【正文】 ）預(yù)定利率假設(shè) 單純分析死亡率變化對壽險 純保費 的影響時，視利率為常量，均衡純保費的計算均采用 %預(yù)定利率水平下的生命表數(shù)據(jù)。 （ 4）繳費頻率的假設(shè) 對于各類型的壽險均分別構(gòu)造躉繳和期繳情形下的純保費計算公式；為了便于計算和討論，期繳均為年繳方式 (記繳費期為 m 年 )。 （ 2） 半連續(xù)模型假設(shè) 為了最大程度的接近實際情形，同時便于計算和分析，本文所討論的純保費計算公式，對于死亡給付采用連續(xù)型方式，即死亡受益金是在被保險人死亡當(dāng)時立即支付；對于生存給付、保費繳納 (期繳 )采用離散型方式，即保險費是按期初付生存年金的方式繳付。為準(zhǔn)確地表達(dá)平衡原理，我們將保險給付金額現(xiàn)值與被保險人繳付純保費現(xiàn)值之差稱為保險人的損失，并用字母 L 表示，則平衡原理可表述為 E(L) ＝ 0。 死亡率和利率對壽險產(chǎn)品純保費的影響分析 3 人壽保險的均衡純保費是以預(yù)定年利率和預(yù)定死亡率為基礎(chǔ)，并根據(jù)未來給付保險金額而計算得到的，且滿足條件：未來給付保險金額現(xiàn)值的期望 (即躉繳純保費 )等于繳納純保費的精算現(xiàn)值。 （三） 研究方法 由于無法構(gòu)造出當(dāng)前保險市場上具有代表性壽險產(chǎn)品的 純保費 公式， 因此，本文注重從理論方面研究死亡率變化和利率波動對壽險 純保費的影響：從均衡純保費的基本公式出發(fā)，以男性 的新、舊生命表作為對照，以同年代的男、女生命表作對比，分別研究死亡率改善和性別死亡率差異對各類壽險產(chǎn)品均衡純保費的影響；考查某一利率波動區(qū)間下，不同利率水平對應(yīng)的均衡純保費及其變化趨勢，初步分析利率對壽險 純保費 的影響。 東北財經(jīng)大學(xué)的遲美華認(rèn)為 ]8[ ，在預(yù)定死亡率和預(yù)定營業(yè)費用率一定的情況下，相同期限和保障水平的壽險產(chǎn)品主要取決于利率。 中國精算師弋雪峰認(rèn)為 ]6[ ，對終身壽險和定期死亡保險而言，死亡率下降，純保費隨之下降，但終身壽險下降的幅度較小，定期壽險下降的幅度較大；死亡率下降對費率的影響程度與年齡成反比年齡越小，影響越大，年齡越大，影響越小。 清華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院的陳秉正教授和祝偉認(rèn)為 ]4[ ，生命表變動產(chǎn)生的死亡湖南大學(xué)畢業(yè)論文 2 率風(fēng)險對不同壽險產(chǎn)品的影響和強度不同：純保障型定期壽險、純保障型終身壽險保單的保費存在下降趨勢，純保障型年金保單的保費存在上升趨勢；定期險受到的影響最大，年金險次之，終身壽險收到的影響最小。 南開大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院的李秀芳教授認(rèn)為 ]2[ ，通常定期壽險對于死亡率假設(shè)的變動較為敏感；利率假設(shè)對壽險產(chǎn)品價格的影響較大，如長期壽險和終身年金。 本文的目的就是通過利用壽險精算數(shù)學(xué)中終身壽險、定期壽險、兩全保險、變額壽險及生存年金均衡純保費的公式，并在一系列假設(shè)條件下，定量計算死亡率變化和利率波動下的均衡純保費及其變化比例，從而初步分析死亡率和利率對壽險 純保費 的影響。 壽險產(chǎn)品的價格與一般商品價格的確定最主要的區(qū)別在于，一般商品的價格是在成本發(fā)生之后確定的，而壽險產(chǎn)品的價格是根據(jù)對未來的假設(shè)預(yù)測的。在壽險產(chǎn)品開發(fā)的實務(wù)過程中，確定費用與期望利潤在產(chǎn)品價格中的比例一般由財務(wù)人員和投資人員根據(jù)公司的歷史數(shù)據(jù)、市場行情以及公司的發(fā)展戰(zhàn)略來估算 ]1[ 。保險產(chǎn)品的價格包含了保險公司承保該風(fēng) 險的風(fēng)險成本、承擔(dān)的各種費用以及預(yù)期利潤，也就是保費＝純保費＋費用＋利潤＋風(fēng)險附加。 致 謝 .........................................................................................................錯誤 !未定義書簽。 Mortality。最后，在設(shè)定的利率范圍內(nèi)，考查各類壽險在不同利率水平下的均衡純保費及其變化比例，來分析利率波動對壽險 純保費 的影響。 首先 ， 本文 以壽險精算數(shù)學(xué)中的精算平衡原理為基礎(chǔ)，構(gòu)造各類型壽險 均衡純保費的計算公式；并設(shè)定一系列的基本假設(shè)，使得 定價 模型在計 算復(fù)雜程度可接受的范圍內(nèi)，盡可能的更加真實、合理。 （請在以上相應(yīng)方框內(nèi)打 “√”） 學(xué) 生 簽名： 日期： 200 年 月 日 指導(dǎo)教 師簽名： 日期： 200 年 月 日 湖南大學(xué)畢 業(yè)論文 II 死亡率和利率對壽險產(chǎn)品純保費 的影響 分析 摘 要 本文的主要目的是探討死亡率變化和利率波動對壽險產(chǎn)品純保費 的影響。 本論文屬于 保密 ，在 年解密后適用本授權(quán)書。 學(xué)生 簽名： 日期： 200 年 月 日 畢業(yè) 論文 版權(quán)使用授權(quán)書 本 畢業(yè) 論文作者完全了解學(xué)校有關(guān)保留、使用 論文 的規(guī)定，同意學(xué)校保留并向國家有關(guān)部門或機構(gòu)送交 論文 的復(fù)印件和電子版，允許 論文 被查閱和借閱。對本文的研究做出重要貢獻的個人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。湖南大學(xué)畢業(yè)論文 I 湖 南 大 學(xué) 畢業(yè) 論文 原創(chuàng)性聲明 本人鄭重聲明：所呈交的 論文 是本人在 老師 的指導(dǎo)下獨立進行研究所取得的研究成果。除了文中特別加以標(biāo)注引用的內(nèi)容外，本 論文 不包含任何其他個人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫的成果作品。本人完全意識到本聲明的法律后果由本人承擔(dān)。本人授權(quán)湖南大學(xué)可以將本 論文 的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫進行檢索，可以采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存和匯編本 論文 。 不保密 √ 。文中考查的壽險產(chǎn)品均 為非分紅的傳統(tǒng)型產(chǎn)品，主要類型為終身壽險、定期型壽險、兩全保險、生存年金。然后，從男性 新、舊生命表 對照下的死亡率差異 出發(fā)，通過定量計算均衡純保費及其變化比例，分析死亡率變化對壽險 純保費 的影響。 