【正文】 ！好比遇到大地震，把雞蛋放到不同的籃子里有什么用？于是乎小貸公司普遍要求借款方提供房產(chǎn)抵押。根據(jù)國外經(jīng)驗中小企業(yè)存活三年以上的概率不到10%。中國人講“好了傷疤忘了疼”，西諺云“市場沒有記性(Market has no memory)”，民企金融之夢不死，但此番恐怕又是一枕黃粱！風險控制掛一漏萬總的來說，小貸企業(yè)應對風險的“法寶”不外有三個：分散投資、抵押物和高息。旗下有三家上市公司、兩家金融租賃公司及證券公司、“嘯聚”千億資產(chǎn)的德隆系轟然倒塌，沒人救。終于，國有銀行轉(zhuǎn)危為安，風險控制能力也上了不止一個臺階。這，需要引導。南京的詹文嶽說，出于成本的考量、技術(shù)限制，很多小貸公司沒有能力、也少有興趣去做微小貸款，但是應該在這些方面做一些嘗試和努力。都去壘大戶，小貸公司就失去了生存的意義。換句話說，前期對其放貸不賺錢，但是現(xiàn)在能賺錢了。前期可能會虧掉一些錢，但是客戶會跟美興小額貸款公司一起成長?！泵琅d運營總監(jiān)何良剛說小貸業(yè)務(wù)要做長遠打算?！耙郧拔覀兠總€月平均發(fā)放額度是2萬元多一點，到現(xiàn)在是3萬，總體是盈利的。生意雖然紅火，但是壓力很大。美興三年里一共發(fā)放近17000筆貸款。單筆平均貸款金額是21553元。目前每月平均放款筆數(shù)達到80筆，單筆平均金額低于20萬元，小額貸款(50萬元以下貸款)客戶數(shù)量呈逐月增加的趨勢。這與當年信用社交由地方政府監(jiān)管是何等的相似？瀚華小額貸款的客戶中中小企業(yè)占比約為60%，個體戶占比約40%。對于金融辦而言，誰也不愿意把自己的痛處暴露出來。目前近3000家機構(gòu)到底蘊藏了多少風險，誰能做出準確的評估？印度小貸公司危機就很值得思考和引以為鑒。換句話說，小貸公司將通過獲得較高的利息得以生存，市場洗牌的退出機制也將得以形成，做好有錢賺，做不好也不怕，就這么賴在市場。最為重要的是，通過分級，建立小貸公司的行政退出機制。該人士說，希望能對小貸公司實行分類監(jiān)管，即在制定評價標準的基礎(chǔ)上，把小貸公司分級。盡管監(jiān)管名義不同意，而事實上，這些機構(gòu)已經(jīng)逐漸有了控股公司的雛形?！币晃毁Y深小額貸款人士說。數(shù)量眾多的小貸公司在幾年之間遍布全國，良莠不齊，許多公司種種“放水”的模式經(jīng)營，讓整個行業(yè)蒙羞。內(nèi)蒙古的監(jiān)管模式幾乎是全國監(jiān)管的縮影。比如說不非法吸儲，不高息放貸，不暴力收貸??只管幾個大的原則和底線。那地方金融辦到底在干些什么？內(nèi)蒙古金融辦主任宋亮說，小貸公司目前不是銀行，企業(yè)家拿出自己的錢去社會放貸，承擔了巨大的風險，要以保護服務(wù)為主，而不是監(jiān)管為主。還記得2003年時，國家將農(nóng)村信用社的監(jiān)管交給地方政府，之后人民銀行與地方政府砸進了數(shù)萬億元進行重組，但整個行業(yè)依然是一地雞毛。也許，試點之初小貸公司被定義為一般工商企業(yè)之時就已經(jīng)注定。生死好壞無人管時至今日，小貸公司監(jiān)管架構(gòu)仍然缺失著最為重要的一環(huán)——銀監(jiān)會。詹文嶽，富登金融前中小企業(yè)及商業(yè)銀行總經(jīng)理，他說：“小額貸款公司的目標很明確，就是要去做銀行不做的業(yè)務(wù)。不過，不是每家小額貸款公司都像龍馬興達那樣財大氣粗，規(guī)規(guī)矩矩地小貸的機構(gòu)屬于多數(shù)。