【正文】 h the deepening of marketing economy and reform in China, smallandmediumsize enterprises have accounted for half of the total economy. Unfortunate, they are facing many difficulties nowadays, such as shortage of capital, scant innovations, lack of human resources and nonstandard manganese so an and so forth, financing problems, in particular, has bee a “bottle neck”, which severely hinders the economy. Essentially, financing ways are systematically arranged, especially under marketing economy, the financing modes will not only be confined with the enterprise itself, but be bounded on economically financial circumstances and financial system of a country.In China, there are three main factors that effect the financing problem of smallandmediumsize enterprises, namely, enterprises themselves, financing anization and Government of which high managing risks, poor profitability and shortage of fixed assets are the interior reason, more important is that the information between bank and enterprises is not on the basis of reciprocity and the loans are cut down, the financial circles in China are being integrated. The financial circumstances and systems led by the government are the deeper reasons.Key words：smallandmedium size enterprises。融資困難的原因主要來自企業(yè)、金融機構(gòu)和政府三個方面。中小企業(yè)發(fā)展中遇到資金短缺、創(chuàng)新能力不足、人力資本缺乏、管理不規(guī)范等很多問題，而融資困難己成為制約其生存和發(fā)展的“瓶頸” 。專業(yè)負(fù)責(zé)人意見年 月 日北京大學(xué)畢 業(yè) 設(shè) 計 審 閱 評 語一、指導(dǎo)教師評語 是否同意答辯： 同意答辯 □ 不同意答辯 □ 指導(dǎo)教師（簽名） 職 稱 年 月 日二、評閱人評語是否同意答辯： 同意答辯 □ 不同意答辯 □ 評閱教師（簽名） 職 稱 年 月 日北京大學(xué)畢 業(yè) 設(shè) 計 答 辯 評 語 及 成 績?nèi)⒋疝q委員會評語四、畢業(yè)設(shè)計成績 簽 字（蓋章）：五、答辯委員會主任單位： 答辯委員會主任職稱： 答辯委員會主任簽字： 年 月 日 I / 38中 小 企 業(yè) 融 資 問 題 研 究摘 要隨著我國市場經(jīng)濟的深化和經(jīng)濟體制改革的深入，中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟中占據(jù)了半壁江山，己經(jīng)成為推動我國經(jīng)濟社會發(fā)展的支柱力量。2022 年 5 月 18 日— 5 月 30 日 畢業(yè)設(shè)計（論文）答辯階段。2022 年 4 月 11 日— 4 月 15 日 中期畢業(yè)設(shè)計（論文）檢查階段。技術(shù)條件與要求：選題適當(dāng)，符合本專業(yè)的研究范圍論文內(nèi)容充實，論點論據(jù)充分、英文摘要準(zhǔn)確邏輯結(jié)構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)、層次清晰、文字簡練、術(shù)語規(guī)范 、數(shù)學(xué)模型與圖表運用適當(dāng)任務(wù)內(nèi)容（包括內(nèi)容、計劃、時間安排、完成工作量與水平具體要求）一、 內(nèi)容： 緒論中小企業(yè)融資的基本理論中小企業(yè)融資問題原因分析解決中小企業(yè)融資問題的對策方法研究小企業(yè)融資案例分析二、計劃、時間安排2022 年 11 月 15 日—12 月 26 日 畢業(yè)設(shè)計（論文）準(zhǔn)備，摸底、選題階段。 北 京 大 學(xué)畢 業(yè) 論 文 論文題目： 中小企業(yè)融資問題研究 學(xué) 生： ******* 指導(dǎo)教師： *************** 專 業(yè)： 會計學(xué) 班 級： ****************** 2022 年 5 月北京大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院畢 業(yè) 論 文 任 務(wù) 書題目名稱：中小企業(yè)融資問題研究立題意義：對中小企業(yè)融資問題的研究，對國民經(jīng)濟的發(fā)展起著積極的推動作用。