【正文】 發(fā)行人說明財務(wù)費(fèi)用中利息收入的計算過程。請保薦機(jī)構(gòu)和申報會計師就上述問題進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。1據(jù)招股說明書披露，報告期內(nèi)，%、%、%。（1）請發(fā)行人結(jié)合料、工、費(fèi)說明營業(yè)成本的核算及結(jié)轉(zhuǎn)方法；（2）請發(fā)行人提供報告期各產(chǎn)品大類的營業(yè)成本中料工費(fèi)占比情況，并分析說明其營業(yè)成本結(jié)構(gòu)波動的原因。請保薦機(jī)構(gòu)和申報會計師就上述問題核查并發(fā)表明確意見。1據(jù)招股說明書披露，報告期內(nèi)，%、%、%。（1）根據(jù)《格式準(zhǔn)則第28號》要求，請發(fā)行人說明按照同一控制人合并披露前五大客戶內(nèi)容是否涉及信息披露豁免，如否，請發(fā)行人補(bǔ)充披露前五大客戶的銷售情況；（2）請發(fā)行人分別提供同一控制合并前和合并后前十大客戶的銷售內(nèi)容、銷售單價、數(shù)量、收入及占比、毛利率、是否新增客戶；（3）請發(fā)行人結(jié)合市場價格或第三方可比價格說明定價的公允性；（4）請發(fā)行人分析不同客戶間毛利率差異的原因及合理性；（5）請發(fā)行人說明前十大客戶變化的原因、新增客戶的合作背景；（6）請發(fā)行人說明報告期內(nèi)前十大客戶基本情況、注冊時間、注冊資本、注冊地、股權(quán)結(jié)構(gòu)、實際控制人或主要股東、合作歷史、使用發(fā)行人產(chǎn)品的最終用途；（7）請發(fā)行人說明前十大客戶及其實際控制人或主要股東、關(guān)鍵經(jīng)辦人員是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化的情況。請保薦機(jī)構(gòu)和申報會計師就上述問題核查并發(fā)表明確意見。三、與財務(wù)會計資料相關(guān)的問題1據(jù)招股說明書披露，發(fā)行人主要產(chǎn)品分為船舶配電系統(tǒng)和船舶機(jī)艙自動化系統(tǒng)兩大類，%、%。12014年11月，發(fā)行人董事沈孟良辭去董事職務(wù)。1請保薦機(jī)構(gòu)核查發(fā)行人披露的主要競爭對手范圍是否準(zhǔn)確完整，請發(fā)行人按產(chǎn)品大類分別分析與主要競爭對手的優(yōu)劣勢，進(jìn)一步分析各主要業(yè)務(wù)的行業(yè)地位并補(bǔ)充披露。請保薦機(jī)構(gòu)和申報會計師就上述問題核查并發(fā)表明確意見。二、信息披露問題據(jù)招股說明書披露，發(fā)行人生產(chǎn)所需的原材料主要是各類配件，包括電器類配件，如斷路器、繼電器、各類表頭、電源供應(yīng)器、散熱器、加熱器、風(fēng)機(jī)及接線端子等，以及開關(guān)類配件等；此外，還有電子元器件、金屬及絕緣材料（如鋼板、銅材、環(huán)氧板等）。請發(fā)行人將報告期內(nèi)向關(guān)聯(lián)方借款未支付的利息作為非經(jīng)常性損益進(jìn)行調(diào)整，并說明報告期內(nèi)是否存在關(guān)聯(lián)方資金占用情形。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對上述事項進(jìn)行核查，說明核查過程、提供相關(guān)依據(jù)并發(fā)表意見。6月1日晚，從南京駛往重慶的“東方之星”號客船在長江中游湖北監(jiān)利水域翻沉。請發(fā)行人：（1）披露東海電子電器廠的歷史沿革，包括但不限于設(shè)立時的出資來源、注冊資金的變化情況、企業(yè)性質(zhì)、與江蘇匯達(dá)集團(tuán)的關(guān)系等；（2）披露將東海電子電器廠的全部資產(chǎn)界定給龔瑞良的依據(jù)及合理性、集體企業(yè)轉(zhuǎn)制的依據(jù)、履行的相關(guān)決策及審批程序、轉(zhuǎn)制是否符合法律法規(guī)政策的規(guī)定、是否存在侵犯集體資產(chǎn)的情形、是否存在爭議或潛在糾紛；（3）補(bǔ)充提供江蘇省政府出具的蘇政辦函[2013]24號文；（4）披露瑞特有限設(shè)立、歷次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓時股東的資產(chǎn)或資金來源、股權(quán)轉(zhuǎn)讓原因、股東背景、履行的內(nèi)部決策及外部審批程序、發(fā)行人財務(wù)狀況（包括總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入、凈利潤、每元