【正文】 使企業(yè)迅速膨脹，從而提高農(nóng)業(yè)在當前主營利潤中的比例，并使目前骨干產(chǎn)品（白酒）利潤在所占主營業(yè)務(wù)利潤比例中有所下降。為保持公司在激烈的市場競爭中常勝不衰，在產(chǎn)品開發(fā)過程中，建立生產(chǎn)一代、儲備一代、開發(fā)一代、構(gòu)思一代的產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略，使公司既有知應(yīng)市場變化的盈利項目，又有向下個世紀沖擊的高科技項目。企業(yè)將按現(xiàn)人企業(yè)制度的要求，以企業(yè)發(fā)展目標為導向，建立起以資本為紐帶，產(chǎn)業(yè)相關(guān)聯(lián)的母公司體制，形成專業(yè)化協(xié)作企業(yè)群體。在順鑫公司的所有發(fā)展過程中，都將離不開產(chǎn)學研相結(jié)合，公司將與科研院所、大專院校建立長期合作關(guān)系，開發(fā)技術(shù)創(chuàng)新，技術(shù)引進，共建技術(shù)中心，共同研究開發(fā)課題，共辦高科技實體，加大公司無形資產(chǎn)占有量，以在無形資產(chǎn)運作中取得優(yōu)勢。產(chǎn)后深中工產(chǎn)業(yè)化、多樣化，面向三條產(chǎn)業(yè)鏈，涉足多種領(lǐng)域、行業(yè)。順鑫公司的核心投入在產(chǎn)后深加工、及產(chǎn)前種業(yè)以及高科技項目，并在某一領(lǐng)域達到國內(nèi)乃至國際先進水平。順鑫農(nóng)業(yè)作為首都版塊的第一支農(nóng)業(yè)股，也是所有上市公司中唯一一以完整大農(nóng)業(yè)概念股，將堅持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)公發(fā)展之路。“三大版塊”是指農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后三個服務(wù)階段；“三條龍”是指果蔬、糧食及畜牧三條產(chǎn)業(yè)鏈。資產(chǎn)的重組是以上市籌資為目的，母公司本身沒有經(jīng)營性業(yè)務(wù)為依托，各下屬企業(yè)及控股子公司這間企業(yè)彼此沒有任何聯(lián)系，公司占主營業(yè)務(wù)收入90%的卻是酒類，農(nóng)業(yè)投入僅占5%。因此，如何充分、有效利用順鑫農(nóng)業(yè)股份有限公司資金募集優(yōu)勢以及當前分公司、子公司相對較強的盈利能力優(yōu)勢，盡快股份公司規(guī)范化運作，理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系，扭轉(zhuǎn)主營業(yè)務(wù)與公司概念的差異，分散經(jīng)營風險，實現(xiàn)企業(yè)、企業(yè)高速、高效增長，是順鑫公司面臨的首要問題。除個別項目外，募集資金基本上有效投入。以上所列12個備選投資項目，順鑫股份公司計劃投資30788萬元，所募集資金剩余部分用于補充公司流動資金。目前公司正在協(xié)調(diào)各方面關(guān)系，洽談組建有限責任公司事宜。（4）擬投資2707萬元，用于建設(shè)果蔬冷藏加工保鮮庫項目。主要用于改造熟食車間、擴建分割車間，新建預(yù)冷庫和預(yù)冷間。由于利用基因工程等現(xiàn)代生物技術(shù)發(fā)展的生物制藥蓬勃興起，鵬程公司所擁有的傳統(tǒng)生化制藥工藝已失去競爭力，故暫緩對生化車間的擴建工程的資金投入。項目建設(shè)期2年。（2）擬投資2998萬元，用于北京鵬程食品有限公司生化車間等擴建工程項目。%，大孫各莊鎮(zhèn)農(nóng)工商聯(lián)合公司以實物作價出資104萬元，%，%。項目建設(shè)期1年。主要用于建設(shè)矮生中國南瓜制種基地100畝，南瓜粉加工廠一座，生產(chǎn)南瓜精粉。4．建設(shè)農(nóng)副產(chǎn)品深加基地。預(yù)計項目總投資約為350萬美元，雙方合資組建的北京長青蔬菜有限公司注冊資本為140萬美元，其中順鑫農(nóng)業(yè)股份有限公司出資600萬人民幣，占注冊資金的52%，占注冊資本48%。