【正文】 賬戶 ? 利息（按其平均余額支付利息 % 或 5% ） ? 經(jīng)過(guò)背書(shū)后還可轉(zhuǎn)讓 淮陰工學(xué)院 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 超級(jí) NOW賬戶（ 1983） ? 不存在利率上限（ 銀行根據(jù)貨幣市場(chǎng)利率變動(dòng)每周調(diào)整） ? 開(kāi)戶最低金額和平均余額必須達(dá) 2500美元可以象一般支票賬戶無(wú)限地開(kāi)發(fā)支付命令 ? 銀行常常對(duì)開(kāi)立本帳戶的客戶提供一定的補(bǔ)貼或獎(jiǎng)勵(lì) ? 存戶以個(gè)人和非營(yíng)利機(jī)構(gòu)為限 淮陰工學(xué)院 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶 ? 該賬戶規(guī)定存款人可以在銀行開(kāi)立 兩個(gè)賬戶 ：有息的儲(chǔ)蓄賬戶和無(wú)息的支票賬戶。 淮陰工學(xué)院 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 貨幣市場(chǎng)存款賬戶 （ MMDA） ? 1982年 《 甘 .圣杰曼明法 》 貨幣市場(chǎng)存款賬戶 ? 貨幣市場(chǎng)存款賬戶不僅對(duì)居民和非營(yíng)利機(jī)構(gòu)開(kāi)放，而且也對(duì)營(yíng)利機(jī)構(gòu)開(kāi)放。(客戶實(shí)際上以短期存款取得了長(zhǎng)期存款的利息收入，或者說(shuō)是以活期存款取得定期存款的利息收入。 ? 創(chuàng)新： ? 1975年浮動(dòng)利率存單（每隔 16月調(diào)整一次利率） ? 1977 摩根保證信托公司 固定利率到期可轉(zhuǎn)讓大額定期存單 (滾動(dòng)存單 ) 淮陰工學(xué)院 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 經(jīng) 中國(guó)人民銀行 批準(zhǔn)， 儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu) 可辦理大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，這是存款人在儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)存入一筆固定數(shù)額的貨幣，按與銀行約定的利率計(jì)算的 存款 方式。大額可轉(zhuǎn)讓存單的期限為 1個(gè)月、 3個(gè)月、 6個(gè)月、 9個(gè)月和 12個(gè)月 5個(gè)檔次。大額可轉(zhuǎn)讓存單的利率經(jīng)人民銀行省分行批準(zhǔn)可以在同檔次利率基礎(chǔ)上最高上浮不超過(guò) 5%。 淮陰工學(xué)院 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 貨幣市場(chǎng)存單 ? 1987 美國(guó)儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)首創(chuàng) ? 存單期限為半年，最低面額為 1萬(wàn)美元，不可轉(zhuǎn)讓 ? 銀行可支付相當(dāng)于半年期國(guó)庫(kù)券平均貼現(xiàn)率水平的最高利率，但是不得比“ Q字條例“規(guī)定的上限高出 % ? 目標(biāo)存戶：家庭和小型企業(yè) 淮陰工學(xué)院 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 定活兩便存款賬戶 ? 一種預(yù)先規(guī)定基本期限但又含有活期存款某些性質(zhì)的定期存款賬戶 ? 可在定期存款和活期存款之間自由轉(zhuǎn)換 ? 存戶沒(méi)有義務(wù)按期提款，但在基本期限之前提取的按照活期存款計(jì)息，超過(guò)基本期限提款的則按基本存款和定期存款利率計(jì)息。它允許存戶像簽發(fā)支票那樣開(kāi)出匯票取現(xiàn)或轉(zhuǎn)賬。 淮陰工學(xué)院 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 （三）新型儲(chǔ)蓄賬戶 ? 個(gè)人退休金賬戶（ IRA） ? “自愿”： 是指是否購(gòu)買(mǎi)完全是居民個(gè)人的決策 ? 退休帳戶： 是指這部分資金主要用于投資人退休后的養(yǎng)老用途； ? “投資性”， 是指居民購(gòu)買(mǎi) IRA實(shí)質(zhì)上是一種長(zhǎng)期的基金投資。 