【正文】 博數(shù)據(jù)庫%，%，%。其中，第一產(chǎn)業(yè)增加值13510億元，%；第二產(chǎn)業(yè)增加值60440億元，%；第三產(chǎn)業(yè)增加值32325億元，%。第一節(jié)、整體運行經(jīng)濟指標分析宏觀經(jīng)濟運行指標平穩(wěn)增長初步核算，前三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值106275億元，%。19月，汽車累計產(chǎn)銷量分別同比增長8%和10%。9月份汽車產(chǎn)銷量同比分別增長15%和14%。在細分行業(yè)中，保持對乘用車中級車和經(jīng)濟型轎車“積極”的判斷。整體看，不同的企業(yè)在發(fā)展中的差異在持續(xù)加大，強弱分化更為明顯。另外，在目前高燃油價的情況下，消費者觀望、等待也就是意料之中的事了，而且在這樣的“博弈”中，汽車制造商和汽車經(jīng)銷商的耐心似乎比消費者要差。而且這個銷量是依據(jù)汽車制造商的銷售得出的，而非汽車經(jīng)銷商的銷售數(shù)據(jù)，因此這里有相當部分的乘用車其實并未到最終消費者手中。值得注意的是，據(jù)來自中國汽車工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)分析顯示，2005 年9月份的汽車產(chǎn)銷增速雖然很小，但是乘用車的產(chǎn)銷同比卻有較大幅度的增長，這里除了有為確?！笆弧遍L假期間的供應而所作的提前儲備外，更多的留有汽車制造商向汽車經(jīng)銷商轉移庫存的痕跡。但是與產(chǎn)銷量增長所背離的是,汽車行業(yè)的盈利狀況受原材料成本高企和供需失衡所引發(fā)的價格戰(zhàn)的影響，仍呈現(xiàn)同比下降的局面。u 就銷售市場而言，第三季度各廠商和經(jīng)銷商并沒有取得理想中的效果；但從9月份的數(shù)據(jù)我們發(fā)現(xiàn)消費潛能已有所釋放，且由于廠家年初的銷售計劃離完成還有很大比例，由此不難判斷，第四季度汽車價格整體水平將集體下降。u 隨著各大汽車集團陸續(xù)拿出混合動力車的研發(fā)計劃，2005年可稱為“中國混合動力車元年”。對于企業(yè)來說，沒有把握住機會，就將遠遠滯后于整個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。微型轎車下一次“井噴”行情的催化劑，將是部分地方政府對目前各種限制小排量轎車使用規(guī)章的解禁，以及國家對微型車消費稅的下調，我們認為前一種可能性更大一些。我們預計今年上海通用將取代上海大眾成為銷量冠軍。Page 1COMMENT亞太博宇財經(jīng)顧問 2005年三季度汽車行業(yè)運行監(jiān)測報告2005年10月要點提示u 2005年1－，%；，%。以累計銷量排行是上海通用、北京現(xiàn)代、廣州本田、上海大眾、一汽大眾。u 在各排量細分車型中，由8月份以前100%左右的月度同比增幅下滑到9月份的40%左右。u 在“十一五”規(guī)劃“切實把經(jīng)濟社會發(fā)展轉入全面協(xié)調可持續(xù)發(fā)展的軌道”大綱的指引下，汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展同樣面臨一個面向縱深發(fā)展的特殊時期。u 四季度，大客將進入銷售旺季；得意于農(nóng)民收入的提高和農(nóng)村經(jīng)濟的活躍，微卡和小噸輕卡需求將維持快速增長，而大噸位輕卡在超載方面的便利性也將使得其銷售量繼續(xù)看張。但是，對于混合動力的開發(fā)應用，從長遠來看，混合動力車只是向燃料電池車過渡的中間形態(tài)，一旦燃料電池技術最終成熟，氫基礎設施準備就緒，“氫經(jīng)濟”時代將很快來臨。