目前，我國中小企業(yè)數(shù)量占全部企業(yè)總數(shù)的 98%，工業(yè)總產(chǎn)值和利稅分別占 60%和 40%，每年出口創(chuàng)匯占 60%，為社會提供了 75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會，所以，從這些方面綜合來看，中小企業(yè)能否健康、持續(xù)、健康的發(fā)展，已經(jīng)成為了國民經(jīng)濟發(fā)展的研究重點。2022 年 3 月 7 日— 4 月 10 日 畢業(yè)設(shè)計（論文）開題、撰寫階段。2022 年 4 月 16 日— 5 月 17 日 畢業(yè)設(shè)計（論文）撰寫、結(jié)題、整理、打印階段。三、完成工作量與水平具體要求： 按計劃進度、按指導(dǎo)教師的要求完成預(yù)定的工作量，設(shè)計水平逐步提高。我國中小企業(yè)數(shù)量眾多，經(jīng)濟成分多元化，非國有制經(jīng)濟占主體，產(chǎn)業(yè)分布廣泛，創(chuàng)新研發(fā)能力有待提高，生存和發(fā)展環(huán)境需進一步改善。目前我國中小企業(yè)發(fā)展資金中自籌資金占較大比例，通過資本市場融資基本處十空白，外部融資過分依靠銀行貸款，所獲貸款遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足發(fā)展需要。中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險高、盈利能力差、固定資產(chǎn)少，信譽度低造成的融資能力低下是內(nèi)在原因，中小企業(yè)與銀行之間的信息不對稱、融資保障體系不完善和國內(nèi)金融業(yè)自身的整合與貸款緊縮是主要原因，政府體制下的金融環(huán)境和金融體制是更深層的原因。 financing problems。隨著社會主義市場經(jīng)濟體制改革的不斷深化，中小企業(yè)以靈活快速的決策機制，逐漸成為我國經(jīng)濟建設(shè)的一致重要力量，對推動國民經(jīng)濟發(fā)展、促進市場繁榮和社會穩(wěn)定做出了巨大的貢獻，在緩解就業(yè)壓力、優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、應(yīng)用新技術(shù)和增加稅收等方面發(fā)揮著越來越重要的作用。2022 年下半年以來，由于國際經(jīng)濟形勢急劇惡化，企業(yè)特別是中小企業(yè)受到的沖擊越來越大，一些中小企業(yè)相繼停工停產(chǎn)，有的倒閉關(guān)門，有的申請破產(chǎn)保護。中小企業(yè)，特別是民營企業(yè)是靠自有資金投資來完成初始成本積累的，即內(nèi)源融資是企業(yè)首選的融資方式，也是企業(yè)對外投資和償還債務(wù)的主要資金來源。但由于政策、觀念以及中小企業(yè)自身的原因，使中小企業(yè)融資渠道相對狹窄，資金短缺成為制約中小企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸。目前，我國中小企業(yè)數(shù)量占全部企業(yè)總數(shù)的 98%，工業(yè)總產(chǎn)值和利稅分別占 60%和 40%，每年出口創(chuàng)匯占 60%，為社會提供了 75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會，所以，從這些方面綜合來看，中小企業(yè)能否健康、持續(xù)、健康的發(fā)展，已經(jīng)成為了國民經(jīng)濟發(fā)展的研究重點。在世界一些發(fā)達國家和地區(qū)，中小企業(yè)在其國民經(jīng)濟中所占的比重都相當(dāng)高，如美國、英國、日本的中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中所占的比重都超過了 90%，他們在發(fā)展中都或多或少地遇到了融資方面的困難。 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 國外研究現(xiàn)狀基于中小企業(yè)亟待解決的問題已日益顯著，國內(nèi)的有關(guān)機構(gòu)推出的融資服務(wù)政策都相繼出臺。在幾年之后的九屆全國人大常委會第二十八次會議上通過了《中小企業(yè)投資法》以及將要配套出臺《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)》 、《中小企業(yè)發(fā)展基金設(shè)立和治理辦法》 、 《中小企業(yè)信用擔(dān)保治理辦法》等。 國外研究現(xiàn)狀中小企業(yè)數(shù)量不斷增長，企業(yè)之間競爭越來越激烈，對資金的需求也越來越強烈。Soto(2022)認(rèn)為金融部門認(rèn)定可信任的潛在借款人應(yīng)該又清晰、正規(guī)的所有權(quán)和產(chǎn)權(quán)制度。LopezGracia和 AybarArias 對中小企業(yè)的實證研究表明企業(yè)的融資策略受企業(yè)規(guī)模影響。羅伯特??????J?希勒認(rèn)為我們必須重新構(gòu)建我們的金融體系，使之建立在穩(wěn)固的理論框架之上。