【正文】 科斯定理的爭(zhēng)議 作為一種分析方法的產(chǎn)權(quán)理論 ?GHM模型 – 不完全契約理論 – GHM模型的基本思想 – 當(dāng)事人的有限理性，以及預(yù)見(jiàn)、締約和執(zhí)行契約的交易費(fèi)用，導(dǎo)致當(dāng)事人只能締約一個(gè)無(wú)法包括所有可能情況的不完全契約 – 如果當(dāng)事人在簽約后進(jìn)行了人力資本或者物質(zhì)資本的專用性投資，那么他將面臨被對(duì)方敲竹杠的風(fēng)險(xiǎn)，這會(huì)扭曲投資激勵(lì)和降低總產(chǎn)出 – 在不完全契約中，專用性投資激勵(lì)由事后談判力（外部選擇權(quán)）決定，而談判力又取決于對(duì)物質(zhì)資產(chǎn)的剩余控制權(quán)，這種權(quán)利由資產(chǎn)的所有者擁有 作為一種分析方法的產(chǎn)權(quán)理論 ?GHM模型 – 為了最大限度地減少敲竹杠風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該將物質(zhì)資產(chǎn)的所有權(quán)配置給對(duì)投資重要的一方 – GHM模型認(rèn)為關(guān)鍵是通過(guò)產(chǎn)權(quán)的配置來(lái)激勵(lì)當(dāng)事人的事前專用性投資，因此被稱為“新產(chǎn)權(quán)理論” – GHM模型的博弈時(shí)序 雙方簽約 日期 0 自稱狀態(tài)實(shí) 現(xiàn)日期 0 執(zhí)行契約 日期 2 事前專用性投資 事后科斯式再談判 新舊產(chǎn)權(quán)理論的區(qū)別：資產(chǎn)剩余收入的索取權(quán)還是對(duì)剩余控制的權(quán)利 講義結(jié)構(gòu) ?學(xué)習(xí)目的和要求 ?產(chǎn)權(quán)：內(nèi)涵、功能與特征 ?作為一種分析方法的產(chǎn)權(quán)理論 ?德姆塞茨所有制經(jīng)濟(jì)學(xué) /巴澤爾產(chǎn)權(quán)分析 德姆塞茨的所有制經(jīng)濟(jì)學(xué)與巴澤爾的產(chǎn)權(quán)分析 ?德姆塞茨的所有制經(jīng)濟(jì)學(xué) – 從科斯的外部性到德姆塞茨的所有制 – 所有制經(jīng)濟(jì)學(xué)框架 – 所有制作為一個(gè)外在現(xiàn)象：所有制的特性（或權(quán)利安排）；所有制的殘缺；所有制的規(guī)范和倫理方面 – 所有制作為一種內(nèi)在現(xiàn)象：通過(guò)個(gè)人行動(dòng)的配置；通過(guò)合作行動(dòng)的配置，包括商業(yè)企業(yè)的管理以及財(cái)富的分配與有效控制 – 德姆塞茨首先把所有制作為一種外在現(xiàn)象，也就是接受所有權(quán)作為一個(gè)給定的事實(shí)，然后考慮決定所有制的法律框架的某些特征的假定改變所產(chǎn)生的結(jié)果 – 即主要是考慮權(quán)利所有者主體特性的改變和權(quán)利束內(nèi)容的改變所造成的結(jié)果 德姆塞茨的所有制經(jīng)濟(jì)學(xué)與巴澤爾的產(chǎn)權(quán)分析 ?德姆塞茨的所有制經(jīng)濟(jì)學(xué) – 所有制殘缺涉及管制經(jīng)濟(jì)學(xué)的一部分內(nèi)容 – 把所有制作為一種內(nèi)生現(xiàn)象看待，就是要研究決定所有制的權(quán)利束發(fā)生變化的原因 – 與科斯世界不同，在權(quán)利處于變化和演進(jìn)的世界里，信息和交易費(fèi)用不可能為零，所有者的特性、所有制權(quán)利束的內(nèi)容以及所有制結(jié)構(gòu)都是會(huì)產(chǎn)生影響的 – 這就是為什么有些權(quán)利束在一些條件下比在另一些條件下更為適當(dāng)?shù)脑? 德姆塞茨的所有制經(jīng)濟(jì)學(xué)與巴澤爾的產(chǎn)權(quán)分析 ?德姆塞茨的所有制經(jīng)濟(jì)學(xué) – 從內(nèi)生視角論述所有制的邏輯 – 用個(gè)人行動(dòng)配置的論述方法 ? 它假定所有者的決策不需要?jiǎng)e人合作就能完全得到執(zhí)行，資源由決策來(lái)配置，代理問(wèn)題雖然不能完全消除，卻得以大大減輕 ? 不同性質(zhì)的所有制（公有制、私有制）權(quán)利束的內(nèi)容，尤其是它們的排他性和可讓渡性，是十分不同的，由于資源的稀缺程度不同，所有制在有些情況下可能比在另一些情形下更具生產(chǎn)性 – 由合作行動(dòng)配置的論述方法 ? 