淮陰工學(xué)院 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 美國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu) 支票存款 % NOW帳戶 % 存折或通知儲(chǔ)蓄存款 % 定期存款 (10萬(wàn)美元以下 ) % 定期存款 (10萬(wàn)美元以上 ) % 貨幣市場(chǎng)存單 % 浮動(dòng)利率存單 % 個(gè)人退休金存款 % 淮陰工學(xué)院 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 四 、 我國(guó)商業(yè)銀行的存款種類(lèi) 經(jīng)濟(jì)組 活期存款、通知存款、 織存款 協(xié)定存款、定期存款 財(cái)政性存款 儲(chǔ)蓄存款 活期存款 定期存款 定活兩便 整存整取 零存整取 傳統(tǒng)的存款種類(lèi) 淮陰工學(xué)院 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 近年推出的儲(chǔ)蓄存款種類(lèi) ? 個(gè)人通知存款 ? 信用卡存款帳戶 ? 個(gè)人支票存款帳戶 ? 教育儲(chǔ)蓄 ? 住房?jī)?chǔ)蓄 ? 愛(ài)心儲(chǔ)蓄 ? 各種禮儀儲(chǔ)蓄 ? 個(gè)人銀行結(jié)算帳戶 ? 定活通 淮陰工學(xué)院 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 四、非存款負(fù)債 ? （一）短期借款 ? 提供大多數(shù)非存款資金來(lái)源 ? 滿足銀行周轉(zhuǎn)金需要 ? 提高資金管理效率 ? 擴(kuò)大銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模 ? 加強(qiáng)外部聯(lián)系與合作 淮陰工學(xué)院 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 向中央銀行借款 ? 具有很強(qiáng)的存款派生能力 ? 商業(yè)銀行向中央銀行的借款只能用于調(diào)劑頭寸、補(bǔ)充儲(chǔ)備不足和資產(chǎn)的應(yīng)急調(diào)整 ? 再貸款 ? 以短期為主 ? 形式主要以政府債券或商業(yè)票據(jù)為擔(dān)保的抵押貸款； ? 再貼現(xiàn) 淮陰工學(xué)院 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 同業(yè)拆借 ? 定義： 指金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通，主要用于支持日常性資金周轉(zhuǎn)，是商業(yè)銀行為解決短期資金余缺、調(diào)劑法定準(zhǔn)備頭寸而相互融通資金的重要方式。 ? 隔夜貸款 ? 定期貸款 ? 可續(xù)貸款 淮陰工學(xué)院 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 回購(gòu)協(xié)議 ? 商業(yè)銀行以其持有的流動(dòng)性強(qiáng)、安全性高的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以簽訂回購(gòu)協(xié)議的方式融資。 ? 回購(gòu)協(xié)議： 將同一份金融資產(chǎn)賣(mài)出后在約定時(shí)間再買(mǎi)進(jìn)的合約。 ? 回購(gòu)協(xié)議實(shí)質(zhì)上是有 抵押品的短期借貸 ? 回購(gòu)協(xié)議利率較低，如果銀行以此融資用于收益較高的投資，則會(huì)帶來(lái)更高的盈利。 ? 當(dāng)銀行所接受的存款貨幣不是母國(guó)貨幣時(shí)，該存款就叫做歐洲貨幣存款 。 淮陰工學(xué)院 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 商業(yè)票據(jù)市場(chǎng) ? 銀行控股公司可以發(fā)行商業(yè)票據(jù)。 ? 不受存款準(zhǔn)備金的限制（ 70年代以后，要求通過(guò)關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)發(fā)行商業(yè)票據(jù)增加的存款也需繳納） 淮陰工學(xué)院 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 （二）銀行的長(zhǎng)期借款 ? 金融債券的意義與特點(diǎn) ? 突破了存貸關(guān)系的束縛，籌資范圍廣泛 ? 高利率與流動(dòng)性結(jié)合，有助提高籌資效率 ? 不繳納準(zhǔn)備金，有助于提高資金利用率 ? 資產(chǎn)負(fù)債管理的重要工具 ? 2. 金融債券的特點(diǎn) ? 相比存款有優(yōu)勢(shì)： 籌資目的、籌資效率、資金穩(wěn)定性、資金流動(dòng)性 ? 相比存款局限性： 籌資的自主性不強(qiáng)、籌資成本較高、流動(dòng)性受市場(chǎng)水平制約 淮陰工學(xué)院 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 3. 金融債券的主要功能 ? 拓寬了銀行負(fù)債渠道 ? 