同時，我們也必須依靠其他一些現(xiàn)有的金融機構(gòu)的幫助，比如銀行、保險和證券，獲得他們的專業(yè)支持。根據(jù)這些特點，提出了融資難這一特點，再就其融資難的特點，重點分析造成其融資難的外部原因和內(nèi)部原因，并根據(jù)各自的原因提出解決的方法。 研究方法本文采用的是規(guī)范研究方法。在寫作的過程中，采用了舉出實例的方法，列表分析的方法。中小企業(yè)是一個相對的概念，即是與大企業(yè)相比較小的企業(yè)。中小企業(yè)的界定，一般采用兩種方法：一是以企業(yè)的經(jīng)濟特征和控制方式予以界定的定性界定方法；二是以若干數(shù)量指標(biāo)衡量企業(yè)的規(guī)模大小的定量界定方法。定性界定一般以企業(yè)所有權(quán)集中的程度、自主經(jīng)營的程度、管理方式和它在本行業(yè)所處得地位作為衡量標(biāo)準(zhǔn)。在實際運用中定性界定由于缺乏數(shù)量上的界限，難以掌握、衡量和合適，因而只有少數(shù)國家同時采用定性和定量相結(jié)合的界定標(biāo)準(zhǔn)，大多數(shù)國家之采用定量準(zhǔn)則。表 21 界定標(biāo)準(zhǔn)行業(yè) 中小企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn) 備注5 / 38工業(yè) 職工人數(shù) 2022 人以下或銷售額 30000萬元以下或資產(chǎn)總額為 40000 萬元以下 中型企業(yè)同時滿足職工人數(shù) 300 以上，銷售額3000 萬元以上，資產(chǎn)總額 4000 萬元以上建筑業(yè) 職工人數(shù) 3000 人以下或銷售額 30000 萬元以下或資產(chǎn)總額為 40000 萬元以下 中型企業(yè)同時滿足職工人數(shù) 600 以上，銷售額3000 萬元以上，資產(chǎn)總額 4000 萬元以上交通運輸 職工人數(shù) 3000 人以下或銷售額 30000 萬元以下 中型企業(yè)同時滿足職工人數(shù) 500 以上，銷售額3000 萬元以上零售業(yè) 職工人數(shù) 3000 人以下或銷售額 15000 萬元以下 中型企業(yè)同時滿足職工人數(shù) 100 以上，銷售額1000 萬元以上 中小企業(yè)的特征由于中小企業(yè)量大面廣，各個企業(yè)在生產(chǎn)規(guī)模和技術(shù)等方面存在差異，在管理結(jié)構(gòu)和組織形式等實質(zhì)上存在區(qū)別，因此要對中小企業(yè)的特征做出一個比較確切、一致的概括是十分困難的。 企業(yè)數(shù)量眾多，行業(yè)分布廣泛中小企業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟的重要組成部分，無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)在數(shù)量上始終處于絕對統(tǒng)治地位。 經(jīng)營機制靈活，應(yīng)變能力較強中小企業(yè)一般所需的資金和技術(shù)方面的門檻較低，可以選擇的經(jīng)營項目較多，進入市場較容易，經(jīng)營手段靈活多變，適應(yīng)性強。 市場競爭能力不強，抗風(fēng)險能力差由于中小企業(yè)在技術(shù)與管理水平、人員素質(zhì)、生產(chǎn)規(guī)模及資本積累等方面劣勢明顯，6 / 38導(dǎo)致勞動生產(chǎn)率低，成本費用較高，產(chǎn)品開發(fā)能力不強，市場競爭力弱。加之受資金匱乏的制約，難以全面引進先進技術(shù)和設(shè)備，而自身又難以承擔(dān)科研和技術(shù)創(chuàng)新的費用，勢必在激烈的競爭中陷入被動局面。受自身客觀因素制約的中小企業(yè)，在市場的激烈競爭中，不可避免地處于不利地位，尤其是經(jīng)濟衰退時期，受到的打擊更為嚴(yán)重 普遍素質(zhì)低，技術(shù)和管理落后，產(chǎn)品質(zhì)量差盡管中小企業(yè)中不乏素質(zhì)較高者，但總體上素質(zhì)較低。二是經(jīng)營管理水平低、相當(dāng)一部分企業(yè)習(xí)慣傳統(tǒng)的、經(jīng)驗的經(jīng)營管理，與科技進步和經(jīng)濟發(fā)展不相適應(yīng)。由于這些原因?qū)е轮行∑髽I(yè)生產(chǎn)工藝落后，產(chǎn)品開發(fā)能力弱，產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度低、質(zhì)量差、花色品種少、技術(shù)含量和附加值小。內(nèi)源融資是由企業(yè)的創(chuàng)始資本以及運行過程中的資本積累形成的，從企業(yè)財務(wù)的角度看，它是中小企業(yè)的權(quán)益性資本。外源融資是中小企業(yè)通過一定的途徑獲得利用他人儲蓄的過程。外源融資作為中小企業(yè)籌集資金的一條重要渠道，對企業(yè)擴大營業(yè)規(guī)模，增加資本收益具有直接的作用。包括發(fā)行股票、發(fā)行債券與各種商業(yè)信用等其他企業(yè)資金及民間資金。包括銀行借貸資金及非銀行金融機構(gòu)資金等。特別是高新技術(shù)的中小企業(yè)更有它的特殊性，比如：一般的高新技術(shù)企業(yè)，尤其軟件企業(yè)其凈資產(chǎn)大都偏低，而人力資源又都偏高，所以在貸款時往往少有抵押資產(chǎn)。銀行信貸融資只能獲得固定的利息收益，如果發(fā)展中的小企業(yè)以銀行融資為主，則銀行承擔(dān)了融資風(fēng)險，而不能分享企業(yè)