注冊資本對應(yīng)凈資產(chǎn)）、定價依據(jù)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓款支付情況、工商變更情況；（5）披露發(fā)行人股東在歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓、整體變更為股份有限公司、股利分配中需納稅的金額及是否履行納稅義務(wù)；（6）說明股東的股東或合伙人情況直至自然人或國資主體，各直接或間接股東之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，間接自然人股東是否具備法律法規(guī)規(guī)定的股東資格，是否存在故意規(guī)避股東合計不得超過200人的有關(guān)規(guī)定的情形；（7）披露中科江南、國發(fā)融富、國發(fā)建富、無錫國聯(lián)與發(fā)行人或其他股東之間有無特殊協(xié)議或安排。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師和申報會計師對上述事項進(jìn)行核查，說明核查過程、提供相關(guān)依據(jù)并發(fā)表意見。2008年，龔瑞良代墊瑞特電器對武漢華海的出資150萬元，2012年歸還。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師和申報會計師對上述事項進(jìn)行核查，說明核查過程、提供相關(guān)依據(jù)并發(fā)表意見；請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師結(jié)合公司的生產(chǎn)模式對公司是否具備核心競爭力和持續(xù)盈利能力發(fā)表意見。招股說明書披露：“在生產(chǎn)過程中，公司主要產(chǎn)品上銘牌的電鍍工序、箱體噴塑工序及彩燈內(nèi)置線路板的焊接工序等，需由外協(xié)廠商協(xié)助完成。請發(fā)行人：（1）說明客戶的分布情況是否符合發(fā)行人的行業(yè)特征，單個客戶銷售額的較大變化是否具備合理性；（2）披露報告期發(fā)行人向前五名客戶的銷售情況，包括客戶對象、銷售方式與內(nèi)容、銷售金額及占比、結(jié)算方式及期末占款、是否為最終用戶等；（3）說明發(fā)行人與客戶業(yè)務(wù)往來的背景、獲取客戶和訂單的方式，前五名客戶的基本情況、定價政策及銷售占比發(fā)生變化的原因，業(yè)務(wù)是否具備持續(xù)性，前五名客戶及主要關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人、發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管、其他核心人員、實際控制人、發(fā)行人股東及其關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排；（4）說明是否存在客戶與供應(yīng)商重合的情形，如存在，請說明是否具有真實的商業(yè)背景、相關(guān)交易是否公允、是否存在利益輸送的情形。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對上述事項進(jìn)行核查，說明核查過程、提供相關(guān)依據(jù)并發(fā)表意見；請申報會計師對第（1）、（2）項進(jìn)行核查并發(fā)表意見。2012年3月7日，西門子（中國）有限公司許可發(fā)行人使用工業(yè)產(chǎn)權(quán)。報告期內(nèi)，發(fā)行人與華中科技大學(xué)、武漢科技大學(xué)、常熟理工學(xué)院、江蘇科技大學(xué)進(jìn)行合作。（1）請發(fā)行人補(bǔ)充披露軍品和民品在技術(shù)路線、產(chǎn)品性能、技術(shù)指標(biāo)、生產(chǎn)設(shè)備、定價、毛利率等的差異，軍品和民品收入、利潤的占比；（2）請發(fā)行人補(bǔ)充提供關(guān)于信息豁免披露的書面申請，以列表方式逐項說明發(fā)行人在招股說明書和申請文件中予以豁免披露及脫密處理的相關(guān)信息的具體內(nèi)容，說明相關(guān)信息披露文件是否符合有關(guān)保密規(guī)定，是否符合《軍工企業(yè)對外融資特殊財務(wù)信息披露管理暫行辦法》以及創(chuàng)業(yè)板招股說明書準(zhǔn)則的要求，豁免披露后的信息是否對投資者的決策構(gòu)成重大障礙；（3）請發(fā)行人補(bǔ)充提供發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管對發(fā)行人信息披露文件不存在泄露國家秘