【正文】 g Paper on the Internal RatingsBased Approach to Specialised Lending Exposures，P13其他估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的要求與一般公司類風(fēng)險(xiǎn)暴露的要求相同。第十條 估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的要求采用高級(jí)法的銀行，由于專業(yè)貸款的特點(diǎn)是違約損失率和違約概率之間有很強(qiáng)相關(guān)性，自行確定除了必須滿足一般公司類風(fēng)險(xiǎn)暴露的要求之外，還必須充分考慮債務(wù)人風(fēng)險(xiǎn)與抵押品或抵押品提供者之間的相互依賴關(guān)系，保持足夠的謹(jǐn)慎性。新協(xié)議413段對(duì)于項(xiàng)目融資評(píng)級(jí)，信用評(píng)級(jí)的主要標(biāo)準(zhǔn)是被融資項(xiàng)目本身的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度。新協(xié)議412段銀行用來(lái)對(duì)貸款進(jìn)行內(nèi)部評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)，不必完全遵照監(jiān)管定義的標(biāo)準(zhǔn)，然而銀行必須證明其內(nèi)部評(píng)級(jí)與監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的映射，能使內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果與監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的主要特征相一致。附錄中的表到表 對(duì)專業(yè)貸款中的子類，給出了一般的評(píng)估因素和落在每個(gè)監(jiān)管規(guī)定的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)貸款的特征。（三）評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)采用映射監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)法的銀行，在符合要求的前提下，根據(jù)其自身的標(biāo)準(zhǔn)、體系和過(guò)程，設(shè)計(jì)專業(yè)貸款的內(nèi)部評(píng)級(jí)方法。新協(xié)議408段采用自行評(píng)估法的銀行，對(duì)于專業(yè)貸款的要求和對(duì)其他公司類貸款的要求一樣，即至少設(shè)定個(gè)非違約的債務(wù)人級(jí)別，一個(gè)違約債務(wù)人級(jí)別，對(duì)于債項(xiàng)評(píng)級(jí)級(jí)別無(wú)最低數(shù)目要求。 新協(xié)議400段對(duì)專業(yè)貸款子類采用自行評(píng)估法的銀行必須建立兩維評(píng)級(jí)體系，分別估計(jì)違約概率和違約損失率。 新協(xié)議400段對(duì)專業(yè)貸款的子類采用映射監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)法的銀行，無(wú)須采用兩維評(píng)級(jí)。如果專業(yè)貸款數(shù)據(jù)有限，銀行可以對(duì)項(xiàng)目融資、物品融資、商品融資、產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)中的一個(gè)或多個(gè)采用監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的方法，并且對(duì)公司資產(chǎn)中其他子資產(chǎn)朝著采用自行評(píng)估法的方向努力。與一般公司類風(fēng)險(xiǎn)暴露一樣，自行評(píng)估法又可以分為初級(jí)法和高級(jí)法。 見新協(xié)議260段對(duì)專業(yè)貸款實(shí)施法的銀行在評(píng)級(jí)上有兩種選擇，一是“映射監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)法”，即如果銀行不能自行估計(jì)專業(yè)貸款違約概率，則可以將內(nèi)部評(píng)級(jí)與五個(gè)監(jiān)管類別映射，直接得到專業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。對(duì)于投資較大、融資期限較長(zhǎng)的大型能源開發(fā)、資源開發(fā)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)類項(xiàng)目，項(xiàng)目發(fā)起人難以提供足額有效擔(dān)保的，一般應(yīng)采用項(xiàng)目融資方式分散風(fēng)險(xiǎn)。第六條 在一筆專業(yè)貸款不再滿足第一章所描述的特征的情況下，可以被重新認(rèn)定為一般公司風(fēng)險(xiǎn)暴露。