它考慮了一隊(duì)人在實(shí)施所期望的資源配置時(shí)的所有制的安排 ? 為了執(zhí)行所有者的決策，就需要合作行動(dòng)，代理問(wèn)題隨之產(chǎn)生 ? 科層問(wèn)題 德姆塞茨的所有制經(jīng)濟(jì)學(xué)與巴澤爾的產(chǎn)權(quán)分析 ?巴澤爾的產(chǎn)權(quán)分析 – 產(chǎn)權(quán)大師巴澤爾（ 《 產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟(jì)分析 》 ） – 用分析奴隸制、人力資本、排隊(duì)、企業(yè)、國(guó)家等 – 巴澤爾產(chǎn)權(quán)分析范式建立在對(duì)資產(chǎn)和商品屬性分析的基礎(chǔ)上的 – 將商品理解為一系列不同屬性的集合，交易的實(shí)質(zhì)是商品屬性在交易者之間的 轉(zhuǎn)讓 – “所有資產(chǎn)均是復(fù)雜資產(chǎn)”是巴澤爾理論研究的邏輯前提，由于資產(chǎn)是多重屬性的集合體，巴澤爾認(rèn)為抽象談?wù)摗百Y產(chǎn)”的權(quán)利并無(wú)任何意義，權(quán)利的客體應(yīng)該是資產(chǎn)的“屬性” – 經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的產(chǎn)權(quán)的更適合于“屬性”而不是“資產(chǎn)”本身 德姆塞茨的所有制經(jīng)濟(jì)學(xué)與巴澤爾的產(chǎn)權(quán)分析 ?巴澤爾的產(chǎn)權(quán)分析 – 由于高昂的測(cè)度成本阻礙了對(duì)資產(chǎn)所有屬性的明確界定 – 人類社會(huì)從來(lái)沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)完全明晰的絕對(duì)產(chǎn)權(quán) – 對(duì)資產(chǎn)屬性的不完全測(cè)度導(dǎo)致資產(chǎn)的部分屬性暴露在“公共領(lǐng)域”，從而出現(xiàn)資產(chǎn)法律上的所有權(quán)和經(jīng)濟(jì)上的所有權(quán)不一致性 – 資產(chǎn)權(quán)利的有效性不僅取決于法律保護(hù)，而且取決于“所有者”個(gè)人保護(hù)權(quán)利的努力和他人企圖攫取權(quán)利所付出的努力 德姆塞茨的所有制經(jīng)濟(jì)學(xué)與巴澤爾的產(chǎn)權(quán)分析 ?巴澤爾的產(chǎn)權(quán)分析 – 資產(chǎn)屬性的“可變性”：資產(chǎn)的不確定性，可變性是內(nèi)生與資產(chǎn)本身及交易過(guò)程的 – 可變性存在原因 ? 人們對(duì)資產(chǎn)屬性的認(rèn)識(shí)并不完全，人們不可能把握現(xiàn)有資產(chǎn)未來(lái)的所有潛在屬性 ? 即使已知資產(chǎn)屬性的情況下，不同的交易結(jié)構(gòu)也會(huì)產(chǎn)生不同的可變性 – 資產(chǎn)屬性的可變性導(dǎo)致采用不同的交易協(xié)議對(duì)同一資產(chǎn)進(jìn)行交易時(shí)，滯留在“公共領(lǐng)域”的資產(chǎn)屬性并不相同，即在資產(chǎn)總屬性相同的情況下，不同的交易協(xié)議實(shí)際上意味著明確規(guī)定的資產(chǎn)屬性和未明確規(guī)定資產(chǎn)屬性的不同組合 德姆塞茨的所有制經(jīng)濟(jì)學(xué)與巴澤爾的產(chǎn)權(quán)分析 ?巴澤爾的產(chǎn)權(quán)分析 – 私人產(chǎn)權(quán)和共有產(chǎn)權(quán)誰(shuí)更有效？ – 案例：農(nóng)村聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制 – 案例：“無(wú)償獻(xiàn)血” 德姆塞茨的所有制經(jīng)濟(jì)學(xué)與巴澤爾的產(chǎn)權(quán)分析 ?