（4）擬投資2152萬元，用于建設(shè)工廠型無土栽培蔬菜種植基地項目。項目采用順鑫農(nóng)業(yè)股份有限公司與北京順義區(qū)高麗營鎮(zhèn)農(nóng)工商聯(lián)合公司共同出資設(shè)立北京順麗鑫林果種植有限責任公司的方式興建，占注冊資本的51%，占注冊資本的49%。（3）擬投資2979萬元，用于建設(shè)名優(yōu)果品及苗木生產(chǎn)基地項目。由于是農(nóng)業(yè)種植項目，受季節(jié)影響較大，由于募集資金又未能按預(yù)想的時間（98年6月）到位，錯過農(nóng)時，同時由于中央十五屆三中全會對農(nóng)業(yè)土地政策的調(diào)整，當農(nóng)民的土地需重新分配簽約，使項目實施受到阻礙。（2）擬投資2706萬元，用于建設(shè)沿河新世紀梨種植基地項目。主要用于建設(shè)養(yǎng)殖水面150畝，孵化場30畝，新建冷庫和飼料加工廠各一個，項目建設(shè)地點位于順義縣后沙峪鎮(zhèn)鐵匠營村，項目建設(shè)期一年。3．建設(shè)名、特、優(yōu)、新農(nóng)副產(chǎn)品生產(chǎn)基地。項目建設(shè)期1年。（2）擬投資2990萬元，用于小店禽良種場豬場改造項目。項目建設(shè)期1年。包括：（1）擬投資2850萬元，用于小店畜禽良種場種豬擴建項目。目前該項目已完成1500平方米組培車間設(shè)計。建設(shè)地點位于順義縣“三高”（高質(zhì)、高產(chǎn)、高效）科技農(nóng)業(yè)示范區(qū)內(nèi)，占地1000畝，建設(shè)期1年。（2）擬投資2600萬元，用于新建蔬菜種子種苗生產(chǎn)基地項目。順義區(qū)也根據(jù)國家政策進行了種植結(jié)構(gòu)調(diào)整，減少糧食作物種植面積，增加經(jīng)濟作物和精品作物的推廣。該項目98年投入資金600萬元，99年末繼續(xù)投入。包括：（1）擬投資1428萬元，用于糧食種子產(chǎn)業(yè)化工程項目。按照招股說明書，順鑫農(nóng)業(yè)股份有限公司所募集資金的使用原則為：符合國家產(chǎn)業(yè)政策；以市場為導向，選擇投資回報率高的農(nóng)業(yè)項目；調(diào)整股份公司現(xiàn)有的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，分散經(jīng)營風險；根據(jù)行業(yè)和區(qū)域特點選擇項目，提高資金使用效率；遴選出目前發(fā)展相對滯后但又有市場潛力和穩(wěn)定回報的農(nóng)業(yè)項目進行投資；加大對提高農(nóng)產(chǎn)品科技含量和附加值的項目加入。第三節(jié) 公司財和狀況一、 資產(chǎn)情況 1998年12月31日 1999年6月30日總資產(chǎn)： 115708萬元 102759萬元 股東權(quán)益： 74266萬元 76628萬元 負債總額： 35155萬元 19670萬元 資產(chǎn)負債率： % % 每股凈資產(chǎn): 二、 盈利情況（1998年度）利潤總額：13737萬元凈利潤：8839萬元 % 三、 利潤分配情況（1998年度） 提取10%法定公積金和10%法定公益金后， （含稅），共計7000萬元，余款轉(zhuǎn)入1999年末分配利潤。公司總部負責募集資金的動作及管理，以及順鑫公司今后發(fā)展戰(zhàn)略的確定及落實。 控股子公司：北京鵬程食品有限責任公司（控股65%）、北京市小店畜禽良種場（控股54%）、北京順麗鑫林果種植有限公司（控股51%）北京鑫潤果蔬制品有限責任公司（%）、北京長青蔬菜有限公司（控股52%）。第二節(jié) 股份公司組織結(jié)構(gòu) 股份公司總部：下設(shè)勞動人事部、財務(wù)審計部、項目發(fā)展部、生產(chǎn)經(jīng)營部、證券部、信息部。二、 順金農(nóng)業(yè)股份有限公司經(jīng)營范圍及目的經(jīng)營范圍：白酒生產(chǎn)與銷售；肉食品加工與銷售、良種繁育及銷售；農(nóng)業(yè)科學服務(wù)；水產(chǎn)品養(yǎng)殖；名優(yōu)果品、蔬菜的種植及加工。