【正文】 3）資源開 發(fā)投資機會研究 。 ● 企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身的 發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標以及企業(yè)內(nèi)外部資源條件 對投資機會進行研究。 ● 參照類似項目的數(shù)據(jù)粗略估算項目的建設(shè)投資和生產(chǎn)成本。 步可行性研究目的 ： 是否有生命力，是否值得投入更多的人力和資金進行可行性研究。 初步可行性研究的深度處在投資機會研究和可行性研究之間，對建設(shè)投資和生產(chǎn)成本的估算一般采用 指標估算法 。 ● 注意：不是所有項目都必須進行初步可行性研究， 小型項目或者簡單的技術(shù)改造項目 ，投資機會研究后，可以直接進行可行性研究。 —— 可行性研究報告 注意：對于 需要政府核準的企業(yè)投資的重大項目和限制類項目 ，還應(yīng)在可行性研究報告的基礎(chǔ)上編制 項目申請報告 。 主要是從維護經(jīng)濟安全、合理開發(fā)利用資源、保護生態(tài)環(huán)境、優(yōu)化重大布局、保障公眾利益、防止 出現(xiàn)壟斷等方面進行論證；屬于市場、資金來源、財務(wù)效益等不涉及政府公共權(quán)力的 “ 純內(nèi)部 ” 影響，不作為主要內(nèi)容，但需要簡要說明 （四）項目前評估階段 ● 項目評估按項目周期的不同階段可分為三個階段：前評估、中評估（又稱中間評價）和后評估（又稱后評價）。 ：真實性可靠性的復核： （ 1）政府投資項目。 （ 2）項目業(yè)主或投資者為了分析可行性研究報告的可靠性，進一步完善項目方案，聘請另一家工程咨詢單位對原可行性研究報告進行再評估。由銀行自行組織專家組，或者委托工程咨詢單位對可行性研究報告進行評估，評估結(jié)論是銀行貸款決策的依據(jù)。 對于這四個階段，建議按下表進行總結(jié)對比記憶，以便于熟練地掌握這一部分的知識。 （ 2）市場分析 ： 調(diào)查分析擬建項目的產(chǎn)出物 —— 產(chǎn)品及產(chǎn)品的供需、價格，進而確定目標市場、預測市場份額、制定營銷策略。 （ 4）投資估算。 （ 6）財務(wù)分析（也稱財務(wù)評價）：評價項目的財務(wù)可行性。 （ 8）經(jīng)濟影響 分析 。 （ 10）土地利用及移民搬遷安置方案分析。涉及社會公共利益的項目。敏感性分析和盈虧平衡分析， 粗略預測 項目適應(yīng)市場變化的能力。 （ 14）結(jié)論與建議。 （ 2）項目實施代建制方案。 采用 資本金注入方式，分析出資人代表的情況及其合理性； （ 4）對沒有營業(yè)收入或收入不足以彌補運營成本的公益性項目 ，從項目運營的 財務(wù)可持續(xù)性角度 ，分析、研究政府提供補貼的方式和數(shù)額。 項目分類 包括內(nèi)容 研究重點、側(cè)重點 水利水電項目 通常具有防洪、治澇、灌溉、供水、發(fā)電等多項功能 項目經(jīng)濟評價 以經(jīng)濟分析為主，財務(wù)分析為輔 ； 對于 社會公益性的水利項目 ，如 防洪、治澇項目，財務(wù)分析的目的是 測算提出維持項目正常運行需要國家補助的資金數(shù)額和需要采取的經(jīng)濟優(yōu)惠政策 。 農(nóng)業(yè)項目 一般多為綜合開發(fā)項目，可能包括農(nóng)、林、牧、副、漁和加工業(yè)等項目 項目經(jīng)濟評價 一般分項目層和經(jīng)營層 兩個層次， 項目層次評價以經(jīng)濟分析為主，財務(wù)分析為輔 ， 經(jīng)營層次評價只進行財務(wù)分析 。 資源開發(fā)項目 包括煤、石油、天然氣、金屬、非金屬等礦產(chǎn)資源的開發(fā)項目，水利水電資源的開發(fā)利用項目、森林資源的采伐項目等 資源開發(fā)利用的條件：包括資源開發(fā)的合理性、擬開發(fā)資源的可利用量、自然品質(zhì)、賦存條件和開發(fā)價值； 分析項目是否符合資源總體開發(fā) 規(guī)劃 的要求， 是否符合 資源綜合利用、可持續(xù)發(fā)展 的要求， 是否符合 保護生態(tài)環(huán)境 的有關(guān)規(guī)定。 （ 2）選用的 主要設(shè) 備的規(guī)格、參數(shù) 應(yīng)能 滿足預訂貨的要求 。 （ 3） 重大技術(shù)、財務(wù) 方案，應(yīng)有 兩個以上可比選 的方案。 （ 5）應(yīng)采用 分項詳細估算法 對投資和生產(chǎn)成本進行估算，估算的準確度應(yīng)達到要求。 （ 7）出現(xiàn)的某些方案的重大分歧及未被推薦的理由應(yīng)反映在可行性研究中，以供決策者權(quán)衡利弊進行決策。 （二）項目申請報告的主要內(nèi)容 ： ： （ 1）項目申報 單位概況 ；（ 2）擬建 項目概況； （ 3）建設(shè) 用地與相關(guān)規(guī)劃 ；（ 4） 資源利 用和能源耗用分析；（ 5）生態(tài) 環(huán)境影響 分析；（ 6） 經(jīng)濟和社會效果 分析。 報送企業(yè)投資項目申請報告應(yīng)附送以下文件：（ 1）城市規(guī)劃行政主管部門出具的城市規(guī)劃意見；（ 2）國土資源行政主管部門出具的項目用地預審意見；（ 3）環(huán)境保護行政主管部門出具的環(huán)境影響評價文件的審批意見；（ 4）其他文件 。 報送外商投資項目申請報告應(yīng)附送以下文件： （ 1）中外投資各方的企業(yè)注冊證（營業(yè)執(zhí)照）、商務(wù)登記證及經(jīng)審計的最新企業(yè)財務(wù)報表、開戶 銀行出具的資金信用證明；（ 2）投資意向書，增資、購并項目的公司董事會決議；（ 3）銀行出具的融資意向書；（ 4）省級或國家環(huán)境保護行政主管部門出具的 環(huán)境影響評價意見書 ；（ 5）省級規(guī)劃部門出具的規(guī)劃選址意見書；（ 6）省級或國家國土資源管理部門出具的項目用地預審意見書；（ 7）以 國有資產(chǎn)或土地使用權(quán) 出資的，需有有關(guān)主管部門出具的確認文件。 容 ： （ 1）項目名稱、投資方基本情況。（ 3）項目建設(shè)規(guī)模、主要建設(shè)內(nèi)容、產(chǎn)品、目標市場，以及項目效益、風險情況。（ 5） 購并或參股項目，應(yīng)說明擬購并或參股公司的具體情況 。應(yīng)提交具備相應(yīng)資質(zhì)的會計師、資產(chǎn)評估機構(gòu)等中介機構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報告，或其他可證明有關(guān)資產(chǎn)權(quán)益價值的第三方文件；（ 5）投標、購并或合資合作項目，中外方簽署的意向書或框架協(xié)議等文件；（ 6）境外競標或收購項目，應(yīng)報送信息報告，并附國家發(fā)展改革委出具的確認函件。 核準制項目：除 滿足業(yè)主投資決策的要求，應(yīng)注意政府核準項目的規(guī)定和條件。 三、結(jié)論的形成步驟 （七步） ：（一）明確項目目標（二）明確項目類型和評價層次與范圍 （三）對項目進行全方位的描述（四）說明各方面的評價指標和影響（五）綜合分析與評價（六）提出結(jié)論 ： ，即提出建設(shè)項目的理由。 ，即項目目標可行性。 。（七）提出必要的建議 四、結(jié)論的具體內(nèi)容 ： 主要包括推薦方案、主要比選方案的概述以及建議三部分。 條件。 。 （二）主要比選方案的概述 ： 在結(jié)論部分應(yīng)對未 被推薦的一些重大比選方案進行描述，闡述方案的主要內(nèi)容、優(yōu)缺點和未被推薦的原因，以供 決策者 參考并做出決策。分析擬建項目是否符合土地利用規(guī)劃要求，占地規(guī)模是否合理，是否符合集約和有效使用土地的要求，耕地占用補充方案是否可行等。從區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展、產(chǎn)業(yè)空間布局、當?shù)刎斦罩А⑸鐣杖敕峙?、市場競爭結(jié)構(gòu)等角度分析。包括維護經(jīng)濟安全、合理開發(fā)利用資源、保護生態(tài)環(huán)境、優(yōu)化重大布局、保障公共利益、防止出現(xiàn)壟斷。 