【正文】 足合同談判的要求 。 ： （ 1）內(nèi)容齊全，數(shù)據(jù)準確，論據(jù)充分，結(jié)論明確，能 滿足決策者定方案定項目的需要 。 公共衛(wèi)生項目 包括醫(yī)院、社區(qū)保健站、衛(wèi)生防疫、疾病控制系統(tǒng)等項目 項目經(jīng)濟評價 以經(jīng)濟分析為主 ， 常用的方法有最小成本分 析、經(jīng)濟費用效果分析 等。 鐵路項目 不生產(chǎn)實物產(chǎn)品，為社會提供運輸 服務(wù) 項目經(jīng)濟評價 以經(jīng)濟分析為主，財務(wù)分析為輔 。 、特點不同，可行性研究及其報告的側(cè)重點有所差別。 （ 3）政府投資項目的投資方式。 政府投資建設(shè)的社會公益性項目、公共基礎(chǔ)設(shè)施項目和環(huán)境保護項目 ，除上述各項內(nèi)容外，可行性研究及其報告的內(nèi)容 還 應(yīng)包括： （ 1）政府投資的必要性。 （ 13）風險分析。 （ 12）不確定性分析 。 （ 11）社會評價。 （ 9）資源利用分析 ： 、耗水、大量消耗自然資源的項目：分析相關(guān) 資源能源的利用效率 ； 項目：節(jié)能、節(jié)水、節(jié)地、節(jié)材分析； 項目：提出降低資源消耗的 措施。 （ 7）經(jīng)濟分析（也稱國民經(jīng)濟評價）：評價項目的經(jīng)濟合理性。 （ 5）融資方案。 （ 3）項目建設(shè)方案的研究。（老師已經(jīng)總結(jié)出了投資機會研究階段的相關(guān)內(nèi)容，其他內(nèi)容建議大家自己認真總結(jié)，加深記憶） 投資機會研究階段 初步可行性研究階段 可行性研究階段 項目前評估 研究重點 分析投資環(huán)境 建設(shè)的 必要性 并 初步分析 項 建設(shè)的 可行性 、進 目建設(shè)的 可能性 一步論證 必要性 目的 發(fā)現(xiàn)有價值的投資機會 是否有生命力 是否值得投資 ， 方案是否合理、可行 提供決策依據(jù) 分類 一般投資機會研究 具體項目投資機會研究 （在一般的基礎(chǔ)上） 項目建議書、初步可行性報告 可行性報告、項目申請報告、資金申請報告 項目建議書、可行性報告 申請報告 成果 機會研究報告 項目建議書、初步可行性 報告 可行性報告、項目 申請報告 評估報告 深度 參照類似項目的數(shù)據(jù)粗略估算項目的建設(shè)投資和生產(chǎn)成本 采用指標估算法估算建設(shè)投資和生產(chǎn)成本 分項詳細估算法 特例 小型或簡單技術(shù)改造項目 二、項目決策分析與評價的主要內(nèi)容 （一）可行性研究及其報告的主要內(nèi)容（ P10） （ 14點） （ 1）項目建設(shè)的必要性 ： 一是從 項目本身層次 ，分析擬建項目在實現(xiàn)企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展重要目標、重要戰(zhàn)略和生存壯大能力的必要性；二是從 國民經(jīng)濟和社會 發(fā)展層次 ，分析擬建項目 : 合理配置和有效利用資源 的要求； 規(guī)劃 、行業(yè)發(fā)展 規(guī)劃 、城市 規(guī)劃 的要求，是否符合國家產(chǎn)業(yè) 政策 和技術(shù) 政策 的要求； 保護環(huán)境、可持續(xù)發(fā)展 的要求等。 ： 評估結(jié)論是政府核準項目的依據(jù)。 （ 3）擬對項目貸款的銀行。項目建議書的評估結(jié)論是項目 立項依據(jù) ，可行性研究報告的評估結(jié) 論是政 府投資決策依據(jù) 。 ● 項目前評估主要指在項目建設(shè)前期所進行的項目建議書、可行性研究報告評估和項目申請報告評估，為項目決策提供依據(jù)。 【總結(jié)】關(guān)于投資體制中核準制和政府投資項目的審批制 制度 核準制 審批制 項目類型 企業(yè)投資的重大項目和限 制類項目 政府投資的項目 分類 政府核準角度：維護社會 公共利益 直接投資、資本金注入 其他：補助、轉(zhuǎn)貸、 貼息 核準或?qū)徟募? 