【正文】 未分配利潤 會(huì)計(jì)要素與會(huì)計(jì)等式 收入 1）定義：是指企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日?；顒?dòng)中形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。 財(cái)務(wù)分析與決策 孫利沿 會(huì)計(jì)要素與會(huì)計(jì)等式 一、要素 資產(chǎn) 1）定義：指企業(yè)過去的交易或事項(xiàng)形成的由 企業(yè)擁有或控制的 ,預(yù)期會(huì)給企業(yè) 帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源 . 2）特點(diǎn)：預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益 3）分類（一年或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期） 注 :不良資產(chǎn)指的是資產(chǎn)的流動(dòng)性 會(huì)計(jì)要素與會(huì)計(jì)等式 負(fù)債 1）定義：是指過去的交易或事項(xiàng)形成的 ,預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)實(shí)義務(wù) 。 2）特點(diǎn)：過去交易或事項(xiàng)產(chǎn)生的結(jié)果，是現(xiàn)實(shí)的義務(wù)；履行義務(wù)會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。收入不包括為第三方或客戶代收的款項(xiàng)。 3）構(gòu)成：主營業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入 5) 企業(yè)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告的基礎(chǔ) : 權(quán)責(zé)發(fā)生制（收付實(shí)現(xiàn)制） 舉例： A公司 7月 10日銷售商品 8月 10日收款 雙安 7月 10日預(yù)付 100萬元， 8月 10日收到貨物 A公司 12月 10日支付明年全年的報(bào)刊訂閱費(fèi) A公司 1月 1日入住寫字樓， 12月 20日支付款項(xiàng)，合同約定，若明年續(xù)租，則支付房租 100萬，否則，支付房租 120萬元。 2）特點(diǎn)：表現(xiàn)為資產(chǎn)減少，或負(fù)債增加； 最終會(huì)減少企業(yè)的所有者權(quán)益。 2）構(gòu)成： 營業(yè)利潤 利潤總額 凈利潤 會(huì)計(jì)要素與會(huì)計(jì)等式 八、會(huì)計(jì)等式 資產(chǎn) =負(fù)債 +所有者權(quán)益 收入 費(fèi)用 =利潤 資產(chǎn) =負(fù)債 +所有者權(quán)益 +利潤（收入 費(fèi)用） 財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述。則 : 主營業(yè)務(wù)稅金及附加 = 1000+ 100+(3458024580+1000+ 100) (7%+3%) =2 210元 注意：不包括增值稅 其中： （ 2）銷售費(fèi)用： （ 3）管理費(fèi)用：行政管理部門 （ 4）財(cái)務(wù)費(fèi)用：為籌集資金所發(fā) 生的費(fèi)用 俗稱 “ 三大費(fèi)用 ” 二、利潤表 (損益表 )： 區(qū)分利潤項(xiàng)目是為了評(píng)價(jià)利潤質(zhì)量?？砂褷I業(yè)利潤以上項(xiàng)目稱為“ 線上項(xiàng)目 ” ，營業(yè)利潤以下項(xiàng)目稱為“ 線下項(xiàng)目 ” ，利潤總額的質(zhì)量高低，取決于線上項(xiàng)目的結(jié)果，而且營業(yè)利潤越大越好。 資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表的關(guān)系 資產(chǎn) 負(fù)債 費(fèi)用 收入 所有者權(quán)益 (凈資產(chǎn) ) 利潤 三、現(xiàn)金流量表： 定義：一定期間現(xiàn)金流入、流出情 況的會(huì)計(jì)報(bào)表 “ 現(xiàn)金 ” 概念： （ 1）庫存現(xiàn)金 （ 2）銀行存款 （ 3）其他貨幣資金 （ 4）現(xiàn)金等價(jià)物 現(xiàn)金流量分類： (1）經(jīng)營活動(dòng) :大多數(shù)公司所期望的現(xiàn)金的第一 來源 (2）投資活動(dòng) :企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和短期投資 的取得和處置活動(dòng) (3）籌資活動(dòng) :企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和結(jié)構(gòu)發(fā)生 變化的活動(dòng) 會(huì)計(jì)報(bào)表之間的勾稽關(guān)系 利潤表 股東權(quán)益變動(dòng)表 資產(chǎn)負(fù)債表 收入 凈利潤 資產(chǎn) 費(fèi)用 可供分配利潤 負(fù)債 凈利潤 利潤分配 股東權(quán)益 期末未分配利潤 未分配利潤 主要項(xiàng)目之間的勾稽關(guān)系 1 銷售收入和銷售成本 :處于成熟期的產(chǎn)品毛利率維持在一個(gè)較為穩(wěn)定的范圍內(nèi)。 6 投資和投資收益 ： 7 存貨和應(yīng)付帳款 :當(dāng)期購貨增加 ,應(yīng)付帳款也增加。 第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析的意義和目的 政府監(jiān)管部門 稅務(wù)、工商、社會(huì)保障、企業(yè)主管部門、證券監(jiān)管等 第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析的意義和目的 企業(yè)經(jīng)理人員 不僅依據(jù)對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)表，而且依據(jù)企業(yè)自用的內(nèi)部會(huì)計(jì)報(bào)表，如產(chǎn)品單位成本表、費(fèi)用明細(xì)表，了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、資產(chǎn)使用效率以及未來持續(xù)發(fā)展的可能性。 