密風(fēng)險、發(fā)行人已經(jīng)并能夠持續(xù)履行保密義務(wù)出具的確認(rèn)聲明并予以披露，補(bǔ)充提供發(fā)行人控股股東對發(fā)行人已履行并能夠持續(xù)履行相關(guān)保密義務(wù)的承諾；（4）請發(fā)行人補(bǔ)充提供行業(yè)主管部門對發(fā)行人本次發(fā)行上市申報文件信息披露不涉及國家秘密出具的確認(rèn)意見；（5）請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對發(fā)行人對相關(guān)信息的脫密處理程序及其經(jīng)過脫密處理后披露信息合法合規(guī)、是否存在泄漏國家秘密的風(fēng)險出具專項核查意見，請申報會計師對發(fā)行人信息披露豁免不影響會計師對發(fā)行人財務(wù)報表的審計、發(fā)行人關(guān)于軍品的信息披露豁免不影響獲取審計證據(jù)、審計范圍未受到限制、申報財務(wù)報表在所有重大方面公允反映了發(fā)行人財務(wù)狀況和經(jīng)營成果出具專項核查意見，請發(fā)行人在招股說明書中補(bǔ)充披露上述結(jié)論性意見；（6）請發(fā)行人補(bǔ)充說明行業(yè)主管部門出具確認(rèn)意見后，發(fā)行人招股說明書及申請文件對涉密信息和披露豁免是否存在實質(zhì)性增減，如有，是否已取得行業(yè)主管部門的補(bǔ)充確認(rèn)意見；（7）請發(fā)行人補(bǔ)充說明相關(guān)中介機(jī)構(gòu)是否已取得軍工涉密業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)資質(zhì)。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對上述第（1）、（3）、（5）項進(jìn)行核查，說明核查過程、提供相關(guān)依據(jù)并發(fā)表意見。本次募集資金投資于船用電氣設(shè)備擴(kuò)產(chǎn)項目和研發(fā)中心建設(shè)項目。若對本反饋意見有任何問題，請致電我會發(fā)行監(jiān)管部審核員。我會收到你公司的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你公司發(fā)出反饋意見。第一篇：常熟瑞特電氣股份有限公司創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票申請文件反饋意見常熟瑞特電氣股份有限公司創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票申請文件反饋意見海通證券股份有限公司：現(xiàn)對你公司推薦的常熟瑞特電氣股份有限公司（以下簡稱“公司”或“發(fā)行人”）首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件提出反饋意見，請你公司在30日內(nèi)對下列問題逐項落實并提供書面回復(fù)和電子文檔。若涉及對招股說明書的修改，請以楷體加粗標(biāo)明。如在30日內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請向我會提交延期回復(fù)的申請。一、規(guī)范性問題發(fā)行人專門從事船舶及海洋工程電氣、自動化系統(tǒng)及其系統(tǒng)集成的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及綜合技術(shù)服務(wù)。請發(fā)行人：（1）逐項披露招股說明書中有關(guān)行業(yè)數(shù)據(jù)的來源，是否符合真實性、客觀性和權(quán)威性的要求，是否與發(fā)行人的實際情況相符；說明招股說明書引用相關(guān)論文作者的背景，與發(fā)行人是否存在直接、間接利益關(guān)系或者影響相關(guān)數(shù)據(jù)客觀性的其他情形；（2）結(jié)合發(fā)行人所處船用配套設(shè)備制造行業(yè)的競爭狀況、行業(yè)政策及變動趨勢、產(chǎn)品市場容量、同行業(yè)公司的發(fā)展水平、技術(shù)發(fā)展?fàn)顩r等說明公司的核心競爭力和持續(xù)盈利能力；結(jié)合發(fā)行人下游造船業(yè)、航運(yùn)業(yè)的發(fā)展及盈利狀況說明發(fā)行人經(jīng)營、發(fā)展?fàn)顩r與下游行業(yè)發(fā)展的相關(guān)性；（3）詳細(xì)披露募集資金項目的投資概算情況，土地使用權(quán)的落實情況，項目所面臨的風(fēng)險，包括但不限于技術(shù)風(fēng)險、市場拓展風(fēng)險和原材料采購風(fēng)險；說明為項目