一、 發(fā)起人情況：北京泰豐現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展中心成立于1994年9月7日，是順義縣政府為適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的客觀需要和本地區(qū)大農(nóng)業(yè)發(fā)展的實際需要，以畜禽養(yǎng)殖及農(nóng)產(chǎn)品加工和原糧轉(zhuǎn)化的龍頭企業(yè)鯤鵬食品集團公司、北京牛欄山灑廠、北京市順義縣糧油加工廠以及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)提供生產(chǎn)資料服務(wù)的北京市耘豐種業(yè)公司、北京市萬興農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料公司、北京市順義縣水利工程公司為主體的十家企業(yè)組建而成的大型國有涉農(nóng)企業(yè)經(jīng)過幾年的發(fā)展，北京泰豐現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展中已成順義縣區(qū)域經(jīng)濟的領(lǐng)航企業(yè)，形成了涵蓋農(nóng)業(yè)生產(chǎn)全地程的緊密型產(chǎn)業(yè)鏈。截止到1998年12月31日，公司股東總數(shù)為42511戶，其中公司工股肌東1400戶。1998年9月18日召開創(chuàng)立大會，9月23日在市工商局注冊登記，領(lǐng)取概念的股份公司，順鑫農(nóng)業(yè)（股票代號0860）1998年11月4日在深圳證券交易所正式掛牌上市，收盤價15元左右，上市當日高開高走高換手率，形勢較好。順鑫農(nóng)業(yè)股份有限公司資本運營方案研究第一章 順鑫農(nóng)業(yè)股份有限公司設(shè)立情況第一節(jié) 順鑫農(nóng)業(yè)股份局募集及公司設(shè)立情況北京順鑫農(nóng)業(yè)股份有限公司（簡稱順鑫公司）是經(jīng)北京市人民政府京政函[1998]33號文批準，由北京市泰豐現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展中心獨家發(fā)起，經(jīng)募集方式工設(shè)立的股份有限公司?？偣杀?8000萬股，其順泰豐中心經(jīng)其評估后的部分經(jīng)營性凈資產(chǎn)31390萬元投入股份公司，%的折股率折為國有法人股21000萬股，占發(fā)行后總股本的75%；向社會公開發(fā)行社會公眾股7000萬股，？。公司職工股700萬股（占流能股的10%）于1998年9月3日在公司內(nèi)部募集，目前尚未上市流通，托管機構(gòu)為北京證券登記有限公司，托管日期為1998年9月25日。北京市泰豐現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展中心持有國有法人股21000萬股？？，占公司總股本的75%，為順鑫農(nóng)業(yè)股份公司控股股東。本次重組，泰豐中心將其下屬北京市牛欄山酒廠、北京順科農(nóng)業(yè)技術(shù)開發(fā)中心、北京市耘川業(yè)公司的主工經(jīng)營性資產(chǎn)以及對北京鵬程食品有限公司、北京市小店畜禽良種場的長期投資投入股份公司，合計凈資產(chǎn)31390萬元（評估值），%的折股紡的為國有法人股21000萬股，占發(fā)行后總股本的75%，為順鑫農(nóng)業(yè)股份公司控股股東。 經(jīng)營目的：成為集生產(chǎn)資料的生產(chǎn)與供應(yīng)、農(nóng)產(chǎn)品的和平、加工、流通過一體，擁有多個具備優(yōu)質(zhì)品牌效應(yīng)的農(nóng)副產(chǎn)品，與科研院所緊密合作，外聯(lián)市場、內(nèi)聯(lián)企業(yè)和基地，充分利用順義的區(qū)位勢和資源優(yōu)勢，為推進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進程，加快農(nóng)業(yè)向一代化邁進、加速縣域經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮重要作用。 