對于廠商而言，價格戰(zhàn)真的一觸即發(fā)了嗎……亞太博宇集團產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究中心汽車行業(yè)研究課題組　apptdc—— 目 錄 ——第一章、汽車行業(yè)季度運行情況綜述 8第一節(jié)、整體運行經(jīng)濟指標分析 8宏觀經(jīng)濟運行指標平穩(wěn)增長 8工業(yè)增加值繼續(xù)保持高位增長 10宏觀調控下企業(yè)景氣和企業(yè)家信心指數(shù)繼續(xù)下滑 14第二節(jié)、三季度汽車產(chǎn)銷動態(tài)分析 16第三季度汽車產(chǎn)銷平穩(wěn)增長 16第三季度乘用車各車型產(chǎn)銷動態(tài)分析 179月份全國汽車價格繼續(xù)下行 24第三季度自主品牌份額增勢喜人，% 26第三季度客車行業(yè)維持低位運行 282005年9月份卡車市場分析 339月份車市“銷量增長但市場冷清”值得關注 39總結：車企利潤繼續(xù)下滑，產(chǎn)銷比出現(xiàn)擴大態(tài)勢 42第二節(jié)、重點企業(yè)動態(tài)分析 44上海通用連續(xù)七月領跑銷量冠軍 45大眾（中國）救世計劃開始發(fā)力 46承受機制轉型之痛一汽集團深陷“成長的煩惱” 50東風日產(chǎn)今年利潤高居全國汽車廠家之首 54四季度大戲：長安、北汽爭“老四” 56奇瑞汽車9月銷量迎來民族汽車史上最佳戰(zhàn)績 58各生產(chǎn)廠家年產(chǎn)銷計劃完成進入沖刺階段 60第四節(jié)、進出口動態(tài)分析 63前三季度進出口總額超萬億美金 63前三季度汽車出口增加進口下降逆差減少 64前三季我國小轎車出口增長174% 65整車出口增速驚人中國汽車出口不宜過分炒作 66第二章、汽車行業(yè)熱點、主要問題及對策探析 68第一節(jié)、行業(yè)政策熱點分析 68“十一五”規(guī)劃對汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展影響深遠 68國資委欲推動汽車業(yè)重組變競爭為競合 70與實際操作相悖發(fā)改委或將調整產(chǎn)業(yè)政策 73稅收減免管理辦法將使汽車企業(yè)投資向西部靠攏 75《汽車產(chǎn)品外部標識管理辦法》將剎住“崇洋媚外”之風 77確定大方向后政策引導成為自主研發(fā)之關鍵 79第二節(jié)、產(chǎn)業(yè)結構調整熱點分析 82節(jié)能、重組、創(chuàng)新成為中國汽車工業(yè)發(fā)展新的機會 82小排量車迅猛發(fā)展也要防止“產(chǎn)業(yè)過熱” 84合資企業(yè)自主研發(fā)本土車型將成為趨勢 86中國汽車制造業(yè)“薄利時代”遠未到來 88汽車產(chǎn)業(yè)應避免產(chǎn)能過剩使利潤繼續(xù)下滑 91企業(yè)“自主創(chuàng)新”短腿的根本是汽車企業(yè)“技術腐敗” 92第三節(jié)、銷售市場熱點分析 95中級車市場大戰(zhàn)背后蘊藏消費結構悄然生變 95豐田兩款新車或將引發(fā)中高級車市場競爭升級 96跨國公司在華開始收緊銷售戰(zhàn)線 99新增力量的崛起或將改變市場競爭形態(tài) 101日韓系車肯定是今年中國市場最大的贏家 103第三章、行業(yè)發(fā)展前景分析與預測 107第一節(jié)、汽車行業(yè)整體發(fā)展趨勢 107高油價時代反而將給自主品牌帶來機會 107混合動力汽車終究是要被取代的 109合資企業(yè)占領中國市場的局面短期內(nèi)不會改變 110汽車制造企業(yè)面臨“數(shù)量過?！保窈笕陮⑹侵亟M高峰期 112第二節(jié)、汽車價格走勢與市場形勢預測 114微型轎車如沒有政策刺激將沖高回落 114商用車：大客車四季度漸入佳境，貨車銷量還有一跌 115四季度乘用車降價的壓力加大、盈利能力將明顯回落 115新的中級車價格區(qū)間將在第四季度形成 116解析汽車消費結構變局新趨勢 118第三節(jié)、汽車行業(yè)發(fā)展專題論述 121日系Vs歐美系——市場爭奪戰(zhàn)逐漸白熱化 121五大原因致使大眾中國市場份額節(jié)節(jié)敗退 123第四章、汽車行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù) 126第一節(jié)、行業(yè)運行數(shù)據(jù) 