【正文】 庭從不預(yù)約的客人 保險是轉(zhuǎn)移風(fēng)險的金融工具5 投資工具多元化 家庭風(fēng)險分散化6風(fēng)險是指在給定的客觀情形下，在特定期間內(nèi)，那些可能發(fā)生的結(jié)果之間的差異程度。?不確定性 —— 至少兩個可能的結(jié)果?損失性 —— 至少一個結(jié)果是不受歡迎的風(fēng)險與保險風(fēng)險與保險78風(fēng)險與保險風(fēng)險與保險風(fēng)風(fēng)險險 特特征征客客 觀觀性性普遍普遍性性發(fā)發(fā) 展展性性可可 測測性性不確不確定性定性風(fēng)險概述風(fēng)險因素 風(fēng)險事故 損失 有形風(fēng)險因素?zé)o形風(fēng)險因素風(fēng)險的構(gòu)成要素造成人身傷害或財產(chǎn)損失的偶發(fā)事件 非故意、非計劃、非預(yù)期的經(jīng)濟價值的減少風(fēng)險與保險風(fēng)險與保險風(fēng)險概述 04 五月 202391按性質(zhì)216。投機風(fēng)險2按標(biāo)的216。人身風(fēng)險216。信用風(fēng)險3按產(chǎn)生的環(huán)境216。動態(tài)風(fēng)險4按產(chǎn)生的原因216。社會風(fēng)險216。政治風(fēng)險風(fēng)險的分類風(fēng)險與保險風(fēng)險與保險 04 五月 202310個人 風(fēng)險態(tài) 度與 風(fēng)險 承受能力分析個人 風(fēng)險態(tài) 度分 類11風(fēng)險厭惡 、 風(fēng)險 追求、 風(fēng)險 中立風(fēng)險態(tài)度與效用函數(shù)效用財富效用財富效用財富12 在美國壽險營銷和研究協(xié)會 (LIMRA)所作的一項研究中，有一個關(guān)于被調(diào)查者是否愿意為了高收益而承擔(dān)風(fēng)險的問題．答案要求用 l—10 這十個數(shù)字回答，其中 1表示不愿意， 10表示非常愿意。這與許多其他調(diào)查研究結(jié)果是吻合的，安全性確實是人類最基本的需求。 14卡尼曼心理測驗與結(jié)果問題一 167。 選項 B： 收入 $4 000 (80%)， $0 (20%) 問題二167。 選項 D： 損失 $4 000 (80%)， $0 (20%) 15風(fēng)險厭惡者視風(fēng)險為危險高估風(fēng)險喜歡低波動性假設(shè)最差的情形（強調(diào)損失的可能性）悲觀主義者喜歡清晰不喜歡變化偏好確定性視風(fēng)險為機遇或契機低估風(fēng)險喜歡高波動性假設(shè)最好的情景（強調(diào)收益的可能性）樂觀主義者喜歡模糊喜歡變化偏好不確定性風(fēng)險追求者16直覺判斷的盲目自信 在實際中，大多數(shù)人對自己所作的判斷盲目自信。結(jié)果表明，如果人們相信自己有 80％的正確概率，實際正確的概率只有 70％。17 通常，人們掌握相關(guān)信息越多，對所作的決策就會顯得越自信，而在決策時實際使用的信息或線索往往不像自己聲稱的那樣多。18 小試驗 ：請根據(jù)投擲結(jié)果判斷 A、 B兩枚硬幣哪一個更可能是均勻的或無偏的。大多數(shù)人認為 B是均勻的可能性更大20短期趨勢缺乏代表性 多數(shù)人忽視了 大數(shù)法則 ，經(jīng)常依據(jù)沒有代表性的或有偏的 小樣本 進行風(fēng)險評估，卻沒有意識到長期規(guī)律未必會在短期內(nèi)表現(xiàn)出來的客觀事實。21 若將一枚 均勻的 硬幣連續(xù)投擲 6次，以下哪一種情形更可能發(fā)生 (“ 正 ” 表示正面朝上， “ 反 ” 表示正面朝下 ) 情形 1：正正正反反反 情形 2：正反正反正反 22 大多數(shù)人認為，情形 2的順序更可能發(fā)生，因為它看起來比較隨機，而情形 l的順序看起來比較規(guī)則，可能性較小。 23 實際上，兩種順序發(fā)生的概率是相同的，均為 l／ 64。24美國保險信息研究所 (Insurance Information Institution)的一項研究表明，在床上吸煙的人中，只有 58％的人認為這是有風(fēng)險的行為，而不在床上吸煙的人卻有 92％認為是有風(fēng)險的，差異顯著。 在實際中，當(dāng)人們自愿參與某項有風(fēng)險的活動時，往往不能客觀評估風(fēng)險的實際水平。26 通常，人們認為，自身熟練的技能可以降低自己所從事活動的風(fēng)險。 從事股市和房地產(chǎn)投機活動的人也往往因過于自信而持有類似的觀點。當(dāng)某個事件的概率未知時，人們總是傾向于高估期望收益的概率，低估不利結(jié)果的概率。 一些保險代理人向具有需求力的客戶介紹死亡率、傷殘率和住院率等經(jīng)驗數(shù)據(jù)時，多數(shù)人不以為然，認為這種統(tǒng)計概率不會發(fā)生在自己身上，或者至少認為自己早逝、住院、傷殘的概率低于平均水平。 