這是“小額貸款”嗎？這幾乎就是一家小型城市商業(yè)銀行的貸款規(guī)模！一些小貸公司都如龍馬興達一樣，極富“壘大戶”情結(jié)，“這正是小貸公司監(jiān)管難點之一。龍馬興達小額貸款公司2010年正式掛牌營業(yè)，注冊資本8億元，是目前全國最大的小額貸款公司。成立僅3個半月，龍馬興達就向瀘州老窖(000568,股吧)(,%)的產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)及瀘州市的中小企業(yè)、單筆貸款額約為1600萬元。對于大部分小貸公司而言，吸收存款就是一個奢望，資金問題還是需要自己另想辦法。可是作為監(jiān)管機構(gòu)的金融辦并不在此著力——金融辦的監(jiān)管人員，他們大多數(shù)也并非專業(yè)出身。大部分還是幾個人幾張椅子做幾千萬的業(yè)務(wù)，沒有系統(tǒng)的管理、投入，沒有權(quán)限分置，沒有稽核等設(shè)置。很多村鎮(zhèn)銀行的存款更多是依靠股東的業(yè)務(wù)支持，顯然這根本不具備可持續(xù)性。不過，如果不引進銀行作為第一大股東，依照小額貸款公司目前的景況，即使轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行也將面臨諸多問題。比如客戶的經(jīng)營狀況：開網(wǎng)吧的，可以通過查電費開支來斷定營業(yè)是否穩(wěn)定；開餐館的，就看他疏通下水道的次數(shù)。而且，按照銀行的經(jīng)營邏輯，小貸公司的客戶都將會被看作“高風險”客戶，往往不被銀行認可，之前已經(jīng)成型的小貸公司業(yè)務(wù)模式有可能被全盤否定。他的擔憂是，如果銀行進入做大股東，銀行可以通過股權(quán)獲得經(jīng)營上的話語權(quán)，將會極為強勢，小額信貸公司很可能會變質(zhì)。很多股東在創(chuàng)立小貸公司之時，其遠期目標就是要組建自己控股的村鎮(zhèn)銀行。這絕對是現(xiàn)有股東難以接受的?！蛾P(guān)于小額貸款公司試點的指導意見》還規(guī)定，小額貸款公司轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行，必須由已確定符合條件的銀行業(yè)金融機構(gòu)擬作為主發(fā)起人。重慶一直希望探索小貸公司向村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行改制試點，目前重慶全市小貸公司總數(shù)約為120家；杭州在2010年3月就出臺文件，表示將“支持小額貸款公司擴大試點并增資擴股，支持有條件的小額貸款公司發(fā)展為村鎮(zhèn)銀行，增強融資服務(wù)能力”。照此發(fā)展，揮之不去的資金困境的夢魘將會隱去，代之以民營企業(yè)家的銀行夢想。按照銀監(jiān)會的《關(guān)于小額貸款公司試點的指導意見》，新成立的小額貸款公司，持續(xù)營業(yè)3年以上(含3年)，并且近兩個會計年度連續(xù)盈利，不良貸款率低于2%，貸款損失準備充足率130%以上，就可以轉(zhuǎn)制成村鎮(zhèn)銀行。轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行需“賣身”小貸公司都在想，如果能夠轉(zhuǎn)變?yōu)榇彐?zhèn)銀行，能吸收存款，那該多好？