五、 “ 資源開發(fā)及綜合利用分析 ” 的編寫說明 ● 分析評價項目建設(shè)方案是否符合資源開發(fā)利用的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略要求，是否符合保護 資源環(huán)境的政策規(guī)定，是否資源開發(fā)總體規(guī)劃及綜合利用的相關(guān)要求。 、影響行業(yè)未來發(fā)展的重大投資項目要進行行業(yè)影響分析。 ，可能對國民經(jīng)濟產(chǎn)生重大影響的項目，要從 國民經(jīng)濟整體角度 出發(fā)，進行宏觀經(jīng)濟影響分析。主要包括：產(chǎn)業(yè)技術(shù)安全、資源供應(yīng)安全、資本控制安全、產(chǎn)業(yè)成長安全、市場環(huán)境安全。 二、工程咨詢機構(gòu) 承擔項目 申請報告的核準評估 工作后，要按照委托方的要求，重點從維護經(jīng)濟安全、合理開發(fā)利用資源、保護生態(tài)環(huán)境、優(yōu)化重大布局、保障公共利益、防止出現(xiàn)壟斷和不正當競爭等角度進行評估論證，編寫企業(yè)投資項目咨詢評估報告，報送委托機關(guān)，作為核準項目時的重要參考依據(jù)。 在企業(yè)投資項目咨詢評估報告的正文部分，應(yīng)根據(jù)項目自身情況、行業(yè)特點和委托方的具體要求，有選擇地確定咨詢評估報告的內(nèi)容和論 述重點。 四、企業(yè)投資項目咨詢評估報告原則上應(yīng)對項目是否具備各項核準條件進行全面、系統(tǒng)分析。 五、企業(yè)投資項目咨詢評估報告 的具體章節(jié)安排，應(yīng)結(jié)合項目自身情況及行業(yè)特點進行設(shè)置。對于行業(yè)需要特別關(guān)注的核準內(nèi)容，可不受本編寫大綱的章節(jié)限制，根據(jù)需要設(shè)專門章節(jié)進行評估論證，以反映行業(yè)特殊性要求。 第 二 章 市場分析與市場戰(zhàn)略 市場分析 是項目決策分析與評價的基礎(chǔ)， 為 確定項目的目標市場、建設(shè)規(guī)模和產(chǎn)品方案提供依據(jù)。 一、市場調(diào)查的內(nèi)容 ： 市場需求調(diào)查、市場供應(yīng)調(diào)查、消費者調(diào)查和競爭者調(diào)查 。 市場需求的調(diào)查包括 有效需求、潛在需求、需求的增長速度 三個方面。 （二）市場供應(yīng)調(diào)查 市場供應(yīng)調(diào)查是要調(diào)查供應(yīng)現(xiàn)狀、供應(yīng)潛力以及正在或計劃建設(shè)的相同產(chǎn)品的項目的生產(chǎn)能力。 消費調(diào)查需要某一產(chǎn)品針對某一特定的消費群體，在經(jīng)過 市場細分明確產(chǎn)品的消費者 之后再進行調(diào)查，調(diào)查內(nèi)容包括：消費層次、消費要求、心理狀況、消費動機、消費方式等。 （二）調(diào)查階段： 實施調(diào)查計劃、落實調(diào)查方案是市場調(diào)查的最重要環(huán)節(jié) 。 文案資料是市場調(diào)查的基礎(chǔ)資料，也是市場調(diào)查工作的基礎(chǔ) 。 （三）分析總結(jié) 階段 。 資料的綜合分析是市場調(diào)查的核心 。 調(diào)查報告是市場調(diào)查成果的最終體現(xiàn)?？梢源_定一定的市場范圍進行普查，也可以就市場某一方面進行專項普查。 能夠以較少的人力和費用開支，較快地掌握調(diào)查對象的基本情況 常用于產(chǎn)品需求和原材料資源需求的調(diào)查 典型調(diào)查 在調(diào)查對象總體中選擇一些具有典型意義或具有代表性的市場區(qū)域或產(chǎn)品進行專門調(diào)查。 調(diào)查企業(yè)或范圍較少，人力和費用開支較省，運用比較靈活 代表性的具體標準，應(yīng)根據(jù)每次市場調(diào)查的目的和調(diào)查對象的特點 來確定。 