【正文】 交易商 記賬式國債承銷團成員 憑證式國債承銷團成員 儲蓄國債（電子式）試點銀行 財政部地方政府債券承銷團成員 國家開發(fā)銀行政策性金融債券承銷團成員 中國進出口銀行政策性金融債券承銷團成員 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行政策性金融債券承銷團成員 中國鐵路建設(shè)債券直接投資人 非金融企業(yè)債務(wù)融資工具承銷資格 中國國債協(xié)會成員 中國銀行間市場交易商協(xié)會理事會會員 附：我行參與銀行間市場情況（） 取得的榮譽 中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司頒發(fā)的 2023年度、 2023年度、 2023年度、 2023年度 “ 銀行間債券市場自營業(yè)務(wù)優(yōu)秀結(jié)算成員 ” ； 全國銀行間同業(yè)拆借中心頒發(fā)的 2023年度銀行間本幣市場 “ 最具市場影響力獎 ” 、 “ 優(yōu)秀交易主管 ” 稱號； 全國銀行間同業(yè)拆借中心頒發(fā)的 2023年度、 2023年度、 2023年度、2023年度 “ 交易量 100強 ” ； “ 全國銀行間同業(yè)拆借中心優(yōu)秀交易成員 ” 、 “ 交易活躍前 100名 ” 、 “ 優(yōu)秀交易員， ” 財政部和中國人民銀行頒發(fā)的 “2023 年度憑證式國債承銷優(yōu)秀獎 ” ； 財政部頒發(fā)的 “2023 年度記賬式國債承銷進步獎 ” ； ? 以全國銀行間同業(yè)拆借中心為技術(shù)平臺，由信用等級較高的 16家商業(yè)銀行組成報價團，報出的人民幣同業(yè)拆出利率。 （一）理財產(chǎn)品分類 九大類 – 按投資對象分類 – – 債券投資類 – 貨幣市場類 – 信貸融資類 – 組合投資類 – 證券投資類 – 股權(quán)投資類 – 結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品 – 產(chǎn)品 – 新興產(chǎn)品 面向普通客戶的理財產(chǎn)品主要集中在前四類， 后五類更多面向私人銀行客戶發(fā)行。（存續(xù)期是指理財產(chǎn)品的起息日至到期日的期間） 目 錄 1 2 3 4 理財業(yè)務(wù)基礎(chǔ)介紹 理財業(yè)務(wù)發(fā)展概況 我行理財業(yè)務(wù)介紹 分（支）行理財業(yè)務(wù)工作指引 銀行理財產(chǎn)品定義 商業(yè)銀行接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先 約定的投資計劃和方式進行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動。理財業(yè)務(wù)介紹 金融市場部 保本型理財產(chǎn)品納入年度存款考核 一、保本型理財產(chǎn)品是指我行自主發(fā)行的、我行按照約定條件向客戶保證理財本金支付的理財產(chǎn)品，包括保證收益理財產(chǎn)品和保本浮動收益理財產(chǎn)品。 二、納入存款計算的保本型理財產(chǎn)品金額為處于理財產(chǎn)品存續(xù)期的理財產(chǎn)品余額。 銀行只是接受客戶的授權(quán)管理資金； 投資收益與風(fēng)險由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)。 按投資對象 —— 債券投資類 投資對象：銀行間市場國債、金融債、企業(yè)債、銀行次級債、央行票據(jù)、短期融資券、中期票據(jù)、債券回購等 特點 收益固定 風(fēng)險相對較低 按投資對象 —— 貨幣市場類 投資對象：銀行間市場同業(yè)存放、同業(yè)拆放貨幣市場工具等 特點 收益固定 風(fēng)險相對較低 可把握階段性機會 按投資對象 —— 信貸融資類 特點 收益相對較高，風(fēng)險較大 存續(xù)期較長 受宏觀調(diào)控政策影響大 對象：信貸資產(chǎn)、信托貸款、票據(jù)資產(chǎn) 按投資對象 —— 組合投資類 特點 資產(chǎn)配置靈活 合理平衡收益與風(fēng)險 投資對象：包括但不限于銀行間債券品種、貨幣市場工具、票據(jù)資產(chǎn)等多種金融投資品種組合配置。 ? 