126第二節(jié)、行業(yè)重點區(qū)域數(shù)據(jù) 133第三節(jié)、行業(yè)產(chǎn)品數(shù)據(jù) 140—— 圖 表 目 錄 ——圖1：GDP季度值余額（單位：億元）圖2：2005年9月工業(yè)增加值及增速圖3：2005年9月各產(chǎn)品產(chǎn)量增長率圖4：前三季度主要車型月產(chǎn)量走勢圖（單位：輛）圖5：2005年19月份汽車工業(yè)發(fā)展走勢圖6：1—9月份單月汽車產(chǎn)量走勢（分車型）圖7：1—9月份單月汽車銷量走勢（分車型）圖8：第三季度多功能乘用車(MPV)產(chǎn)銷走勢（單位：萬輛）圖9：第三季度運行型多用途(SUV)產(chǎn)銷走勢（單位：萬輛）圖10：前三季度單月國產(chǎn)轎車產(chǎn)量走勢（單位：萬輛）圖11：前三季度單月國產(chǎn)轎車銷量走勢（單位：萬輛）圖12：第三季度轎車前十大品牌銷售情況（單位：萬輛）圖13：三季度轎車生產(chǎn)企業(yè)銷量對比（單位：萬輛）圖14：9月份主要汽車生產(chǎn)企業(yè)銷售排名（單位：萬輛）圖15：三季度汽車價格跌幅走勢（環(huán)比）圖16：中高級乘用車月產(chǎn)量走勢（一）圖17：中高級乘用車月產(chǎn)量走勢（二）圖18：中高級乘用車月產(chǎn)量走勢（三）圖19：前三季度客車產(chǎn)銷對比（單位：萬輛）圖20：前三季度客車產(chǎn)銷分車型對比（單位：萬輛）圖21：客車主要生產(chǎn)企業(yè)銷售對比（單位：萬輛）圖22：客車銷售分地區(qū)銷量對比（單位：萬輛）圖23：前三季度公路客車產(chǎn)量走勢（單位：萬輛）圖24：9月份卡車（分車型）產(chǎn)銷對比（單位：輛）圖25：19月份鐵路貨車生產(chǎn)走勢（單位：輛）圖26：19月份載貨汽車生產(chǎn)走勢圖27：前三季度商用車銷量構成比例圖28：前三季度主要汽車生產(chǎn)企業(yè)利潤走勢圖29：前三季度汽車制造企業(yè)銷量排名（單位：萬輛）圖30：前三季度主要生產(chǎn)廠家產(chǎn)銷增長情況圖31：上海通用與上海大眾月度銷量比較(單位:萬輛)圖32：大眾(中國)前三季度轎車銷量走勢（單位：萬輛）圖33：一汽夏利前三季度銷量走勢（單位：萬輛）圖34：排量1L以下轎車市場主要品牌份額對比圖35：前三季度一汽與上汽銷量對比（單位：萬輛）圖36：東風日產(chǎn)前三季度銷量走勢圖37：東風汽車前三季度銷量走勢圖38：前三季度伊蘭特和夏利銷量對比(單位:萬輛)圖39：前三季度北汽和長安銷量對比(單位:萬輛)圖40：前三季度奇瑞汽車銷量走勢（單位：萬輛）圖41：主要生產(chǎn)企業(yè)計劃目標及完成情況對比（單位：萬輛）圖42：2005年9月份進出口總值及增長率圖43：汽車進口數(shù)據(jù)季度走勢圖44：前三季度出口車型構成圖45：汽車出口平均價格走勢（單位：美金）圖46：前三季度日韓生產(chǎn)廠家產(chǎn)銷走勢圖47：轎車消費結構變化的內(nèi)在動因—— 表 格 目 錄 ——表1：全國企業(yè)景氣指數(shù)與企業(yè)家信心指數(shù)季度比表2：三季度汽車產(chǎn)銷匯總（單位：萬輛）表3：前三季度卡車生產(chǎn)企業(yè)銷量對比（單位：輛）表4：主要轎車生產(chǎn)廠家19月產(chǎn)銷匯總（單位：輛）表5：全國汽車產(chǎn)業(yè)分布重點區(qū)域屬性對比表6：部分品牌轎車國內(nèi)與國際價格比較表7：2005年9月份汽車(分車型)產(chǎn)銷比例構成表表8：汽車行業(yè)2005年月19月份銷量情況表9：2004年2005年前三季度全行業(yè)資金運行情況（1）表10：2004年2005年前三季度全行業(yè)資金運行情況（2）表11：2004年2005年前三季度全行業(yè)資金運行情況（3）表12：2005年9月份商用車產(chǎn)量情況表13：2005年9月份商用車銷量情況表14：2005年107月份全國商品汽車出口情況表（單位：美金）表15：2005年9月份各地區(qū)轎車產(chǎn)量（萬輛）表16：2005年9月份各地區(qū