分公司：北京市牛欄山酒廠、北京順科農(nóng)業(yè)技術(shù)開發(fā)中心、北京市耘豐種業(yè)公司。 目前各分公司、子公司自成管理體系，具備相對較強的盈利能務(wù)和較扎實的企業(yè)基礎(chǔ)，各公司間各自為營，互不聯(lián)系。公司總部對下屬公司的管理目前主要著眼于協(xié)調(diào)上，著的理順公司改制后的人、財、物的獨立關(guān)系，旨在協(xié)調(diào)、協(xié)商以達到股份公司的規(guī)范動作，以及目標管理、科學管理體系的建立與落實，而對下屬企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營不直接插手。第四節(jié) 募集資金的使用情況（截止到1999年6月）北京順鑫農(nóng)業(yè)股份有限公司本次發(fā)行募集資金總量為41300萬元，扣除發(fā)行費用1330萬元，實收資金為39970萬元。按照以上原則，股份公司擬定了四個方面共計12個項目的投資方向：1．建設(shè)農(nóng)業(yè)種植良種生產(chǎn)基地。主要用于投資耘豐種業(yè)公司在順義縣建立小麥良種繁育基地3000畝；在種業(yè)公司西庫建種子檢測中心、種雷真實性鑒定室、建設(shè)種子加工車間以及購置相應(yīng)設(shè)備；項目建設(shè)期2年。主要是由于國家糧食收購政策的重大改革，糧食部門不再統(tǒng)一收購高產(chǎn)低質(zhì)的糧食作物，放開市場價格，優(yōu)先鼓勵發(fā)展優(yōu)質(zhì)糧食品種。為了保證股民利益，公司決定減少資金投入。主要用于投資順科農(nóng)業(yè)科技開發(fā)中心建設(shè)溫室和大棚255畝，露地種植基地750，400平方米包裝車間及配套水、電、農(nóng)機工程。該項目已累計投入資金950萬元，99下半年將繼續(xù)投入。2．建設(shè)畜禽良種生產(chǎn)基地。主要用于建設(shè)種豬舍、產(chǎn)仔舍配套設(shè)施，并以丹麥引進長白豬100頭，法國引進大白豬300頭。目前已累計完成投資2245萬元。主要用于改造原有肥豬飼養(yǎng)場為種豬飼養(yǎng)豬舍、產(chǎn)仔房和培育舍等及完善其他配套設(shè)施。目前已累計完成投資2391萬元。包括：（1）擬投資1555萬元，用于建設(shè)羅氏沼蝦養(yǎng)殖基地項目。由于該項目建設(shè)地點靠近機場高速路和京密公路，按規(guī)劃規(guī)定不宜發(fā)展養(yǎng)殖項目，故暫緩?fù)度?。主要用?50畝果園、冷庫、包裝車間和配套水利電力設(shè)施建設(shè)，以及購置相應(yīng)設(shè)備。公司目前正加緊與各方協(xié)調(diào)，以使項目盡快實施。主要用于建設(shè)名優(yōu)果品基地1000畝，其中日光溫室500畝，建設(shè)苗木基地1000畝，其中日光溫室80畝，項目建設(shè)地點位于高麗營鎮(zhèn)。目前該公司已正式投入運營。該項目為與加拿大德爾塔公司合資興建，采用國外先進的深地浮板技術(shù)，生產(chǎn)無毒、無公害的綠色食品，即保護環(huán)境又能為市場提供大量高檔新鮮蔬菜，項目市場潛力大，前景不好。目前該項目正在進行工程基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，部分生產(chǎn)設(shè)備已經(jīng)到位，年內(nèi)可試生產(chǎn)，擬定于1999年底有產(chǎn)品上市。包括：（1）擬投資2973萬元，用于新蔬菜綜合加工廠項目。建設(shè)地點位于順義縣大孫各莊鎮(zhèn)。該項目采用由北京順鑫農(nóng)業(yè)股份有限公司、北京市順義區(qū)大孫各莊鎮(zhèn)農(nóng)工商聯(lián)合公司及官小平先生共同出資設(shè)立北京鑫潤果蔬制品有限責任公司方式興建。預(yù)計99年可形成年生產(chǎn)能力100噸，并擬全部出口。主要用于擴建鵬程公司速凍食品車間、生化制藥車間；新建污水處理站、食品配送中心等。