有好消息也有壞消息。把話挑明了！小貸公司非金融機構(gòu)，自己難以從金融市場中分一杯羹，大佬們也懶得帶你玩。理想狀態(tài)下，小額貸款公司資金短缺的根本原因是其沒有真正進入金融市場，不具備進入拆借市場、票據(jù)市場的資格。中國小額信貸機構(gòu)聯(lián)席會秘書長焦瑾璞建議，應該放寬小額貸款公司融資比例，注冊資本與融入資金的比例適當提高到1：1或者是1：2，或者是根據(jù)實際業(yè)務(wù)能力確定。！后者是4倍的杠桿率。當前?！庇腥苏J為小貸公司經(jīng)營風險大，吳曉靈有些不耐煩，“你給一個企業(yè)貸款，貸了1000萬元，你給一個小貸公司貸款1000萬元，這兩筆1000萬元，哪一個出壞賬的概率更大？”言外之意，小貸公司有很多客戶，風險更為分散。連人民銀行前副行長吳曉靈也很抓狂，她大聲疾呼，“我實在沒有耐心了，從2005年呼吁到現(xiàn)在，不過我現(xiàn)在就是人民代表，我代表人民向所有的金融機構(gòu)和監(jiān)管當局發(fā)出呼吁，希望你們正視小貸機構(gòu)在中國金融業(yè)中的地位。令人遺憾的是，銀監(jiān)會對小貸公司卻未做出特別的表態(tài)。很多銀行在設(shè)立中小企業(yè)貸款中心后就打忽悠玩起數(shù)字游戲，中小企業(yè)依然饑渴難解。但是，其他銀行卻對小貸公司一點也不感冒。截止到2010年底，國家開發(fā)銀行在全國范圍內(nèi)為274家小貸公司提供了130億元人民幣的批發(fā)資金。同年6月，山西信托推出合作信托計劃，向呂梁市信源小額貸款公司提供流動資金貸款；7月，西安信托也以類似方式向博源小額貸款公司發(fā)放流動資金貸款。身戴枷鎖，融資還有其他渠道嗎？2010年5月18日，東信小額貸款公司與建設(shè)銀行內(nèi)蒙古分行、新華信托股份三方合作，共同推出了資金信托計劃，發(fā)行信托資金2億元人民幣。不能吸收存款！身份是工商企業(yè)！從誕生那一刻起，資金困境就是小額貸款公司如影相隨的問題。但不評估，不代表風險不存在。誰也沒有想到小額貸款公司會如此的“茁壯”。那么，小額貸款公司在中國呢？3月22日，人民銀行的數(shù)據(jù)顯示，小額貸款公司(以下簡稱小貸公司)從2008年底的不到500家，迅速增加到2010年底的2614家，這個數(shù)據(jù)還在不斷刷新。在鄰國孟加拉，盡管與印度小額貸款機構(gòu)追求商業(yè)利益有所不同，以公益性標榜的尤努斯，還是被當局指責為“吸血者”，被免除格萊珉銀行董事總經(jīng)理之職。在地方官員和政客們的“力勸”下，成千上萬的小額貸款借款人停止償還貸款，雖然他們并非沒有還錢的資金。第一篇：小額貸款公司風險大調(diào)查小額貸款公司風險大調(diào)查2011年06月24日13:33 來源：商界評論 作者：王力 李彤歡迎發(fā)表評論 字號:■文/本刊特約記者 王力小額貸款公司承受著最受歧視的政策，干著為中小企業(yè)“雪中送炭”的苦差，風險要一肩扛，身份卻寄人籬下。二等公民能走多遠，謀事在己，成事在政策。危機！印度小額貸款危機！2010年末，印度的安德拉邦，小額信貸行業(yè)開始陷入了混亂。此前，地方上的政治人物將數(shù)十起自殺案件歸咎于小額貸款發(fā)放機構(gòu)，并敦促借款人不要償還自己的貸款。尤努斯仰天長嘆，小額貸款之父黯然下課?！吨袊r(nóng)村金融服務(wù)報告(2010)》中又提到。是沒有風險地迅速崛起嗎？迄今為止，沒有一個機構(gòu)對小貸公司進行過風險評估。