購買土地履行的相關(guān)程序是否合法合規(guī)、為取得土地使用權(quán)支付的土地出讓金是否符合國家關(guān)于土地出讓最低價格保護(hù)的相關(guān)規(guī)定；（4）結(jié)合現(xiàn)有產(chǎn)品在報告期內(nèi)的產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷量、產(chǎn)銷率、銷售區(qū)域，項目達(dá)產(chǎn)后新增的產(chǎn)能、產(chǎn)量，以及本行業(yè)的發(fā)展趨勢、有關(guān)產(chǎn)品的市場需求和容量、主要競爭對手等情況對項目的市場前景進(jìn)行進(jìn)一步的分析論證并披露；（5）結(jié)合發(fā)行人、發(fā)行人控制公司的具體業(yè)務(wù)情況說明并披露發(fā)行人、發(fā)行人控制公司及相關(guān)人員是否具備從事業(yè)務(wù)所必需的資質(zhì)、許可或認(rèn)證。招股說明書披露：公司涉及部分軍品業(yè)務(wù)，部分信息涉及國家秘密。請保薦機(jī)構(gòu)對上述問題進(jìn)行核查并發(fā)表意見，并解釋說明發(fā)行人申請文件中未提供上述文件及相應(yīng)情況說明的原因、發(fā)行人申請文件是否齊備完整。發(fā)行人擁有的船用恒壓恒頻交流電源裝置實用新型專利權(quán)利人為中交上海航道局有限公司和發(fā)行人，發(fā)行人擁有2項國防發(fā)明專利。請發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說明報告期發(fā)行人與科研院所、其他公司合作研發(fā)或委托開發(fā)的詳細(xì)情況，包括但不限于合作時間、價款、研發(fā)成果歸屬或使用方式、保密條款、是否存在爭議或潛在糾紛、收益分配約定、研發(fā)投入的會計處理、是否符合企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定；（2）補(bǔ)充說明發(fā)行人與西門子（中國）有限公司簽署《許可協(xié)議》的主要條款、產(chǎn)品定價及銷售是否存在特殊約定、相關(guān)工業(yè)產(chǎn)權(quán)使用費(fèi)金額及確定依據(jù)、支付模式、會計處理是否符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定；提供使用“SIVACON 8PT低壓開關(guān)柜”產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品銷售數(shù)量、單價、金額及占比、毛利率，說明其定價模式與自有品牌產(chǎn)品定價模式的差異及合理性；說明發(fā)行人與西門子（中國）有限公司上海分公司之間合同與《許可協(xié)議》的相關(guān)性；（3）結(jié)合發(fā)行人業(yè)務(wù)沿革、董事、監(jiān)事、高管、其他核心人員的任職經(jīng)歷、發(fā)行人合作或委托研發(fā)、發(fā)行人被許可使用工業(yè)產(chǎn)權(quán)等情況進(jìn)一步說明并披露發(fā)行人的核心技術(shù)及其來源、是否存在爭議或潛在糾紛，比較同行業(yè)公司技術(shù)狀況說明公司的技術(shù)優(yōu)劣勢及保持持續(xù)創(chuàng)新的機(jī)制；（4）補(bǔ)充披露發(fā)行人擁有國防發(fā)明專利的詳細(xì)情況，包括但不限于專利名稱、期限、權(quán)利人、取得方式、發(fā)行人的運(yùn)用情況、發(fā)行人擁有該等專利是否合法有效。2012年、2013年和2014年，公司對前五名客戶的銷售額占相%、%%，客戶集中度較高。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師、申報會計師對上述事項進(jìn)行核查，說明核查過程、提供相關(guān)依據(jù)并對上述事項及前五名客戶交易合同及交易金額的真實性發(fā)表意見?！闭埌l(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）各年度外協(xié)生產(chǎn)的內(nèi)容、單價、業(yè)務(wù)量、金額及占比，發(fā)行人對外協(xié)生產(chǎn)質(zhì)量管理制度及執(zhí)行情況；（2）外協(xié)合作方的選擇標(biāo)準(zhǔn)，主要外協(xié)方的名稱及基本情況，合作歷史，主要外協(xié)方與發(fā)行人、發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管、其他核心人員、實際控制人、發(fā)行人股東及其關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系及輸送利益的情形；（3）委托加工的業(yè)務(wù)模式、發(fā)生的環(huán)節(jié)或技術(shù)、是否涉及關(guān)鍵工序或關(guān)鍵技術(shù)、是否對發(fā)行人獨(dú)立性和業(yè)務(wù)完整性構(gòu)成影響、委托加工業(yè)務(wù)的會計核算方法、是否符合企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定；（4）發(fā)行人外協(xié)生產(chǎn)中的技術(shù)保密措施及實際效果。