【正文】 資工作 。 融資 融資方式 本項目融資擬采取 銀行貸款 方式， 由項目公司向融資銀行申請 5 年期以上項目貸款， 貸款 額度約 億元 ，貸 款期限 20 年，貸款利率為中國人民銀行 5年期以上基準貸款利率。 中央財政專項補助資金 根據(jù) 項目資格預(yù)審及招標文件， 本項目 建設(shè)期將 獲得 中央財政專項補助 億元 。 XX（股票代碼： ），是國務(wù)院國資委直接管理的大型中央企業(yè)，注冊資本金 300 億元，凈資產(chǎn) 1,969 億元，世界 500 強排名第 37 位， 是全球最大的建筑地產(chǎn)綜 合企業(yè)集團。 根據(jù)項目投資進度安排，在建設(shè)期 2 年內(nèi)預(yù)計分別完成項目總投資的 55%、45%。 3 鋪底流動資金 591 按流動資金 30%測算。 2 動態(tài)投資 14,104 建設(shè)期貸款利息 2,915 根據(jù)銀行融資 億元及項目投資進度測算結(jié)果。 基本預(yù)備費 23,730 考慮到地下綜合管廊建設(shè)過程中不確定性較大，項目還涉及到原有管線的遷改及地上附著物恢復(fù)等費用，此類費用目前無法預(yù)估，因此較原有基本預(yù)備費基礎(chǔ)上加大了預(yù)備費金額。 附件五 表 5：項目總投資估算表 單位：萬元 序號 費用名稱 投資額 估算說明 合計（萬元） 1. 靜態(tài)投資 278,586 建筑工程費用 182,821 按工程定額下浮 8%后，預(yù)計建筑工程費、安裝工程費、設(shè)備購置費（含工器具）均下浮 8%；建筑工程費：安裝工程費約為 92%： 8%。 XX市地下綜合管廊試點城市 PPP項目 投標文件 第五分冊 財務(wù)方案 投標人： XX 2020年 9月 14日 I 目 錄 .......................................................... 1 附件五表 5：項目總投資估算表 ...................................... 1 ...................................................... 2 資金計劃與籌措方案 ............................................ 2 附件六表 6：資金計劃與籌措表 ..................................... 2 銀行存款證明 .................................................. 3 項目資本金及融資資金來源 ...................................... 4 項目資本金 ................................................. 4 中央財政專項補助資金 ....................................... 4 .................................................. 4 附件七表 7：資金來源計劃表 ....................................... 5 ............................................ 5 出資能力 ...................................................... 5 貸款意向書 ................................................. 6 貸款人承諾書 ............................................... 7 貸款人的一般資料、同類項目的相關(guān)經(jīng)驗資料 ................... 8 聯(lián)合投資人的信貸支持程度 .................................. 18 其它方式的融資信用保證措施 ................................ 19 項目融資不確定性分析 ......................................... 19 政策影響風險分析及應(yīng)對方案 ................................ 19 授信額度風險分析及應(yīng)對方案 ................................ 19 資金不能及時到位風險分析及應(yīng)對方案 ........................ 20 融資成本加大風險分析及應(yīng)對方案 ............................ 20 項目合法性文件批復(fù)時間過長風險分析及應(yīng)對方案 .............. 20 ......................................................... 20 資金占用成本（銀行貸款利息） ................................. 21 II 籌資費用 ..................................................... 21 ..................................................... 21 基本假設(shè)條件和參數(shù)說明 ....................................... 21 項目成本分析 ................................................. 23 總成本費用表 ................................................... 23 項目利潤分析 ................................................. 25 利潤表 ......................................................... 25 現(xiàn)金流量分析 ................................................. 