品種包括隔夜、 1周、 2周、 1個月、 3個月、 6個月、 9個月及 1年。 上海銀行間同業(yè)拆放利率 （ ） 例 1. 7天走勢圖 例 2. 14天走勢圖 例 3. 1個月走勢圖 商業(yè)銀行將客戶理財資金委托給信托公司，由信托公司擔(dān)任受托人并按照信托文件的約定進行管理、運用和處分的行為。 銀信理財合作 《中國銀監(jiān)會關(guān)于進一步規(guī)范銀信合作有關(guān)事項的通 知》 (銀監(jiān)發(fā) [2023]111 號 ) （ 1）全文共 11條，聚焦銀信合作業(yè)務(wù)的交易結(jié)構(gòu)，進一 步規(guī)范商業(yè)銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作行為； （ 2）銀信合作理財產(chǎn)品不得投資于理財產(chǎn)品發(fā)行銀行自身的信貸資產(chǎn)或票據(jù)資產(chǎn)； （ 3）明確信貸資產(chǎn)證券化過程中信托公司、銀行各自的責(zé)任和義務(wù)。 目錄 1 2 3 4 理財業(yè)務(wù)基礎(chǔ)介紹 理財業(yè)務(wù)發(fā)展概況 我行理財業(yè)務(wù)介紹 分（支）行理財業(yè)務(wù)工作指引 銀行理財市場發(fā)展簡史 2023 2023 2023 2023 2023 ?外幣理財業(yè)務(wù) ?制度初始化 ?元年 ?熱衷打新股 ?資產(chǎn)出表忙 2023 2023 2023 ?人民幣理財業(yè)務(wù) ? 框定投資范圍 ? 銀信合作轉(zhuǎn)折 ? 清理資產(chǎn)池，產(chǎn)品以債券和貨幣類為主 2023 理財市場當(dāng)前狀況 銀行理財正成為利率市場化的“預(yù)演”的趨勢越來越明顯； 信貸類在內(nèi)的融資類理財產(chǎn)品受到嚴格限制； 貸存比監(jiān)管考核制度促使銀行發(fā)行超短期理財產(chǎn)品以吸收存款；監(jiān)管新政下使得超短期產(chǎn)品基本暫停。 ：強化對銷售環(huán)節(jié)的規(guī)范，強化“將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶”的理念； ，標(biāo)準(zhǔn)基本比照個人理財； ，客戶和產(chǎn)品均要風(fēng)險評級 。 （三）《中國銀監(jiān)會關(guān)于進一步加強商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理有關(guān)問題的通知》（銀監(jiān)發(fā)【 2023】 91號） 、高收益的理財產(chǎn)品變相高息攬儲；重點加強對一個月以內(nèi)理財產(chǎn)品的合規(guī)管理； “成本可算、風(fēng)險可控、信息充分披露原則”產(chǎn)品不得銷售。 資產(chǎn)池類理財基本止步！ (四 ) 中國銀監(jiān)會主席尚福林在銀監(jiān)會 2023年第四次經(jīng)濟金融形勢通報分析會上強調(diào) —— 、高收益的理財產(chǎn)品變相高息攬儲，在月末、季末變相調(diào)節(jié)存貸比等監(jiān)管指標(biāo)，進行監(jiān)管套利。 。 控制目標(biāo)分為“發(fā)行只數(shù)”和“募集資金金額” ，規(guī)定四季度理財業(yè)務(wù)實際數(shù)不能超過上報的計劃數(shù)額。 《評級模板》建議從“本金兌付風(fēng)險”“市場風(fēng)險”“流動性風(fēng)險”“匯率風(fēng)險”“利率風(fēng)險”“信用風(fēng)險” 等考慮測評因素及風(fēng)險系數(shù)。 目錄 1 2 3 4 理財業(yè)務(wù)基礎(chǔ)介紹 理財業(yè)務(wù)發(fā)展概況 我行理財業(yè)務(wù)介紹 分（支）行理財業(yè)務(wù)工作指引 三、我行理財業(yè)務(wù)介紹 （一）發(fā)展歷程 （二）產(chǎn)品體系 （三）內(nèi)部流程 （一）發(fā)展歷程 我行理財再出發(fā) 首期債券類理財產(chǎn)品發(fā)行 信貸融資類理財止步 銀監(jiān)會劍指銀信合作 “輝煌五載”行慶專屬 首推節(jié)日概念產(chǎn)品 銀行間市場品種全覆蓋 新推貨幣市場類理財 融資類理財全部暫停