【正文】 取得投資收益收到的現(xiàn)金 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額 79 處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額 0 收到其他與投資活動有關的現(xiàn)金 0 投資活動現(xiàn)金流入小計 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 投資支付的現(xiàn)金 支付其他與投資活動有關的現(xiàn)金 投資活動現(xiàn)金流出小計 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 項目 本年累計金額 三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 取得借款收到的現(xiàn)金 收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金 籌資活動現(xiàn)金流入小計 償還債務支付的現(xiàn)金 分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金 支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金 籌資活動現(xiàn)金流出小計 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 58442 ? 現(xiàn)金流量表提供的信息有何作用？ ? 1）現(xiàn)金流量表可以提供現(xiàn)金流量信息，利于對企業(yè)的財務狀況做出客觀評價 ? 資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一會計期末的財務狀況，但他無法解釋財務狀況形成的原因；利潤表示反映企業(yè)在某一會計期間的經(jīng)營成果，能夠解釋財務狀況形成的原因，卻無法對現(xiàn)金的實際運用情況進行具體的描述?，F(xiàn)金流量表在這點上正好彌補了兩表的不足。 ? 2）現(xiàn)金流量表提供現(xiàn)金流量信息，可以預測分析企業(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力 ? 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，代表企業(yè)運用其經(jīng)濟資源創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力，便于報表使用者分析一定期間內產(chǎn)生的凈利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量的差額。籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，代表企業(yè)籌資活動獲取現(xiàn)金的能力。大公司都沒有生存空間了，小公司更加困難。馬可尼之所以宣布破產(chǎn)，其實就是和銀行談判失敗，他就宣布破產(chǎn)，宣布破產(chǎn)后就可以賴帳。 ? 大家總說“華為的冬天”，那棉襖是什么？就是現(xiàn)金流?，F(xiàn)在一投標，西方公司的價格與我們差不多，我們有什么優(yōu)勢，我們沒有優(yōu)勢。我們的優(yōu)勢在一定程度上正消失和衰退。只要多幾口氣，我們就活過來了。在最關鍵的歷史時刻，我們一定要重視現(xiàn)金流對公司的支持。它主要體現(xiàn)在兩個方面：一是應收賬款的收現(xiàn)，二是投資的收現(xiàn)（投資收益和本金的收回）。 短缺風險 現(xiàn)金短缺風險是指一定時期內企業(yè)現(xiàn)金流入不足以支付企業(yè)現(xiàn)金流出的需要。貶值風險存在于兩種情形：一是企業(yè)持有的現(xiàn)金余額，因為現(xiàn)金余額不能帶來任何收益，只會隨著時間的流逝而貶值；二是企業(yè)將現(xiàn)金投入經(jīng)營或進行投資，但運行效益過低。這主要是由于對企業(yè)經(jīng)營、投資和籌資過程中的現(xiàn)金流入和流出的預期不準或安排失誤造成的。公司雖然盈利，但成長的投資需求遠遠超出了其獲取現(xiàn)金流量的能力。 ? 企業(yè)失敗的關鍵性原因：成長投資需求的增長與現(xiàn)金流量的增長速度不相匹配，形成高額負債，債務比重加大了企業(yè)的財務風險，最終釀成財務危機。以下幾種情況將會導致現(xiàn)金流危機： 1）業(yè)務飛速發(fā)展的時期； 2）潛在的付款周期到來時；3）收款周期過長； 4）庫存過大，周轉速度較慢時。 ? 成長性企業(yè)的現(xiàn)金流還存在以下潛在風險：其一，業(yè)務增長的非均衡，現(xiàn)金流無規(guī)律，增大了營運風險；其二，業(yè)務高速增長，減弱了企業(yè)對付款回款期的控制能力；其三，一些潛在的付款周期，如房租、稅費、發(fā)放工資等，給企業(yè)現(xiàn)金流帶來巨大的影響。企業(yè)正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金支付，可通過以下 4種方式解決： ? A、消耗企業(yè)現(xiàn)存的貨幣積累； ? B、擠占本來可以用于投資活動的現(xiàn)金，推遲現(xiàn)金活動的進行； ? C、進行額外貸款融資； ? D、采用拖延債務支付。 ? 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額大于零， 說明企業(yè)通過正常的商品購銷活動所帶來的現(xiàn)金流入量足以支付因經(jīng)營活動而引起的貨幣流出，而且還有節(jié)余，表明企業(yè)經(jīng)營活動健康穩(wěn)定，對企業(yè)規(guī)模的擴大起到重要的支持作用。 ? 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額小于零， 說明企業(yè)在構建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)、權益性投資以及債券性投資等方面所支付的現(xiàn)金之和大于企業(yè)因收回投資，分得股利或利潤，取得債券利息收入，處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額之和。 ? 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額大于零，說明企業(yè)在投資活動方面的流入量大于流出量。 ? 3)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的項目 ? 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額大于零， 說明企業(yè)在吸收權益性投資、發(fā)行債券以及借款等方面所收到的現(xiàn)金之和大于企業(yè)在償還債務、支付籌資費用、分配股利或利潤、償還利息等方面所支付的現(xiàn)金之和。同時，應密切關注資金的使用效果，防止企業(yè)未來無法支付到期的債務本息而陷入債務危機。因此，分析企業(yè)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零是否正常時，關鍵要看企業(yè)的籌資活動是否已納入企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃，要看它是企業(yè)管理層為擴大投資和經(jīng)營活動而采取的主動籌資行為，還是企業(yè)因投資活動和經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出失控而采取的不得已的籌資行為。這種情況或者是由于企業(yè)在本會計期間集中發(fā)生償還債務、支付籌資費用、分配股利或利潤、償付利息等業(yè)務而產(chǎn)生的，或者是因為企業(yè)經(jīng)營活動與投資活動在現(xiàn)金流量方面運轉較好，有能力完成各項支付而產(chǎn)生的。 現(xiàn)金流量表組合分析 序號 經(jīng)營凈 流量 籌資凈流量 投資凈流量 企業(yè)可能狀態(tài) 企業(yè)所處 的階段 1 — + + 經(jīng)營惡化，靠借款和出賣固定資產(chǎn)維持 經(jīng)營衰退 2 — — + 面臨破產(chǎn)，靠出賣固定資產(chǎn)還債和維持 經(jīng)營衰退 3 — + — 靠借款維持，尚在投資，要看投資項目的前景 初創(chuàng)期 4 — — — 快速擴張，資金緊張、財務風險巨大 初創(chuàng)期 5 + + + 經(jīng)營現(xiàn)狀好，但經(jīng)營保守，資金可能