關(guān)鍵詞： 均衡純保費；死亡率 ；利率 湖南大學(xué)畢業(yè)論文 III Analysis of the Influence of Mortality and Interest Rate on Net Premium of Life Insurance Abstract The purpose of this thesis is to discuss about the influence on premium of life insurance products, which is caused by varying of mortality and fluctuation of interest rate. All the products studied in this d issertation are traditional nonparticipating life insurance, and their main types are whole life insurance, term life insurance, endowment insurance and annuity. Firstly, I construct the calculation formula of level premium for variety kinds of life insurance, basing on the actuarial equilibrium principal in actuarial mathematics of life insurance. By configuring a series of basic assumptions, the pricing model can be more authentic and reasonable in the acceptable distance of plexity for calculation. Next, basing on the discrepancy of mortality between the old and new male life table, I analyze the influence on premium caused by varying of mortality, by quantitatively calculating the level premium and its changing proportion. Finally, in the sett ing range of interest rate, I analyze the influence on premium due to the fluctuation of interest rate, by studying the level premium of respective kinds of life insurance under the diverse interest rates and its varying proportion. Key words: Net level premium。 Interest rate 湖南大學(xué)畢 業(yè)論文 IV 目 錄 畢業(yè)論文原創(chuàng)性聲明和畢業(yè)論文版權(quán)使用授權(quán)書 I 摘 要 ...................................................................................................................................... II Abstract.................................................................................................................................. III 插圖索引 ...................................................................................................................................V 附表索引 ................................................................................................................................. VI 一、緒 論 ................................................................................................................................ 1 （一）研究背景及目的 ......................................................................................................... 1 （二）研究現(xiàn)狀 ...................................................................................................................... 1 （三）研究方法 ...................................................................................................................... 2 二、壽險產(chǎn)品純保費的基本模型 ....................................................................................... 2 （一）模型設(shè)計和基本假設(shè) ................................................................................................ 2 （二）均衡純保費的計算公式 ............................................................................................ 5 （三）死亡均勻分布假設(shè)下的換算公式 .......................................................................... 6 三、死亡率變化對壽險純保費的影響 .............................................................................. 7 （一）關(guān)于死亡率假設(shè)和定價用生命表的說明 ............................................................. 7 （二）新舊生命表死亡率差異對各類壽險均衡純保費的影響 .................................... 8 （三）總結(jié) ............................................................................................................................ 21