（）債務(wù)人或許是，但不一定是一個(gè)特殊目的實(shí)體，從事房地產(chǎn)建設(shè)或擁有房地產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)公司，或是除了房地產(chǎn)外有其他收益來(lái)源的運(yùn)營(yíng)公司。（四）產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)除了具備專業(yè)貸款的共同特征以外，還具有以下具體特征：（）產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)的貸款用途是房地產(chǎn)（如用于出租的辦公室建筑、零售場(chǎng)所、多戶的住宅、工業(yè)和倉(cāng)庫(kù)場(chǎng)所及旅館）的開發(fā)、銷售或出租，以及土地收購(gòu)、整理、開發(fā)和儲(chǔ)備。（）商品融資的還款資金來(lái)源通常是商品銷售的收入。商品融資的結(jié)構(gòu)化特征是為了補(bǔ)償債務(wù)人欠佳的資信水平。、物品融資的還款來(lái)源主要依靠已經(jīng)用來(lái)融資、抵押或交給貸款人的特定實(shí)物資產(chǎn)創(chuàng)造的現(xiàn)金流，這些現(xiàn)金流可能是通過(guò)一個(gè)或幾個(gè)與第三方簽訂的出租或租賃合約，也可以是自身使用而實(shí)現(xiàn)的。以新設(shè)項(xiàng)目法人作為融資主體，項(xiàng)目發(fā)起人為項(xiàng)目債務(wù)提供全過(guò)程連帶責(zé)任保證的，商業(yè)銀行應(yīng)主動(dòng)判斷項(xiàng)目發(fā)起人的實(shí)力，項(xiàng)目債務(wù)明顯超出發(fā)起人擔(dān)保能力，必須按項(xiàng)目融資處理。 商業(yè)銀行項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引、貸款用途既包括對(duì)新投資建設(shè)項(xiàng)目融資，也包括在項(xiàng)目改善或未改善的情況下，對(duì)已有的建設(shè)項(xiàng)目再融資。 歐洲177段 第五條 專業(yè)貸款包括四種類型項(xiàng)目融資、物品融資、商品融資、產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)。劃分專業(yè)貸款必須遵循的關(guān)鍵標(biāo)準(zhǔn)是，償還貸款的主要來(lái)源為貸款形成的資產(chǎn)未來(lái)所產(chǎn)生的收入。專業(yè)貸款一般具有以下特征： （一）是對(duì)一個(gè)實(shí)體（經(jīng)常是一個(gè)特殊目的實(shí)體， , ）的貸款，創(chuàng)建這一實(shí)體專門是為了給實(shí)物資產(chǎn)融資或運(yùn)作實(shí)物資產(chǎn)；（二）債務(wù)人基本沒(méi)有其他實(shí)質(zhì)性資產(chǎn)或業(yè)務(wù)，除了從貸款形成的資產(chǎn)中獲得的收入外，基本沒(méi)有或沒(méi)有獨(dú)立的償還債務(wù)能力；（三）貸款的主要還款來(lái)源為貸款形成的資產(chǎn)未來(lái)所產(chǎn)生的收入，而不是債務(wù)人的其他資產(chǎn)；（四）債務(wù)條款規(guī)定貸款人對(duì)貸款形成的資產(chǎn)及其未來(lái)產(chǎn)生的收入有相當(dāng)程度的控制權(quán)；第四條 劃分專業(yè)貸款的核心標(biāo)準(zhǔn)：劃分專業(yè)貸款時(shí)，上述四項(xiàng)特征無(wú)須在同等程度上得到百分之百的滿足。銀監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)其它商業(yè)銀行參照本指引，提高專業(yè)貸款的管理水平。商業(yè)銀行專業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量指引（修改稿年月）第一章 總則第一條 為推進(jìn)《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》，準(zhǔn)確計(jì)量專業(yè)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范商業(yè)銀行對(duì)專業(yè)貸款的管理，根據(jù)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)，參照新資本協(xié)議相關(guān)要求，結(jié)合國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的實(shí)踐，制定本指引。第二條 本指引適用于《中國(guó)商業(yè)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》確定的新資本協(xié)議商業(yè)銀行和自愿實(shí)施新資本協(xié)議的其它商業(yè)銀行。第三條 本指引所稱專業(yè)貸款，是指公司風(fēng)險(xiǎn)暴露的一個(gè)子類，這類風(fēng)險(xiǎn)暴露和一般公司風(fēng)險(xiǎn)暴露的區(qū)別在于，貸款形成的資產(chǎn)未來(lái)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流，是影響這類風(fēng)險(xiǎn)暴露違約概率和違約損失率的核心因素。