尷尬身份融資難銀監(jiān)會的《關(guān)于小額貸款公司試點的指導意見》提到，小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責任公司或股份有限公司。公司大部分資金屬于自有資金，以大股東注資補充為主。這2億元最終以注冊資本金的形式注入東信小額貸款。除此之外，按照最先的制度設(shè)計，小貸公司是可以從銀行渠道批發(fā)融資的，多數(shù)小貸公司的批發(fā)渠道都是國家開發(fā)銀行。河南省分行在2010年就已向14家小貸公司承諾授信23650萬元。一個值得玩味的現(xiàn)象是，銀監(jiān)會三令五申，希望銀行投入力量支持中小企業(yè)。一般而言，小貸公司比銀行更能深入地接觸中小企業(yè)，是有效解決中小企業(yè)貸款問題的支點。所有的人都明白銀監(jiān)會對于銀行的號召力——小貸公司在困惑，中小企業(yè)在困惑，研究人士也在困惑?！睂τ谫Y金批發(fā)機構(gòu)的認識問題，她聲色俱厲：“不是認識問題，不是技術(shù)問題，而是我們是不是真心實意的想幫這些窮人和這些小貸機構(gòu)來發(fā)放貸款的問題。融資比例有所突破也是行業(yè)中的吶喊。巨大的資金缺口面前，這個比例有點低，都有點不好意思提?！百J款公司”的稱呼在這里更像一種諷刺。重慶瀚華小額貸款公司總經(jīng)理林鋒認為，無論是增資還是從銀行融資，都只是手段。小額貸款公司進入市場后，是否可以獲得融資，交給市場決定；參與主體會根據(jù)小額貸款公司的實際經(jīng)營情況給出融資規(guī)模。焦瑾璞的建議離現(xiàn)實還很遠。好消息是時間窗口已經(jīng)打開。按此推算，小額貸款公司將進入轉(zhuǎn)制時間窗口，需要的只是一個資歷。多個省市對此已經(jīng)有所準備。不過，轉(zhuǎn)制的制度設(shè)計卻讓小貸公司如鯁在喉，難以下咽。換句話說，在轉(zhuǎn)制之時，銀行將通過增資擴股或者股權(quán)購買的方式成為村鎮(zhèn)銀行的第一大股東。全國近3000家小貸公司，幾乎無一家有銀行股東。西部一家小額貸款公司的總經(jīng)理就明確表示，如果是銀行非要做第一大股東，就不轉(zhuǎn)制，繼續(xù)做小貸公司。交通銀行在入股常熟農(nóng)村商業(yè)銀行后的大肆干涉就是鮮活的例子。事實上，多種因素決定了很多銀行在微小企業(yè)貸款上技術(shù)并不如小貸公司。行業(yè)特有的數(shù)據(jù)可以從側(cè)面反映出經(jīng)營收入情況，小貸公司比銀行更諳此道。比如吸存，其實這也是現(xiàn)在村鎮(zhèn)銀行面臨的最大問題。另外一方面，一個不爭的事實是，現(xiàn)在90%以上的小貸公司根本沒有相應的風險控制系統(tǒng)。在存款保險制度缺失的情況下，要有多大的勇氣，老百姓才敢將存款放進這樣的“銀行”？這需要引導式的進化，引導小貸公司按照銀監(jiān)會的要求進行改進?？梢灶A見，未來5年內(nèi)，不會有超過5%的小貸機構(gòu)能轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行。偽小貸“壘大戶”龍馬興達小額貸款公司2010年正式掛牌營業(yè)，注冊資本8億元，是目前全國最大的小額貸款公司。這幾乎就是一家小型城市商業(yè)銀行的貸款規(guī)模！四川，瀘州。成立僅3個半月，龍馬興達就向瀘州老窖的產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)及瀘州市的中小企業(yè)、單筆貸款額約為1600萬元?！