(bào)告 執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程和制度規(guī)范。 開(kāi)展監(jiān)督評(píng)價(jià)，出具評(píng)價(jià)報(bào)告 風(fēng)險(xiǎn)策略 確定風(fēng)險(xiǎn)管理總體目標(biāo)和策略 提出風(fēng)險(xiǎn)管理策略 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 批準(zhǔn)重大風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告 研究提出跨部門(mén)重大風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告 控制決策 重大風(fēng)險(xiǎn)控制決策 研究提出跨部門(mén)重大風(fēng)險(xiǎn)管理方案 監(jiān)督評(píng)價(jià) 批準(zhǔn)監(jiān)督評(píng)價(jià)報(bào)告 負(fù)責(zé)有效性評(píng)估提出改進(jìn)方案 組織機(jī)構(gòu) 批準(zhǔn) 組織協(xié)調(diào)日常工作 一、一個(gè)基礎(chǔ)：公司治理結(jié)構(gòu) 什么是公司治理？ ?公司的治理 是企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系、控制方式和決策規(guī)則的總體安排，它規(guī)范了企業(yè)相關(guān)利益各方的行為，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)有效管理的條件和前提。 ? 公司治理是涉及公司的表現(xiàn)：它關(guān) 系到一家公司如何得到有效的管理，從而發(fā)揮最佳表現(xiàn) ? 公司治理是涉及責(zé)任的問(wèn)題：它關(guān) 系到董事 會(huì) 及管理層如何向股東負(fù)責(zé)，而使股東能從公司的表現(xiàn)中得益 股東大會(huì) 董事會(huì) 經(jīng)理 監(jiān)事會(huì) 公司職工 (工會(huì) ) 選舉 選 舉 聘任 選舉 監(jiān)督 監(jiān)督 黨組織 信息不對(duì)稱(chēng) 多層次的 委托代理問(wèn)題 文化、制度與行為的關(guān)系 示圖 文化 制度 行為 集權(quán)與規(guī)制相悖？ 故事：素質(zhì)并非天生與留學(xué)生 公司治理與風(fēng)險(xiǎn)管理有什么關(guān)系？ 公司治理是風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)必要的組成部份，因?yàn)樗峁┝藢?duì)風(fēng)險(xiǎn)由上而下的監(jiān)控與管理 ? 近年多個(gè)國(guó)家都訂立了公司治理的最佳守則： ? 美國(guó)：紐約證交所最佳治理守則 ? 英國(guó)： Cadbury/Hampel Report、 The Combined Code ? 加拿大： Dey Report ? OECD Report 這些最佳守則均清楚指出建立風(fēng)險(xiǎn)管理是董事會(huì)及管理層的責(zé)任 如何構(gòu)建一個(gè)有利風(fēng)險(xiǎn)管理的公司治理結(jié)構(gòu)？ ? 建立一個(gè)健全的、以董事會(huì)為首的公司治理結(jié)構(gòu) ? 訂立 企業(yè) 的 目標(biāo)和戰(zhàn)略，包括企業(yè)的 風(fēng)險(xiǎn) 政策和 極限 ? 貫徹一套重視風(fēng)險(xiǎn)管理的 企業(yè)文化和價(jià)值觀 公司治理的兩大核心 ： 公司法人治理結(jié)構(gòu)的各部分之間不僅要協(xié)調(diào)配合，而且還要有效地實(shí)現(xiàn)制衡，包括不同層級(jí)機(jī)構(gòu)之間的制衡，不同利益主體之間的制衡，利用制衡控制風(fēng)險(xiǎn)。它要求企業(yè)設(shè)計(jì)好企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)中的決策權(quán)的配置與控制體系、科學(xué)的決策程序，以及董事責(zé)任可追溯制度，從決策環(huán)節(jié)防范企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。因此股東，尤其是大股東，本能的關(guān)心企業(yè)產(chǎn)生的各種風(fēng)險(xiǎn)。 董事會(huì)的主要有三項(xiàng)職責(zé)：第一是把方向；第二是選對(duì)人；第三是控風(fēng)險(xiǎn)。 監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)總經(jīng)理及董事會(huì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行評(píng)價(jià)和監(jiān)督。 上市公司應(yīng)建立外部董事、獨(dú)立董事制度，外部董事、獨(dú)立董事人數(shù)應(yīng)超過(guò)董事會(huì)全部成員的半數(shù)，以保證董事會(huì)能夠在重大決策、重大風(fēng)險(xiǎn)管理等方面作出獨(dú)立于經(jīng)理層的判斷和選擇。從企業(yè)制度上解決了科學(xué)決策的問(wèn)題和出題的問(wèn)題。因?yàn)?，風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存，有多大機(jī)遇就有多大風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，董事應(yīng)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)判斷、風(fēng)險(xiǎn)控制的結(jié)果負(fù)責(zé)。 董事會(huì)就全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有效性對(duì)股東（大）會(huì)負(fù)責(zé)。此次提出，是從制度體系上明確董事會(huì)在企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要職責(zé)，使董事會(huì)的責(zé)任更加明確化、具體化。 風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力通俗而言就是指企業(yè)承擔(dān)什么樣的風(fēng)險(xiǎn)以及承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn)。 （ 一）審議并向股東（大）會(huì)提交企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理年度工作報(bào)告； 由董事會(huì)審議并向股東（大）會(huì)提交企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理年度工作報(bào)告，并將這項(xiàng)工作作為董事會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的首要職責(zé)，這是過(guò)去沒(méi)有明確的。 （二）確定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理總體目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受度，批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理策略和重大風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案； 董事會(huì)是企業(yè)決策的制定者，同時(shí)在全面風(fēng)險(xiǎn)管理中擔(dān)當(dāng)著統(tǒng)領(lǐng)全局的重要角色。