國(guó)有產(chǎn)權(quán)、共有產(chǎn)權(quán)與私有產(chǎn)權(quán)對(duì)效率的影響 – 所謂的私有產(chǎn)權(quán)、共有產(chǎn)權(quán)和國(guó)有產(chǎn)權(quán)，實(shí)質(zhì)上是將一種經(jīng)濟(jì)物品的權(quán)利（即排他性的使用權(quán)、收入的獨(dú)享權(quán)、自由轉(zhuǎn)讓權(quán)）界定給不同的行動(dòng)團(tuán)體 – 私有產(chǎn)權(quán)就是將資源的使用與轉(zhuǎn)讓權(quán)以及收入的享用權(quán)界定給一個(gè)特定的人 – 共有產(chǎn)權(quán)則意味著在共同體內(nèi)的每一成員都有權(quán)分享這些權(quán)利，它排除了國(guó)家和共同體外的成員對(duì)共同體外的成員對(duì)共同體的任何成員行使這些權(quán)利的干擾 – 國(guó)有產(chǎn)權(quán)在理論上是指這些權(quán)利由國(guó)家擁有，它在按課接受的政治程序來(lái)決定誰(shuí)可以使用或不能使用這些權(quán)利 德姆塞茨的所有制經(jīng)濟(jì)學(xué)與巴澤爾的產(chǎn)權(quán)分析 ?國(guó)有產(chǎn)權(quán)、共有產(chǎn)權(quán)與私有產(chǎn)權(quán)對(duì)效率的影響 – 私有產(chǎn)權(quán)、共有產(chǎn)權(quán)和國(guó)有產(chǎn)權(quán)有其不同的特點(diǎn) – 在理論上或在一個(gè)社會(huì)被證明比較有效的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，在另一個(gè)社會(huì)未必就有效，或一定會(huì)被采納 – 一個(gè)社會(huì)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的選擇除了產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟(jì)功能之外，還受以下幾方面影響 – 一個(gè)政府對(duì)所有制的偏好 – 一個(gè)社會(huì)對(duì)一種產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)或一項(xiàng)具體產(chǎn)權(quán)安排的接受程度 – 能促進(jìn)人們將外部性內(nèi)在化的技術(shù)創(chuàng)新 – 面對(duì)新的獲利動(dòng)機(jī)，原有產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)下的受益者和受損者可能做出的反應(yīng) 德姆塞茨的所有制經(jīng)濟(jì)學(xué)與巴澤爾的產(chǎn)權(quán)分析 ?國(guó)有產(chǎn)權(quán)、共有產(chǎn)權(quán)與私有產(chǎn)權(quán)對(duì)效率的影響 – 產(chǎn)權(quán)對(duì)績(jī)效的影響是通過(guò)對(duì)人的行為的影響而實(shí)現(xiàn)的 – 在不同的產(chǎn)權(quán)下，人們的選擇和行為就有較大的差異 – 案例：美國(guó)的牡蠣產(chǎn)業(yè) 謝謝 第五章 企業(yè)理論 講義結(jié)構(gòu) ?學(xué)習(xí)目的和要求 ?企業(yè)邊界理論 ?企業(yè)產(chǎn)權(quán)理論 ?公司治理 學(xué)習(xí)目的和要求 ?企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本經(jīng)濟(jì)主體 ?了解和掌握企業(yè)邊界理論 ?了解和掌握企業(yè)產(chǎn)權(quán)理論 ?了解和掌握公司治理，并能用公司治理分析問(wèn)題 講義結(jié)構(gòu) ?學(xué)習(xí)目的和要求 ?經(jīng)濟(jì)學(xué)中的企業(yè)理論 ?幾個(gè)關(guān)于企業(yè)來(lái)源的理論 ?企業(yè)邊界理論 ?企業(yè)產(chǎn)權(quán)理論 ?公司治理 經(jīng)濟(jì)學(xué)中的企業(yè)理論 ?西方企業(yè)理論的社會(huì)背景 ?傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的企業(yè)假設(shè) ?科斯理論 ?科斯理論的發(fā)展和八十年代的幾種觀點(diǎn) ?企業(yè)來(lái)源理論的幾種有價(jià)值的觀點(diǎn) 西方企業(yè)理論的社會(huì)背景 ?傳統(tǒng)的西方經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，建立在一些與東方完全不同的 基本觀念基礎(chǔ) 上。其中主要的有： – 人人生來(lái)具有同等生存和發(fā)展的權(quán)利，任何個(gè)人或組織都無(wú)權(quán)以任何理由剝奪個(gè)人的權(quán)利 （人權(quán)） – 私有財(cái)產(chǎn)神圣不可侵犯，私有制是經(jīng)濟(jì)最根本