眱?nèi)蒙古金融辦主任宋亮如此抱怨。江蘇，南京。比規(guī)模，小貸公司肯定比不過銀行，只能差異化競爭”。這是小貸公司成長面臨的尷尬之一。更遺憾的是，小貸公司的監(jiān)管被移交給地方金融辦，銀監(jiān)會鮮有發(fā)言，金融辦則成為監(jiān)管的主角。信用社有自身因素，但是地方監(jiān)管的弊端顯而易見。對于金融辦而言，就是把日常的監(jiān)管，經(jīng)常性的、連續(xù)性監(jiān)管變成不連續(xù)的監(jiān)管，不是控制整個存款到貸款的全過程。此外則是一些基礎(chǔ)性的監(jiān)管工作，比如對行業(yè)基本內(nèi)控制度作出統(tǒng)一要求，制定考核、審查辦法。寬準入、重服務(wù)并沒有錯，但令人擔憂的是小貸公司薄弱的風險控制和粗放經(jīng)營模式?！拔覀兿Ｍy監(jiān)能把小額貸款公司納入監(jiān)管，現(xiàn)在數(shù)量比較多，可以先把各地幾個大的小貸公司納入，這樣全國有一個統(tǒng)一的標準。其實，這句話的潛臺詞是，小貸公司在幾年經(jīng)營后，有的如亞財聯(lián)、瀚華小額貸款、富登這些已經(jīng)在幾個省市布局的機構(gòu)，希望能組建統(tǒng)一的控股公司，統(tǒng)一調(diào)度。這種監(jiān)管則能給其他小貸公司樹立一個標桿，究竟自己該如何控制風險，該完善哪些指標。在此情況下，給予一些優(yōu)質(zhì)、履行了試點要義的小貸款公司資金放大倍數(shù)、分支機構(gòu)開設(shè)的權(quán)限。只要經(jīng)濟不發(fā)生大的轉(zhuǎn)折點，小額貸款公司本身將沒有大的市場風險。但事實上，市場之外的風險是可能存在的?？v觀中國股市和銀行亂象，根本原因就在于沒有健全嚴謹?shù)耐顺鰴C制。對外，小貸公司的數(shù)量和貸款余額是各地金融辦對外炫耀的支點，也沒有誰會沉下心來研究小貸公司的模式或者經(jīng)營創(chuàng)新。從貸款結(jié)構(gòu)上看，瀚華小額貸款金額低于10萬元的筆數(shù)占到了46%，低于50萬元的筆數(shù)占到了82%。截止到2011年4月末，四川南充美興小額貸款公司的有效客戶是6498戶。美興的貸款額度從2000元到30萬元不等，該公司定義小額貸款為10萬元以內(nèi)的貸款，10萬元到30萬元的則是微小企業(yè)貸款。即使按照30萬元的最高額算，這也只相當于龍馬興達單筆貸款的零頭。美興每做一筆5000元以下的貸款會虧掉171元，每一筆1萬元以下的貸款，會虧掉58塊錢，當做到單筆15000元的時候，才能達到收支平衡。我們做小額貸款考慮的是投資。過去3年，美興發(fā)放5000元以內(nèi)的貸款達到了3000多筆。美興小額貸款公司有一個客戶，從開始只能給他放5000塊錢，現(xiàn)在已經(jīng)可以給他放5萬了。這正是一個客戶培育的過程。如果小貸公司還是按照以前“放水”的粗放式套路走，做過橋貸款、大額貸款，最多就是一個水公司的翻牌，只是高利貸的合法化運營。如果能給予銀行不能企及的企業(yè)資金支持，也算有其正面的意義?；虺擅衿蠼鹑趬襞诨摇鑫?本刊特約研究員 李彤當年，國有銀行壞賬達到天文數(shù)字，國開行董事長陳元驚呼：“我們的銀行在技術(shù)上已經(jīng)破產(chǎn)！”政府不惜血本把納稅人的錢成萬億地往窟窿里填，又“揮淚”將幾大銀行部分股權(quán)賤賣給洋人，圖的不僅是充實資本金，更