目前已完成污水處理、食品配送中心及其它配套設(shè)施工程的建設(shè)。（3）擬投資2850萬元，用于北京鵬程食品有限公司肉食品生產(chǎn)改擴建項目。并已完成熟食車間的部分改造項目的建設(shè)。由于該項目所選用的被劃入工業(yè)開發(fā)區(qū)，地價昂貴，考慮到投資收益性，暫緩?fù)顿Y。計劃99年下半年開始實施。以上擬投資項目中，小店畜禽良種場種豬場擴建、改造工程，北京鵬程食品有限公司熟肉食品生產(chǎn)改擴建項目；糧食種子產(chǎn)業(yè)化工程；蔬菜種子種苗生產(chǎn)基地項目；蔬菜綜合加工廠（南瓜粉廠）項目以及無土栽培蔬菜基地項目作為股份公司重點投資項目，優(yōu)先投入，再加上項目本身條件優(yōu)越，實施便利，資金投入率均達到76%以上。但這些項目除南瓜粉廠項目外，其余項目投資回收期均超過四年，投入大收效慢，對于順鑫公司這樣迫切需要發(fā)現(xiàn)新的利潤增長點以調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，分散經(jīng)營風險，改變主營業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)，以成為名符其實的農(nóng)業(yè)概念股的企業(yè)而言，這些項目尚不能成為有效的企業(yè)經(jīng)濟增長切入點。第五節(jié) 董事會對公司發(fā)展的初步設(shè)想北京順鑫農(nóng)業(yè)股份有限公司是在國家鼓勵高科技版塊、農(nóng)業(yè)版塊的背景下于1998年11月4日正式在深交所持牌上市的。董事會為順鑫公司上市后的發(fā)燕尾服設(shè)計的思路是：“三大版塊，三條龍”協(xié)同發(fā)展。其中發(fā)展重點在產(chǎn)前與產(chǎn)后，因為農(nóng)業(yè)的高科技含量體現(xiàn)在產(chǎn)前的選育及產(chǎn)后的產(chǎn)品深加工中，產(chǎn)中為種植業(yè)，屬勞動密集型，農(nóng)民相對更具成本優(yōu)勢，企業(yè)適宜起推廣示范作用。北京是順義得天獨厚的大市場資源以及科技源泉，利用其區(qū)位和資源優(yōu)勢，順鑫公司將按北京市總體規(guī)劃的需求，圍繞區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)燕尾服而發(fā)展，圍繞主業(yè)的發(fā)展而發(fā)展，生產(chǎn)具有一定科技含量的農(nóng)業(yè)產(chǎn)品并形成產(chǎn)品深加工產(chǎn)業(yè)化。產(chǎn)前種業(yè)產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；?、多樣化、名特優(yōu)新化，提高資金和科技投入，加大高科技含量，提升產(chǎn)品價值。產(chǎn)業(yè)鏈緊密聯(lián)系，產(chǎn)前選種育種，經(jīng)推廣示范鼓勵農(nóng)民種植，售種、種值及農(nóng)產(chǎn)品收購服務(wù)一條龍，產(chǎn)品收購后產(chǎn)業(yè)政策，有發(fā)展前景，科技含量高，產(chǎn)品附加價值高的其他農(nóng)業(yè)相關(guān)農(nóng)業(yè)，如生物工程領(lǐng)域，合成農(nóng)藥，新醫(yī)藥、新材料等。順鑫農(nóng)業(yè)股份有限公司發(fā)展目標是成為行業(yè)跨度大、產(chǎn)業(yè)鏈條長的企業(yè)集團。在發(fā)展壯大過程中，以市場為導向，以效益為中心，以開展創(chuàng)新為重點，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，分散經(jīng)營風險，提高企業(yè)價值。以技術(shù)領(lǐng)先保證產(chǎn)品領(lǐng)先，以產(chǎn)品領(lǐng)先保證市場領(lǐng)先，不斷提高公司綜合競爭能力。第一個兩年結(jié)束時，公司凈利潤達1億，其中酒、肉利潤達8000萬，其它為2000萬。企業(yè)具有較好的凈資產(chǎn)收益率，所募集的資金再投入于高科技含量項目中，新建企業(yè)利潤逐