項目申請報告 項目建議書和可行性研究報告 資金申請報告 ，如下表所示 不同 適用范 圍 目的 內(nèi)容 可行性研究報告 適用于所有投資建設(shè)項目 論證項目的可行性，供企業(yè)內(nèi)部決策機構(gòu)使用；并作為貸款方確定貸款的依據(jù) 包括項目的內(nèi)、外部條件和影響，既要對市場前景、技術(shù)方案、選址、投資估算、融資、財務(wù)效益、風險等方面進行分析與研究；又要對政府關(guān)注的涉及公共利益的有關(guān)問題進行論證 項目申請報告 適用于企業(yè)投資實行政府核準制的項目 對政府關(guān)注的項目外部影響的有關(guān)問題進行論證說明，報請政府投資主管部門的核準。 （三）可行性研究階段 （ Feasibility Study ， FS）含義 可行性研究一般是在初步可行性研究的基礎(chǔ)上通過主要建設(shè)方案和條件的分析比選論證進行的詳細研究，以得出該項目 是否值得投資 ，建設(shè) 方案是否合理、可行的研究結(jié)論 ，為項目最終決策提供依據(jù)。 （指標估算法具體參見第六章） —— 初步可行性研究報告或者項目建議書 可根據(jù)投資主體以及審批機構(gòu)的要求確定 ， 差別：對研究成果的具體闡述上，初步可行性研究報告比項目建議書詳盡一些。 初步可行性研究的重點，主要是根據(jù)國民經(jīng)濟和社會發(fā)展長期規(guī)劃、行業(yè)規(guī)劃和地區(qū)規(guī)劃以及國家產(chǎn)業(yè)政策，經(jīng)過調(diào)查研究、市場預(yù)測，從宏觀上分析 論證項目建設(shè)的必要性 ，并初步分析 項目建設(shè)的 可能性。 （二）初步可行性研究階段 ，也稱預(yù)可行性研究（預(yù)可研），是在投資機會研究的基礎(chǔ)上，對項目方案進行初步的技術(shù)、經(jīng)濟分析和社會、環(huán)境評價，對項目是否可行做出初步判斷。 ● 成果 是機會研究報告，是開展初步可行性研究工作的依據(jù)。 具體項目的投資機會研究是在一般投資機會研究 初步篩選出投資方向和投資機會 后 進行。 （六）多方案比較與優(yōu)化（ 具體參見教材第八章） 第三節(jié) 項目決策分析與評價的工作程序與主要內(nèi)容 一、項目決策分析與評價的工作程序 項目決策分析與評價一般分為四個階段，即投資機會研究、初步可行性研究、可行性研究和項目前評估。 （五）動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動態(tài)分析為主 ： 動態(tài)分析主要是考慮資金的時間價值，靜態(tài)分析不考慮資金的時間價值。 （四）定量分析與定性分析相結(jié)合，以定量分析為主 投資項目決策分析與評價的 本質(zhì) ： 對建設(shè)項目的建設(shè)和運營過程中各種經(jīng)濟因素給出明確的數(shù)量概念，通過費用和效益計算、比選取舍 。 ： 定量 的數(shù)學分析可以使評價結(jié) 論更加嚴密和準確。 （三）方法科學（采用列表法記憶）： ： （ 1）經(jīng)驗之所以可以作為決策分析評價的依據(jù)，在于歷史發(fā)展存在 規(guī)律性和繼承性。 （二）資料數(shù)據(jù)準確可靠 全面準確地了解掌握有關(guān)項目決策分析與評價的資料數(shù)據(jù)是決策分析與評價的 最基本要求 。 二、項目決策分析與評價的基本要求 ： 貫徹落實科學發(fā)展觀；資料數(shù)據(jù)準確可靠；方法科學；定量分析與定性分析相結(jié)合，以定量分析為主；動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動態(tài)分析為主；多方案比較與優(yōu)化。 