)摩托車產(chǎn)量（萬輛）表17：2005年9月份各地區(qū)載貨汽車產(chǎn)量（萬輛）表18：2005年上海市三季度汽車工業(yè)經(jīng)濟指標表19：2005年廣東省三季度汽車工業(yè)經(jīng)濟指標表20：2005年北京市三季度汽車工業(yè)經(jīng)濟指標表21：2005年08月乘用車銷售匯總表表22：2005年08月客車銷售匯總表表23：2005年09月份載貨車(分車型)產(chǎn)銷匯總表（1）表24：2005年09月份載貨車(分車型)產(chǎn)銷匯總表（2）表25：2005年09月份半掛牽引車(分車型)產(chǎn)銷匯總表（1）表26：2005年09月份半掛牽引車(分車型)產(chǎn)銷匯總表（2）2005年三季度汽車行業(yè)運行監(jiān)測報告（2005年10月）序言 2005 年前三季度汽車產(chǎn)銷已經(jīng)超過 410 萬輛，同比增長 %，其中轎車產(chǎn)銷近 210 萬輛，同比增長突破 50%。整體來說，整個汽車行業(yè) 2004 年呈現(xiàn)“前高后低”，2005 年將呈現(xiàn)“前低后高”發(fā)展態(tài)勢。因為在 9 月份的最后一周乘用車的銷量占到當月全部銷量的 40%，這是極不正常的。而從 2004 年第四季度的情況看，如果汽車制造商向汽車經(jīng)銷商“壓庫”，到年底汽車經(jīng)銷商為了取得汽車制造商承諾的“返點”和回籠資金，往往會主動進行大幅度的降價清庫，進而引發(fā)汽車整體價格重心的再度下移。此外，在乘用車制造領域，雖然小排量、經(jīng)濟型車型的產(chǎn)銷增幅明顯，但是企業(yè)的盈利狀況卻不容樂觀，有的企業(yè)甚至陷入虧損的境地。鑒于2005 年第三季度汽車行業(yè)受各種因素的影響，我們認為汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍將處于低潮，第四季度的情況也不太可能出現(xiàn)急劇的逆轉，因此在綜合考慮各項影響因素后，對汽車行業(yè)今年第四季度明年第一季度的增長預測評定為“中性”，預計今年汽車全行業(yè)同比增長12%左右。第一章、汽車行業(yè)季度運行情況綜述9月份汽車產(chǎn)銷量保持快速增長，乘用車與商用車分化加劇。其中，乘用車產(chǎn)銷量保持30%以上的同比增長，而商用車則同比下滑近15%，連月來呈現(xiàn)加速下滑態(tài)勢。預計10月份將出現(xiàn)產(chǎn)銷量環(huán)比下滑和同比增速回落。而2005年全年的GDP增長率將有可能保持9%以上,總額超過15萬億元人民幣。分季度看，第一、二、%、%%，呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長態(tài)勢。總體看前三季度增幅略高出此前主流預期，%，%，因此剔除以上因基數(shù)降低產(chǎn)生的“虛增”因素后，今年第三季度增長的可比增幅應較9%高出有限，%水平。、經(jīng)濟結構深層次矛盾加劇，宏觀調控任務艱巨持續(xù)快速增長的投資、強勁的出口以及平穩(wěn)增長的消費，是目前和未來一段時間拉動中國經(jīng)濟快速增長的動力。不過這部分的投資是政府難以用行政的手段進行控制的，因而顯示宏觀調控的任務依然艱巨。盡管消費增長較快，但是由于居民儲蓄增長迅猛，此導致未來消費形勢仍不明朗，經(jīng)濟持續(xù)增長的動力不足。9月末，國家外匯儲備大幅度增長，達到7690億美元，比年初增加1591億美元。在第一、第三產(chǎn)業(yè)的增幅遠低于第二產(chǎn)業(yè)時，第一產(chǎn)業(yè)（農(nóng)業(yè)）、第三產(chǎn)業(yè)，占GDP的比重達到歷史新低，%、30%。中國社會科學院的分析報告指出，預計2005年我國全社會固定資產(chǎn)投資占GDP的比例將超過55%，2006年將可能進一步接近60%，“這是一個必須立即引起我們十分重視并采取有效措施加以緩解的問題?！苯?jīng)濟結構的深層次矛盾還在加重，此非單純的宏觀調控手段所能解決。預計，在接下來的一個季度里，CPI雖有可能小幅回升，但年內(nèi)物價