報告期發(fā)行人關(guān)聯(lián)方無償向發(fā)行人提供資金。請發(fā)行人：（1）分年度披露關(guān)聯(lián)方向發(fā)行人提供資金的詳細(xì)情況，包括但不限于提供資金時間、金額、利率、用途、還款時間、還款資金來源、履行的決策程序、對發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績的影響及是否存在利益輸送的情形；（2）披露武漢華海、瑞特電器的背景，龔瑞良代墊瑞特電器出資的原因。發(fā)行人前身為1993年設(shè)立的集體企業(yè)東海電子電器廠，1997年轉(zhuǎn)制為瑞特有限，瑞特有限設(shè)立后，進(jìn)行多次增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓。請保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對上述事項進(jìn)行核查，說明核查過程、提供相關(guān)依據(jù)并對上述事項及資產(chǎn)或資金來源的合法合規(guī)性，股權(quán)轉(zhuǎn)讓履行的審批程序是否合法合規(guī)，發(fā)行人股東是否存在協(xié)議、信托、其他方式代持股份或者一致行動關(guān)系的情況，發(fā)行人、發(fā)行人股東、股東的股東或合伙人與本次發(fā)行有關(guān)中介機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人、高管、經(jīng)辦人員等之間是否存在直接、間接的股權(quán)關(guān)系或其他利益關(guān)系，私募投資基金股東是否按照《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》等相關(guān)法律法規(guī)履行登記備案程序發(fā)表意見；如發(fā)行人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格低于每元注冊資本對應(yīng)凈資產(chǎn)的，請對是否存在稅收風(fēng)險及對發(fā)行人的影響發(fā)表意見；如實際控制人未依法履行納稅義務(wù)的，請對該行為是否構(gòu)成重大違法行為發(fā)表意見。請發(fā)行人：（1）說明“東方之星”號客船及其所屬公司船舶是否使用發(fā)行人產(chǎn)品；（2）結(jié)合上述事件說明發(fā)行人產(chǎn)品質(zhì)量控制制度及執(zhí)行情況、發(fā)行人確保產(chǎn)品質(zhì)量的有效措施；（3）說明發(fā)行人歷史上是否存在產(chǎn)品質(zhì)量爭議或糾紛。據(jù)招股說明書披露，發(fā)行人關(guān)聯(lián)方中海和、瑞特投資、龔瑞良累計向發(fā)行人借入資金1340萬元，不計利息，并于報告期內(nèi)陸續(xù)歸還。請保薦機(jī)構(gòu)和申報會計師核查報告期內(nèi)發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方的資金往來明細(xì)并發(fā)表明確意見。（1）請發(fā)行人進(jìn)一步細(xì)分原材料采購的主要類別，補(bǔ)充披露主要原材料的采購數(shù)量、采購單價、采購金額及占比；（2）請發(fā)行人披露各類原材料采購數(shù)量和采購價格波動的原因，以及對經(jīng)營業(yè)績的影響；（3）請發(fā)行人結(jié)合主要原材料的市場價格，分析原材料采購價格的公允性；（4）請發(fā)行人說明報告期內(nèi)原材料采購和消耗情況，與各年度產(chǎn)量的匹配關(guān)系。1請補(bǔ)充說明發(fā)行人產(chǎn)品、技術(shù)、客戶、供應(yīng)商等情況是否涉及信息披露豁免，如是，發(fā)行人應(yīng)在履行保密義務(wù)的前提下，對照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第28號—創(chuàng)業(yè)板公司招股說明