27 現(xiàn)金流量表 ..................................................... 27 資產(chǎn)負債表 ................................................... 29 資產(chǎn)負債表 ..................................................... 29 還款計劃 ..................................................... 32 債務(wù)償還時間表 ................................................. 32 財務(wù)評價結(jié)果 ................................................. 34 聲明 ......................................................... 35 1 根據(jù)招標文件，項目原估算總投資為 299,390 萬元，其中鐘山路西段投資金額為 6,700 萬元?？紤]到鐘山路西段不納入投資范圍以及工程定額下浮 8%后，經(jīng)我公司估算，本項目預(yù)計總投資估算 293,281 萬 元，其中靜態(tài)投資 278,586 萬元、動態(tài)投資 14,104 萬 元、鋪底流動資金 591 萬元。 安裝工程費用 15,897 設(shè)備購置費用（含工器具） 42,573 工程建設(shè)其他費用 13,565 剔除原估算中包含的建設(shè)期貸款利息。 投資方向調(diào)節(jié)稅 0 根據(jù)《中華人民共和國固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅暫行條例》，從自 2020年 1 月 1 日起新發(fā)生的投資額，暫停征收 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅，故本項目投資方向調(diào)節(jié)稅為 0。 建設(shè)期漲價預(yù)備費 11,189 根據(jù)建安費投資進度及建設(shè)期內(nèi)年均價格變動率預(yù)測暫定為 3%進行測算。 4 項目投入總資金（ 1+2+3） 293,281 2 根據(jù)項目總投資估算 293,281 萬元 及項目實施方案，本項目資金來源為項目資本金、中央 財政專項補助 資金 、銀行融資三部分構(gòu)成。根據(jù)項目投資進度方案，中國建筑制定了項目的資金計劃與籌措方案如下表： 附件六 表 6：資金計劃與籌措表 單位：萬元 序號 項目 項目期間 合計 建 設(shè) 期 生產(chǎn)運營期 1 2 1 總投資 159,465 133,225 1,971 294,661 靜態(tài)投資 153,222 125,364 278,586 動態(tài)投資 6,243 7,861 14,104 流動資金 1,971 1,971 2 資金籌措 163,454 129,827 1,380 294,661 資本金 100,000 100,000 其中：用于鋪底流動資金 591 591 借款 3,454 102,827 1,380 107,661 長期借款 3,454 102,827 106,281 流動資金借款 1,380 1,380 3 補貼（中央財政） 60,000 27,000 87,000 3 4 資本金及融資資金 來源 項目資本金 項目 公司注冊 資本金 10 億元， 其中 XX 市 住投公司出資 2 億元， 持有項目公司股權(quán)比例 20%； XX（以下簡稱“中國建筑”） 向項目公司一次性增資 8 億元 ，持有項目公司股權(quán)比例 80%。 中國建筑擁有 5 家 境內(nèi)外 上市子公司 ， 企業(yè)自身資金實力雄厚，融資渠道多元化，銀行綜合授信額度已達 7800 億元，與國內(nèi)各大銀行建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系 ,完全有能力按照投標文件要求按時出資到位。 2020 年 6 月，中央財政專項補助資金第一筆資金 3 億元已到位。 擔保 方式 以項目公司未來收益質(zhì)押對貸款提供擔保，由項目公司與貸款銀行簽訂貸款合同和未來收益質(zhì)押合同，并將質(zhì)押合同到當?shù)厝嗣胥y行備案。 融資工作進展情況 目前 ， 中國建筑 與國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國建設(shè)銀行等多家銀行就 本項目融資方案進行 對接和溝通，對接銀行均表示了較強的合作意愿 。 5 附件七 表 7：資金來源計劃表 單位：萬元 序號 渠道 金額 融資條件 融資期限 1 資本金 100， 000 政府平臺公司出資 20,000 中建方出資 80,000 2 債務(wù)資金 106,290 銀行融資 106,281 中國人民銀行同期貸款基準利率 20 年 3 建設(shè)期中央財政專項補貼 87,000 合計 293,281 力 目前 ， 中國建筑 與國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國建設(shè)銀行等多家銀行就項目融資方案進行初步對接和溝通，對接銀行均表示了較強的合作意愿 。 19 中國建筑資金實力雄厚，融資渠道多元化，不斷積累探索新的融資和商業(yè)模式，與國內(nèi)各大銀行建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系，至 2020年銀行綜合授信額度已達 7800億元 。 項目融資 不確定性分析 政策影響風險分析及 應(yīng)對 方案 目前，國家對 PPP 模式的推行過程中，國家層面的政策尚不完善，金融機構(gòu)對 PPP 項目融資更多的是宣傳，缺乏操作指南，實際在全國范圍內(nèi)融資到位的PPP 項目的案例并不多，這種政策支持的風險是本項目融資的最大困難。 中國建筑近期通過與多家銀行的對接和洽商，對接銀行均表示了較強的合作意愿，認為國家近期 密集出臺相關(guān)金融支持政策和文件，為地下綜合管廊 PPP 項目融資提供了廣闊的發(fā)展空間。 應(yīng)對 方案： （ 1）依托中國建筑雄厚的資金實力和授信評級