工作量小、耗時短、費用低、信度高 應(yīng)用比較廣泛 （二）市場調(diào)查的方法 : 表 22 市場調(diào)查方法 方法類型 方法簡介 特點 其它 文案調(diào)查法 對已經(jīng)存在的各種資料檔案，以查閱和歸納的方式進行的市場調(diào)查。 最簡單、最一般和常用的方法，也是其他調(diào)查方法的基礎(chǔ)。 實地調(diào)查法 調(diào)查人員通過跟蹤、記錄被調(diào)查事物和人物的行為痕跡來取得第一手資料的調(diào)查方法。 操作簡單易行、費用相對較低，得到了大量的運用 適應(yīng)范圍廣泛，是市場調(diào)查中常用的方法，尤其在消費 者行為調(diào)查中大量應(yīng)用，其核心工作是設(shè)計問卷，實施問卷調(diào)查 實驗調(diào)查法 調(diào)查人員在調(diào)查過程中，通過改變某些影響調(diào)查對象的因素，來觀察調(diào)查對象消費行為的變化，從而獲得消費行為和某些因素之間的內(nèi)在因果關(guān)系的調(diào)查方法。 應(yīng)用范圍有限，主要應(yīng)用于消費行為的調(diào)查，企業(yè)推出新產(chǎn)品、改變產(chǎn)品外形和包裝、調(diào)整產(chǎn)品價格、改變廣告方式時，都可以采用實驗調(diào)查法。 一、市場預測的內(nèi)容 （一）市場預測要解決的主要問題（多選） 目的方向。 。 產(chǎn)品價格一般以 均衡價格 為基礎(chǔ)， 供求關(guān)系 是價格形成的主要影響因素。 二、市場預測的程序 : 確定預測目標 — 收集、分析歷史數(shù)據(jù)資料和當前信息 — 選擇預測方法 — 預測過程 — 預測結(jié)果、方法分析評價（如不合理重新選擇預測方法） — 修正預測結(jié)果 — 輸出預測結(jié)果。直觀判斷法主要有類推預測法，集合意見法包括 專家會議法和德爾菲法 等。 （ 1）因果性預測方法通過尋找變量之間因果關(guān)系，從而對因變量進行預測，這是廣泛采用的因果分析法，包括 回歸分析、消費系數(shù)法和彈性系數(shù)法 。適用于具有時間序列關(guān)系的數(shù)據(jù)預測。 （ 3）其他方法則包括計量經(jīng)濟模型、投入產(chǎn)出分析、系統(tǒng)動力模型、馬爾科夫鏈等。 （二）不同方法的比較 咨詢工程師可根據(jù)預測周期、產(chǎn)品生命周期、預測對象、數(shù)據(jù)資料、精度要求、時間與費用限制等因素，選擇適當?shù)姆椒ā? 基本前提： 兩個變量間存在線性關(guān)系 。 對于每組可以觀察到的變量 x， y的數(shù)值 xi， yi，滿足下面的關(guān)系 ： yi＝ a＋ bxi＋ ei 其中： ei是殘差項，是用 a + bxi去估計因變量 yi的值而產(chǎn)生的誤差。由此求得的回歸系數(shù)為： 式中： xi 、 yi 分別是自變量 x和因變量 y的觀察值， 分別為 x和 y的平均值。對于每一個自變量 x的數(shù)值，都有擬合值： 第三步：回歸檢驗（方差分析、相關(guān)系數(shù)檢驗、 t檢驗） 運用回歸模型預測需要判定預測 模型的合理性和適用性。 （ 1）基本公式： TSS＝ ESS＋ RSS 偏差平方和＝殘差平方和＋回歸平方和 總變差＝未解釋變差＋可解釋變差 在進行檢驗時，通常先進行方差分析，主要有兩方面原因： 一方面可以檢驗在計算上有無錯誤；另一方面 ，也可以提供其它檢驗所需要的基本數(shù)據(jù)。 R2≤1 ，越接近 1， x對 y的線性影響就越強，擬合方程的誤差就越小。 R在 1和 1之間， 當 R=1時，變量 x和 y完全正相關(guān) ；當 R=1時，變量 x和 y完全負相關(guān) ； 當 0R1時，變量 x和 y正相關(guān) ；當 1R0時，變量 x和 y負相關(guān) 。 注意：只有 R的絕對值大到一定程度時，才能采用線性回歸模型進行預測。 ： t檢驗是回歸系數(shù)的顯著性檢驗，以判定預測模型變量 x和 y之間線性假設(shè)是否合理。 （ 1）計算 tb （ 2）將計算得出的 tb值與 t（ α/2,n 2）進行比較 t（ α/2,n 2）是顯著性水平為 α ，自由度為 n2 的 t 值，可通過 t 分布表查得。 ；回歸系數(shù)為