淺談?dòng)囝~寶對(duì)商業(yè)銀行的影響畢業(yè)論文-在線瀏覽
2024-10-29 10:56本頁(yè)面
【正文】 ............................................................. 10 戰(zhàn)略導(dǎo)向轉(zhuǎn)變 ........................................................................... 10 ............................................................................... 11 南京財(cái)經(jīng)大學(xué)課程論文 6 背景： 自 2020 年阿里巴巴推出余額寶這一全新理財(cái)方式以來(lái)，“寶寶”軍團(tuán)們便立即收到人們熱捧， 截至 2020 年 2 月 27 日，余額寶用戶(hù)量已突破 8,100 萬(wàn)戶(hù)。 2020 年 3 月 24 日，央行繼暫停虛擬信用卡、二維碼支付，大幅調(diào)低網(wǎng)絡(luò)支付轉(zhuǎn)賬額度后，再度表示不允許存在提前支取存款而不罰息的合同條款。這些跡象都表明隨著國(guó)家對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管在進(jìn)一步完善和加強(qiáng)，以及貨幣基金市場(chǎng)的流動(dòng)性回歸正常， 貨幣基金 的年化收益率則更有可能和資金利率一樣，全年維持在 4%6%的合理 水平 ，余額寶的年化收益也將會(huì)回歸正常狀態(tài)。本文通過(guò)對(duì)于余額寶事件的介紹，來(lái)反觀商行由此而在面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融大潮中所該做出的改革措施。 余額寶是由第三方支付平臺(tái)支付寶打造的一項(xiàng)余額增值服務(wù)，用戶(hù)在支付寶網(wǎng)站內(nèi)就可以直接購(gòu)買(mǎi) 基金 等 理財(cái)產(chǎn)品 ，獲得相對(duì)較高的收益，同時(shí)余額寶內(nèi)的資金還能隨時(shí)用于網(wǎng)上購(gòu)物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能。 余額寶本質(zhì)上是一個(gè)基金產(chǎn)品，銀行里與之相對(duì)應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品為短期貨幣基金及開(kāi)放式理財(cái)。余額寶合作的增利寶貨幣基金主要用于投資國(guó)債、銀行協(xié)議存款等收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)低、收益率高于貨期存款的金融工具。 余額寶相比于定期存款的優(yōu)勢(shì)在于它比定期存款的流動(dòng)性高，跟一般“錢(qián)生錢(qián)”的理財(cái)服務(wù)相比，余額寶不僅能夠提供高收益，還全面支持網(wǎng)購(gòu)消費(fèi)、支付寶轉(zhuǎn)賬等幾乎所有的支付寶功能，與支付寶合作的天弘增利寶貨幣基金，支持T+0 實(shí)時(shí)贖回；余額寶相比于一些理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)在于它沒(méi)有最低限額，最低一元便可以購(gòu)買(mǎi)，而且操作簡(jiǎn)便，不需要跑到銀行辦 理復(fù)雜的手續(xù)，實(shí)現(xiàn)了平民理財(cái)。余額寶轉(zhuǎn)入及轉(zhuǎn)出都無(wú)需手續(xù)費(fèi)，支持實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)出，及時(shí)到帳支付寶賬戶(hù)余額中。 由于基金收益的不穩(wěn)定性，必將會(huì)導(dǎo)致余額寶的收益不穩(wěn)定，這對(duì)于追求收益穩(wěn)定的 人群來(lái)說(shuō)可能會(huì)更傾向于定期存款，而且余額寶的收益不能達(dá)到定期存款的收益水平。大多金融業(yè)務(wù)和渠道被商業(yè)銀行控制和壟斷，在金融市場(chǎng)之中明顯處于強(qiáng)勢(shì)地位。 以第三方支付業(yè)務(wù)發(fā)展為例，商業(yè)銀行的支付業(yè)務(wù)地位就已經(jīng)被邊緣化。余額寶順利推出后，其引發(fā)的聚集效應(yīng)和蝴蝶效應(yīng)馬上得到呈現(xiàn)。所以，余額寶的出現(xiàn)一定程度上削弱了商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)的地位。但是借鑒美國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，貨幣基金對(duì)商業(yè)銀行活期存款的長(zhǎng)期影響尤為明顯。余額寶為客戶(hù)的活期存款資產(chǎn)在?！盎睢钡那疤嵯?，提供了一條極低風(fēng)險(xiǎn)的增值渠道，必定會(huì)分流商業(yè)銀行的活期存款。盡管支付寶客戶(hù)被告知余額寶本質(zhì)是一種理財(cái)模式，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，但是支付寶客戶(hù)對(duì)支付寶的安全和信譽(yù)有極高的認(rèn)同度，在主觀上已經(jīng)把 余額寶和高息活期存款同化了，所以支付寶客戶(hù)將活期存款轉(zhuǎn)入余額寶概率很高。從增利寶的特點(diǎn)和投資結(jié)構(gòu)來(lái)看 ,增利寶與商業(yè)銀行的 1 天周期的
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