上述特征的具體表現(xiàn)形式，可以在一定程度內(nèi)放寬，只要在實(shí)質(zhì)上基本滿足上述特征的內(nèi)涵既可。預(yù)測(cè)貸款形成的資產(chǎn)未來(lái)的現(xiàn)金流，而不是債務(wù)人現(xiàn)有資產(chǎn)的現(xiàn)金流，是銀行貸款決策的主要依據(jù)。（一）項(xiàng)目融資項(xiàng)目融資除了具備專業(yè)貸款的共同特征以外，還具有以下具體特征：、項(xiàng)目融資是指以投資項(xiàng)目的預(yù)期收益和資產(chǎn)作為融資基礎(chǔ)，由項(xiàng)目的參與各方分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，債權(quán)人在項(xiàng)目資產(chǎn)和預(yù)期收益之外無(wú)追索權(quán)或僅有有限追索權(quán)的融資方式。、項(xiàng)目融資的還款資金來(lái)源通常主要依賴該項(xiàng)目產(chǎn)生的銷售收入、補(bǔ)貼收入、回購(gòu)收入和項(xiàng)目資產(chǎn)處置收入。商業(yè)銀行項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引（二）物品融資物品融資除了具備專業(yè)貸款的共同特征以外，還具有以下具體特征：、物品融資的貸款用途通常是收購(gòu)實(shí)物資產(chǎn)（如輪船、飛機(jī)、衛(wèi)星、有軌車輛、船舶）。（三）商品融資商品融資除了具備專業(yè)貸款的共同特征以外，還具有以下具體特征：（）商品融資的貸款用途是對(duì)交易所交易的儲(chǔ)備、存貨或應(yīng)收商品（如原油、金屬或谷物）的結(jié)構(gòu)性短期貸款。貸款的評(píng)級(jí)反映了其自我清償?shù)奶卣饕约百J款人組織這筆交易的能力，而不反映借款人的資信水平。（）商品融資的債務(wù)人通常沒(méi)有其他業(yè)務(wù)活動(dòng)，在資產(chǎn)負(fù)債表上沒(méi)有其他實(shí)質(zhì)資產(chǎn)，沒(méi)有獨(dú)立的還款能力。（）產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)的還款資金來(lái)源主要依賴于房地產(chǎn)銷售、出租或租賃收入，以及土地出讓收入。（）對(duì)產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)貸款相對(duì)于其他用房地產(chǎn)抵押的公司貸款而言，其典型的特征是貸款償還的可能性和出現(xiàn)違約貸款清收的可能性之間具有極強(qiáng)的正相關(guān)關(guān)系，兩者都主要依賴房地產(chǎn)創(chuàng)造的現(xiàn)金流。第二章 內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)專業(yè)貸款的要求第七條 商業(yè)銀行應(yīng)將專業(yè)貸款區(qū)別于一般公司融資進(jìn)行管理。 商業(yè)銀行項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引第八條 內(nèi)部評(píng)級(jí)法的選擇如果銀行對(duì)公司暴露采用了法，則對(duì)公司暴露中專業(yè)貸款的子類也應(yīng)采用法。二是“自行評(píng)估法” 見新協(xié)議279段，即如果銀行參照一般公司類風(fēng)險(xiǎn)暴露的標(biāo)準(zhǔn)，滿足自行估計(jì)違約概率、違約損失率和違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的要求，就可以通過(guò)建立模型（包括打分卡）自己估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)要素。其中，銀行僅自行確定稱為初級(jí)法，銀行自行確定、和稱為高級(jí)法。新協(xié)議262段第九條 對(duì)專業(yè)貸款評(píng)級(jí)體系的要求（一）評(píng)級(jí)緯度對(duì)專業(yè)貸款的評(píng)級(jí)可以采用分別評(píng)價(jià)債務(wù)人和債項(xiàng)的兩維評(píng)級(jí)體系，也可以采用直接評(píng)價(jià)單筆貸款的單一緯度評(píng)級(jí)體系。在假設(shè)專業(yè)貸款中債務(wù)人和交易特征相互依賴的前提下，銀行可使用單一緯度的評(píng)級(jí)，同時(shí)考慮借款實(shí)力（違約概率）和損失嚴(yán)重程度（違約損失率），以反映預(yù)期損失狀況。（二）評(píng)級(jí)結(jié)構(gòu)對(duì)專業(yè)貸款采用映射監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)法的銀行，其內(nèi)部評(píng)級(jí)體系對(duì)非違約的債務(wù)人至少要分四級(jí)，對(duì)違約的債務(wù)人至少分一級(jí)。新協(xié)議406段和407段，沒(méi)有規(guī)定債務(wù)人和債項(xiàng)的最少信用等級(jí)個(gè)