這種誤解使得很多人在處理風(fēng)險時，即使面臨巨災(zāi)風(fēng)險且存在定價偏低的保險產(chǎn)品 (相對于公平精算保費 )，也不愿意投保。一旦發(fā)生洪水，該種保險的銷售量就會急劇上升，但通常只能持續(xù)幾個月。31小試驗：假設(shè)可能的收益金額為 20230元，獲得該收益的確切概率不知道，考慮獲得該收益的三種概率情形： 情形 1：從 0％增加到 1％ 情形 2：從 41％增加到 42％ 情形 3：從 99％增加到 100％請問大家愿意為哪一個增加一個百分點的獲益概率支付更高的額外代價？32 情形 2從 41％的概率增加一個百分點，只是可能獲益的 量變過程 ，純粹從數(shù)量上降低了不能獲益的可能性或風(fēng)險。33對完全消除風(fēng)險與降低風(fēng)險的不當(dāng)反應(yīng) 考察人們對降低風(fēng)險與完全消除風(fēng)險的不同反應(yīng)，可以發(fā)現(xiàn)大多數(shù)人不成比例地高估完全消除風(fēng)險的價值。對完全消除風(fēng)險的價值高估在某種程度上可以解釋為什么很多人在需求財產(chǎn)與意外保險時，愿意需求免賠額較低、保費較高的保單。 35熟知性偏誤 大多數(shù)人懼怕未知或不熟悉的事物，因此，人們對未知風(fēng)險的恐懼程度遠高于對熟知風(fēng)險的恐懼程度。36 人們對于 自身經(jīng)歷 的事物感覺特別熟悉和印象特別深刻，而這容易對相關(guān)風(fēng)險的評估產(chǎn)生影響。37受期限長短的不當(dāng)影響 對于大多數(shù)風(fēng)險決策，制定決策和知道決策結(jié)果的時間間隔是十分重要的。 38 一般人總是在心理上高估短期的風(fēng)險。39情緒對風(fēng)險承受能力的影響 情緒與風(fēng)險承受能力之間的關(guān)系比較復(fù)雜。 事實上，良好的情緒并沒有在很大程度上增加風(fēng)險承受能力，它確實使人更加愿意承擔(dān)相對較低的風(fēng)險，但它降低了承擔(dān)較高風(fēng)險的意愿。40 一些理論家認為通常周一的股價低于周五 (即周末效應(yīng) )，是因為人們在周一和周五的心情是不同的。4142承擔(dān)決策后果的當(dāng)事人 承擔(dān)決策后果的當(dāng)事人是影響決策者風(fēng)險承受能力的重要因素。43 例如，管理者用公司的資金進行投資時所承擔(dān)的風(fēng)險遠遠高于用自有資金進行投資時所承擔(dān)的風(fēng)險。44影響風(fēng)險承受能力的人口統(tǒng)計學(xué)特征 財富 教育程度 年齡 性別 出生順序 婚姻狀況 就業(yè)狀況45風(fēng)險管理的程序風(fēng)險處理風(fēng)險識別風(fēng)險衡量風(fēng)險管理效果評價經(jīng)濟單位 最小最大風(fēng)險與保險風(fēng)險與保險47風(fēng)險管理技術(shù)控制型 避免損失管理財務(wù)型自擔(dān)風(fēng)險 轉(zhuǎn)移風(fēng)險風(fēng)險與保險處理風(fēng)險處理風(fēng)險的方法的方法損失頻率損失程度避 免損失控制轉(zhuǎn) 移自 留O風(fēng)險管理技術(shù)風(fēng)險與保險家庭風(fēng)險管理案例 李先生有一個幸福的三口之家，全職在家的太太和一個正在上學(xué)的兒子，住在一個安保措施完善的高檔小區(qū) ,獨立經(jīng)營著附近的一家飯店，最近還新購置了私家車。風(fēng)險與保險49分析： 經(jīng)現(xiàn)場查訪，先具體分析了李先生一家潛在的風(fēng)險（風(fēng)險識別）：家財被盜風(fēng)險；火災(zāi)風(fēng)險；車輛（被盜、損壞、第三者責(zé)任、乘客安全）風(fēng)險；家人健康和意外傷害風(fēng)險；飯店的財務(wù)損失、食客責(zé)任、火災(zāi)等綜合風(fēng)險 ……風(fēng)險與保險50 經(jīng)風(fēng)險估測，李先生所在的小區(qū)物業(yè)管理完善，保安 24小時巡邏，并配有專用的消防通道和消防栓，所以對于家財被盜風(fēng)險和火災(zāi)風(fēng)險建議李先生可以通過安裝防盜網(wǎng)（損失預(yù)防）和購置家用滅火器（損失抑制）進行 風(fēng)險控制 。風(fēng)險與保險52 對于其家人的健康風(fēng)險，建議李先生為全家人購買健康保險；李太太是一位家庭主婦，很少外出，其面臨的意外傷害風(fēng)險比常人小的多，所以李太太的意外傷害風(fēng)險可以選擇 自留，同時建議李先生和正在上學(xué)的孩子購買個人人身意外保險。風(fēng)險與保險54例：某企業(yè)有一建筑物面臨火災(zāi)風(fēng)險，該建筑物價值 1000萬元，其中可保價值 750萬元（已扣除土地及地基價格 250萬元），并假定如果火災(zāi)發(fā)生，必導(dǎo)致建筑物全損，