第二節(jié) 項目決策分析與評價的任務(wù)與基本要求 一、項目決策分析與評價的任務(wù) （ 1）分析項目建設(shè)的 必要性 ， 推薦 符合市場需求的產(chǎn)品（服務(wù)）方案和建設(shè)規(guī)模； （ 2）分析項目建設(shè)的 可能性 ， 研究項目運營發(fā)展所必需的條件； （ 3） 比較并推薦 先進、可靠、適用的 項目建設(shè)方案 ； （ 4） 估算 項 目建設(shè)和運營所需的 投資和費用 ， 計算 項目的 盈利能力和償債能力 ； （ 5）從經(jīng)濟、社會、資源及環(huán)境影響的角度分析評價項目建設(shè)與運營所產(chǎn)生的 外部影響 ，分析評價項目的經(jīng)濟合理性，與所處的社會 環(huán)境 是否和諧 以及資源節(jié)約和 綜合利用效果 ； （ 6）分析項目存在的 風險 并提出防范和降低風險的 措施 ； （ 7）歸納總結(jié)，分析項目目標的實現(xiàn)程度，判別項目的 可行性 。特殊：重大類項目和限制項目，從 維護社會公共利益的角度 政府核準。 任原則： “ 誰投資，誰決策，誰收益，誰承擔風險 ” 的原則，強調(diào)建設(shè)項目決策的責任制度。 （三）項目決策應(yīng)遵循的原則 ： ： ： 先評估后決策，需要注意對政府投資項目一般都要經(jīng)過符合要求的咨詢機構(gòu)評估論證， 特別重大的項目還要實行專家評議制度 。 （ 3）金融機構(gòu)貸款決策。 （ 2）政府投資項目決策 。 ：從不同決策者的角度可將項目決策分為： （ 1）企業(yè)投資項目決策。 ： （ 1）根據(jù) 決策對象的不同 ： 投資決策、融資決策、營銷決策等； （ 2）根據(jù) 決策目標的數(shù)量 ： 單目標決策和多目標 決策； （ 3）根據(jù) 決策問題 面臨條件 的不同 ： 確定型決策、風險型決策和不確定型決策 。 ： 決策分 為 信息收集、方案設(shè)計、方案評價、方案抉擇 四個相互聯(lián)系的階段。 （三）建 設(shè)項目目標與宏觀規(guī)劃發(fā)展目標的一致性 建設(shè)項目目標要與國家、地區(qū)、部門或行業(yè)的宏觀規(guī)劃發(fā)展目標相一致，要 符合 區(qū)域發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、城市 規(guī)劃的要求 ，要符合國家產(chǎn)業(yè)政策和技術(shù) 政策的要求 ，要 符合合理配置、有效利用資源、保護環(huán)境、可持續(xù)發(fā)展和建設(shè)和諧社會的要求?！居洃浖记伞恳粋€成本，兩個產(chǎn)業(yè)鏈，三個技術(shù)，一個投資領(lǐng)域、經(jīng)營風險 注意： 企業(yè)必須根據(jù)本企業(yè)的 總體發(fā)展戰(zhàn)略、主要經(jīng)營方向 以及 國家技術(shù)政策和產(chǎn)業(yè)政策 的要求，研究確定建設(shè)項目的功能目標。（ 6）利用專利 技術(shù) ，開發(fā)高新技術(shù)產(chǎn)品。（ 4）引進先進 技術(shù) 設(shè)備，提高產(chǎn)品的技術(shù)含量和質(zhì)量。 （ 2） 向前延伸 ，生產(chǎn)所需原材料，降低 產(chǎn)品成本和經(jīng)營風險。 ： 項目建設(shè)規(guī)模確定的目標值。（ 2）公共基礎(chǔ)設(shè)施項目：滿足客觀需要的程度或提供服務(wù)的范圍。 ： 效益目標指項目 經(jīng)濟效益、社會效益、環(huán)境效益 等方面要實現(xiàn)的目標值。交通運輸?shù)然A(chǔ)設(shè)施項目：改善運輸條件，便利人民生活，促進國民經(jīng)濟和地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展；文化教育衛(wèi)生等社會公益性項目：改 善人們生活活動環(huán)境，提高生活質(zhì)量，滿足人民日益增長的物質(zhì)文化生活的需要。 （一）項目的宏觀目標 項目的宏觀目標是指項目建設(shè)對 國家、地區(qū)、部門或行業(yè) 要達到的整體發(fā)展目標所產(chǎn)生的 積極 影響和作用。 項目是指固定資產(chǎn)投資項目，簡稱投資項目。 第一章 概論 重點、難點 : 1．項目決策分析與評價的任務(wù)和要求 、項目申請報告的內(nèi)容。 第一節(jié) 項目目標與決策 項目決策分析與評價是投資項目科學決 策的重要依據(jù)，是項目前期階段工作的 核心 ，關(guān)系到投資項目建設(shè)的成敗。 