資產(chǎn)負(fù)債表：以資產(chǎn)總額為 100% 利潤表：以主營業(yè)務(wù)收入凈額為 100% 第一節(jié) 償債能力分析 一、短期償債能力分析 （ 1）營運(yùn)資金：流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 （ 2）流動(dòng)比率：流動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 人為操作性大，如在年末償還借款，購進(jìn)存貨推遲等；行業(yè)區(qū)別較大，如飲食行業(yè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于工業(yè)和商業(yè) 一、短期償債能力分析 （ 3）速動(dòng)比率：速動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)資產(chǎn) =流動(dòng)資產(chǎn) 存貨 在速動(dòng)比率相同時(shí)，應(yīng)收帳款所占比例越低，帳齡越短，說明速動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量越好。 一、短期償債能力分析 （ 4）現(xiàn)金比率：超速動(dòng)比率 現(xiàn)金比率 =（貨幣資金 +交易性金融資產(chǎn)） /流動(dòng)負(fù)債 一、短期償債能力分析 （ 5）營業(yè)現(xiàn)金凈流量比率： =營業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入量 /流動(dòng)負(fù)債平均余額 二、長期償債能力分析： 資本結(jié)構(gòu)分析： （ 1）資產(chǎn)負(fù)債率：由于負(fù)債利息可在計(jì)算所得稅前扣除，因此可起到節(jié)稅作用。 公用事業(yè)單位 70%以上，制造業(yè) 50%左右。 第二節(jié) 營運(yùn)能力分析 一、流動(dòng)資產(chǎn)營運(yùn)能力分析 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 ： 次數(shù) =賒銷收入凈額 /應(yīng)收帳款平均余額 海爾 : 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)： 平均收帳期 =360/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 海爾 : 第二節(jié) 營運(yùn)能力分析 一、流動(dòng)資產(chǎn)營運(yùn)能力分析 存貨周轉(zhuǎn)率 ： 次數(shù) =銷售成本 /存貨平均余額 海爾 : 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)： =360/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) 海爾 : 第二節(jié) 營運(yùn)能力分析 一、流動(dòng)資產(chǎn)營運(yùn)能力分析 營業(yè)周期 ： =應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) +存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 海爾 :+= 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售收入凈額 /流動(dòng)資產(chǎn)平均余額 二、固定資產(chǎn)營運(yùn)能力分析 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售收入凈額 /固定資產(chǎn)凈值平均余額 注意：固定資產(chǎn)投資在前，產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益在后，因此有的年度固定資產(chǎn)投資增加很多，但由于尚未投入使用，因而銷售收入并未增加，此時(shí)，雖然固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降，但并不說明固定資產(chǎn)利用效率降低。 銷售收入 注意 :在很大程度上取決于企業(yè)的戰(zhàn)略選擇 . 著名戰(zhàn)略專家邁克爾 .波特把企業(yè)戰(zhàn)略分為 :”成本領(lǐng)先 ” 和 ” 產(chǎn)品差異化 ” 戰(zhàn)略 . 成本領(lǐng)先企業(yè) :毛利率較低 產(chǎn)品差異化企業(yè) :毛利率較高 第三節(jié) 獲利能力分析 二、銷售利潤率： =利潤總額 247。 銷售收入凈額 第三節(jié) 獲利能力分析 三、成本費(fèi)用利潤率： =利潤總額 247。 全部資產(chǎn)平均余額 =[（利潤總額 +利息費(fèi)用） /銷售收入 ] [銷售收入 /全部資產(chǎn)平均余額 ] =銷售利潤率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 第三節(jié) 獲利能力分析 四、資產(chǎn)報(bào)酬率： =銷售利潤率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 是一個(gè)綜合性指標(biāo)，該指標(biāo)越高，說明企業(yè)資產(chǎn)利用效率越高，獲利能力越強(qiáng)。 凈資產(chǎn)平均余額 注意 :計(jì)算與股東權(quán)益相關(guān)的指標(biāo)時(shí) ,應(yīng)當(dāng)扣除少數(shù)股東因素 .如 :每股收益 , ROE等。這樣，在合并報(bào)表時(shí) ,母公司的長期股權(quán)投資與子公司的所有者權(quán)益項(xiàng)目抵消時(shí) ,會(huì)出現(xiàn)一部分無法抵消的差額，這個(gè)差額舊就是少數(shù)股東權(quán)益 (即母公司股東以外的人擁有的權(quán)益 ),出現(xiàn)在合并資產(chǎn)負(fù)債表中。 理論上， ROE有兩種計(jì)算方法 ,一是包括少數(shù)股東權(quán)益的 ROE,另一個(gè)是不包括少數(shù)股東權(quán)益的 ROE,即母公司的 ROE,這是真正意義上的 R