董事會(huì)在充分考慮企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理總體目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好及風(fēng)險(xiǎn)承受度之后，批準(zhǔn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略和重大風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案。 （四）批準(zhǔn)重大決策、重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制； 公司董事在業(yè)務(wù)判斷、企業(yè)管理、會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)、危機(jī)反應(yīng)、行業(yè)知識(shí)、國(guó)際市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)、戰(zhàn)略遠(yuǎn)見(jiàn)中的某個(gè)或某幾個(gè)領(lǐng)域具有豐富的知識(shí)與閱歷。 （五）批準(zhǔn)重大決策的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告； 企業(yè)管理層對(duì)一些重大事項(xiàng)的決策提出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，由董事會(huì)進(jìn)行評(píng)估與判斷（個(gè)案的判斷）。 （六）批準(zhǔn)內(nèi)部審計(jì)部門(mén)提交的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督評(píng)價(jià)審計(jì)報(bào)告； 內(nèi)部審計(jì)部門(mén)所進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)管理是在一般職能部門(mén)所進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)上的再監(jiān)督，其提交的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督評(píng)價(jià)報(bào)告應(yīng)包括三個(gè)方面內(nèi)容：第一，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的充分性；第二，評(píng)價(jià)已有風(fēng)險(xiǎn)衡量的恰當(dāng)性；第三，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)防范措施的充分性，并提出改進(jìn)措施。其中，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)職能部門(mén)是單獨(dú)設(shè)立，還是將其職責(zé)放到某個(gè)其他機(jī)構(gòu)中，由董事會(huì)做出判斷。 （九）督導(dǎo)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的培育； 風(fēng)險(xiǎn)管理文化的培育是企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)工作。 具備條件 的企業(yè)，董事會(huì)可下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)。該委員會(huì)成員中需有熟悉企業(yè)重要管理及業(yè)務(wù)流程的董事，以及具備風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管知識(shí)或經(jīng)驗(yàn)，具有一定法律知識(shí)的董事。大企業(yè)或特大型企業(yè)具備設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的條件，特別是特大型企業(yè)，原則上都應(yīng)該設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)。若企業(yè)所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度高，則應(yīng)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)；若企業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度小，則可以不設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)。 董事會(huì) 風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì) 總經(jīng)理 提交全面風(fēng)險(xiǎn)管理年度報(bào)告 咨詢(xún)、建議 企業(yè)總經(jīng)理對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有效性向董事會(huì)負(fù)責(zé)。 董事會(huì) 總經(jīng)理 負(fù)責(zé) 監(jiān)督 全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有效性 股東大會(huì) 負(fù)責(zé) 監(jiān)督 企業(yè)應(yīng)在董事會(huì)下設(shè)立審計(jì)委員會(huì)，企業(yè)內(nèi)部審計(jì)部門(mén)對(duì)審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)。內(nèi)部審計(jì)部門(mén)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，主要負(fù)責(zé)研究提出全面風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督評(píng)價(jià)體系，制定監(jiān)督評(píng)價(jià)相關(guān)制度，開(kāi)展監(jiān)督與評(píng)價(jià)，出具監(jiān)督評(píng)價(jià)審計(jì)報(bào)告。從公司整體組織架構(gòu)而言，審計(jì)委員會(huì)的地位要高于內(nèi)部審計(jì)部門(mén)，并形成對(duì)其的一種監(jiān)督關(guān)系。 企業(yè)審計(jì)委員會(huì)應(yīng)當(dāng)履行一下主要職責(zé)： ⑴審議企業(yè)年度內(nèi)部審計(jì)工作計(jì)劃； ⑵監(jiān)督企業(yè)內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量與財(cái)務(wù)信息披露； ⑶監(jiān)督企業(yè)內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人的任免，提出有關(guān)意見(jiàn)； ⑷監(jiān)督企業(yè)社會(huì)中介審計(jì)等機(jī)構(gòu)的聘用、更換和報(bào)酬支付； ⑸審查企業(yè)內(nèi)部控制程序的有效性，并接受有關(guān)方面的投訴； ⑹其他重要審計(jì)事項(xiàng)。 二是風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)不具備或具備非常有限的風(fēng)險(xiǎn)管理策略執(zhí)行權(quán)，以降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) (