促進(jìn)了來(lái)源多樣化 ? 增強(qiáng)了負(fù)債穩(wěn)定性 淮陰工學(xué)院 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 金融債券的種類(lèi) ? 資本性債券 ? 為彌補(bǔ)銀行資本不足而發(fā)行的，介于存款負(fù)債與股票資本之間的一種債務(wù) ? 分配要求優(yōu)先于普通股和優(yōu)先股，次于銀行存款和其他負(fù)債 ? 利息比優(yōu)先股高，到期歸還 淮陰工學(xué)院 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 金融債券的種類(lèi) ? 一般性金融債券 ? 定義： 指的是商業(yè)銀行為籌集用于長(zhǎng)期貸款、投資等業(yè)務(wù)資金而發(fā)行的債券 ? 擔(dān)保債券和信用債券 ? 固定利率債券和浮動(dòng)利率債券 ? 普通金融債券、累進(jìn)利息金融債券和貼現(xiàn)金融債券 ? 付息金融債券和一次性還本付息金融債券 淮陰工學(xué)院 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 金融債券的種類(lèi) ? 國(guó)際性金融債券： 指的是在國(guó)際金融市場(chǎng)發(fā)行的面額以外幣表示的金融債券 ? 外國(guó)金融債券： 通過(guò)外國(guó)金融市場(chǎng)所在國(guó)的銀行或金融機(jī)構(gòu)組織發(fā)行的以該國(guó)貨幣為面值的金融債券 ? 歐洲金融債券： 通過(guò)其他銀行或金融機(jī)構(gòu)，在債券面值貨幣以外的國(guó)家發(fā)行并推銷(xiāo)的債券 ? 平行金融債券： 在幾個(gè)國(guó)家同時(shí)發(fā)行，債券分別以各投資國(guó)的貨幣標(biāo)價(jià)，各債券的借款條件和利率基本相同。其缺口為非存款性資金來(lái)源。 ? 包括廣告宣傳費(fèi)、銀行員工的薪酬、設(shè)備折舊、應(yīng)攤費(fèi)用、辦公費(fèi)以及為客戶提供其他服務(wù)的費(fèi)用等。 資金 成本率 利息成本 +經(jīng)營(yíng)成本 存款平均余額 = 100% 淮陰工學(xué)院 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 二、負(fù)債成本的相關(guān)概念及分析 ? 可用資金成本 ? 可用資金：銀行可以實(shí)際用于貸款和投資的資金 ? 指銀行可用資金所負(fù)擔(dān)的全部成本。 ? 風(fēng)險(xiǎn)成本 指因利率敏感性存款增加相應(yīng)帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn) ? 連鎖反應(yīng)成本 指銀行對(duì)新吸收負(fù)債增加服務(wù)和利息支出而引起對(duì)銀行原有負(fù)債增加的開(kāi)支。 淮陰工學(xué)院 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 影響銀行加權(quán)平均成本變動(dòng)的因素 ? 負(fù)債利息率和其他成本率與負(fù)債成本同方向變動(dòng)。 ? 負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，成本的變化要比較成本低的負(fù)債與成本高的負(fù)債的比例及其變化。（案例） 淮陰工學(xué)院 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 （二）邊際成本法 ? 邊際成本 :指銀行每增加一個(gè)單位的資金所付出的成本量 ? 邊際資產(chǎn)回報(bào) ? 每增加一個(gè)單位資產(chǎn)所帶來(lái)的額外收益量。 新增資金新增其他開(kāi)支新增利息 ??MC淮陰工學(xué)院 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 （二）邊際成本法 ? 如新增資金中有 X部分用于補(bǔ)充現(xiàn)金資產(chǎn)， ? 不能算盈利資產(chǎn)，則新增可用資金的邊際成本為： 非盈利使用的比例）（新增資金新增經(jīng)營(yíng)成本新增利息成本新增可用資金邊際成本1???淮陰工學(xué)院 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 假設(shè)某銀行開(kāi)辦了某種新的存款種類(lèi)，由此使存款平均余額增加了 9000萬(wàn)元，這些資金的利息成本為 270萬(wàn)元，其它成本為 135萬(wàn)元，新增資金的 20%用于非盈利資產(chǎn)，則該銀行的邊際成本和可用資金的邊際成本分別是多少？ 【 例 31】 淮陰工學(xué)院 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 資金邊際成本 =（ 270+135） /9000 = % 新增可用資金邊際成本 = （ 2