一、項目目標 ： 兩個層次， 即 宏觀 目標和 具體 目標。不同性質(zhì)項目的宏觀目標是有區(qū)別的： 工業(yè)項目：滿足國民經(jīng)濟經(jīng)發(fā)展對產(chǎn)品的需要或者推動相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。 （二）項目的具體目標 ： 項目的具體目標是指 項目 投資建設(shè)要達到的直接效果。 （ 1）經(jīng)營性項目：投資收益具體的目標值。（ 3）環(huán)境治理項目：環(huán)境治理的效果。 ：對項目功能的定位 ： （ 1）擴大生產(chǎn)規(guī)模，降低 單位 產(chǎn)品 成本 。（ 3） 向后延伸 ， 延長產(chǎn)品 生產(chǎn)鏈 ，提高產(chǎn)品附加值。（ 5）進行 技術(shù) 改造，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，開發(fā)適銷對路產(chǎn)品。（ 7）拓寬投資 領(lǐng)域 ，分散經(jīng)營風險。 ： 是指項目產(chǎn)品（或服務(wù)）目標市場和市場 占有份額 的確定。 二、項目決策 （一）決策的含義 ： 決策是指人們?yōu)榱藢崿F(xiàn)特定的目標，在掌握大量有關(guān)信息的 基礎(chǔ) 上，運用科學的理論和方法，系統(tǒng)地分析主客觀條件，提出若干預(yù)選方案，分析各方案的優(yōu)缺點，從中選出較優(yōu)方案的過程。這四個階段相互交織、往復循環(huán)，貫穿于整個決策過程。 （二）投資項目決策 ：投資項目決策是指最終做出是否投資建設(shè)某個項目的決定。 企業(yè)根據(jù)總體 發(fā)展戰(zhàn)略，自身資源條件、在競爭中的地位以及項目產(chǎn)品所處的生命周期階段等因素，以獲得 經(jīng)濟效益、社會效益和提升持續(xù)發(fā)展能力 為 目標 ，做出是否投資建設(shè)項目的 決定 。 根據(jù)經(jīng)濟和社會發(fā)展的需要，以 滿足社會公共需求，促進經(jīng)濟、社會、環(huán)境可持續(xù)發(fā)展為 目標 ，做出政府是否投資建設(shè)項目的 決定 。 遵照 “ 獨立審貸、自主決策、自擔風險 ” 的原則，依據(jù)申請貸款的項目法人單位的 信用水平、經(jīng)營管理能力和還貸能力以及項目的盈利能力 ，做出是否貸款的 決定 。 ： 經(jīng)濟、環(huán)境、社會三者結(jié)合進行決策。 第一，企業(yè)投資項目：企業(yè)投資項目由企業(yè)進行自主投資決策，自擔風險。 第二，政府投資項目（直接投資和資本金注入）：政府要審批 項目建議書和可行 性研究報告 ，并對項目的風險承擔責任。 （ 8）對項目建設(shè)與運營的有關(guān)問題及應(yīng)采取的措施提出必要的 建議 。 （一）貫徹落實科學發(fā)展觀 ， 要求： ； 、環(huán)境友好型社會建設(shè)； 須著實提高自主創(chuàng)新能力； ，推進和諧社會建設(shè)。 資料數(shù)據(jù)：規(guī)劃、政策、規(guī)范標準定額、參數(shù)和指標、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、協(xié)議或意向書、市場信息或社會公眾要求。 （ 2）經(jīng)驗判斷法的 最大缺點 是容易受個人主觀認識 的限制。 ： 適用于 經(jīng)不起失誤的重大決策問題，尤其對于缺乏經(jīng)驗的新問題適用。定性分析是指在占有一定資料的基礎(chǔ)之上，根據(jù)咨詢工程師的經(jīng)驗、學識和邏輯推理能力進行的決策分析。靜態(tài)分析不能夠準確反映項目費用與效益 的價值量。 （一）投資機會研究階段 投資機會研究（ Opportunity Study， OS） ： 重點 是分析投資環(huán)境 ； 目的 是發(fā)現(xiàn)有價值的投資機會 ； 分為兩類：一般投資機會研究與具體項目投資機會研究 ： ： （ 1）地區(qū)投資機會研究 、 （ 2）部門投資機會研究 、 （